網(wǎng)聯(lián)時(shí)代背景下第三方支付的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

陳佳英

【摘 要】當(dāng)今中國(guó)政府從深化金融改革，強(qiáng)化監(jiān)管出發(fā)，推出非銀行支付網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)，以解決第三方支付目前存在的監(jiān)管漏洞，安全無(wú)法保障，導(dǎo)致信息孤島等問(wèn)題。本文依據(jù)當(dāng)今金融改革新趨勢(shì)，分析第三方支付機(jī)構(gòu)現(xiàn)今存在的問(wèn)題，探討網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)推出后第三方支付將面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，并提出個(gè)人的見(jiàn)解與對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管；網(wǎng)聯(lián)；第三方支付機(jī)構(gòu)；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)設(shè)立的背景

1999年我國(guó)第一家第三方支付企業(yè)誕生，2005年阿里巴巴公司的支付寶推出，中國(guó)第三方支付行業(yè)正式進(jìn)入持續(xù)穩(wěn)定的“黃金”階段。國(guó)內(nèi)相繼出現(xiàn)了一系列的第三方支付機(jī)構(gòu)，例如安付通、微信支付、e拍通等。近10年來(lái)，非銀行支付業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛，以支付寶，財(cái)付通為代表的第三方支付快速滲透社會(huì)。據(jù)《2016年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示，2016年第三方支付交易總額為58萬(wàn)億元，其中，移動(dòng)支付交易規(guī)模為38.6萬(wàn)億元1。與此同時(shí)，第三方支付的高速發(fā)展也帶來(lái)了一些問(wèn)題。目前第三方支付偏好于繞過(guò)銀聯(lián)，采用直連銀行模式進(jìn)行資金轉(zhuǎn)接清算，這種模式繞開(kāi)了央行的清算系統(tǒng)，使商業(yè)銀行、央行無(wú)法掌握具體的資金交易信息，從而可能導(dǎo)致諸多違規(guī)行為的滋生，例如洗錢，挪用備用金等。

在此背景下，8月4日，央行支付結(jié)算司發(fā)布《中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的通知》，要求自從2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)組織第三方支付機(jī)構(gòu)根據(jù)“共建、共有、共享”原則共同建設(shè)、運(yùn)營(yíng)網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)。由網(wǎng)聯(lián)清算公司運(yùn)作的網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)，全稱“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”，注冊(cè)資本為20億元，股東總數(shù)45家，央行旗下7家單位持股比例為37%，支付寶、財(cái)付通在內(nèi)的第三方支付機(jī)構(gòu)持股63%。網(wǎng)聯(lián)的誕生將切斷第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行的模式，網(wǎng)聯(lián)一端對(duì)接第三方支付機(jī)構(gòu)，一端對(duì)接銀行系統(tǒng)，并受到央行的監(jiān)管。

二、第三方支付機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題

第三方支付機(jī)構(gòu)采用直連銀行的模式弊端頗多，通過(guò)建立統(tǒng)一的業(yè)務(wù)平臺(tái)，即網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)，有助于解決以下問(wèn)題，使央行能更好行使其資金清算和監(jiān)管職能，促使行業(yè)向透明化，規(guī)范化發(fā)展。

