孫樂
摘 要:為了保證公司的穩(wěn)定運(yùn)營與正常發(fā)展,防范或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為必要手段。由于公司經(jīng)營管理中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)因素是多樣化、復(fù)雜錯(cuò)綜的,其產(chǎn)生的原因與應(yīng)對(duì)策略也各不相同,因此公司的財(cái)務(wù)工作中應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)機(jī)制,起到預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),制定應(yīng)對(duì)與防范策略的作用。下文中,筆者將結(jié)合個(gè)人參與公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的工作經(jīng)驗(yàn),分析當(dāng)前國內(nèi)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的現(xiàn)狀與不足,并提出應(yīng)對(duì)和改進(jìn)的建議措施,以供同行業(yè)者參考借鑒。
關(guān)鍵詞:體系建設(shè);評(píng)估系統(tǒng);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);預(yù)警機(jī)制
伴隨國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐,公司需要積極調(diào)整經(jīng)營策略與生產(chǎn)模式,依據(jù)長期規(guī)劃目標(biāo)制定新的生產(chǎn)任務(wù);市場的高速發(fā)展,也增加了公司遭遇經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的幾率,應(yīng)對(duì)多元化、復(fù)雜的市場環(huán)境,國內(nèi)公司應(yīng)當(dāng)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范,主動(dòng)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制,幫助公司制定科學(xué)、穩(wěn)妥的經(jīng)營策略和發(fā)展計(jì)劃,豐富公司的財(cái)務(wù)信息,促進(jìn)公司健康發(fā)展。
一、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的綜述
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的作用是降低風(fēng)險(xiǎn)隱患發(fā)生的幾率,對(duì)公司的舉債經(jīng)營、財(cái)務(wù)彈性、發(fā)展?jié)摿?、?jīng)濟(jì)效率、償債能力和資產(chǎn)獲利能力等情況進(jìn)行全面、精準(zhǔn)的評(píng)估,分析其中是否隱藏風(fēng)險(xiǎn)因素與隱患,并制定應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)防范策略。
在分析公司償債能力指標(biāo)的過程中,資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率是最重要的兩項(xiàng)因素。假如,公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金的流動(dòng)比率數(shù)值高,那么公司再生產(chǎn)、再投資的幾率低,相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素也高;假如,公司的資產(chǎn)負(fù)債率數(shù)值高,說明公司的借貸數(shù)額較大,經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)升高。因此,公司應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和評(píng)估、防范功能,增強(qiáng)公司的債務(wù)償還能力、籌資能力和盈利能力。
資產(chǎn)負(fù)債比率過高是公司承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要因素之一;假如公司只使用自有資本進(jìn)行再生產(chǎn)和資源分配,則能夠避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而僅僅需要承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);但是,放棄融資借貸,將縮減公司可用于項(xiàng)目投資、科研開發(fā)和其他再生產(chǎn)活動(dòng)的資金,不利于公司經(jīng)營規(guī)模的進(jìn)一步拓展。
筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制應(yīng)當(dāng)與公司的管理經(jīng)營機(jī)制相結(jié)合,對(duì)公司經(jīng)營活動(dòng)、生產(chǎn)活動(dòng)的全部環(huán)節(jié)進(jìn)行管控和監(jiān)督,建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)估系統(tǒng),加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事由的分析和應(yīng)對(duì)。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制中,管理者既需要制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略和妥善合理的評(píng)估流程,還需要確保評(píng)估過程中所用數(shù)據(jù)信息的正確、完整與真實(shí),確保公司的財(cái)產(chǎn)資本安全并遵守國家經(jīng)濟(jì)政策的指引。
二、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的現(xiàn)狀與不足
1.不具備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的意識(shí)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成因素眾多且復(fù)雜,是公司在生產(chǎn)活動(dòng)、組織經(jīng)營中必然面臨與需要解決的問題。從國內(nèi)一些公司的情況來看,存在欠缺防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的問題,忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的重要性,不會(huì)使用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警策略,幫助公司降低風(fēng)險(xiǎn)隱患、防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。此外,部分公司的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人和公司經(jīng)營者的財(cái)務(wù)管理能力不足、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較低,也是增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的原因之一。
2.缺乏健全的公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管
從一些公司的財(cái)務(wù)管理情況分析,缺乏健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制,財(cái)務(wù)工作監(jiān)督與管理的手段落后、策略不當(dāng),成為阻礙財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制構(gòu)建與實(shí)施的原因。為了讓公司健康、持續(xù)發(fā)展,內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管是必不可少的管理手段,起到確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息數(shù)據(jù)真實(shí)、完整、不失真的作用,為公司制定經(jīng)營策略提供信息參考,具有節(jié)約成本、提高收益的效果。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的不完善
