尚荷軒
摘 要:當(dāng)前,利率市場化的改革必然是金融體制改革的重中之重。所以對于它,我們不僅要敢于創(chuàng)新,還要細(xì)心學(xué)習(xí)不能冒進(jìn)。利率市場化,在我國商業(yè)銀行的這個版塊中有著十分重要的影響,但是這是把雙刃劍,在有著好的影響的前提下也有著負(fù)面的影響。在這分析并且討論利率市場化的內(nèi)涵和它的必要性,并且進(jìn)而分析它對我國商業(yè)銀行的影響,在保留有利影響的前提下去其糟粕,針對不利影響提出相對應(yīng)的應(yīng)對措施。
關(guān)鍵詞:金融;利率;利率市場化;商業(yè)銀行
現(xiàn)今社會,我國在國際市場的步伐日益加快,在世界金融這個大舞臺上我國的金融市場已經(jīng)是其中的重要組成部分。這就對于我國的利率實現(xiàn)市場化有了相應(yīng)的要求,國家在利率市場這個方面明確指出,對于金融體制改革要深入,需要完善經(jīng)濟(jì)體系且穩(wěn)步發(fā)展。
在當(dāng)今社會飛速前進(jìn)的背景下,我國金融體制改革也更加深入,利率也逐步實現(xiàn)了利率市場化。在利率市場這個大環(huán)境下,它對我國商業(yè)銀行有著多方面的影響,它不僅是商業(yè)銀行邁向新方向的機(jī)會,也為我國的商業(yè)銀行制造了許多困難。所以,商業(yè)銀行不僅要知道什么時候抓住機(jī)會,還要對可能存在的風(fēng)險進(jìn)行評估,進(jìn)而增強(qiáng)在同行中的競爭力。當(dāng)然這就要求商業(yè)銀行不僅要對利率市場化有一個深刻的理解,認(rèn)識它給銀行可能帶來的潛在不利因素,還要針對可能發(fā)生的問題做好功課,以便于能遇到問題及時解決,盡快消除利率市場化帶來的風(fēng)險。這樣才能達(dá)到合理發(fā)展,穩(wěn)步上升的目的。
1 利率市場化的基本分析
利率市場化實現(xiàn)了讓市場經(jīng)濟(jì)作為市場主導(dǎo),成為決定性的一環(huán),并且在市場經(jīng)濟(jì)活動中起到一個調(diào)節(jié)的作用,讓市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步高效的運轉(zhuǎn)起來。利率市場化從根本上是把利率的水平看成是價格的水平,讓其起到調(diào)節(jié)作用,讓儲蓄轉(zhuǎn)換成投資。以前,政府決定利率的走勢,在其中起到了決定性的作用,在利率市場化之后,希望政府在其中的作用會減少甚至消失。利率市場化大體上有以下三方面。
1.1 利率水平直接受市場的影響
利率市場化顧名思義就是利率影響市場,上面也提到過,就是利率水平將會受市場供求影響。那也就是說,利率具有一定的定價機(jī)制功能,并且這個定價機(jī)制是由金融市場的主體來確定的。在市場上,資金的供需雙方,在市場機(jī)制的穩(wěn)步調(diào)控下,逐漸達(dá)到一個供需均衡狀態(tài)并且趨于穩(wěn)定,這一個過程也正體現(xiàn)了利率市場化的過程,不可操之過急,只能穩(wěn)步發(fā)展,在發(fā)展中尋找可能存在的風(fēng)險,并將這些風(fēng)險分析解決,在今后的利率市場防患于未然。
1.2 金融參與主體自主權(quán)增強(qiáng)
在以前,政府決定了利率的走向,利率市場化之后,政府可以通過不同的新方式來實現(xiàn)對利率的調(diào)控,但是不論以任何形式去調(diào)控,那都不是直接的,都是間接影響著它。從理論上來說,不管是政府也好,中央銀行也好,都不能直接對市場利率進(jìn)行直接調(diào)控,他們可以間接調(diào)控市場利率,影響它的走向,但是金融參與主體的自主性將大大增強(qiáng),它有了自己的自主權(quán),以后金融市場將會引導(dǎo)利率水平的平穩(wěn)和均衡。
1.3 金融機(jī)構(gòu)自主定價能力增強(qiáng)
隨著我國金融機(jī)構(gòu)的日益增多,越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始針對市場利率化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。在金融體制改革這個大浪潮中,金融機(jī)構(gòu)自主定價能力增強(qiáng),各種金融產(chǎn)品的出現(xiàn),客戶需求越來越多樣化,客戶的選擇也不是以前的單一選擇。但是,歸根結(jié)底最明顯的依舊是主營業(yè)務(wù)方面,這一塊尤為突出的體現(xiàn)在客戶存貸款方面,商業(yè)銀行的存貸款什么時候能合理定價便標(biāo)志著市場化改革已經(jīng)基本完成。
