西藏金融租賃有限公司

財(cái)政部于2018年12月7日正式修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》，規(guī)定境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的企業(yè)自2019年1月1日起施行；其他企業(yè)自2021年1月1日起施行。本文將從實(shí)務(wù)視角探討新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的背景、對(duì)承租人的影響、對(duì)租賃公司的影響以及其他新租賃準(zhǔn)則相關(guān)的問(wèn)題。

一、新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的背景

經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)一直作為企業(yè)表外融資的重要形式存在，在現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下(國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS17，中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)-CAS21)經(jīng)營(yíng)租賃未納入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反映因租賃交易取得的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，而融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)處理的差異以及明線劃分標(biāo)準(zhǔn)的存在，為實(shí)務(wù)中構(gòu)建交易以符合特定租賃的定義創(chuàng)造了動(dòng)力和機(jī)會(huì)，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同的交易會(huì)計(jì)處理迥異，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。

以飛機(jī)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)為例，一架波音737或空客A320的使用年限可達(dá)25-30年，而飛機(jī)經(jīng)營(yíng)租賃的期限一般為12年，但是這么長(zhǎng)期限的租賃業(yè)務(wù)卻不符合目前判斷融資租賃的五條標(biāo)準(zhǔn)，租賃年限不到資產(chǎn)使用壽命的75%，未來(lái)的應(yīng)付租金折現(xiàn)也不到租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的90%，也沒(méi)有所有權(quán)轉(zhuǎn)移條款。這樣一項(xiàng)長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)沒(méi)有確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債，每年只體現(xiàn)租賃費(fèi)用，顯然是不合理的。雖然財(cái)務(wù)報(bào)告附注會(huì)披露經(jīng)營(yíng)租賃承擔(dān)，但由于不在顯要位置，許多財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者會(huì)忽略其潛在的負(fù)債和資產(chǎn)。

實(shí)務(wù)中許多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在分析經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)較多的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，會(huì)將年度租賃費(fèi)用乘8倍，再加到資產(chǎn)和負(fù)債當(dāng)中，以考量其真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債率水平。

二、新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)承租人的影響

新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核心變化就是將經(jīng)營(yíng)租賃表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，將承租人會(huì)計(jì)處理由雙重模型修改為單一模型。新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消承租人關(guān)于融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的分類，要求承租人對(duì)所有租賃(選擇簡(jiǎn)化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用。在出租人方面，該準(zhǔn)則基本沿襲了現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)-租賃和IAS17的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，但改進(jìn)了出租人的信息披露，要求出租人披露對(duì)其保留的有關(guān)租賃資產(chǎn)的權(quán)利所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、為降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施等。

(一)新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下承租人經(jīng)營(yíng)租賃核算舉例

假設(shè)承租人與出租人簽訂了為期三年的設(shè)備租賃合同。相關(guān)租賃安排如下：年租金為10萬(wàn)元，內(nèi)含利率為6%，則租賃付款額現(xiàn)值為267,301。

原租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，承租人只需每年確認(rèn)10萬(wàn)元的租賃費(fèi)用，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有影響。新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，承租人在期初需確認(rèn)一項(xiàng)金額為267,301的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，之后每年按直線法確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)的折舊89,100(267,301/3)、按實(shí)際利率法確認(rèn)利息費(fèi)用并增加租賃負(fù)債，每年支付的租金沖減租賃負(fù)債。報(bào)表相關(guān)結(jié)果列示如表1：

(二)新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)承租人財(cái)務(wù)報(bào)表影響

如上表所示，在新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，使用權(quán)資產(chǎn)折舊以直線法計(jì)算，利息支出在租賃期內(nèi)隨著租賃負(fù)債的減少而減少，因此承租人損益表中總體成本呈現(xiàn)前高后低的特點(diǎn)，相應(yīng)初期凈資產(chǎn)和每股收益下降。前期利息費(fèi)用增加，也會(huì)使利息保障倍數(shù)下降。

