張保國(guó)

[摘要]隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)滲透到各行各業(yè)中，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為社會(huì)共識(shí)，各個(gè)領(lǐng)域都開始尋求利用互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新式發(fā)展的途徑。金融行業(yè)也不例外，現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融和互聯(lián)網(wǎng)之間的聯(lián)系日益密切，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大力支撐下，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)從“鏈”到“網(wǎng)”的轉(zhuǎn)變，使得更多的相關(guān)企業(yè)獲得了利益?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為了發(fā)展共識(shí)，未來(lái)，供應(yīng)鏈金融還將朝著主體多元化和操作復(fù)雜化的方向持續(xù)發(fā)展，從而不斷拓展供應(yīng)鏈金融的深度和寬度。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)+ 供應(yīng)鏈 金融發(fā)展

一、供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)狀

隨著國(guó)家鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的政策的出臺(tái)，越來(lái)越多的人開始投入到創(chuàng)業(yè)的浪潮中，社會(huì)上逐漸涌現(xiàn)出各種類型的中小企業(yè)。如今，中小企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要力量。但是在中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，由于自身信用等級(jí)較低，缺乏社會(huì)公信力，無(wú)法提供抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)、缺乏科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)管理體系等問(wèn)題，面臨著融資難的問(wèn)題，大部分銀行和金融機(jī)構(gòu)按照傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管控思路都不愿給中小型企業(yè)提供資金支持。而“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的模式則為解決中小型企業(yè)融資難這一關(guān)鍵性問(wèn)題提供了一條路徑。

供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。在我國(guó)，企業(yè)與銀行間的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、銀行針對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易中的存貨、預(yù)付款和應(yīng)收款等資產(chǎn)進(jìn)行融資的業(yè)務(wù)，在20世紀(jì)90年代前已經(jīng)得到普遍的發(fā)展，如深圳發(fā)展銀行最先在國(guó)內(nèi)推出貸押業(yè)務(wù)。貼切的說(shuō)，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)2000年左右在國(guó)內(nèi)發(fā)展起來(lái)，圍繞核心企業(yè)，針對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付及存貨聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)和上下游企業(yè)形成系統(tǒng)性的企業(yè)融資方案。同樣是深圳發(fā)展銀行，在2003年推出了具備供應(yīng)鏈金融的商業(yè)銀行的理念，并在2005年不斷拓寬供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，成為我國(guó)供應(yīng)鏈金融的開拓者。隨著深圳發(fā)展銀行在供應(yīng)鏈金融方面取得了顯著的成就，各大商業(yè)銀行也開始效仿推出符合自身發(fā)展需求的供應(yīng)鏈金融?，F(xiàn)階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新，供應(yīng)鏈金融也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，逐漸和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，使得金融產(chǎn)業(yè)信息公開透明化?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”時(shí)代下的供應(yīng)鏈金融能夠在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐下，和行業(yè)、企業(yè)信息化手段相結(jié)合，加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)和核心企業(yè)之間的聯(lián)系，包括在線電子商務(wù)、在線支付和在線物流等。同時(shí)，還能在大數(shù)據(jù)和云平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)資源的共享，也有利于收集整理相關(guān)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的商流、物流、資金流和信息流，還能提供在線融資和結(jié)算等綜合性金融業(yè)務(wù)和延伸業(yè)務(wù)，極大地拓展了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展規(guī)模，實(shí)現(xiàn)從“鏈”到“網(wǎng)”的轉(zhuǎn)變，以便于供應(yīng)鏈金融能夠覆蓋到更遠(yuǎn)的地方，囊括更多的主體參與進(jìn)來(lái)。另外，“互聯(lián)網(wǎng)+”能使供應(yīng)鏈金融朝著復(fù)雜化和高效化的方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融對(duì)產(chǎn)業(yè)的深度介入，掌握更詳細(xì)底層業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，幫助中小企業(yè)和不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的資金進(jìn)行對(duì)接。例如，“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融方面的代表企業(yè)京東。如今的京東已經(jīng)不僅僅只是一個(gè)電商平臺(tái)了，而是一個(gè)集物流、資金流的一條完善的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，既能為供應(yīng)鏈上端的企業(yè)提供資金和理財(cái)?shù)南嚓P(guān)服務(wù)，也能為供應(yīng)鏈下端的消費(fèi)者提供分期付款的金融服務(wù)。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行方式

在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、核心企業(yè)自營(yíng)供應(yīng)鏈金融和供應(yīng)鏈企業(yè)的供應(yīng)鏈金融運(yùn)作方式之外，“互聯(lián)網(wǎng)+”的方式實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融四要素“物流、商流、資金流和信息流”的最有效整合，主要存在以下“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行方式。

（1）電商平臺(tái)的運(yùn)行方式。電商平臺(tái)的運(yùn)行方式主要是指電商平臺(tái)為買賣雙方提供一個(gè)交易平臺(tái)，而電商平臺(tái)則能夠獲取其中的交易信息，再根據(jù)顧客的實(shí)際需求為上游的供應(yīng)商和下游的客戶提供金融產(chǎn)品和融資服務(wù)。換言之，就是電商平臺(tái)通過(guò)發(fā)揮自身在商流或者物流等方面的優(yōu)勢(shì)，向商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛘呃米陨硭鶕碛械馁Y金幫助供應(yīng)商解決融資問(wèn)題，而電商平臺(tái)則在其中獲取利益。同時(shí)，電商平臺(tái)還能迅速有效地收集和整理供應(yīng)鏈內(nèi)部交易過(guò)程中產(chǎn)生的資金流和物流等方面的信息。這些海量的信息資源正是電商平臺(tái)挖掘價(jià)值所在的源泉，電商平臺(tái)對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)狀況和信用情況進(jìn)行分類管理，再利用云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)做出科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，最大限度地控制決策完成的風(fēng)險(xiǎn)誤差，并且這種處理方式的成本十分低廉，但是價(jià)值空間卻十分巨大。如今，通過(guò)這種電商平臺(tái)的運(yùn)行方式獲得巨大成功的企業(yè)有阿里、京東等。

