互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展研究

劉永英

【摘要】隨著人均收入水平的提高，量入為出的消費(fèi)觀念悄然轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者越來(lái)越認(rèn)可超前消費(fèi)、信用消費(fèi)的消費(fèi)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融迎來(lái)高速發(fā)展巨大機(jī)遇的同時(shí)也暴露出一些問(wèn)題。本文首先根據(jù)以往學(xué)者相關(guān)研究，提出對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概念新認(rèn)識(shí)，其次研究了當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析其存在的問(wèn)題，最后在此基礎(chǔ)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融健康發(fā)展提出三點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融 政策支持 差異化

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念

當(dāng)前消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展變得日益密切，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念逐漸為人熟知。然而學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概念的定義還沒(méi)有達(dá)成一致。黃小強(qiáng)（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)為基礎(chǔ)，為了滿(mǎn)足個(gè)人或家庭對(duì)商品和服務(wù)消費(fèi)（不包括住房和汽車(chē)）的需求，進(jìn)行資金借貸并分期償還的信用活動(dòng)，其提供主體包括銀行、消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等市場(chǎng)主體出資設(shè)立的非存款性借貸公司。邵騰偉，呂秀梅（2017）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指借助互聯(lián)網(wǎng)手段消費(fèi)者消費(fèi)提供的金融服務(wù)。其本質(zhì)是消費(fèi)金融，是互聯(lián)網(wǎng)化了的消費(fèi)金融。

本文所指的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融就是從業(yè)機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，發(fā)展促進(jìn)消費(fèi)的信用貸款，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合。首先，消費(fèi)金融的消費(fèi)需求一般包括租房、旅游、教育、醫(yī)療、裝修、3C數(shù)碼產(chǎn)品等，不包括住房；其次，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)主要是為滿(mǎn)足個(gè)人消費(fèi)需求，一般服務(wù)對(duì)象偏年輕化收入較低，貸款額度較小，時(shí)間較短；最后，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，進(jìn)行線(xiàn)上審核貸款、消費(fèi)還款等流程打造的金融服務(wù)平臺(tái)，相比傳統(tǒng)消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融采用信用審核、智能化審批，用時(shí)短、手續(xù)簡(jiǎn)單，但自身風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展速度快

相比傳統(tǒng)消費(fèi)金融，雖然互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融起步較晚，但是發(fā)展十分迅速。其交易規(guī)模由2011年的6.8億元，猛增至2017年的3625億元，增長(zhǎng)了530多倍。使用互聯(lián)網(wǎng)支付用戶(hù)規(guī)模由2013年的2.6億人增長(zhǎng)到2015年的4.2億人，手機(jī)支付用戶(hù)規(guī)模由1.3億人增長(zhǎng)到3.6億人。京東推出京東白條，阿里推出天貓分期、花唄，電信推出、橙分期、甜橙白條，在不久的將來(lái)各個(gè)領(lǐng)域?qū)⒓?xì)分形成幾家具有高度品牌效應(yīng)的企業(yè)。

（二）服務(wù)商多元化

目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域包括購(gòu)物、租房、旅游、教育、醫(yī)療等，涉及機(jī)構(gòu)包括中行、農(nóng)行、工行等傳統(tǒng)商業(yè)銀行，百度、阿里、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)，趣分期、分期樂(lè)、優(yōu)分期、愛(ài)學(xué)貸等分期購(gòu)物平臺(tái)，北銀、馬上、捷信等消費(fèi)金融公司，另外還包括P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和鏈家金融、途牛金服、易鑫資本等垂直細(xì)分平臺(tái)提供的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈初步形成

近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈越來(lái)越完善，包括上游的資金供給方、消費(fèi)金融核心圈及下游的催收方或壞賬收購(gòu)方，其參與主體包括消費(fèi)者、消費(fèi)金融服務(wù)提供商、電商平臺(tái)、行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和線(xiàn)下供應(yīng)商、零售商。消費(fèi)金融核心圈包括消費(fèi)金融服務(wù)提供商、供應(yīng)商、零售商、消費(fèi)者和征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的問(wèn)題

