企業(yè)跨境融資面臨的險境及對策

里青

中小企業(yè)融資困難已經(jīng)成為制約其發(fā)展的“瓶頸”，而跨境融資也必然成為促進(jìn)企業(yè)走出去的重要途徑。2017年1月中國人民銀行《關(guān)于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關(guān)事宜的通知》的發(fā)布，這意味著，隨著融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，融資方式不斷豐富，融資政策不斷放松，讓境內(nèi)企業(yè)跨境融資更加便利，政策更加寬松。但在寬松的跨境融資政策下，企業(yè)跨境融資仍處于摸索階段，如何進(jìn)行跨境融資、實現(xiàn)跨境融資，依然存在諸多的陷阱。

一、陷阱特征

QF公司是一家經(jīng)營板材、涂料、建材、五金批發(fā)的中小企業(yè)，經(jīng)朋友介紹由某中介公司聯(lián)系與某境外投資公司簽訂了融資協(xié)議，融資金額335萬港幣，期限3年，融資利率8.2%。在此期間，境外投資公司委托境內(nèi)中介機(jī)構(gòu)派人對轄內(nèi)企業(yè)項目進(jìn)行考察，作出股權(quán)價值分析報告，同時由中介機(jī)構(gòu)推薦項目評估機(jī)構(gòu)，并由企業(yè)分別支付評估費(fèi)、調(diào)查費(fèi)、差旅費(fèi)等各種費(fèi)用十余萬元。合同簽訂后，QF公司按照宏觀審慎新政到外匯局辦理了跨境融資外債登記，登記后投資公司又要求企業(yè)將股權(quán)質(zhì)押給境外投資公司，并就股權(quán)質(zhì)押事項單獨(dú)提供“個人對外擔(dān)保登記憑證”。但該融資債權(quán)人、債務(wù)人分屬境內(nèi)外，在跨境擔(dān)保中屬于“其他類型對外擔(dān)?！?，按規(guī)定外匯局無需為其辦理跨境外匯擔(dān)保登記。當(dāng)企業(yè)前往外匯局登記同時，外匯局馬上意識到其中風(fēng)險，對公司面臨的風(fēng)險進(jìn)行了認(rèn)真的分析講解，規(guī)勸企業(yè)中止合同，但對方堅持不予認(rèn)可。綜述上屬企業(yè)陷入騙局過程歸納以下特征：

（一）中介為媒。有些不法中介機(jī)構(gòu)打著為中小企業(yè)提供跨境融資服務(wù)的名義，與境外注冊的投資公司聯(lián)手。利用了中小企業(yè)心理戒備放松，貸款融資難，求發(fā)展心切，不折手段誘導(dǎo)企業(yè)與其簽訂跨境融資合同。

（二）合同亂象。境外投資公司常常利用一些中小企業(yè)大都不了解或從未接觸過相關(guān)的法規(guī)政策，在合同中規(guī)定一些不合理的條款。如指定融資專用賬戶，融資金額大、借款期限三年以上，年借款利率在5-9%、合同只適用國外法律等。造成企業(yè)維權(quán)手續(xù)復(fù)雜、訴訟成本高，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）借機(jī)抽身。一旦企業(yè)表達(dá)融資意向后，境外公司就指派相關(guān)人員對企業(yè)投資項目進(jìn)行所謂的資產(chǎn)評估，騙取企業(yè)數(shù)額不等的咨詢、評估費(fèi)等前期費(fèi)用。在騙取到各種高額費(fèi)用后，又尋找各種理由迫使企業(yè)終止合作，而境外投資公司確逃之夭夭。

二、陷阱分析

中小企業(yè)由于融資困難，在生產(chǎn)經(jīng)營中存在著較強(qiáng)的融資欲望，但由于缺乏必要的涉外金融法律知識，一些境外投資公司利用企業(yè)對外匯政策不熟悉和對融資具有強(qiáng)烈欲望的心理，誘導(dǎo)企業(yè)參與境外融資且騙取資金。

