互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)影響研究

華炎　鄭宇

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛存在于國(guó)民生活之中。人們開(kāi)始選擇更為便利的網(wǎng)絡(luò)完成消費(fèi)，進(jìn)行購(gòu)物、投資、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)活動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)大大影響了人們的傳統(tǒng)的金融觀念和消費(fèi)方式。在此背景下，商業(yè)銀行只有重新審視自我，充分發(fā)揮自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，不斷加速創(chuàng)新改革，提升自我品牌服務(wù)意識(shí)，打造金融行業(yè)健康發(fā)展的新格局。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;影響;策略

一、引言

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展，漸漸融入于國(guó)民生活的方方面面。一方面，日益成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被廣泛應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展中，對(duì)企業(yè)降低成本、促進(jìn)銷售、提高產(chǎn)品質(zhì)量等方面有著巨大的促進(jìn)作用。由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置簡(jiǎn)單，強(qiáng)調(diào)效率，決策往往快速靈活，不僅避免了傳統(tǒng)商業(yè)銀行信息傳達(dá)延遲的劣勢(shì)，而且大大提高了傳統(tǒng)金融服務(wù)的決策效率。另一方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行缺乏創(chuàng)新理念，金融服務(wù)意識(shí)也較為薄弱。傳統(tǒng)商業(yè)銀行往往只注重大型企業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶的金融服務(wù)，常常忽視了中小微企業(yè)和個(gè)人潛在客戶的金融需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)弱化了傳統(tǒng)銀行的金融中介職能，蠶食了個(gè)人存款業(yè)務(wù)收入，分流了個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，以及導(dǎo)致了傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的流失。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)停下腳步思考，在利用自身優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，根據(jù)現(xiàn)有的劣勢(shì)提出應(yīng)對(duì)之策，以跟上時(shí)代的步伐。本文以四大銀行為例，通過(guò)具體數(shù)據(jù)從中間業(yè)務(wù)、個(gè)人存款、個(gè)人信貸以及個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面，分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊和影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)四大銀行業(yè)務(wù)影響的實(shí)證分析

中國(guó)四大銀行是指由國(guó)家直接負(fù)責(zé)的四個(gè)專業(yè)銀行，主要包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行以及中國(guó)建設(shè)銀行，四大行代表著銀行業(yè)最雄厚的金融資金力量。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，大大沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，從表1可以看出，以四大行為代表的傳統(tǒng)商業(yè)銀行最明顯的表現(xiàn)在凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率開(kāi)始大幅下降。

由圖1可知，從2013年開(kāi)始，四大銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率急速下降，從10%以上開(kāi)始一路下降，到2015年各大銀行增長(zhǎng)率減少到不到 1%。雖然自2016年起，央行加強(qiáng)安全監(jiān)測(cè)力度，這樣的舉措緩沖了一部分互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的影響，但凈利潤(rùn)的增幅仍處于較低的狀態(tài)，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的威力巨大。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響主要包括四大方面，具體包括中間業(yè)務(wù)、個(gè)人存款、個(gè)人信貸以及個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中間業(yè)務(wù)的影響

中間業(yè)務(wù)收入是商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源之一，中間業(yè)務(wù)收入的減少給銀行帶來(lái)的影響是巨大的。2013年以來(lái)，第三方支付逐漸走進(jìn)人們的視野，人們開(kāi)始享受第三方支付平臺(tái)帶來(lái)的便利。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，第三方支付涉及的范圍越來(lái)越廣，所擁有的功能越來(lái)越全面，漸漸侵蝕了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。

從圖2可以看出，2016年第三移動(dòng)支付交易環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)到了381.9%，達(dá)到了巔峰時(shí)期。雖然從2017年以來(lái)，國(guó)家對(duì)第三支付機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了監(jiān)管，導(dǎo)致第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模的增長(zhǎng)大幅下降，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的政策逐漸完善，第三方支付交易規(guī)模會(huì)再次重回巔峰。通過(guò)對(duì)中間業(yè)務(wù)的搶占，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入不斷流失，由此可見(jiàn)，第三方支付對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著不小的沖擊。