2 利率市場化對商業(yè)銀行發(fā)展的沖擊
利率市場化其實是把雙刃劍,它對我國商業(yè)銀行的影響有利也有弊。雖然利率市場化的出現(xiàn)給我國商業(yè)銀行帶來了許多機(jī)會,但是在機(jī)會中也隱藏著很多風(fēng)險?,F(xiàn)階段,銀行業(yè)務(wù)單一,收入主要來自于一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù),一旦利率市場化影響市場,那商業(yè)銀行在獲得較多利益的同時,業(yè)務(wù)種類勢必更加復(fù)雜多樣化,其中可能產(chǎn)生的不利影響主要有以下幾點。
2.1 利率風(fēng)險提高
利率市場化以后,金融市場的供需關(guān)系決定著利率的走勢。這樣必然會產(chǎn)生利率的波動,這些不確定的因素會成為利率波動的主要原因,利率市場化自然能給銀行帶來收益,但是這種波動有的時候也會對銀行產(chǎn)生風(fēng)險。波動不意味著只往好的方向發(fā)展,有的時候商業(yè)銀行也會為這個波動“買單”,利率風(fēng)險是商業(yè)銀行在前進(jìn)過程中必然會遇到的阻礙,所以在前行的過程中要穩(wěn)中求進(jìn)。
現(xiàn)階段來說,大多數(shù)銀行還處在一個摸著石頭過河的階段,在嘗試中尋求突破和發(fā)展,但這勢必會導(dǎo)致一些風(fēng)險的產(chǎn)生。如果說想規(guī)避這種可能產(chǎn)生的利率風(fēng)險,那么首先要做的就是評估,這也是風(fēng)險管理中最為核心的一部分,發(fā)現(xiàn)問題才能解決問題,任何事情都是這個發(fā)展規(guī)律,所以說在利率市場化的初期,尤其是風(fēng)險評估成型不久的初期,我們要提高對于這方面的意識。
2.2 競爭日益激烈
利率市場化之后,商業(yè)銀行勢必會將存款利率上調(diào)來吸引客戶進(jìn)行存款。雖然從眼前來看,這可能帶來預(yù)期的收益,但是同樣也會增加商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān),也就是所謂的負(fù)債成本。而且在日趨競爭激烈的對手之間,互相提高利率惡性競爭,這無疑是一種比較不穩(wěn)妥的方式,如果產(chǎn)生惡性循環(huán),將會導(dǎo)致無法估量的損失。短期的利益影響著長遠(yuǎn)的發(fā)展,這樣的競爭只會起到反作用。同時,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展,第三方平臺參與到金融市場當(dāng)中,這使得商業(yè)銀行發(fā)展面臨著更大的競爭。第三方平臺在進(jìn)行借貸過程中,利用個人信用授予額度,可以直接進(jìn)行體現(xiàn),為客戶提供了更加方便、快捷的服務(wù),這給商業(yè)銀行的借貸業(yè)務(wù)帶來了較大的沖擊。
2.3 主營業(yè)務(wù)利潤下降
現(xiàn)階段我國大多數(shù)銀行的利潤來源還是存貸款等主營業(yè)務(wù),但是為了追逐利潤,有些銀行很有可能依靠上調(diào)存款利率和下調(diào)貸款利率來獲取更多的利潤,但是這也就意味著存貸利率差值的縮小,導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)利潤下降。同時,就客戶或者說是對于投資者而言,他們會為了追逐更多的利益,將目光轉(zhuǎn)移到像金融產(chǎn)品這類雖然風(fēng)險大,但是回報高的資本市場去,跟它相比,主營業(yè)務(wù)的利潤就不可相提并論了,這就讓主營業(yè)務(wù)的利潤逐步下滑,甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)。此外,主營業(yè)務(wù)面臨著更大的沖擊,這使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在很大程度上分割了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù),使商業(yè)銀行一些業(yè)務(wù)丟失,造成了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)利潤呈現(xiàn)出下降趨勢。