（一）監(jiān)管體系待完善

目前缺乏針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則，具體可操作性的差異化監(jiān)管原則尚未出臺(tái)，導(dǎo)致持牌類(lèi)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管過(guò)于嚴(yán)格、其他從業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管松散的問(wèn)題，如市場(chǎng)上從事互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的電商平臺(tái)、分期購(gòu)物平臺(tái)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司等存在監(jiān)管真空。不完善的監(jiān)管體系難以造就規(guī)范、公平的行業(yè)發(fā)展環(huán)境。

（二）授信風(fēng)險(xiǎn)大

利用傳統(tǒng)商業(yè)銀行的做法已經(jīng)不能滿(mǎn)足互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，必須根據(jù)具體業(yè)務(wù)流程采取全方位風(fēng)險(xiǎn)管理才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在眾多的風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，欺詐風(fēng)險(xiǎn)管理首當(dāng)其沖。當(dāng)前金融犯罪率居高不下，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的詐騙、套現(xiàn)組織層出不窮，如通過(guò)盜用、冒用他人賬戶(hù)來(lái)騙取貸款的行為屢禁不止。

（三）融資渠道窄

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)除了獲客渠道、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、服務(wù)形式與質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的競(jìng)爭(zhēng)，還包括多元化籌措資金能力的競(jìng)爭(zhēng)。由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司不能直接吸收公眾存款，融資渠道主要有向金融機(jī)構(gòu)借款、同業(yè)拆借、接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東存款、發(fā)行金融債券和資產(chǎn)證券化。融資渠道窄，難以滿(mǎn)足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的需求。

四、引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融健康發(fā)展的政策建議

（一）實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管，營(yíng)造公平環(huán)境

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)監(jiān)管，根據(jù)實(shí)際情況，采取不同的指標(biāo)體系，進(jìn)一步細(xì)化行業(yè)監(jiān)管細(xì)則，實(shí)行差異化監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管，有針對(duì)性地開(kāi)展行業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)整治。同時(shí)調(diào)整監(jiān)管思路，樹(shù)立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融監(jiān)管的新理念，實(shí)行包容性監(jiān)管，為普惠金融做得好、創(chuàng)新能力強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)造適度的發(fā)展空間，給予一定的創(chuàng)新支持。營(yíng)造規(guī)范、公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

（二）整合信息資源，加強(qiáng)精準(zhǔn)授信

完善社會(huì)征信體系，構(gòu)建以央行征信為主、市場(chǎng)征信為輔的全方位征信配套體系。對(duì)公安、司法等政府公共信息進(jìn)行資源整合，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從業(yè)主體獲取公共信息范圍、降低征信成本。加快行業(yè)聯(lián)盟建設(shè)，完善內(nèi)部的信息通報(bào)和快速應(yīng)急處理機(jī)制，以應(yīng)對(duì)金融詐騙、套現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)。另外通過(guò)加強(qiáng)業(yè)內(nèi)聯(lián)合，建立信息共享機(jī)制，將有惡意違約、無(wú)故拖欠還款等不良行為的用戶(hù)列入“老賴(lài)黑名單”信息，加強(qiáng)從業(yè)機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)授信，降低互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商的壞賬率，進(jìn)一步提升欺詐風(fēng)險(xiǎn)防控能力，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）拓寬融資渠道，加大政策支持

拓寬直接融資渠道，提升互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)直接投融資規(guī)模，加大信貸資金支持力度，細(xì)化融資舉措。降低消費(fèi)金融公司融資門(mén)檻，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間開(kāi)展回購(gòu)式質(zhì)押、探索信托計(jì)劃、發(fā)行資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)或理財(cái)計(jì)劃等方式進(jìn)行融資。同時(shí)加大政策支持、財(cái)政補(bǔ)貼、創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)力度，推行稅收減免等優(yōu)惠政策。

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