資管新規(guī)與金融科技對(duì)資管業(yè)務(wù)的影響

李向萍

摘要：我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展和更新。金融，作為我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重點(diǎn)組成部分。其在不斷發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了一些新規(guī)定。其中，資管業(yè)務(wù)是受到了資管新規(guī)和金融科技影響的。為此，對(duì)資管業(yè)務(wù)受到的影響進(jìn)行分析和研究非常有意義。

關(guān)鍵詞：資管新規(guī);金融科技;資管業(yè)務(wù)

一、前言

這些年來(lái)，我們國(guó)家科技水平在不斷更新。對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，其出現(xiàn)的一些金融科技對(duì)其造成了很大的影響。同時(shí)，我們國(guó)家相關(guān)資管業(yè)務(wù)規(guī)定也在不斷完善。以上這些對(duì)于現(xiàn)在資管業(yè)務(wù)都產(chǎn)生了重大影響。

二、現(xiàn)狀

其實(shí)，在科技不斷發(fā)展前提之下，對(duì)于資管業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，跟以前的發(fā)展模式有著很大區(qū)別。資管新規(guī)和金融科技對(duì)其都產(chǎn)生了巨大影響。為此，以下主要針對(duì)這兩個(gè)應(yīng)用情況進(jìn)行相應(yīng)分析。

（一）具體措施未出臺(tái)

從短期發(fā)展來(lái)說(shuō)，資管新規(guī)對(duì)于現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊非常劇烈。但其主要影響都集中在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)當(dāng)中?，F(xiàn)在，我們國(guó)家對(duì)于資管新規(guī)的很多具體措施沒(méi)有制定出來(lái)。特別對(duì)于一些智能投顧，還有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)來(lái)說(shuō)，相關(guān)法律法規(guī)當(dāng)中是沒(méi)有明確監(jiān)管部門(mén)對(duì)其管轄領(lǐng)域當(dāng)中的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督的。同時(shí)，現(xiàn)在也沒(méi)有一個(gè)具體實(shí)施細(xì)則。因此，在未來(lái)發(fā)展當(dāng)中，相關(guān)細(xì)則制定還有很長(zhǎng)時(shí)間。只是對(duì)資管新規(guī)大框架進(jìn)行了一個(gè)預(yù)計(jì)，其中一些實(shí)施細(xì)則沒(méi)有出現(xiàn)。雖然現(xiàn)在有一些相關(guān)文件出臺(tái)。最主要目的就是以一個(gè)大監(jiān)管方式，對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)全面規(guī)范和監(jiān)督。主要是為了防范和控制金融出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于我們國(guó)家金融科技資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，局面非?；靵y。不管是一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，還是一些非傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，都紛紛進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中。如果政府沒(méi)有對(duì)這個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行一個(gè)業(yè)務(wù)的管理的話，在未來(lái)會(huì)給這個(gè)行業(yè)帶來(lái)很大的混亂。甚至可能出現(xiàn)細(xì)微差錯(cuò)都會(huì)引發(fā)巨大金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我們國(guó)家相關(guān)規(guī)定來(lái)說(shuō)，這個(gè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只是屬于金融行業(yè)當(dāng)中的一個(gè)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。同時(shí)，對(duì)于其發(fā)行和銷售這個(gè)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有取得特許的經(jīng)營(yíng)牌照，不可以進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。在未來(lái)，如果按照嚴(yán)格規(guī)定進(jìn)行執(zhí)行，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，可能就會(huì)沒(méi)有這個(gè)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品權(quán)利和資格。

（二）一行三會(huì)

相對(duì)于我國(guó)目前金融科技業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，其主要由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、央行來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。這種管理模式，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)取得了一些成效。但是還沒(méi)有辦法符合現(xiàn)實(shí)要求。出現(xiàn)這種問(wèn)題的原因就是一些新金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)存在著交叉情況。這種情況給傳統(tǒng)金融企業(yè)造成了很大考驗(yàn)，如果存在著這個(gè)交叉的業(yè)務(wù)，那么就需要進(jìn)行多層管理，如果沒(méi)有這個(gè)多層管理，可能就會(huì)出現(xiàn)沒(méi)人管理。畢竟現(xiàn)在我們國(guó)家這種形式，主要是對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管的。每個(gè)監(jiān)管部門(mén)都有著自己要負(fù)責(zé)的部分。但跨界交叉就是金融科技的一個(gè)根本屬性。其涉及到的方面非常廣闊，從而經(jīng)常導(dǎo)致這個(gè)監(jiān)管沒(méi)有辦法全面進(jìn)行穿透。對(duì)于監(jiān)管業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，其存在著交叉多樣的形式，給我們的監(jiān)管帶來(lái)了很大的困難。

三、應(yīng)用

其實(shí)，資管新規(guī)對(duì)于金融科技資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)能夠產(chǎn)生很大影響。為此，以下我們主要針對(duì)其一些應(yīng)用進(jìn)行分析。

