鐘學思 徐靜靜 李洪濤

【摘要】相較于傳統(tǒng)的勞動力成本、市場規(guī)模、基礎設施等一般的影響因素，我國省域之間的環(huán)境規(guī)制差異及知識產(chǎn)權(quán)保護水平的不同也將影響外資的流入量。在建立環(huán)境規(guī)制、知識產(chǎn)權(quán)保護與引資關系模型的基礎上，以2000～2014年30個省市的面板數(shù)據(jù)為樣本，檢驗環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的影響。研究結(jié)果表明：環(huán)境規(guī)制對外商投資有正向作用，即環(huán)境規(guī)制強度較大時，企業(yè)有較強的技術創(chuàng)新動機，從而加大技術獲取型外商的投資力度；知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資具有促進作用，即知識產(chǎn)權(quán)保護水平提升為企業(yè)節(jié)能減排技術的創(chuàng)新營造良好的外部環(huán)境，為環(huán)境友好型外資的進入提供保障。因此，確定合理的環(huán)境規(guī)制水平和知識產(chǎn)權(quán)保護水平對于吸引高質(zhì)量外資的流入具有重要意義。

【關鍵詞】環(huán)境規(guī)制；知識產(chǎn)權(quán)保護；外商直接投資；格蘭杰檢驗；技術創(chuàng)新

【中圖分類號】X32；F273.1 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-0994（2019）02-0140-10

一、問題提出與文獻回顧

隨著改革開放的不斷發(fā)展，我國每年都會吸引大量外資進入，且其流入額在不斷攀升，尤其是在我國加入世界貿(mào)易組織之后，外商投資的數(shù)額更是急劇上升；大批跨國企業(yè)進入我國市場開展投資活動，這已成為促進我國經(jīng)濟增長的基礎性驅(qū)動因素之一。據(jù)商務部統(tǒng)計，2016年我國新設立外商投資企業(yè)27900家，同比增長5%；實際使用外資金額8132.2億元，同比增長4.1%，積極地吸引外資進入仍是我國對外政策的基本方向。該特征在“一帶一路”倡議中進一步得到體現(xiàn)，2016年“一帶一路”沿線國家在華投資新設立企業(yè)2905家，同比增長34.1%；實際投入外資金額70.6億美元，同比下降16.5%。由此可見，外商對華投資整體上仍保持上升態(tài)勢，但與高速增長的外商投資額形成鮮明對比的是我國不斷惡化的生態(tài)環(huán)境。如何在吸引外商直接投資的過程中降低其對環(huán)境的污染，這是當前急需解決的問題。

現(xiàn)階段，世界各國對環(huán)境保護的意識逐漸增強，低碳模式成為經(jīng)濟發(fā)展的主要模式，但因之前各地區(qū)過度地追求經(jīng)濟的快速發(fā)展，且在環(huán)境保護方面的法律法規(guī)不完善，使得環(huán)境受到嚴重的污染。根據(jù)“污染避難所”效應，相較于發(fā)展中國家，發(fā)達國家的環(huán)境規(guī)制水平較高，相關環(huán)保標準也更加嚴格和完善，這使得企業(yè)的生產(chǎn)成本增加；發(fā)達國家高耗能、污染較嚴重的企業(yè)為降低成本將向發(fā)展中國家進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，這將導致發(fā)展中國家生態(tài)環(huán)境加速惡化。

2013年，亞洲開發(fā)銀行在《中華人民共和國國家環(huán)境分析》報告中指出，在我國規(guī)模較大的500個城市中僅有不足1%的城市達到世界衛(wèi)生組織規(guī)定的空氣質(zhì)量標準，且在世界污染最嚴重的10個城市中我國的城市占據(jù)70%的比重。面對日益惡化的生態(tài)環(huán)境，我國政府為實現(xiàn)綠色發(fā)展目標而加強了對環(huán)境的管制，導致企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，進而環(huán)境規(guī)制水平成為影響外商直接投資的重要因素。

然而，“波特假說”認為，環(huán)境規(guī)制會提高企業(yè)的環(huán)境保護意識，使得企業(yè)在環(huán)境規(guī)制的壓力下，及時了解資源未有效利用的問題以及技術需改進的方向。環(huán)境規(guī)制強度控制在適宜的范圍內(nèi)可促進企業(yè)進行技術創(chuàng)新，提高企業(yè)的生產(chǎn)力，使得因保護環(huán)境所引起的成本被抵消，并提升企業(yè)的市場競爭力。其中，環(huán)境規(guī)制對技術創(chuàng)新的影響主要體現(xiàn)在生產(chǎn)技術創(chuàng)新和治污技術創(chuàng)新這兩方面，且環(huán)境規(guī)制將對這些技術創(chuàng)新產(chǎn)生正向作用。由此可知，適宜的環(huán)境規(guī)制可促進綠色工藝的創(chuàng)新及發(fā)展，而在此過程中產(chǎn)生的綠色工藝專利及相關的知識產(chǎn)權(quán)問題被廣泛關注，即合理的知識產(chǎn)權(quán)保護制度為新技術和新產(chǎn)品的出現(xiàn)提供了制度方面的保障?！拔廴竟猸h(huán)”假說則認為，外商在東道國直接投資過程中通過技術示范及外溢來提高當?shù)仄髽I(yè)的生產(chǎn)效率，減少用于生產(chǎn)的要素和資源投入；或外商直接向東道國提供更為先進的清潔綠色生產(chǎn)技術和環(huán)境控制標準，從而改善我國的環(huán)境質(zhì)量。也就是說，外商直接投資將對東道國的環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生積極影響，但其前提是我國需有適宜的知識產(chǎn)權(quán)保護制度，為外企的技術示范作用提供良好的外部環(huán)境。

