瑕疵股權出資的法律責任及解決策略

摘 要 文章從瑕疵股權出資的概述入手，對瑕疵股權出資的法律責任進行了分析，并提出了幾條瑕疵股權出資的法律規(guī)制策略，希望能為我國有效解決瑕疵股權出資問題提供一些有益的參考和借鑒。

關鍵詞 瑕疵股權出資 法律責任 解決策略

作者簡介：郭磊，河南萬基律師事務所。

中圖分類號：D922.29 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.07.270

在公司出資過程中，不可避免地存在瑕疵股權出資問題，給公司、公司股東及公司債權人的合法權益造成了一定的損害，因此，研究和探討瑕疵股權出資的法律責任及其解決策略具有非常重要的現(xiàn)實意義。

一、瑕疵股權出資概述

目前我國法律還未對瑕疵股權出資的概念進行明確，也未在《公司法》中對違反出資義務的全部類型進行具體明確的規(guī)定，因此，在這里我們可以將所有違反出資義務的類型都歸納為瑕疵股權出資。瑕疵股權出資，主要是指在出資協(xié)議、公司章程、公司法律等明確設定股東出資規(guī)則的情形下，股東違反規(guī)則進行出資，或者股東出資財產(chǎn)、財產(chǎn)權利原本就存在瑕疵，或者有其他存在瑕疵的出資行為。

二、瑕疵股權出資的法律責任

（一）限制股東資格

一是對瑕疵出資的股東權利進行限制。法律多限制瑕疵出資股東的財產(chǎn)自益權，主要包括利潤分配請求權、認購新股優(yōu)先權、請求分配剩余財產(chǎn)權等。瑕疵股東還能行使查閱權、質(zhì)詢權等權利，但限制其行使表決權。二是對瑕疵出資股東權利的適用條件進行限制。根據(jù)我國法律規(guī)定，對瑕疵出資股東權利進行限制需要滿足兩個方面的條件，即：（1）由股東會同意;（2）確定在公司章程中。因目前我國公司法實行的是“由出資多少確定表決權的多少”，所以假如瑕疵出資股東占據(jù)較多份額時，則不容易形成限制股東權利的決議，由此也就無法限制股東權利。三是對瑕疵出資股東權利期間進行限制。我國法律規(guī)定，出資人用房屋、土地使用權以及知識產(chǎn)權等作價出資的，在沒有實際辦理有關權屬變更登記的情況下，公司、公司債權人、股東覺得出資人沒有盡到出資義務的，在合理期間內(nèi)人民法院要讓當事人辦理權屬變更登記。如果在人民法院指定的期間辦理完權屬變更登記，人民法院要認定出資人已盡到了出資義務。自出資人實際辦理完交付登記時起應當享有公司股東的權利。假如出資人用房屋、土地使用權以及知識產(chǎn)權等進行出資，雖然辦理了權屬變更登記但并沒有實際交給公司使用，公司及其股東要求出資人交付給公司的，在出資人沒有實際交付前也不應當享有股東的權利。

（二）股東資格滅失

有限責任公司可利用股東會議決議的形式對瑕疵出資股東權利進行剝奪，股份有限公司可通過發(fā)起人另行募集資本的方式剝奪瑕疵出資股東權利。剝奪瑕疵出資股東權利遠遠比限制股東權利要嚴重，所以我國法律在對瑕疵股東資格進行剝奪方面有一定的限制性規(guī)定。比如：對于瑕疵出資的股東，只剝奪出資后全部抽逃出資或完全沒有出資的股東資格，同時對有關剝奪的前置程序進行了詳細規(guī)定。

（三）責任主體擴展

根據(jù)我國法律規(guī)定，假如股東存在抽逃出資或者不實不足出資等情況，瑕疵出資的股東負有相應的責任。為確保公司股東和債權人利益不受損害，我國法律擴大了瑕疵出資責任主體的范圍，不單單包括瑕疵出資的股東，還包括協(xié)助抽逃出資的人員、共同發(fā)起人、股東受讓人、公司高管董事、墊付出資人員等。