1.直連模式變相行使清算職能，脫離央行監(jiān)管

直連銀行模式，是與以銀聯(lián)為中間渠道的“間連”模式相對(duì)的一種模式，即第三方支付機(jī)構(gòu)在多家銀行設(shè)立備付金賬戶，繞開(kāi)銀聯(lián)，實(shí)現(xiàn)資金的跨行轉(zhuǎn)移。初衷是為節(jié)約支付成本，省去“7：2：1”模式下的銀聯(lián)分成。具體說(shuō)明，若通過(guò)銀聯(lián)“間連”模式，從A銀行向B銀行轉(zhuǎn)賬，需要先進(jìn)入銀聯(lián)的清算系統(tǒng)，后到達(dá)B銀行。但采用銀行直連模式便無(wú)需如此，以第三方支付機(jī)構(gòu)支付寶為例，我通過(guò)支付寶將我在A銀行的資金轉(zhuǎn)移到B銀行，這筆資金分兩步進(jìn)行，第一步將我存在A銀行的資金轉(zhuǎn)入支付寶在A銀行開(kāi)設(shè)的備付金賬戶；第二步支付寶從自己設(shè)立在B銀行的備付金賬戶中轉(zhuǎn)移相同數(shù)額的資金進(jìn)入我在B銀行的賬戶。用兩筆同行轉(zhuǎn)賬，替代了一次跨行轉(zhuǎn)賬，變相行使清算職能，完全遮蓋了這一業(yè)務(wù)本質(zhì)，脫離央行的監(jiān)管。

2.直連模式下各方信息獨(dú)立，導(dǎo)致“信息孤島”

2017年7月在北京召開(kāi)的第五屆全國(guó)金融工作會(huì)議上，提出對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)管，央行金融研究所所長(zhǎng)孫國(guó)峰表示，要警惕數(shù)據(jù)寡頭的出現(xiàn)。他指出，數(shù)據(jù)壟斷比技術(shù)壟斷更難突破。而直連模式下，第三方支付機(jī)構(gòu)的信息流相互獨(dú)立，監(jiān)管部門無(wú)法實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資金流向，極易形成“信息孤島”，不利于行業(yè)向透明化，規(guī)范化發(fā)展。

習(xí)近平在第五屆全國(guó)金融工作會(huì)議上指出，要堅(jiān)持從我國(guó)國(guó)情出發(fā)推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的權(quán)威性、有效性，強(qiáng)化金融監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性、穿透性，所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管，及時(shí)有效識(shí)別和化解風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)的出現(xiàn)，為央行監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了渠道，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握第三方支付機(jī)構(gòu)資金交易和清算的數(shù)據(jù)，并實(shí)現(xiàn)了第三方交易機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的集中化，消除了“信息孤島”。

3.虛擬賬戶支付情況下導(dǎo)致資金沉淀，利用備付金賺取利息的問(wèn)題

第三方支付中的虛擬賬戶支付會(huì)產(chǎn)生沉淀資金，例如淘寶購(gòu)物，買方與賣方達(dá)成貨物買賣協(xié)議后，買方通過(guò)支付寶支付貨款，貨款在第三方支付機(jī)構(gòu)，也就是支付寶處暫時(shí)留存，當(dāng)賣方發(fā)貨，買方確認(rèn)收貨，整個(gè)貨物交易過(guò)程完成后，支付寶再將貨款打給賣方。在這整個(gè)過(guò)程中，資金暫存在第三方支付機(jī)構(gòu)中時(shí)，本質(zhì)上這筆貨款的所有人仍是買方，第三方支付機(jī)構(gòu)不掌握資金。但由于我國(guó)非銀行支付業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，第三方支付使用頻率迅猛上升，沉淀資金，即備付金的數(shù)量急劇增加，從而產(chǎn)生的利息也非常多，而目前法律上對(duì)利息的所有權(quán)并沒(méi)有明確規(guī)定，從而第三方支付機(jī)構(gòu)可以利用備付金賺取收益。

4.監(jiān)管缺失帶來(lái)的洗錢和其他非法交易的風(fēng)險(xiǎn)

在直連模式下，第三方支付機(jī)構(gòu)通過(guò)直連銀行模式，繞開(kāi)銀聯(lián)實(shí)現(xiàn)資金的跨行轉(zhuǎn)移，脫離央行的監(jiān)管。在第三方支付機(jī)構(gòu)參與網(wǎng)上商品流通時(shí)，第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶內(nèi)的資金來(lái)源和去向變的十分隱蔽和難以識(shí)別，央行無(wú)法清晰明確的了解每一筆資金的來(lái)龍去脈。此時(shí)，非法資金就可以第三方支付平臺(tái)進(jìn)行隱蔽的資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)，達(dá)到洗錢的目的，這將會(huì)助長(zhǎng)洗錢等非法交易的滋生和生長(zhǎng)，造成社會(huì)秩序紊亂。