基于以上分析可知，在探討環(huán)境規(guī)制與外商直接投資的作用關系時，知識產(chǎn)權(quán)保護水平也是不容忽視的影響因素之一。原因在于：完善的知識產(chǎn)權(quán)保護制度有利于企業(yè)進行技術創(chuàng)新，從而為吸引高質(zhì)量的外資提供技術條件；環(huán)境規(guī)制強度的加大，可以阻礙高污染、高能耗外資的進入。因此，基于環(huán)境規(guī)制理論，考慮各地區(qū)環(huán)境規(guī)制水平的差異，探討環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響如何作用于外商直接投資，可以從理論上豐富環(huán)境規(guī)制的效應研究。同時，研究環(huán)境規(guī)制強度和知識產(chǎn)權(quán)保護水平對我國吸引外商直接投資，以及指導各地區(qū)進一步完善環(huán)境規(guī)制及調(diào)整知識產(chǎn)權(quán)保護水平以促進外資進入質(zhì)量的提升具有重要的現(xiàn)實意義。

從以往的文獻來看，國內(nèi)外學者對環(huán)境規(guī)制以及知識產(chǎn)權(quán)保護如何影響外商直接投資的問題存在不同的觀點。從環(huán)境規(guī)制的角度來看，Naughton利用28個OECD成員間的FDI數(shù)據(jù)，從母國角度分析環(huán)境規(guī)制對外商直接投資的作用，結(jié)果顯示母國的環(huán)境規(guī)制與外商直接投資間呈非線性的倒u型關系。Taylor認為，國家環(huán)境規(guī)制強度受要素稟賦、生產(chǎn)技術及國際價格的影響，原因在于這些因素決定了國家的收入水平，并指出環(huán)境規(guī)制將影響企業(yè)的生產(chǎn)成本，從而改變一國的比較優(yōu)勢，進而使得資本的流向發(fā)生改變。Xing等通過實證研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制的強度較小時有利于吸引外商直接投資的流入，這將導致全球環(huán)境質(zhì)量的惡化。

國內(nèi)也有大量學者對環(huán)境規(guī)制影響外資的流向進行了研究。侯偉麗等研究了我國各地區(qū)環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移間的關系，指出地區(qū)間環(huán)境規(guī)制水平的差異成為污染密集型產(chǎn)業(yè)進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所需考慮的重要因素，并且環(huán)境規(guī)制將強化區(qū)域間的“污染避難所”效應。郭建萬、陶鋒在新經(jīng)濟地理模型中加入環(huán)境規(guī)制因素，分析影響外商直接投資區(qū)位選擇的因素發(fā)現(xiàn)，在考慮集聚經(jīng)濟時環(huán)境規(guī)制與外商直接投資呈正相關關系，反之，則“污染避難所”效應存在。吳玉鳴運用面板數(shù)據(jù)分析了我國各省域間環(huán)境管制與外商直接投資的關聯(lián)機制，研究顯示環(huán)境規(guī)制對各地區(qū)引資存在一定的負向作用，且“污染天堂假說”在某種程度上是存在的。楊海生等通過研究指出，跨國企業(yè)憑借產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及外部成本內(nèi)部化提高自身的國際競爭力，從而實現(xiàn)利潤最大化；而將污染型企業(yè)向環(huán)境規(guī)制強度較低的地區(qū)進行轉(zhuǎn)移成為外商采取的主要途徑。

也有學者從知識產(chǎn)權(quán)保護的角度展開了分析。Khoury等運用面板數(shù)據(jù)進行實證分析發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)保護機制對發(fā)展中國家的改革具有重要作用，國內(nèi)若不能夯實創(chuàng)新的基礎，知識產(chǎn)權(quán)改革將無法吸引更多的外資流入。Parello認為，技能在吸引外商投資方面發(fā)揮關鍵作用，當?shù)胤郊寄芩捷^低時，知識產(chǎn)權(quán)保護水平的提升不利于吸引技術知識。Javorcik利用1995年世界調(diào)查中東歐和蘇聯(lián)的企業(yè)數(shù)據(jù)，研究知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資流入構(gòu)成的影響，研究發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)保護較弱的技術密集型行業(yè)會阻礙外資的進入，原因在于該行業(yè)的競爭優(yōu)勢在很大程度上得益于知識產(chǎn)權(quán)。國內(nèi)學者在分析影響外商直接投資的因素時，知識產(chǎn)權(quán)保護成為研究的焦點。

孔偉杰、蘇為華在研究知識產(chǎn)權(quán)保護與區(qū)域經(jīng)濟增長之間的關系時發(fā)現(xiàn)，外商直接投資渠道產(chǎn)生技術溢出效應，但知識產(chǎn)權(quán)保護對其的影響呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域差異性。湯易兵、丁衛(wèi)明通過1987～2004年浙江省的外商直接投資數(shù)據(jù)分析，驗證了知識產(chǎn)權(quán)保護水平與外商直接投資之間存在顯著的正相關關系。葉靈莉、王志江研究發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)保護強度在一定程度上影響我國外商直接投資的溢出效應。