三、認繳制下股東瑕疵出資的法律風險

（一）向其他依法認繳出資的股東承擔違約賠償責任

《公司法》第28條第2款的規(guī)定，出資瑕疵的股東，除應向公司足額繳納外，還應向已按期足額繳納出資的股東承擔違約責任。實踐中，規(guī)范出資的股東可以依據(jù)發(fā)起人協(xié)議、公司章程出資條款等規(guī)定，追究出資瑕疵股東的履約責任并承擔違約賠償責任。

（二）向公司承擔補足出資的責任

股東對于公司的認繳出資義務，實際上也是一種債的承諾，如違反則也應承擔相應責任。公司作為獨立的民商事主體，對出資不足或者抽逃出資的股東可以要求其規(guī)范出資，可以要求未出資或出資不足的股東補足出資，也可以要求抽逃出資的股東返還出資，并可同時主張利息損失。

四、瑕疵股權出資的法律規(guī)制

（一）限制抗辯

我國法律限制瑕疵出資股東的訴訟時效抗辯權。有關法律規(guī)定股東存在未完全履行、未履行或者抽逃出資等情形時，公司、公司債權人、股東等向瑕疵出資股東主張權利不受訴訟期間限制的，股東不得以訴訟時效期間沒有屆滿而提出抗辯。在公司以及公司股東對瑕疵出資股東進行起訴時，瑕疵出資股東負有舉證責任，證明自己并沒有抽逃資金或已經(jīng)完全完成了出資義務。應注意，僅當被告為股東時才可應用舉證責任倒置，公司的高管和董事在違反了法律或公司章程的有關規(guī)定時并不適用舉證責任倒置原則。在庭審中，我國法律規(guī)定的舉證原則為“誰主張、誰舉證”，在瑕疵出資股東案件中，要想讓公司或公司股東對瑕疵出資股東抽逃出資或出資不實不足的情況進行舉證具有很大的難度，對于法官查清此類案件的真實情況會造成一定影響。所以，為使公司以及公司股東的權益得到有效保護，法律規(guī)定適用舉證責任倒置原則。

（二）做好救濟

假如出資人存在抽逃出資、虛假出資等情況，或者作為出資的股權沒有足額資產(chǎn)或沒有資產(chǎn)作為支撐，在認定出資行為的效力時要視不同情況而定。

第一，設立股權公司時假如出現(xiàn)出資不足或未進行出資等情況，而在簽訂股權出資協(xié)議時，股權出資已全部到位，應認可股權出資效力。判斷股權出資行為效力不能以設立股權公司時的出資情況為依據(jù)，而是要以簽訂股權出資協(xié)議時的出資情況進行判斷。

第二，在簽訂股東出資協(xié)議時，股權公司資本還沒有到達有關法律規(guī)定的最低資本限額或者還沒有真實的注冊資本，判斷股權出資協(xié)議是否具有效力，還要看公司其他發(fā)起人是不是知情并接納該股權出資情況。假如股權缺少注冊資本的支撐，出資人利用欺詐的方法獲取其他發(fā)起人認可，其他的出資人對于股權出資不足或未出資的情況并不知曉，可以把瑕疵出資股權當作可變更、可撤銷的民事行為來處理，以確保公司的正常穩(wěn)定經(jīng)營，保證公司合法權益不受侵犯。