三、第三方支付機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)

對(duì)于大型支付機(jī)構(gòu)而言，直連銀行模式下，每一家第三方支付機(jī)構(gòu)和銀行直連所產(chǎn)生的接口費(fèi)用不同，大型第三方支付機(jī)構(gòu)由于其備付金規(guī)模優(yōu)勢(shì)及交易規(guī)模巨大，銀行給出的結(jié)算費(fèi)用較少，甚至可以達(dá)到免費(fèi)。網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)上線后，大型第三方支付機(jī)構(gòu)不再具備數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和備付金優(yōu)勢(shì)，也便不再享有更優(yōu)惠的結(jié)算費(fèi)用。而對(duì)于小型支付機(jī)構(gòu)，不必費(fèi)力去與銀行對(duì)接，只需接入網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，便可建立與各銀行的資金渠道，無(wú)疑是節(jié)省了大量人力和資金資源。網(wǎng)聯(lián)背景下，第三方支付機(jī)構(gòu)或享有相同的價(jià)格、服務(wù)待遇，統(tǒng)一費(fèi)率情況下拉平了第三方支付機(jī)構(gòu)的銀行端對(duì)接能力，可能會(huì)導(dǎo)致新一輪的重新洗牌。

但小型第三方支付機(jī)構(gòu)同樣也面臨著挑戰(zhàn)。接入網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)后，第三方支付機(jī)構(gòu)的資金流向受到監(jiān)管部門的實(shí)時(shí)監(jiān)控，資金交易信息充分透明化。這對(duì)于一些較小型支付機(jī)構(gòu)，從事一些例如洗錢、信用卡套現(xiàn)等并不那么光明磊落的交易將變得十分困難。此外，原本作為收入來(lái)源之一的賺利差行為也將因?yàn)榻尤刖W(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)而被廢除。賺利差即第三方支付機(jī)構(gòu)吸收民眾閑置的小額存款，通過(guò)存入銀行賺取利差的行為。

此外，第三方支付機(jī)構(gòu)利用用戶備付金賺取利息的行為也隨著網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)的出現(xiàn)而終結(jié)。據(jù)央行支付清算司有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，近年來(lái)客戶備付金的規(guī)模迅速增長(zhǎng)，截至2016年第三季度，267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計(jì)超過(guò)4600億元。在2014年一季度，這一數(shù)值僅為1014億元2。將用戶備付金存入銀行賺取利息成為許多第三方支付機(jī)構(gòu)重要的收入來(lái)源，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，一定程度上造成支付服務(wù)市場(chǎng)的無(wú)序和混亂。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)上線后，利用用戶備付金獲取收入的模式將被淘汰。

四、第三方支付機(jī)構(gòu)面臨的機(jī)遇

1.新一輪的洗牌將帶來(lái)新一輪的機(jī)遇

在網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)統(tǒng)一費(fèi)率后，品牌創(chuàng)新升級(jí)和運(yùn)營(yíng)變的極為重要。不管是C端還是B端，第三方支付機(jī)構(gòu)都將竭力為用戶提供更舒適的支付體驗(yàn)，包括更人性化的支付流程，更具特色的功能體驗(yàn)等，客群識(shí)別度成為競(jìng)爭(zhēng)力。拼產(chǎn)品和服務(wù)的時(shí)代，能為用戶提供合心意的產(chǎn)品和服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)就將獲得更多用戶的支持，在未來(lái)“無(wú)現(xiàn)金社會(huì)”中占據(jù)更大的份額，獲得更可觀的收益。第三方支付機(jī)構(gòu)將回歸支付的本質(zhì)，積極推動(dòng)支付領(lǐng)域的創(chuàng)新，提供更多元化的產(chǎn)品和服務(wù)。