綜上所述，關于知識產(chǎn)權(quán)保護與引資關系的相關研究已取得比較成熟的理論，對進一步深入研究有借鑒和啟發(fā)作用。然而，對于知識產(chǎn)權(quán)保護水平的提升對外商直接投資是否存在正向作用，學者們尚未達成一致的觀點。通過梳理已有文獻發(fā)現(xiàn)，學者們多是從環(huán)境方面直接分析環(huán)境規(guī)制強度對外商直接投資的影響，而同時考慮環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護對引資影響的文獻較少。因此，本文在研究環(huán)境規(guī)制如何影響外商直接投資時，引入知識產(chǎn)權(quán)保護變量進行深入分析。

基于以上分析，本文將重點關注環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護兩個因素對外商直接投資的影響。探討影響外商直接投資的因素及其演化機制，將有助于分析影響外商直接投資流入量的主要因素，從而為提升外商投資的力度及質(zhì)量提供保障。本文將理論分析和實證檢驗相結(jié)合，進而提出應通過適度的環(huán)境規(guī)制及知識產(chǎn)權(quán)保護來促進外商直接投資，這對我國技術水平和創(chuàng)新能力的提升具有重要的現(xiàn)實意義。

二、理論分析及假設提出

（一）環(huán)境規(guī)制對外商直接投資的作用機理

環(huán)境污染存在著外部不經(jīng)濟性，需要政府借助環(huán)境規(guī)制對企業(yè)經(jīng)濟活動進行調(diào)節(jié)，從而實現(xiàn)保護環(huán)境和發(fā)展經(jīng)濟的雙重目標。隨著國際貿(mào)易理論的逐漸完善與環(huán)境污染的態(tài)勢日益嚴峻，環(huán)境因素成為一國生產(chǎn)要素體系重要的組成部分。生產(chǎn)者的要素投入組合在很大程度上將取決于生產(chǎn)要素間的相對價格，因而環(huán)境規(guī)制作為政府對環(huán)境管制的重要手段將直接影響企業(yè)的生產(chǎn)成本。下面將依據(jù)外商直接投資的不同動機來分析環(huán)境規(guī)制強度對外資流入的影響。

根據(jù)跨國企業(yè)投資動機的不同性質(zhì)，可將外商直接投資分為市場導向型、戰(zhàn)略資產(chǎn)導向型、資源導向型和效率導向型四種類型。就市場導向型外資而言，隨著新興市場的崛起，外商可選擇的海外市場范圍擴大，但跨國公司對該類市場的潛在顧客及其需求缺乏足夠的了解，即這類市場存在較高的不確定性。為了對海外消費者的需求迅速作出反應，同時也能規(guī)避相應風險，跨國公司將利用自身在所有權(quán)方面的優(yōu)勢，讓出部分控制權(quán)并在當?shù)貙ふ液献髡?，以便進一步開拓當?shù)厥袌?。從?zhàn)略資產(chǎn)導向型角度來看，外資企業(yè)主要是通過文化及消費者偏好等戰(zhàn)略資產(chǎn)，其目的是開拓中國市場?；诖耍瑧?zhàn)略資產(chǎn)導向型外資可并入市場導向型外資，又因該類型外資對政府監(jiān)管政策等外部環(huán)境的依賴程度較低，因此，本文主要探討環(huán)境規(guī)制強度對資源導向型外資及效率導向性型外資的影響。

“污染避難所假說”指出，在各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強度存在差異的情況下，世界各國的貿(mào)易和資本的自由流動將使得污染密集型企業(yè)為提升自身國際競爭力而減少對環(huán)境治理的投入，進而選擇從環(huán)境規(guī)制水平較高的地區(qū)向環(huán)境規(guī)制水平較低的地區(qū)進行轉(zhuǎn)移及擴散，使得環(huán)境規(guī)制水平較低的地區(qū)逐漸成為污染密集型產(chǎn)業(yè)的“避難所”?；谝陨戏治隹芍瑸楸苊狻拔廴颈茈y所假說”在我國成立，即阻止資源導向型的高污染跨國企業(yè)的進入，我國將提高環(huán)境規(guī)制水平。因此，分析高環(huán)境規(guī)制水平對外商直接投資的作用機制具有重要的現(xiàn)實意義。環(huán)境規(guī)制對外商直接投資的作用機制可從兩個層面來分析：

從企業(yè)內(nèi)部層面來看，不同外資企業(yè)在面對同樣的環(huán)境規(guī)制約束時將根據(jù)自身的特點選擇差異化的處理措施，其目的在于實現(xiàn)自身利益最大化。若地區(qū)環(huán)境規(guī)制水平提升，則企業(yè)排污費以及用于污染治理的成本也將上升，導致企業(yè)的平均生產(chǎn)成本增加，企業(yè)有可能出現(xiàn)虧損，進而對外資的進入產(chǎn)生一定的阻礙；反之，若地區(qū)環(huán)境規(guī)制水平下降，企業(yè)生產(chǎn)成本隨之下降，將進一步吸引外資流入。然而，根據(jù)“波特假說”，環(huán)境規(guī)制水平的提升對被規(guī)制企業(yè)的創(chuàng)新具有促進作用，企業(yè)可以通過創(chuàng)新優(yōu)化資源配置，生產(chǎn)更具優(yōu)勢的產(chǎn)品，并在市場上占據(jù)領先位置，增強自身競爭優(yōu)勢。因此，相對于不受嚴格環(huán)境規(guī)制的企業(yè)來說，受規(guī)制的企業(yè)擁有競爭優(yōu)勢，有助于外資的流入?；凇安ㄌ丶僬f”可知，合理的環(huán)境規(guī)制強度有助于企業(yè)進行技術創(chuàng)新。為此，我國政府通過加強環(huán)境規(guī)制來促進企業(yè)進行綠色技術創(chuàng)新。與此同時，政府為鼓勵發(fā)展環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)并改善生態(tài)環(huán)境，將對綠色產(chǎn)業(yè)采取免稅及補貼等措施，這為企業(yè)進行綠色技術創(chuàng)新提供了資金支持，增加了企業(yè)創(chuàng)新的動力。