以中間業(yè)務(wù)中最具代表性的手續(xù)費(fèi)及傭金收入為例：自2014年開(kāi)始，四大銀行的增長(zhǎng)率大幅度下降甚至有出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的情況，2015年雖有持平現(xiàn)象，但自2016年起增長(zhǎng)率又開(kāi)始顯著下降，主要原因有三點(diǎn)：第一點(diǎn)，政策的要求。2014年《商業(yè)銀行服務(wù)政府指導(dǎo)價(jià)政府定價(jià)目錄》的出臺(tái)，各大銀行開(kāi)始下調(diào)部分人民幣結(jié)算產(chǎn)品收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，雖然人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量有所增長(zhǎng)，但實(shí)際的中間業(yè)務(wù)收入?yún)s在下降。第二點(diǎn)，銀行自身的改變。為了保持產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，各大銀行主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，2016年起加大了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持，加大了各企業(yè)的減免力度，從而導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)收入的下降。第三點(diǎn)，第三方支付的出現(xiàn)帶來(lái)的業(yè)務(wù)沖擊。2013年以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融興起，以支付寶為代表的第三方支付以其高速便捷的優(yōu)點(diǎn)搶占商業(yè)銀行作為中介的職能，從而使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入減少。第三方支付借助較低的價(jià)格以及不受地區(qū)限制的優(yōu)勢(shì)提供與銀行相似的服務(wù)，吸引了大批的客戶，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)的搶占。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)個(gè)人存款業(yè)務(wù)的影響

存款是商業(yè)銀行的資金的主要來(lái)源，在銀行的總收入中起著至關(guān)重要的作用。2013 年起，余額寶的出現(xiàn)給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)了巨大的沖擊。這種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將支付寶與天弘基金相結(jié)合，提供隨時(shí)提取轉(zhuǎn)賬的服務(wù)。

由圖3 可知，根據(jù)天弘基金最新發(fā)布的公告，自2013年起，余額寶資產(chǎn)交易規(guī)模一路上升。以余額寶為代表的基金近年來(lái)風(fēng)生水起，余額寶模式不僅具有傳統(tǒng)存款的特點(diǎn)，還提供高利息的投資回報(bào)，獲得了廣大用戶的青睞。

由于余額寶類產(chǎn)品帶來(lái)的沖擊，四大銀行的個(gè)人存款業(yè)務(wù)自2013年起環(huán)比增長(zhǎng)開(kāi)始大幅下降，余額寶類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在一定程度上對(duì)個(gè)人存款業(yè)務(wù)造成的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一、余額寶類產(chǎn)品的出現(xiàn)導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行的散戶大幅度減少，進(jìn)而導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)的下降。第二、商業(yè)銀行的負(fù)債成本上升，余額寶類產(chǎn)品通過(guò)將銀行原有的存款分流之后再重新投資回到銀行體系中的方式，導(dǎo)致負(fù)債資金成本的提高。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的影響

銀行信貸業(yè)務(wù)是銀行最基本、最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，在傳統(tǒng)的金融模式下，商業(yè)銀行是風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，而互聯(lián)網(wǎng)金融興起，業(yè)務(wù)直接或間接地滲透公司貸款，進(jìn)一步挑戰(zhàn)商業(yè)銀行市場(chǎng)地位，加速了商業(yè)銀行貸款模式的轉(zhuǎn)型。

如圖4可知，自2013起互聯(lián)網(wǎng)金融興起，網(wǎng)絡(luò)信貸也隨之快速增長(zhǎng)，雖然從2016年開(kāi)始，我國(guó)網(wǎng)貸成交量較之前有所放緩，但是成交量仍以低速穩(wěn)步增長(zhǎng)，這些不斷增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)間接證明了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在不斷地發(fā)展之中。

隨著P2P網(wǎng)貸的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的各種類別的貸款增長(zhǎng)速度勢(shì)必會(huì)放緩。針對(duì)小微企業(yè)“短、小、頻、急”的資金需求特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)設(shè)計(jì)了滿足小微企業(yè)的業(yè)務(wù)流程以及金融產(chǎn)品，為客戶提供了高效率的服務(wù)，同時(shí)為小微企業(yè)降低門檻，為大眾提供更好地貸款體驗(yàn)。

