摘 要：國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理行為的誘因一直保持著持續(xù)的關(guān)注，近年來(lái)有學(xué)者注意到外部環(huán)境因素對(duì)企業(yè)盈余管理行為的影響，但相結(jié)論尚有爭(zhēng)議。本文在回顧總結(jié)環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)盈余管理的影響的同時(shí)，引入新變量會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，并探討了其對(duì)環(huán)境不確定性與盈余管理關(guān)系可能存在的影響。以期為盈余管理外部誘因的研究提供新的線索，進(jìn)而為我國(guó)上市企業(yè)的蓬勃發(fā)展提供好的參考。

關(guān)鍵詞：環(huán)境不確定性；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；盈余管理

一、引言

盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，由于我國(guó)的相關(guān)政策制度及監(jiān)督管理尚不完善，公司經(jīng)理人往往較難控制和把握盈余管理的"度"。企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，出于某種動(dòng)機(jī)，可能會(huì)采取會(huì)計(jì)或非會(huì)計(jì)手段來(lái)進(jìn)行盈余操縱，以達(dá)到自身利益最大化。企業(yè)面臨的外部環(huán)境具有很大程度上的不可預(yù)測(cè)性，而環(huán)境又是企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略、進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策不可或缺的條件，它的復(fù)雜多變性一定程度上會(huì)鼓勵(lì)企業(yè)管理層進(jìn)行盈余操縱。因此，關(guān)注并研究外部環(huán)境對(duì)企業(yè)盈余管理的影響是極為必要的。歸根結(jié)底，環(huán)境不確定性主要源于會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性，而穩(wěn)健性作為謹(jǐn)慎性處理原則的體現(xiàn)，能夠提高會(huì)計(jì)信息透明度，降低各方違約可能性，維護(hù)投資方利益，幫助企業(yè)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。因此，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是否能夠制約環(huán)境不確定性誘發(fā)的盈余管理行為？這一影響機(jī)理值得進(jìn)一步探究。

二、文獻(xiàn)綜述

（1）環(huán)境不確定性與盈余管理

較高的環(huán)境不確定性，不利于公司未來(lái)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性。隨之，公司的股票收益率將受到影響。業(yè)績(jī)不穩(wěn)定同樣不益于管理層薪資的獲得，因此，為了減緩環(huán)境不確定性對(duì)公司未來(lái)盈余穩(wěn)定性的不利影響，高管有更多的傾向和壓力進(jìn)行盈余管理活動(dòng)（張金若，2013）。環(huán)境不確定性對(duì)不同盈余管理水平的影響不盡相同。對(duì)于環(huán)境不確定對(duì)應(yīng)計(jì)盈余管理的影響，學(xué)者們一致認(rèn)為是正向的（Ghosh&Olsen，2009；申慧慧，2010），但對(duì)于環(huán)境不確定性對(duì)真實(shí)盈余管理的影響，現(xiàn)有結(jié)論存有爭(zhēng)議。張金若，高潔（2013）認(rèn)為環(huán)境不確定越高，對(duì)應(yīng)更高的真實(shí)盈余管理水平，且這一關(guān)系不受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的影響。王學(xué)軍（2017）在研究中引入行業(yè)景氣度變量，發(fā)現(xiàn)環(huán)境不確定性與盈余管理程度之間存在正相關(guān)關(guān)系，且較之應(yīng)計(jì)盈余管理，真實(shí)盈余管理所受影響更大。但是，朱湘萍，李敖等（2016）卻得出了并不完全一致的結(jié)論，他們研究了環(huán)境不確定性、內(nèi)部控制質(zhì)量和盈余管理之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)環(huán)境不確定性對(duì)兩種盈余操縱水平的影響剛好相反，不確定性誘發(fā)應(yīng)計(jì)盈余管理卻制約真實(shí)盈余管理。是因?yàn)樵诃h(huán)境不確定性條件下，違背企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)進(jìn)行真實(shí)交易活動(dòng)來(lái)操縱盈余會(huì)使企業(yè)面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)，更大程度的損害盈余穩(wěn)定性。