從外部環(huán)境層面來看：①一國的引資政策因環(huán)境規(guī)制政策的實施產(chǎn)生一定影響，如東道國實施嚴格的環(huán)境規(guī)制政策，其在引資方面易偏向于引進清潔型的、技術先進的外資，進而導致東道國引資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，即對污染排放量較小的第三產(chǎn)業(yè)將加大引進力度，而對污染排放量較大的外資將采取限制或禁止的政策。因此，環(huán)境規(guī)制強度的變化對不同類型外資的影響程度存在一定差異。②地區(qū)間環(huán)境規(guī)制強度的不同對外商投資決策也會產(chǎn)生影響。就我國而言，不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展目標和環(huán)境狀況存在差異，導致地區(qū)間的環(huán)境規(guī)制強度有所不同，外商將根據(jù)自身特點及利益最大化的原則選擇有利于企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢區(qū)域。③環(huán)境規(guī)制政策的實施對公眾環(huán)保意識的提升產(chǎn)生積極作用，有助于環(huán)境友好型外資的流入。公眾環(huán)保意識的增強將對企業(yè)污染行為產(chǎn)生一定的約束，污染型外資將因公眾的監(jiān)督而逐漸退出市場。由上述分析可知，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)生產(chǎn)成本和技術創(chuàng)新產(chǎn)生影響，環(huán)境規(guī)制水平的提升有助于效率導向型外商直接投資的流入，同時將提高我國利用外資的效益。

（二）知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的作用機理

由環(huán)境規(guī)制對外商直接投資的影響機制可知，在該過程中涉及企業(yè)的技術專利問題，即知識產(chǎn)權(quán)保護問題。在知識經(jīng)濟時代，技術創(chuàng)新實質(zhì)是研發(fā)人員、資金及設備等知識資源整合舊知識、創(chuàng)造新知識的過程。在技術創(chuàng)新水平得到快速提升的過程中，由于技術創(chuàng)新活動存在高投入、高風險等特征，為降低創(chuàng)新成果被模仿和盜版的風險，需要增強企業(yè)新產(chǎn)品在市場競爭中的壟斷優(yōu)勢；通過相關法律制度來保護創(chuàng)新成果，受到政府、企業(yè)及個人的青睞。這也是在研究企業(yè)綠色工藝創(chuàng)新過程中，知識產(chǎn)權(quán)保護成為眾多學者關注焦點的原因。營造良好的創(chuàng)新環(huán)境對企業(yè)的發(fā)展乃至國家和地區(qū)整體技術創(chuàng)新環(huán)境的形成至關重要，對于發(fā)展中國家而言，知識產(chǎn)權(quán)保護制度的建設尤為重要。本文將從技術轉(zhuǎn)移與技術獲取方面探討知識產(chǎn)權(quán)保護如何作用于外商直接投資。

從本質(zhì)上來說，知識產(chǎn)權(quán)保護是一種法律制度，可為國際投資營造重要的法律環(huán)境，完善的知識產(chǎn)權(quán)保護制度將改變外商直接投資的類型及技術轉(zhuǎn)移的程度。由此可知，知識產(chǎn)權(quán)保護在環(huán)境規(guī)制影響外商進入的過程中發(fā)揮著重要作用。

首先，從技術轉(zhuǎn)移的角度探討知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的影響。在技術轉(zhuǎn)移的過程中存在著技術模仿，即：技術相對落后的國家和地區(qū)通過多元途徑向技術領先的國家學習先進的技術，進而縮小技術相對落后國家與技術先進國家的差距，最終實現(xiàn)本國技術的快速發(fā)展。由此可以看出，技術模仿不是簡單復制領先國家的技術，而是對國外先進技術進行消化吸收后再次創(chuàng)新的過程，進而從滿足自身發(fā)展需求的角度提升本國的技術創(chuàng)新水平。技術模仿的途徑存在多元化，可以從技術領先的國家引進高端的生產(chǎn)設備，憑借逆向工程研究該設備的功能特性，從而了解相關技術的操作條件，達到技術模仿的目的。針對技術專利保護問題，若本國加大知識產(chǎn)權(quán)保護力度，將增加市場上現(xiàn)有企業(yè)對先進技術的模仿難度。這樣就會減少技術模仿行為的發(fā)生，為知識產(chǎn)權(quán)保護機制較為完善的國家的跨國企業(yè)提供良好的外部環(huán)境，吸引更多的外商在技術轉(zhuǎn)移的基礎上加大其資本投入力度。