從2014年開(kāi)始，四大銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)量大幅下降，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的劣勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，銀行業(yè)柜面交易量呈現(xiàn)高速下滑的趨勢(shì)。出現(xiàn)這種情況的原因主要是互聯(lián)網(wǎng)公司提供的金融服務(wù)在一定程度上阻斷了銀行與客戶之間的聯(lián)系，客戶足不出戶便能體驗(yàn)到貸款服務(wù)。而從2016年起，四大銀行個(gè)人貸款數(shù)又開(kāi)始回升，究其原因，主要有兩方面。一方面，由于2016年下半年房?jī)r(jià)飛漲，各大銀行認(rèn)真落實(shí)房地產(chǎn)調(diào)控方針，嚴(yán)格執(zhí)行差別化住房信貸政策，加大個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)力度，重點(diǎn)支持居民家庭自住性購(gòu)房需求，導(dǎo)致個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)飛速增長(zhǎng)。另一方面，央行加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)的整頓，逐漸凈化了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的環(huán)境。到2016年年末，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)有2640多家，比2015年減少了28%。平臺(tái)逐漸過(guò)渡到收益率較低，但運(yùn)行卻較為穩(wěn)定的狀態(tài)。而隨著監(jiān)管制度的不斷落實(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的浮動(dòng)也會(huì)趨于緩和，將逐漸恢復(fù)正常的增長(zhǎng)狀態(tài)。由此可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)信貸對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響不可小覷。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性金融業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一。而自2013年起，寶類金融產(chǎn)品的橫空出世分流了商業(yè)銀行的存款，導(dǎo)致商業(yè)銀行同業(yè)專屬產(chǎn)品資金余額所占比例發(fā)生減少。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，余額寶類產(chǎn)品具有更大的優(yōu)勢(shì)，它不僅能夠提供較高投資回報(bào)，還提供轉(zhuǎn)賬、購(gòu)物、理財(cái)于一體的綜合性服務(wù)。同時(shí)，余額寶支持T+0實(shí)時(shí)贖回，可以隨時(shí)申購(gòu)贖回，這樣的方式大大便利了人們的存取。

自從余額寶上線以來(lái)，它的7日年化收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于絕大部分銀行的1天周期的最短理財(cái)產(chǎn)品。傳統(tǒng)商業(yè)銀行也有多個(gè)1周期的超短理財(cái)產(chǎn)品，例如工行的靈通快線、農(nóng)行的安心快線、中行的日積月累以及建行的日鑫月溢，但這些產(chǎn)品的收益類型都屬于“非保本浮動(dòng)收益型”，由于政策的限制，他們至少需要5萬(wàn)元才可以申購(gòu)。由于傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的高門檻特點(diǎn)，最終影響超短期理財(cái)產(chǎn)品的利潤(rùn)和市場(chǎng)。

三、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)強(qiáng)力沖擊，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須全面調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，根據(jù)客戶的特點(diǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高自身服務(wù)能力，才能確保不被新時(shí)代的浪潮擊垮。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在中間業(yè)務(wù)、個(gè)人存款、個(gè)人信貸以及個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的影響，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的策略。

（一）中間業(yè)務(wù)方面的應(yīng)對(duì)策略

在發(fā)展中間業(yè)務(wù)方面，與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比，傳統(tǒng)商業(yè)銀行存在著支付費(fèi)率較高、結(jié)算周期較長(zhǎng)等問(wèn)題。

第一、加強(qiáng)與第三方支付的合作。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行在發(fā)展過(guò)程中存在著許多沖突，但兩者都有著自身特有的優(yōu)勢(shì)。第三方支付企業(yè)的快速發(fā)展使商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入大打折扣。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與第三方支付平臺(tái)的跨行業(yè)合作，利用共享資源以及支付合作的方式，以交叉性金融產(chǎn)品去更好地滿足民眾的多樣性金融需求。

第二、整合資源構(gòu)建新型服務(wù)模式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該依托互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算，整頓現(xiàn)有資源，構(gòu)建新型服務(wù)模式，給客戶帶來(lái)新型服務(wù)體驗(yàn)。在這種經(jīng)營(yíng)模式下，客戶不需要通過(guò)物理網(wǎng)點(diǎn)，只需通過(guò)智能手機(jī)或是電腦客戶端等線上網(wǎng)路渠道獲取銀行信息，并選擇適合自己的服務(wù)模式。由于省略線下的交易過(guò)程，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)下降，從而提高了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，更加適合客戶的選擇。