2.對(duì)于投入較多資本建立風(fēng)控系統(tǒng)的公司將迎來(lái)春天

網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)上線后，第三方支付機(jī)構(gòu)的資金流向和信息數(shù)據(jù)都將位于央行的實(shí)時(shí)監(jiān)管之下，每一筆交易記錄都將被網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)記錄，這將會(huì)對(duì)灰色地帶的網(wǎng)絡(luò)支付帶來(lái)巨大打擊。這時(shí)，原本投入較多資金用以增強(qiáng)風(fēng)控能力的第三方支付機(jī)構(gòu)就將迎來(lái)投入的回報(bào)，在支付產(chǎn)業(yè)上站穩(wěn)腳跟。

3.大數(shù)據(jù)時(shí)代，充分使用數(shù)據(jù)來(lái)提升支付產(chǎn)品

電子支付的大數(shù)據(jù)能提供精準(zhǔn)的用戶畫像，為實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化營(yíng)銷夯實(shí)基礎(chǔ)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)投入運(yùn)營(yíng)后，將擁有海量的數(shù)據(jù)，其一可以通過(guò)借助海量數(shù)據(jù)了解用戶的支付習(xí)慣，精確找出潛在目標(biāo)消費(fèi)者。其二通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)用戶進(jìn)行分級(jí)管理，對(duì)核心用戶、忠實(shí)用戶、普通用戶、潛在用戶等提供不同的服務(wù)，更好服務(wù)用戶。

五、結(jié)論與對(duì)策

中國(guó)社科院金融研究所研究員楊濤指出，網(wǎng)聯(lián)的推出，對(duì)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，更多需要將監(jiān)管著眼于產(chǎn)品本身的支付特征、風(fēng)險(xiǎn)特征、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，而不是著眼于不同的支付服務(wù)提供主體公司。同時(shí)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)可以避免在缺乏與銀行類似的監(jiān)管約束情況下，成為全功能“銀行賬戶”，實(shí)現(xiàn)事實(shí)上的“金融混業(yè)”，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的積累和信息的不透明。

在此背景下，第三方支付機(jī)構(gòu)更應(yīng)著眼于提供體驗(yàn)更優(yōu)，風(fēng)險(xiǎn)防控更高的產(chǎn)品和服務(wù)。未來(lái)的時(shí)代，消費(fèi)者會(huì)青睞于更具個(gè)性的支付機(jī)構(gòu)，例如能提供較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，更安全的流量通道等。

此外，在將來(lái)，簡(jiǎn)單的區(qū)分線上和線下的支付清算業(yè)務(wù)也將變得越來(lái)越困難。例如2017年3月份螞蟻金服與建設(shè)銀行簽署協(xié)議，將實(shí)現(xiàn)建設(shè)銀行與支付寶的二維碼互通業(yè)務(wù)。同年4月工商銀行宣布，工行二維碼將陸續(xù)對(duì)接微信支付，銀聯(lián)二維碼及其他主要第三方支付二維碼產(chǎn)品，開(kāi)展聚合支付收單業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代社會(huì)科技發(fā)展，線上線下支付方式基礎(chǔ)建設(shè)夯實(shí)，線上支付發(fā)展俄越便捷，線上線下支付通道將逐漸打通，第三方支付機(jī)構(gòu)可通過(guò)引進(jìn)與銀行機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)造新型合作模式，推動(dòng)零售支付市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)批發(fā)支付市場(chǎng)，推進(jìn)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的發(fā)展。

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注 釋：

1.數(shù)據(jù)來(lái)源：比達(dá)咨詢（BigData-Research）數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)。

2.數(shù)據(jù)來(lái)源：央行就非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)。