3 商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化對策
利率市場化是把雙刃劍,對我國銀行有利有弊,對我們有利的一面我們要毫不猶豫的貫徹和執(zhí)行下去,但是對于不利的一面我們要認(rèn)真分析,仔細(xì)探討,不能讓他在今后市場利率化的道路上存在隱患,對于上面談到的不利因素,認(rèn)為有以下幾點可以應(yīng)對利率市場化的不利因素對商業(yè)銀行的影響。
3.1 加強(qiáng)管理體制并進(jìn)行改革
在利率市場化的時代,我們國家的銀行應(yīng)該從自身出發(fā),制定一系列新的行之有效的管理體制,并且通過這套管理體制提高我們銀行管理人員的管理水平,不僅要達(dá)到監(jiān)督的效果還要有獎勵措施,獎罰分明。當(dāng)我們從政府保護(hù)的銀行逐步走向金融為主導(dǎo)的利率市場化銀行的過程中,穩(wěn)步發(fā)展?,F(xiàn)階段還是一個調(diào)整的階段,當(dāng)政府不保護(hù)它之后,我國商業(yè)銀行將會變得比較脆弱。這就要求管理體制的改革,經(jīng)營管理的水平都要得到盡快提高,以便于在利率市場化之后生存和發(fā)展。
3.2 做好利率風(fēng)險管理
資產(chǎn)證券化可以提高商業(yè)銀行對于自身資產(chǎn)的流動性,并且在減少利率市場化帶來的風(fēng)險之余,還要對管理體制進(jìn)行完善和修改,在學(xué)習(xí)中成長,以達(dá)到逐步適應(yīng)利率市場化的銀行體系。在這其中各方面的管理中,尤為重要的是利率風(fēng)險管理體制,不僅要總結(jié)經(jīng)驗,推陳出新,還要向國外各大銀行學(xué)習(xí),學(xué)習(xí)對于風(fēng)險的各種應(yīng)對能力。達(dá)到防微杜漸,問題來了能及時解決的效果。在這樣一種管理體制下穩(wěn)步發(fā)展的銀行,將會日趨完善,并且達(dá)到利潤最大化的同時,還進(jìn)一步降低了風(fēng)險。利率風(fēng)險管理問題,必須予以高度重視,并能夠構(gòu)建風(fēng)險防控和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢做好把握,使風(fēng)險得到切實有效地防控,以降低商業(yè)銀行風(fēng)險。
3.3 拓展業(yè)務(wù)寬度
當(dāng)下,我國銀行還是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主,其他業(yè)務(wù)的比重比較小。相應(yīng)的,其他業(yè)務(wù)就存在著很大的發(fā)展空間,銀行要抓住機(jī)遇,在中間業(yè)務(wù)這個大舞臺上發(fā)揮作用,通過各種金融產(chǎn)品,來滿足不同消費者的需求,尤其是對小微企業(yè)的業(yè)務(wù)要格外看重。因為當(dāng)今社會是一個大拼圖,而小微企業(yè)就屬于這大拼圖中的一個比重很大的部分,不可輕視并且以后小微企業(yè)也將會越來越多,對于銀行的需求也將越來越多,在穩(wěn)步發(fā)展的前提下,銀行逐步拓展業(yè)務(wù)范圍是非常有必要的。
綜上所述,利率市場化是我國金融體制改革的必然趨勢,也是非常重要的一個環(huán)節(jié)。利率市場化之后,我們要面對的是美好的前景和對于風(fēng)險的防范,當(dāng)它日趨完善的時候,不僅對于我國經(jīng)濟(jì)有著舉足輕重的作用,還有著跨時代的意義。另外,利率市場化給了商業(yè)銀行很多機(jī)會,也給了商業(yè)銀行很多創(chuàng)新的思路和辦法,但是在機(jī)遇中也會存在很多困難和挑戰(zhàn)。這就要求我國商業(yè)銀行在發(fā)展中規(guī)避風(fēng)險,穩(wěn)步前行。我們從利率市場化這個基礎(chǔ)問題來探討,明確了它的作用,分析了它對于商業(yè)銀行的意義和不可取代的影響,并且提出了一些商業(yè)銀行應(yīng)對不利影響的措施,加強(qiáng)管理體制改革,做好利率風(fēng)險管理,拓展業(yè)務(wù)范圍等,希望對于商業(yè)銀行的發(fā)展壯大起到一定的作用。
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