從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)入表，使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債同時(shí)增加會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率提高。確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)也會(huì)使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降。

從現(xiàn)金流量表來(lái)看，原準(zhǔn)則之下支付經(jīng)營(yíng)租賃租金一般計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金流量，新準(zhǔn)則實(shí)施后計(jì)入籌資活動(dòng)流出的現(xiàn)金流量。新準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流增加、籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流減少。

表1

三、新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)租賃行業(yè)的影響

新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從會(huì)計(jì)核算來(lái)講對(duì)租賃公司影響不大，但承租人財(cái)務(wù)處理的變化會(huì)對(duì)租賃公司業(yè)務(wù)帶來(lái)一定影響。

(一)新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)會(huì)帶來(lái)不利影響

由于新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下經(jīng)營(yíng)租賃承租人資產(chǎn)負(fù)債率增加、租賃初期利潤(rùn)下降等原因，承租人可能會(huì)結(jié)束一些出于調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債率動(dòng)機(jī)開(kāi)展的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)。例如對(duì)航空業(yè)來(lái)講，許多航空公司一半甚至三分之二的飛機(jī)是通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃形式取得的，如果航空公司的出發(fā)點(diǎn)主要是想降低負(fù)債率，則租賃到期后可能不續(xù)租。新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，租賃公司可能面臨一定的退租風(fēng)險(xiǎn)，另外，如果市場(chǎng)上退租的飛機(jī)多的話，短期來(lái)講會(huì)有租賃物殘值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)短期租賃(小于12個(gè)月)和低價(jià)值租賃(企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)未給量化金額，IFRS之下為5000美元)可以應(yīng)用會(huì)計(jì)處理豁免，但這一豁免由于其金額過(guò)小、期限過(guò)短很難在租賃行業(yè)應(yīng)用。

綜上所述，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)會(huì)帶來(lái)一定的沖擊。

(二)新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不影響融資租賃業(yè)務(wù)

新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，融資租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理基本不變，同時(shí)，除了之前的五條判別融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)之外，還新引入了以下三條標(biāo)準(zhǔn)：1、若承租人撤銷租賃，撤銷租賃對(duì)出租人造成的損失由承租人承擔(dān)；2、資產(chǎn)余值的公允價(jià)值波動(dòng)所產(chǎn)生的利得或損失歸屬于承租人；3、承租人有能力以遠(yuǎn)低于市場(chǎng)水平的租金繼續(xù)租賃至下一期間。這三條標(biāo)準(zhǔn)都屬于轉(zhuǎn)移資產(chǎn)實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的條款，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下融資租賃的內(nèi)涵更為豐富。

國(guó)內(nèi)目前80%的業(yè)務(wù)是融資性售后回租，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施總體對(duì)租賃行業(yè)來(lái)講影響并不大。同時(shí)，融資租賃業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)并未改變，比如融資租賃相比銀行期限長(zhǎng)、融資比例高，融資租賃差額征稅政策也未改變(全面“營(yíng)改增”之后，融資租賃是為數(shù)不多的保留了差額征稅政策的業(yè)務(wù))。

即使是經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，承租人也不一定會(huì)因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率的提高而放棄經(jīng)營(yíng)租賃的形式，比如對(duì)航空公司來(lái)講經(jīng)營(yíng)租賃可以增加機(jī)隊(duì)彈性和靈活性，同時(shí)降低一次性付款的壓力。

總之，租賃業(yè)賴以生存的根基并沒(méi)有動(dòng)搖，租賃在稅務(wù)籌劃、增值服務(wù)、融資比例和期限等方面的優(yōu)勢(shì)并未消失。同時(shí)，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也要求租賃公司嘗試由租賃向服務(wù)和資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型。租賃公司也需要防范經(jīng)營(yíng)租賃存量業(yè)務(wù)退租和租賃物殘值風(fēng)險(xiǎn)。