（2） P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)行方式。P2P網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融是指網(wǎng)貸平臺(tái)以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為重點(diǎn)，平臺(tái)直接參與到核心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，利用數(shù)據(jù)共享和實(shí)時(shí)監(jiān)控管理等方式，利用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最大程度上減少平臺(tái)的融資風(fēng)險(xiǎn)，以便于為投資者尋找到低風(fēng)險(xiǎn)高效益的投資項(xiàng)目，為投資者爭(zhēng)取最大效益。P2P常見(jiàn)的融資產(chǎn)品有電商貸、墊資代采、應(yīng)收賬款和倉(cāng)儲(chǔ)金融。這類產(chǎn)品有無(wú)抵押、純信用的方式，也有針對(duì)電商店鋪在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中短期的資金周轉(zhuǎn)困難，包括支付供應(yīng)商貨款、第三方平臺(tái)積壓應(yīng)收款等。網(wǎng)貸平臺(tái)能根據(jù)線上投資者的偏好，靈活地將債權(quán)設(shè)計(jì)為期限靈活的短期金融產(chǎn)品。

（3）第三方支付主導(dǎo)的運(yùn)行方式。第三方支付企業(yè)能夠較容易地獲得中小企業(yè)的收付交易信息，便于掌握信貸業(yè)務(wù)所需的數(shù)據(jù)，因此國(guó)內(nèi)易寶、快錢等支付企業(yè)都在做行業(yè)支付。如快錢與某電子產(chǎn)品龍頭企業(yè)的合作，幫助其整合其上萬(wàn)家經(jīng)銷商的電子收付款、應(yīng)收應(yīng)付賬款等相應(yīng)信息，掌握了供應(yīng)鏈上下游真實(shí)的貿(mào)易數(shù)據(jù)，形成一套流動(dòng)資金管理解決方案，打包銷售給銀行?；谏舷掠沃行∑髽I(yè)的應(yīng)收賬款等信息，銀行給相關(guān)企業(yè)提供授信。此種方式下，第三方支付企業(yè)聚焦在供應(yīng)鏈金融的“風(fēng)控”這一核心要素上，依托數(shù)據(jù)+場(chǎng)景的方式幫助授信和資金出借方將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

此外，商業(yè)銀行以核心企業(yè)、龍頭企業(yè)為中心點(diǎn)，向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方向拓展供應(yīng)鏈金融;部分軟件公司借助SaaS平臺(tái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈物流、資金流和信息流的聚攏，在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)形成自主運(yùn)行的B2B電商平臺(tái)，與供應(yīng)鏈金融的獲客流量要求、低運(yùn)營(yíng)成本和強(qiáng)風(fēng)控體系等特點(diǎn)相匹配。并且這些廠商具有比較的強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理和技術(shù)創(chuàng)新能力，也是未來(lái)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融運(yùn)行生態(tài)圈的重要合作伙伴。通過(guò)這些供應(yīng)鏈金融的不同參與主體互動(dòng)，正在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下重塑著供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作方式。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)和防范措施

供應(yīng)鏈金融和“互聯(lián)網(wǎng)+”相結(jié)合，能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定性的發(fā)展。如今，各大企業(yè)都在嘗試通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+”尋找企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)，這也導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了各種各樣的問(wèn)題。比如，供應(yīng)鏈金融缺乏科學(xué)合理的法律法規(guī)的約束，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，逐漸出現(xiàn)一些不合理的競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，一定程度上阻礙了供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的發(fā)展。與此同時(shí)，還出現(xiàn)了部分企業(yè)發(fā)布虛假融資信息。因此，在供應(yīng)鏈金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)從“鏈”到“網(wǎng)”的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，企業(yè)需要在獲取更多收益的同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)的處理，不斷完善相關(guān)管理制度，維持供應(yīng)鏈金融的有序性發(fā)展，同時(shí)也需要相關(guān)部門從行業(yè)層面進(jìn)行法律法規(guī)的完善。在對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制的過(guò)程中，應(yīng)該注重了解和分析金融風(fēng)險(xiǎn)信息，對(duì)供應(yīng)鏈金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行甄別和評(píng)估，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，保證供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為供應(yīng)鏈金融提供了新的發(fā)展道路?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融依托電商平臺(tái)、P2P平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)運(yùn)模式獲得了“網(wǎng)”式的發(fā)展。在大數(shù)據(jù)、智能化和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新趨勢(shì)下，商業(yè)銀行、SaaS平臺(tái)廠商等參與主體以創(chuàng)新能力正在重塑著運(yùn)行方式和市場(chǎng)格局。但是“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融在發(fā)展的過(guò)程中也暴露出了許多問(wèn)題，比如，行業(yè)內(nèi)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。因此，在未來(lái)的“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)該不斷完善相關(guān)法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，確保供應(yīng)鏈金融的安全有序性發(fā)展。