股東可以通過多種方式補足出資，例如，可通過補足實物資產(chǎn)的方式，或通過補足貨幣資金的方式，還可利用轉移別的公司債券或股權的方式來實現(xiàn)。股東在補足瑕疵出資差額時，假如股東補足的部分多于瑕疵出資限額，可把多出的資金當作公司的資本公積金進行累積。假如由于股東出資瑕疵造成瑕疵股權，且股東將瑕疵股權當作轉讓標的給了受讓人的話，這份股權還是有瑕疵的。而在“合法權利”外衣的保護下，瑕疵股權還是可以在股東花名冊或公司章程以及公司登記機關有關的文件中進行查詢的，由此會導致瑕疵股權受讓人缺乏對股權瑕疵應有的重視。現(xiàn)實中，不管受讓瑕疵股權的人員在對該股權進行購買時，是不是知道該股權有瑕疵，只要是完成了有關的變更程序，就具有相應的法律效力，而股權瑕疵也是實際存在的。

（三）完善評估

為防止出現(xiàn)瑕疵股權出資情況，我國法律要求實行強制評估制度，而強制評估制度的實行離不開評估機構，所以強化評估機構責任意義重大。我國《公司法》只對評估機構的行政責任進行了詳細規(guī)定，例如：吊銷評估機構營業(yè)執(zhí)照、吊銷直接責任人資質(zhì)證書、責令評估機構停業(yè)等。在民事責任方面只要求評估機構對評估不實的股權承擔相應的責任。這樣的規(guī)定，缺乏對評估機構應有的威懾力，因此，應當強化對評估機構的監(jiān)管，增加其應承擔的連帶責任，加大評估機構的風險成本，降低評估不實等情況的出現(xiàn)，盡可能地減少瑕疵股權出資行為。

（四）加強監(jiān)督

一是登記機關加強監(jiān)督。登記機關針對股權出資等出資情況，可建立審查備案制度。也就是股東對股權進行評估之后，評估機構在將評估結果送達委托人的同時，也交給登記機關一份進行備案。對于評估結果，登記機關可開展實質(zhì)性審查，主要審查內(nèi)容為出讓股權的股東情況、出讓股權來源情況。假如在審查過程中發(fā)現(xiàn)出讓股權存在瑕疵或者來源不明等情況，登記機關可對股權受讓方和出讓方提出建議，要求他們在對股權進行明析之后再用股權進行出資。假如股權出讓和受讓雙方在對瑕疵股權出資后果有明確認識的情況下，依然堅持用瑕疵股權進行出資，登記機關可不予登記，阻止股權出資或公司成立。在認繳制的情況下，應禁止股東認繳期限過長或隨意延長認繳期限。通過該審查備案制度，不但能監(jiān)督股權出資行為，防止出現(xiàn)瑕疵股權出資情況，也能監(jiān)督評估機構的評估行為，防止評估機構出現(xiàn)亂評估等行為，從而有效監(jiān)督和避免出資過程中的瑕疵股權，減少對社會經(jīng)濟秩序的危害。

二是股東或公司加強監(jiān)督。公司或公司股東可利用雙重檢查制度，對股權進行雙重檢查，也就是由檢查員與公司的監(jiān)事或董事一起對股權進行檢查，假如發(fā)現(xiàn)有瑕疵股權出資情況，為了保證公司及股東權益，公司可拒絕出讓方用瑕疵股權進行出資或股東之間可約定一個期限，只要該期限內(nèi)未出現(xiàn)瑕疵股權，就能進行股權出資。假如逾期仍存在瑕疵股權的情況，雙方可終止股權出資交易。根據(jù)我國實際情況，檢查員的選任工作可交由公司設立登記機關來進行，其不僅有利于公司設立登記機關行使對公司設立的監(jiān)督管理職能，同時還反映出國家機關維護市場秩序、確保資本正常運作的能力。公司設立登記機關應選擇專業(yè)人員從事受讓股權的檢查工作，如選擇優(yōu)秀的注冊會計師來擔任。通過設置雙重檢查制度，可有效避免瑕疵股權出資行為。

五、結語

針對瑕疵股權出資問題，可通過限制抗辯、做好救濟、完善評估、加強監(jiān)督等幾項有效策略來加以解決，以更好地維護公司、公司股東以及公司債權人的合法權益，保證公司的正常穩(wěn)定經(jīng)營。

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