（一）中小企業(yè)融資渠道匱乏，易陷入融資騙局。由于中小企業(yè)受自身經(jīng)濟(jì)實力薄弱，融資難的問題日益突出。一些投資公司宣稱的低成本、低風(fēng)險境外融資渠道，對中小企業(yè)存在著巨大的誘惑力，加之企業(yè)經(jīng)營管理水平低下，防范意識薄弱等因素，很容易被詐騙機(jī)構(gòu)吸引入坑而上當(dāng)受騙。

（二）企業(yè)信息閉塞，對相關(guān)政策了解甚少，為騙局實施提供了機(jī)會。此類詐騙主要是針對中小企業(yè)，而這類企業(yè)的管理人員素質(zhì)低，知識面窄、思想保守，不能與時俱進(jìn)的學(xué)習(xí)和掌握跨境融資的新政策，尤其是對涉外資金的融資模式知之甚少，風(fēng)險防范意識淡薄，警惕性不高，對融資項目又急于求成，因此很容易被誘騙。

（三）現(xiàn)有外匯監(jiān)管手段對詐騙行為無能為力。面對外債詐騙案例由于沒有打擊詐騙行為的權(quán)力，外匯局往往只能對受騙企業(yè)進(jìn)行政策解釋和風(fēng)險提示，無法直接幫助企業(yè)挽回經(jīng)濟(jì)損失。此外，承辦中介服務(wù)的也是合法注冊的公司，受騙企業(yè)舉證困難，難以證明其存在欺詐的事實，而境外詐騙公司的責(zé)任認(rèn)定和追究難度較大，受騙企業(yè)維權(quán)成本高。

三、防騙對策

當(dāng)前中小企業(yè)境內(nèi)融資難的問題依然嚴(yán)峻，中小企業(yè)又缺乏相關(guān)外匯知識且缺乏防范意識。為此，需相關(guān)部門共同合作，加大案例警示和宣傳培訓(xùn)，提高企業(yè)風(fēng)險防范意識，讓企業(yè)充分了解政策、熟悉程序、認(rèn)識風(fēng)險，積極推動企業(yè)更好地開展跨境融資業(yè)務(wù)，避免受騙上當(dāng)。

（一）為中小企業(yè)跨境融資牽線搭橋。外匯局和銀行機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與企業(yè)聯(lián)系，掌握企業(yè)近期資金流轉(zhuǎn)情況。特別是銀行方面在業(yè)務(wù)辦理中，要加強(qiáng)事前風(fēng)險提示，警示企業(yè)戒除利用外債撈取不當(dāng)利益的投機(jī)僥幸心理，幫助企業(yè)了解相關(guān)政策的操作流程，提高風(fēng)險防范意識。同時要拓寬境內(nèi)融資渠道，加大銀行對企業(yè)的資金支持力度，合理降低企業(yè)貸款準(zhǔn)入門檻，幫助企業(yè)控制資金融資成本，切實解決境內(nèi)企業(yè)融資難題。

（二）加強(qiáng)政策宣傳力度，提高企業(yè)風(fēng)險防范意識。外匯管理部門要加強(qiáng)和擴(kuò)大外匯政策宣傳渠道，加強(qiáng)與地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的聯(lián)系，充分利用營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)積極宣傳外匯管理政策，適時開展風(fēng)險提示和窗口指導(dǎo)。讓更多的企業(yè)及時了跨境融資政策和操作流程，切實提升企業(yè)的風(fēng)險防范意識，讓企業(yè)充分認(rèn)識到全口徑跨境融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，讓更多的企業(yè)了解外匯政策，正確引導(dǎo)企業(yè)走出去，享受貿(mào)易投資便利化所帶來的紅利。

（三）形成監(jiān)管合力，加大境外融資詐騙打擊力度。外匯局應(yīng)在全國范圍內(nèi)加大境外融資相關(guān)案例交流和通報力度，強(qiáng)化與公安、商務(wù)等政府職能部門的溝通協(xié)作，建立外債詐騙案例信息共享機(jī)制，形成監(jiān)管部門之間的監(jiān)管合力，凈化跨境融資環(huán)境。（作者單位：中國人民銀行荊州市中心支行）