盡管一些公司建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制,但是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)(諸如資產(chǎn)凈利率、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率)多從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤報(bào)告中分析得出,反映出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的不完善和局限性,無法將市場環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化反饋到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果中,僅僅能夠分析公司當(dāng)前的經(jīng)營收益和財(cái)務(wù)賬目。
4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇不當(dāng)
國內(nèi)很多公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中,選擇了財(cái)務(wù)指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)因素分析與評(píng)估的對(duì)象,但是忽視了對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)雖然具有依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告,定量分析風(fēng)險(xiǎn)因素的功能,但是在比較分析不同時(shí)期、不同條件下的風(fēng)險(xiǎn)因素方面,具有局限性,因而不能夠?qū)崿F(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管控。
5.對(duì)市場環(huán)境、公司內(nèi)部環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)因素分析不足
國內(nèi)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理的過程中,傾向于使用比率綜合分析、單變量模型分析的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法,上述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法欠缺對(duì)經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境變化的關(guān)注與思考,不能夠從市場經(jīng)濟(jì)的供需關(guān)系出發(fā),因而在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中存在缺陷。
三、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的設(shè)計(jì)
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的價(jià)值體系
這里的“價(jià)值體系”主要指代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系建立的初衷和作用目的,關(guān)于這一點(diǎn)需要以總綱的形式來給予清晰表述。正如上文所指出的那樣,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系最終應(yīng)助力企業(yè)的經(jīng)營管理,所以在價(jià)值體系設(shè)計(jì)中首先應(yīng)明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的初衷,即在于防范財(cái)務(wù)內(nèi)控中的各種可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并圍繞著企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)來有效發(fā)揮全面預(yù)算管理職能。通過價(jià)值體系的設(shè)計(jì),才能為財(cái)務(wù)人員執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系提供價(jià)值判斷。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的制度體系
以規(guī)制措施作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的制度體系設(shè)計(jì)內(nèi)容,可以包括這樣幾個(gè)要點(diǎn):建立項(xiàng)目篩選評(píng)價(jià)制度。在企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的要求下,需要針對(duì)各種產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行篩選,那么這里就需要從資金投入的機(jī)會(huì)成本視角進(jìn)行項(xiàng)目初選。建立項(xiàng)目立項(xiàng)論證人員結(jié)構(gòu)制度。針對(duì)初選后的項(xiàng)目來進(jìn)行最終的論證,需要提高財(cái)務(wù)部門建議的權(quán)重,進(jìn)而需要通過建立評(píng)價(jià)人員結(jié)構(gòu)制度來給予保障。建立項(xiàng)目商業(yè)化回報(bào)率的評(píng)價(jià)制度。以追求“產(chǎn)出/投入”合理比值為目標(biāo),強(qiáng)化資金投入回報(bào)率的評(píng)價(jià)制度。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的輔助體系
這里的“輔助體系”主要以財(cái)務(wù)建議、蹲點(diǎn)協(xié)作的方式來體現(xiàn),那么在設(shè)計(jì)上則需要以對(duì)財(cái)務(wù)人員的崗位職責(zé)進(jìn)行拓展與創(chuàng)新。筆者建議,企業(yè)可以設(shè)立財(cái)務(wù)人員與項(xiàng)目運(yùn)作相捆綁的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和管控制度,并將財(cái)務(wù)人員納入到項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)中來給予管理。這樣一來,就能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的輔助功能目標(biāo)。
4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的審計(jì)模式
總公司層面的審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員不僅包含專業(yè)審計(jì)人員,還應(yīng)根據(jù)分公司的業(yè)務(wù)特征引入相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)人員。這樣一來,專業(yè)技術(shù)人員可以就分公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估,從而為審計(jì)人員建立起審計(jì)對(duì)象的整體印象來,最終規(guī)避分公司“增收益、減利潤”行為的發(fā)生。
5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的環(huán)境控制
公司的首要目標(biāo)是獲取經(jīng)濟(jì)利潤,因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制應(yīng)當(dāng)建立在經(jīng)濟(jì)市場供需監(jiān)測與分析的基礎(chǔ)上,降低生產(chǎn)與運(yùn)營成本,避免不當(dāng)?shù)闹С龊唾Y源浪費(fèi),實(shí)現(xiàn)利潤收益的穩(wěn)定增值。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制還應(yīng)當(dāng)幫助公司建立起一個(gè)有序、優(yōu)化的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),確保各職能部門各負(fù)其責(zé)、積極履行管理職責(zé),協(xié)調(diào)配合促進(jìn)公司運(yùn)營發(fā)展。除此之外,公司的經(jīng)營文化、績效評(píng)估與獎(jiǎng)懲機(jī)制、公司領(lǐng)導(dǎo)與決策人的素養(yǎng)和認(rèn)知,都在一定程度上影響著公司的運(yùn)營與發(fā)展。作為公司的財(cái)務(wù)管理者和領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)當(dāng)具備清晰的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí),創(chuàng)建良好的公司內(nèi)部環(huán)境,同時(shí)注重對(duì)外部市場環(huán)境的分析與監(jiān)測,善于使用經(jīng)營管理策略,提升公司職員的勞動(dòng)積極性的,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)公司健康持續(xù)發(fā)展。
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