（2）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與盈余管理

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為會(huì)計(jì)核算和信息確認(rèn)的原則之一（Sterling，1970），體現(xiàn)在對(duì)會(huì)計(jì)政策的謹(jǐn)慎性選擇與執(zhí)行方面。目前針對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與盈余管理關(guān)系的研究存在結(jié)論上的不一致：有學(xué)者認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為企業(yè)重要的內(nèi)部治理機(jī)制，能夠在發(fā)覺(jué)企業(yè)管理漏洞的同時(shí)提升企業(yè)內(nèi)部管控水平，及時(shí)扼殺管理層的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)并有效約束管理層的盈余管理行為。肖成民等（2010）認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與盈余操縱水平之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。張宸，胡偉（2018）也認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有利于盈余質(zhì)量的提高。周曉蘇、吳錫皓（2013）則認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的作用講求一個(gè)"度"，不可一概而論，適度的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可以成為盈余操縱的約束力，但掌握不好這個(gè)“度”時(shí)則有損于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，加劇盈余管理的程度。張子?。?014）注意到會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)不同盈余管理水平的影響存在差異，會(huì)計(jì)政策條款中逐漸強(qiáng)化的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則能很大程度上約束應(yīng)計(jì)盈余管理行為，但對(duì)真實(shí)交易的盈余管理的影響效果并不明顯。

三、總結(jié)與思考

上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越高，那么它的會(huì)計(jì)工作更會(huì)秉承會(huì)計(jì)處理中的謹(jǐn)慎性原則，嚴(yán)格限制并阻斷管理層進(jìn)行扭曲事實(shí)的報(bào)表粉飾途徑，使各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行虛假操縱被發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，進(jìn)而可以有效減少應(yīng)計(jì)舞弊的發(fā)生；對(duì)于通過(guò)構(gòu)造交易活動(dòng)進(jìn)行的真實(shí)盈余管理，具體包括生產(chǎn)操縱、銷售操縱以及費(fèi)用性操縱，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越高，更有利于緩解信息不對(duì)稱，內(nèi)部利益相關(guān)者及外部投資方更容易對(duì)上市公司業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，從而降低管理層進(jìn)行真實(shí)交易構(gòu)造的空間。而自SOX法案頒布后，各國(guó)行業(yè)監(jiān)管也在不斷強(qiáng)化，公司盈余操控模式由應(yīng)計(jì)盈余管理逐漸變?yōu)檎鎸?shí)交易的盈余管理。并且依據(jù)信號(hào)傳遞理論，伴隨環(huán)境動(dòng)態(tài)不確定性帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)察部門的監(jiān)管會(huì)更加嚴(yán)苛，管理層更樂(lè)意選擇難以被識(shí)別的真實(shí)盈余管理。因此筆者認(rèn)為，較之應(yīng)計(jì)盈余管理，真實(shí)盈余管理水平對(duì)環(huán)境不確定性變化的反應(yīng)會(huì)更大。

承前文所述，較高的環(huán)境不確定性對(duì)盈余穩(wěn)定性的影響加大了信息不對(duì)等程度，相當(dāng)程度上鼓勵(lì)了經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。關(guān)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與盈余管理的關(guān)系分析，首先我們意識(shí)到會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)盈余管理具有一定的限制性。本文認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)環(huán)境不確定性與盈余管理的關(guān)系具有抑制作用的原因表現(xiàn)在下述2個(gè)方面：一方面，企業(yè)在實(shí)行穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)政策時(shí)，企業(yè)人員都會(huì)遵循提前確認(rèn)壞消息、推遲確認(rèn)好消息的原則，將不確定信息轉(zhuǎn)化成可確認(rèn)、可計(jì)量的信息，以便于管理層做出正確的決策。這樣的確認(rèn)方式會(huì)提高公司高管對(duì)公司未來(lái)的預(yù)測(cè)能力，一定程度上減緩了環(huán)境不確定性對(duì)公司未來(lái)盈余穩(wěn)定性的不利影響，進(jìn)而降低高管的盈余管理動(dòng)機(jī)。再一方面，在環(huán)境不確定性較高的企業(yè)，企業(yè)內(nèi)外部信息相對(duì)較難處理和傳遞，信息被解讀吸收的過(guò)程中更容易被扭曲，而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則可以緩解企業(yè)內(nèi)外部信息的不對(duì)稱，信息質(zhì)量有保障了的同時(shí)減少了環(huán)境動(dòng)態(tài)不確定性對(duì)的盈余質(zhì)量的損害程度，降低了管理層為調(diào)整盈余掩蓋事實(shí)做出不恰當(dāng)會(huì)計(jì)選擇的可能。

綜上所述，我們有理由認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能夠抑制環(huán)境不確定性誘發(fā)的盈余管理。三個(gè)變量之間的研究將會(huì)為現(xiàn)有的研究體系提供強(qiáng)大的理論與實(shí)證支撐，但本文所做分析還有待數(shù)據(jù)驗(yàn)證，研究結(jié)果的現(xiàn)實(shí)意義也需進(jìn)一步深入探討，希望以上分析能夠一定程度上充實(shí)相關(guān)領(lǐng)域的研究。

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作者簡(jiǎn)介：常娟（1993-），女，漢族，山西太原，天津商業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，碩士研究生，研究方向財(cái)務(wù)與成本管理。