其次，從技術獲取的角度分析知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的影響。知識產(chǎn)權(quán)保護水平的提高為技術轉(zhuǎn)移營造了良好環(huán)境，但也將導致知識產(chǎn)權(quán)壁壘的形成。在競爭日益激烈的國際市場中，一些國家或企業(yè)視知識產(chǎn)權(quán)為貿(mào)易保護工具，導致新型國際貿(mào)易壁壘的形成，即知識產(chǎn)權(quán)壁壘的形成。根據(jù)實施知識產(chǎn)權(quán)保護主體的差異性，可將知識產(chǎn)權(quán)壁壘分為知識產(chǎn)權(quán)國家壁壘和知識產(chǎn)權(quán)企業(yè)壁壘。知識產(chǎn)權(quán)國家壁壘就是國家以保護知識產(chǎn)權(quán)的名義對貿(mào)易設置限制措施，如國家特別立法措施就是一國借助特別立法的手段強制其他國家或地區(qū)加大本國知識產(chǎn)權(quán)在國外的保護力度，如果其他國家或地區(qū)不能提供有效保護，本國將通過對他國限制領先技術輸出、對其優(yōu)勢產(chǎn)品征收高額關稅等措施實施貿(mào)易制裁，從而使得技術獲取受到阻礙。知識產(chǎn)權(quán)企業(yè)壁壘表現(xiàn)為企業(yè)通過已擁有的知識產(chǎn)權(quán)訂立不平等的貿(mào)易條件，如企業(yè)讓專利閑置阻止?jié)撛诟偁幷哌M入現(xiàn)有的市場，這使已獲取知識產(chǎn)權(quán)保護的企業(yè)在激烈競爭市場中占據(jù)一定的壟斷優(yōu)勢，從而降低有關技術的可獲取性，阻礙技術的進步。這種情況下，將會有效降低效率導向型外資的流入量。

綜上所述，知識產(chǎn)權(quán)保護對引資既有促進作用又存在抑制作用。根據(jù)技術差距理論可知，國家之間開展貿(mào)易的基礎之一是技術差距。隨著專利權(quán)逐漸從創(chuàng)新國向模仿國轉(zhuǎn)讓、國家間的技術合作增多及對外投資的擴大，創(chuàng)新國的技術優(yōu)勢將逐漸消失。技術差距的存在使得知識產(chǎn)權(quán)保護備受創(chuàng)新國的關注，進而適度的知識產(chǎn)權(quán)保護將吸引技術領先國企業(yè)的進入；但當知識產(chǎn)權(quán)保護過度且成為知識產(chǎn)權(quán)壁壘時，將抑制以獲取先進技術為目的外資流入。

（三）環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護的協(xié)同對外商直接投資的作用機理

環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的作用機制，主要從環(huán)境規(guī)制強度和知識產(chǎn)權(quán)保護水平兩方面進行考慮。根據(jù)上述作用機制的分析可知，二者的協(xié)同作用存在以下特征：當環(huán)境規(guī)制強度與知識產(chǎn)權(quán)保護水平的促進作用大于抑制作用時，有利于外商直接投資；反之亦然。在環(huán)境規(guī)制強度一定的條件下，知識產(chǎn)權(quán)保護的門檻效應是影響外商直接投資的重要因素。綜合環(huán)境規(guī)制理論和知識產(chǎn)權(quán)保護理論，本文重點關注環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護的協(xié)同對外商直接投資的影響。

第一，環(huán)境規(guī)制水平的提升為企業(yè)進行綠色工藝創(chuàng)新提供了動力。針對企業(yè)在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生固體廢棄物等附屬產(chǎn)品的情況，政府實施嚴格的環(huán)境規(guī)制措施限制其排放額度，迫使企業(yè)必須改進生產(chǎn)工藝流程或改良污染治理技術，降低污染廢棄物的排放量。在這一過程中，企業(yè)通過技術創(chuàng)新達到上述目標。在加強環(huán)境規(guī)制并提升環(huán)境保護水平時，政府將借助產(chǎn)業(yè)政策和財政政策對企業(yè)的技術創(chuàng)新給予支持，如政府對企業(yè)使用新能源、新材料提供政策優(yōu)惠，這些措施的實施為企業(yè)解決創(chuàng)新資金不足問題并促進企業(yè)進行綠色技術創(chuàng)新提供了動力。提升企業(yè)整體技術水平為跨國公司的進入提供了有利的外部條件，即提升環(huán)境規(guī)制水平可以促進外商直接投資。

第二，知識產(chǎn)權(quán)保護制度越完善的國家，其技術創(chuàng)新環(huán)境越好。優(yōu)化技術創(chuàng)新環(huán)境將促進外商投入更多的資本用于技術的研發(fā)，提升企業(yè)核心技術的競爭力；合理的知識產(chǎn)權(quán)保護水平促進跨國企業(yè)將成熟、領先的技術轉(zhuǎn)移到東道國從事有關產(chǎn)品研發(fā)，使得跨國企業(yè)在東道國市場占據(jù)的份額得到提升，這將在一定程度上刺激外資進入。然而，東道國與技術領先國在技術上存在差距，東道國將通過國家特別立法措施等方法保護本國技術的發(fā)展，或由于東道國過度實施知識產(chǎn)權(quán)保護從而形成保護壁壘，進而阻礙外企在技術市場的壟斷?？傮w而言，適宜的知識產(chǎn)權(quán)保護水平有利于外商直接投資。

第三，在環(huán)境規(guī)制強度不變的情況下，隨著知識產(chǎn)權(quán)保護水平的提升，企業(yè)的技術專利得到有效保護，以此促進企業(yè)在國外的投資；當一國過度運用知識產(chǎn)權(quán)保護的手段，就會形成貿(mào)易保護壁壘，進而導致資本在國際流動不暢，不利于跨國企業(yè)對外直接投資。