（二）個(gè)人存款業(yè)務(wù)方面的應(yīng)對(duì)策略

在發(fā)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的個(gè)人存款業(yè)務(wù)的劣勢(shì)主要是利息較低且流動(dòng)性較差，而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有著服務(wù)便捷以及高收益低成本的優(yōu)勢(shì)，這樣的差異導(dǎo)致了商業(yè)銀行低成本的活期存款不斷地被分流。

第一、合理優(yōu)化存款利率以及存款周期。傳統(tǒng)商業(yè)銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)收入的減少，與銀行存款利率較低且存款周期較長(zhǎng)的劣勢(shì)密不可分。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完善自身的管理體系，與此同時(shí)，搭建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在保證自身收入的同時(shí)，制定出最優(yōu)的存款利率以及合理的存款周期，與客戶需求相靠攏，達(dá)到利潤(rùn)平衡點(diǎn)。

第二、建立自身互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。借助互聯(lián)網(wǎng)信息，銀行應(yīng)該打造屬于自身的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，基于龐大客戶規(guī)模的基礎(chǔ)，銀行可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)一步發(fā)揮信息流優(yōu)勢(shì)，大力促進(jìn)電子商務(wù)融入互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之中。同時(shí)，拓展互聯(lián)網(wǎng)銀行存款渠道，為客戶提供更多存款類型的選擇。

（三）個(gè)人信貸業(yè)務(wù)方面的應(yīng)對(duì)策略

在發(fā)展個(gè)人信貸業(yè)務(wù)方面，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品給客戶帶來(lái)了方便快捷，高效率的服務(wù)，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行操作復(fù)雜以及客戶限制的劣勢(shì)尤為明顯。

第一、降低貸款準(zhǔn)入門檻。傳統(tǒng)商業(yè)銀行以往忽略了小微企業(yè)的貸款需求，只把大型企業(yè)以及高端客戶作為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。然而創(chuàng)業(yè)潮來(lái)襲時(shí)，小微企業(yè)大量涌現(xiàn)，在這種情況下銀行必須降低貸款門檻，開(kāi)拓貸款市場(chǎng)，調(diào)整客戶群體結(jié)構(gòu)，提供多樣貸款模式。不僅如此，個(gè)人客戶也是個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的主力軍之一，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)不同類型的客戶對(duì)其進(jìn)行征信貸款。

第二、改進(jìn)金融產(chǎn)品服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸為客戶提供了方便快捷的操作以及個(gè)性化服務(wù)體驗(yàn)，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行的單一的金融產(chǎn)品服務(wù)模式已經(jīng)滿足不了客戶的需求。因此商業(yè)銀行必須以客戶為中心，改進(jìn)金融產(chǎn)品服務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量。通過(guò)對(duì)客戶消費(fèi)習(xí)慣、日常瀏覽關(guān)注點(diǎn)等數(shù)據(jù)分析研究出不同類型的金融產(chǎn)品，以滿足各類客戶群體的需求。

（四）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的應(yīng)對(duì)策略

在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面，理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大沖擊。與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在收益率、產(chǎn)品多樣性以及流動(dòng)性都有著劣勢(shì)。

第一、創(chuàng)新優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品。傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著豐富的客戶資源的優(yōu)勢(shì)，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)打下了良好的客戶基礎(chǔ)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以借助這樣的優(yōu)勢(shì)，從收益率、認(rèn)購(gòu)起始金額以及贖回到賬時(shí)間進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，增加產(chǎn)品的多樣性，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，以供客戶選擇，提高理財(cái)產(chǎn)品對(duì)大眾的吸引力。

第二、打造綜合性網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受時(shí)間地域的影響，存在著一定的局限性。因此，銀行可以選擇與金融機(jī)構(gòu)合作的方式，打造綜合網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)。針對(duì)不同層次、不同地域的客戶，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)提供多項(xiàng)理財(cái)項(xiàng)目，滿足各種類型客戶的理財(cái)需求。

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（作者單位：南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）