四、新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的其他問(wèn)題

除了經(jīng)營(yíng)租賃承租人會(huì)計(jì)處理變化帶來(lái)的影響之外，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還有其他的一些影響。

(一)承租人售后回租業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理更貼近實(shí)務(wù)

關(guān)于售后回租業(yè)務(wù)，原租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是首先判斷售后回租形成融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃，然后根據(jù)不同的模式來(lái)處理。原租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：售后回租形成融資租賃，售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延，并按照該項(xiàng)租賃資產(chǎn)的折舊進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)?，作為折舊費(fèi)用的調(diào)整。而實(shí)際業(yè)務(wù)中售后回租承租人很少做固定資產(chǎn)清理及折舊費(fèi)用調(diào)整，而是保持固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算不變，直接增加銀行存款和長(zhǎng)期應(yīng)付款。

新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是首先判斷售后回租是否屬于銷售，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第五十一條規(guī)定：售后租回交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓屬于銷售的，承租人應(yīng)當(dāng)按原資產(chǎn)賬面價(jià)值中與所保留使用權(quán)有關(guān)的部分，計(jì)量售后租回所形成的使用權(quán)資產(chǎn)，并僅就轉(zhuǎn)讓至出租人的權(quán)利確認(rèn)相關(guān)利得或損失。第五十二條規(guī)定：售后租回交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不屬于銷售的，承租人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)與轉(zhuǎn)讓收入等額的金融負(fù)債，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對(duì)該金融負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。實(shí)務(wù)中大部分售后回租都不屬于銷售，新準(zhǔn)則實(shí)施后承租人直接增加銀行存款和租賃負(fù)債即可，之前承租人實(shí)踐中常用的做法相當(dāng)于得到了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)可，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下承租人售后回租會(huì)計(jì)處理的規(guī)定更接近實(shí)務(wù)。

(二)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理的差異

按照新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，經(jīng)營(yíng)租賃承租人要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，相應(yīng)地要在損益表中確認(rèn)折舊和利息，租賃期內(nèi)總成本會(huì)呈現(xiàn)前高后低的情況。而按照所得稅法的要求，只認(rèn)可實(shí)際支出的租金，實(shí)踐中經(jīng)營(yíng)租賃通常會(huì)采用直線法的支付方式，這將導(dǎo)致稅務(wù)和會(huì)計(jì)上關(guān)于經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)處理的差異，從而在租賃前期會(huì)產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)，并對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表產(chǎn)生影響。

(三)售后回租業(yè)務(wù)初始直接費(fèi)用資本化處理仍不合理

原租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第十一條規(guī)定：承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過(guò)程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項(xiàng)目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入租入資產(chǎn)價(jià)值。

從實(shí)踐情況來(lái)看，其實(shí)需要區(qū)分直接融資租賃和售后回租形成的融資租賃。在直接融資租賃的情況下，應(yīng)參考企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)-固定資產(chǎn)第八條的規(guī)定，外購(gòu)固定資產(chǎn)的成本，包括購(gòu)買價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)、使固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、安裝費(fèi)和專業(yè)人員服務(wù)費(fèi)等。直租情況下，初始直接費(fèi)用屬于使固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項(xiàng)資產(chǎn)的費(fèi)用，資本化是合理的。而在售后租回的情況下，租賃資產(chǎn)的狀態(tài)并未實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，將初始直接費(fèi)用資本化有虛增資產(chǎn)的嫌疑，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用是更為合理的選擇。

新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第十六條在計(jì)算使用權(quán)資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，仍包括了初始直接費(fèi)用，沿襲了原租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下售后回租業(yè)務(wù)初始直接費(fèi)用資本化的規(guī)定，這可能是租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一個(gè)缺陷。當(dāng)然在實(shí)務(wù)中，也很少有承租人會(huì)將售后回租的初始直接費(fèi)用資本化。