各種經(jīng)濟因素促使本國企業(yè)積極進行技術創(chuàng)新、技術獲取等活動，并帶動跨國公司的技術轉(zhuǎn)移。在該過程中，加大環(huán)境規(guī)制力度將改善國外企業(yè)技術轉(zhuǎn)移的結(jié)構(gòu)，使得本國企業(yè)通過綠色技術的引進、消化、吸收、再創(chuàng)新來提高自身的競爭力；企業(yè)技術進步促使企業(yè)加大知識產(chǎn)權(quán)保護的力度，進一步影響外商直接投資。知識產(chǎn)權(quán)保護水平較高的國家通常是技術比較領先的國家，而技術的領先又將增加該國技術被侵權(quán)的概率，從而形成外商直接投資的負外部性。通過上述分析可知，環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資將產(chǎn)生直接影響，但是這種影響最終取決于環(huán)境規(guī)制強度、知識產(chǎn)權(quán)保護的力度及正負外部性。

通過上述作用機理分析可知，環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的作用分別受環(huán)境規(guī)制強度、知識產(chǎn)權(quán)保護力度及外部性的影響，并且相互間的作用機制是影響外商直接投資發(fā)生變化的因素。嚴格的環(huán)境規(guī)制政策有利于技術創(chuàng)新，進而為適度的知識產(chǎn)權(quán)保護指明方向，從而促進外商直接投資；而寬松的環(huán)境規(guī)制政策則不利于吸引高質(zhì)量外資的流入。外商直接投資受到外部性的影響，正負外部性的博弈則決定了外商直接投資的力度。本文引入環(huán)境規(guī)制強度、知識產(chǎn)權(quán)保護水平和外商直接投資之間的理論假設，并對其進行實證分析。具體的理論假設包括：

H1：各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強度對吸引外商直接投資的力度存在差異，主要受政府行為和企業(yè)執(zhí)行情況的影響。

H2：在整體層面，知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資產(chǎn)生促進作用，且知識產(chǎn)權(quán)保護水平的提升有助于外資的流入。

H3：環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護的協(xié)同將對外商直接投資產(chǎn)生直接作用，且受外部性大小的影響。

三、模型設定與變量選取

（一）模型設定

本文運用面板數(shù)據(jù)模型檢驗環(huán)境規(guī)制強度、知識產(chǎn)權(quán)保護強度對外商直接投資的影響，利用回歸模型研究環(huán)境規(guī)制水平對外商投資的影響，引入知識產(chǎn)權(quán)保護強度以考察其對外商投資的影響，為說明環(huán)境規(guī)制強度的變化如何與知識產(chǎn)權(quán)保護水平共同影響外資的進入，在式（1）中加入兩者交互項。根據(jù)上述分析，建立模型一：

（二）變量選取與說明

根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲取性及研究結(jié)果的合理性，本文研究時間范圍設定為2000～2014年，未將西藏、臺灣、香港及澳門等地區(qū)列入研究范圍。其中，衡量環(huán)境規(guī)制強度的數(shù)據(jù)來源于《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》和《中國環(huán)境年鑒》，衡量知識產(chǎn)權(quán)保護水平的數(shù)據(jù)來源于《國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計年報》。其他相關數(shù)據(jù)分別來源于各年份《中國統(tǒng)計年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》和《中國能源統(tǒng)計年鑒》。

核心變量為解釋變量和被解釋變量。其中，解釋變量包括環(huán)境規(guī)制強度、知識產(chǎn)權(quán)保護水平、環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護強度的交互項。環(huán)境規(guī)制強度的測量選取沈能等139]的方法，采用各省實際工業(yè)污染治理投資額占其工業(yè)總產(chǎn)值的比重加以衡量。具體計算方法如下：

控制變量（control）的選取。本文參照以往研究選取被解釋變量的主要影響因素作為控制變量，具體有經(jīng)濟增速（EG）、固定資產(chǎn)規(guī)模（FAS）、貿(mào)易開放度（TO）、能源消耗（EC）、公眾保護意識（PAP）。采用上述變量衡量社會經(jīng)濟基礎、資源利用程度及在該過程中社會保護意識對外商直接投資的影響。

各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。由表1可知，各變量數(shù)值整體呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的變化趨勢，且各指標數(shù)值未出現(xiàn)異常值。

四、實證檢驗與結(jié)果分析

（一）單位根及格蘭杰因果關系檢驗

為避免“偽回歸”現(xiàn)象出現(xiàn)，本文先對每個序列的平穩(wěn)性進行檢驗；采用LLC檢驗和Pescadf檢驗分別對外資、環(huán)境規(guī)制及知識產(chǎn)權(quán)保護度進行單位根檢驗，考察其時間序列的平穩(wěn)性。表2的結(jié)果表明，所有變量均拒絕存在單位根的原假設，這說明上述序列均是平穩(wěn)的，符合格蘭杰因果關系檢驗對平穩(wěn)性的要求。

（二）格蘭杰因果關系檢驗

本文采用格蘭杰因果關系檢驗法對環(huán)境規(guī)制、知識產(chǎn)權(quán)保護和外商直接投資相互間是否存在因果關系及因果關系的方向進行驗證。由表3的檢驗結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制及知識產(chǎn)權(quán)保護度是影響外商直接投資的格蘭杰原因，且外商直接投資和環(huán)境規(guī)制是引起知識產(chǎn)權(quán)保護水平變化的原因。

通過格蘭杰因果關系檢驗可知，外商直接投資是知識產(chǎn)權(quán)保護的格蘭杰原因。因此，構(gòu)建環(huán)境規(guī)制和外商直接投資作用于知識產(chǎn)權(quán)保護的實證模型，以便考察知識產(chǎn)權(quán)保護和外商直接投資相互間的雙向關系，由此建立模型二：

（三）模型檢驗

本文研究環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的影響，在選擇回歸模型時，需要明確是使用固定效應模型還是隨機效應模型，不同的模型對結(jié)果將產(chǎn)生一定的影響?；诖耍疚氖紫葘δＰ鸵缓湍Ｐ投M行Hausman檢驗，在隨機條件下結(jié)果顯示模型在1%的顯著性水平下拒絕原假設，所以選擇固定效應模型進行面板數(shù)據(jù)分析。本文以全國省域為全樣本，分析環(huán)境規(guī)制、知識產(chǎn)權(quán)保護和外商直接投資間的作用關系?？紤]到模型可能存在異方差，本文對模型進行Robust穩(wěn)健性檢驗。

通過實證檢驗對研究假設進行基本驗證。由表4中列（1）和（5）的分析結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制強度的加大對外商直接投資有促進作用，即環(huán)境規(guī)制強度越大的地區(qū)越有助于外資進入。從列（2）和（6）的檢驗結(jié)果可知，知識產(chǎn)權(quán)保護水平對外資流入存在正向作用。從列（3）和（7）的分析結(jié)果可以看出，將環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護同時置于模型進行分析，其系數(shù)基本穩(wěn)定，研究假設再次得到驗證。從列（4）和（8）的結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護的交互項為正。對比模型的回歸結(jié)果和Robust檢驗結(jié)果可知，模型一具備一定的穩(wěn)定性。

由格蘭杰因果關系檢驗可知，知識產(chǎn)權(quán)保護和外商直接投資間存在雙向因果關系。本文進一步檢驗外商直接投資對知識產(chǎn)權(quán)保護的影響，結(jié)果如表5所示。由列（2）和（6）以及列（3）和（7）的分析結(jié)果可知，外商直接投資力度的加大有助于提升知識產(chǎn)權(quán)保護水平；而列（4）和（8）的分析結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制和外商直接投資在整體上對知識產(chǎn)權(quán)保護的影響力度較小。因此，本文重點分析環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資的作用。

（四）內(nèi)生性檢驗

通過對30個省域的面板數(shù)據(jù)進行實證分析并進一步驗證研究假設，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護與外商直接投資均存在正向作用，且二者協(xié)同促進外商直接投資?？紤]到模型一的交互項可能引起共線性問題或模型在設計中存在估計偏差，本文對模型一進行內(nèi)生性檢驗。通過Durbin-wu-hausman內(nèi)生性檢驗得到P值為0，拒絕原假設，說明模型一確實存在內(nèi)生性問題。通過選取工具變量，利用兩階段最小二乘估計法對模型一進行內(nèi)生性檢驗。通過嘗試研究選取綠化面積、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為環(huán)境規(guī)制的工具變量，選取專利行政立法數(shù)、發(fā)明專利受理量作為知識產(chǎn)權(quán)保護水平的工具變量。環(huán)境規(guī)制強度越大的地區(qū)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越合理；知識產(chǎn)權(quán)保護水平越高的地區(qū)，意味著其對專利保護的意識越強。因此，從理論上看，選取的工具變量與解釋變量間存在明顯的正向關系，內(nèi)生性檢驗結(jié)果見表6。

通過表4和表6可知，回歸結(jié)果和內(nèi)生性檢驗結(jié)果相符，說明研究結(jié)果具備較高的可信度。與此同時，對所選取的工具變量進行sargan過度識別檢驗，其P值為0.187，無法拒絕原假設，說明所選用的工具變量基本合理，可對模型進行識別解釋。但是所選取的工具變量也可能有部分工具變量與模型一存在較弱的關聯(lián)性，所以再通過弱工具對所選用的工具變量進行檢驗。通過弱工具變量識別發(fā)現(xiàn)，所選用的工具變量其Partial R數(shù)值均保持在0.1以上的水平，說明模型選用的工具變量不存在弱工具變量的問題。

五、結(jié)論分析及政策建議

（一）結(jié)論

通過上述研究得出如下結(jié)論：①環(huán)境規(guī)制與外商直接投資間存在顯著的正相關關系。②知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資有顯著的正向作用。③環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護協(xié)同對外商直接投資產(chǎn)生正向影響。由上述結(jié)論可知，前文的理論假設基本得到驗證，但仍需深入討論其產(chǎn)生的原因：

1.環(huán)境規(guī)制對外商直接投資有正向作用。從政府的角度來看，政府在提升環(huán)境規(guī)制強度的同時將加大對節(jié)能環(huán)保型企業(yè)的補貼力度，為類似企業(yè)提供更多成長空間，促使宏觀發(fā)展環(huán)境優(yōu)化并為外資的流入提供動力。從企業(yè)的角度來看，環(huán)境規(guī)制強度的加大使得企業(yè)在綠色工藝流程方面投入了充足資金，致力于生產(chǎn)技術的提高、工業(yè)廢棄物處理技術的改良及新產(chǎn)品的創(chuàng)新。這在保護生態(tài)環(huán)境過程中可以有效帶動整個行業(yè)技術水平的提升，吸引更多清潔型生產(chǎn)工藝流入。這樣既滿足了我國環(huán)境友好型的發(fā)展要求，也提高了我國利用外資的效益。此外，環(huán)境規(guī)制強度的增加，將促使公眾的環(huán)保意識增強；基于綠色生產(chǎn)技術水平的提升，將為技術獲取型外資的進入提供良好的外部條件。

2.知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資具有促進作用。嚴格的知識產(chǎn)權(quán)保護制度為新技術的研發(fā)提供了保護措施，這將進一步降低跨國公司在轉(zhuǎn)移技術過程中其技術被模仿的風險，促進外資的流入。對本國企業(yè)及有關科研機構(gòu)來說，環(huán)境規(guī)制強度的增加使得企業(yè)加大了對綠色技術的研發(fā)投入，相關科技成果因知識產(chǎn)權(quán)保護水平的提升而得到有效保護。這將有利于促進企業(yè)加大科研投入力度，使其在技術市場占據(jù)優(yōu)勢。

3.環(huán)境規(guī)制與知識產(chǎn)權(quán)保護的協(xié)同對外商直接投資具有正向作用。環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資具有正向作用，二者的協(xié)同作用也對外商投資產(chǎn)生正向影響。當我國環(huán)境規(guī)制強度不斷增加時，知識產(chǎn)權(quán)保護水平的提升將有助于外商直接投資增加。環(huán)境規(guī)制水平越高的地區(qū)，對綠色生產(chǎn)技術的要求越高。因此，企業(yè)會在節(jié)能環(huán)保型的生產(chǎn)工藝中投入更多的研發(fā)資本，隨之產(chǎn)生的技術專利需更加完善的知識產(chǎn)權(quán)保護制度對其進行保護。在環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護的共同作用下，環(huán)境規(guī)制強度和知識產(chǎn)權(quán)保護水平較高的地區(qū)在提升生產(chǎn)技術水平方面占據(jù)明顯優(yōu)勢，從而使得該地區(qū)在吸引外資流入層面更占優(yōu)勢。因此，從整體來看，環(huán)境規(guī)制和知識產(chǎn)權(quán)保護的協(xié)同作用有利于外商直接投資增加。

（二）政策建議

1.根據(jù)地區(qū)差異及投資類型實行有區(qū)別的環(huán)境規(guī)制政策。為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，以寬松的環(huán)境規(guī)制政策吸引外資流入的做法并不值得提倡。吸引外資進入的主要動力不在于寬松的環(huán)境規(guī)制政策，巨大的潛在市場、穩(wěn)定的投資環(huán)境及豐富的生產(chǎn)要素等對外資更有吸引力。根據(jù)地區(qū)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來確定環(huán)境規(guī)制強度，促進企業(yè)技術創(chuàng)新，吸引更多環(huán)境友好型外資的進入，從而持續(xù)且有效地提高利用外資的效益。

2.借鑒發(fā)達國家環(huán)境友好型的技術并加以創(chuàng)新，吸引高質(zhì)量外資進入。在加強環(huán)境規(guī)制的同時，我國可以通過引資的方法從國外引入先進的環(huán)保技術，改進我國高污染企業(yè)的生產(chǎn)技術及污染處理技術，加大對環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色產(chǎn)品的扶持力度，加大對節(jié)能降耗及環(huán)保技術的推廣力度，從而為可持續(xù)發(fā)展提供技術基礎；積極促進國際交流與合作，吸收發(fā)達國家在環(huán)境規(guī)制方面的先進經(jīng)驗，為本國引入高質(zhì)量外資提供良好的外部環(huán)境，以促進外商直接投資增加。

3.強化外商投資的區(qū)域和產(chǎn)業(yè)導向，提高引資質(zhì)量。環(huán)境規(guī)制政策對不同行業(yè)和來源地的外資影響程度存在差異，應從簡單地利用外資以補充資金短缺逐漸轉(zhuǎn)移到參與國際分工；在促進技術進步的過程中實現(xiàn)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，積極引進發(fā)達國家先進技術及有關環(huán)保標準，在此基礎上開發(fā)屬于本國企業(yè)的綠色工藝生產(chǎn)流程；針對地區(qū)發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀，經(jīng)濟發(fā)展水平較高的地區(qū)可適當加大環(huán)境規(guī)制強度，以促進外商在資本、技術密集型和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方面的投資增加；經(jīng)濟發(fā)展相對落后的地區(qū)可充分利用政策補貼，加大高污染外資的流入審核力度，積極吸引高質(zhì)量外資流入清潔制造業(yè)等環(huán)保行業(yè)；針對產(chǎn)業(yè)間的差異，積極引導跨國公司服務于本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，推動產(chǎn)業(yè)向資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的方向發(fā)展。

4.基于環(huán)境規(guī)制水平的差異，完善知識產(chǎn)權(quán)保護制度，促進高質(zhì)量外資的流入。根據(jù)環(huán)境規(guī)制強度的差異性，適當調(diào)整知識產(chǎn)權(quán)保護水平，對企業(yè)已取得的綠色專利技術加強保護；結(jié)合知識產(chǎn)權(quán)保護制度的作用效應，適時增加環(huán)境規(guī)制強度并促進企業(yè)科研技術水平的提升；健全知識產(chǎn)權(quán)保護制度體系，促進科技成果的轉(zhuǎn)化與利用，激勵企業(yè)實現(xiàn)科技應用的再創(chuàng)新。