（一）突破傳統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于我們國(guó)家一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成最大影響。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和管理都造成了不可估量的打擊。其出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)突破具有很大意義和價(jià)值。這些互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，在最大程度上改變了銀行傳統(tǒng)運(yùn)行方式，其對(duì)于提高銀行內(nèi)部決策效率來(lái)說(shuō)，也是有著很大作用。對(duì)于目前金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來(lái)說(shuō)，其也有著一些風(fēng)險(xiǎn)。我們國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)法規(guī)對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行了一個(gè)定義和規(guī)范。這也從側(cè)面體現(xiàn)了我們國(guó)家監(jiān)管部門(mén)的主動(dòng)性和敏銳性。

根據(jù)新的規(guī)定，應(yīng)該對(duì)這個(gè)智能投顧進(jìn)行監(jiān)管。而且這個(gè)智能投顧應(yīng)該獲得相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)許可，得到相關(guān)資質(zhì)才可以進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。對(duì)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)說(shuō)，新法律法規(guī)也提出了新要求。在相關(guān)法律規(guī)定當(dāng)中，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并不包括這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。所以這條規(guī)定就是說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不能夠直接地推出各類智能投顧產(chǎn)品。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該針對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)制定相關(guān)應(yīng)對(duì)方案。如果這個(gè)智能投顧會(huì)影響到金融市場(chǎng)的安全運(yùn)行，必要時(shí)要采取人工干預(yù)方式。對(duì)于其中存在的一些違法違規(guī)問(wèn)題，一定要嚴(yán)格處理。

（二）理清發(fā)展邊界

其實(shí)相應(yīng)資管新規(guī)的出現(xiàn)，也為金融科技職場(chǎng)管理業(yè)務(wù)理清了這個(gè)發(fā)展范圍。我們可以從以下這三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析。第一個(gè)方面，資管新規(guī)對(duì)于這個(gè)智能投顧業(yè)務(wù)提出了更高要求。甚至在其中嚴(yán)格明確了相關(guān)業(yè)務(wù)在開(kāi)展時(shí)需要相關(guān)企業(yè)取得一定的資質(zhì)。因此，其現(xiàn)在很大程度受到了法律規(guī)范。而且進(jìn)行這個(gè)業(yè)務(wù)開(kāi)展流程也會(huì)更加合理規(guī)范。第二個(gè)方面，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接業(yè)務(wù)平臺(tái)可能會(huì)遭受到影響。比如說(shuō)有一些平臺(tái)提供這個(gè)活期或者定期產(chǎn)品時(shí)，這平臺(tái)有代銷牌照，但在進(jìn)行實(shí)際操作時(shí)，可能會(huì)涉及到代客理財(cái)問(wèn)題。資產(chǎn)新規(guī)出現(xiàn)能夠在很大程度上去解決這些問(wèn)題。第三個(gè)方面，新法律規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)當(dāng)中并不含有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。對(duì)于金融科技而言，一個(gè)發(fā)展方向就是要幫助老百姓進(jìn)行一個(gè)合理理財(cái)，其應(yīng)該幫助銀行進(jìn)行一個(gè)財(cái)產(chǎn)管理。

（三）其他方面

對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，抱有很大期望的特別是智能投顧和互聯(lián)網(wǎng)金融，其受到資質(zhì)限制，從短期發(fā)展來(lái)說(shuō)起，情況不樂(lè)觀。可能在未來(lái)發(fā)展當(dāng)中，其重點(diǎn)還會(huì)放在公募基金方向配置當(dāng)中。在其短期理財(cái)中，企業(yè)社會(huì)存在著一些合理風(fēng)險(xiǎn)。但從整體發(fā)展方向來(lái)看，我們國(guó)家非保本理財(cái)是在逐漸的增加。在未來(lái)是很有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榧兇獾馁Y管產(chǎn)品。但是這個(gè)過(guò)程是需要一定時(shí)間。而且這個(gè)短期內(nèi)理財(cái)?shù)陌l(fā)行規(guī)?？赡軙?huì)受到這個(gè)新規(guī)影響，有可能進(jìn)行一定收縮。但是從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，我們國(guó)家的財(cái)富在不斷提升，對(duì)于一些多元化投資渠道需求量也在不斷上升。其在未來(lái)發(fā)展當(dāng)中，資產(chǎn)管理行業(yè)這個(gè)發(fā)展空間還是相對(duì)比較樂(lè)觀。因此，針對(duì)這個(gè)方面來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)管理行業(yè)還是有很大發(fā)展前途。對(duì)這次的資管新規(guī)設(shè)計(jì)來(lái)看，整個(gè)行業(yè)監(jiān)督力度，社會(huì)在不斷提升。同時(shí)在未來(lái)發(fā)展當(dāng)中，這個(gè)行業(yè)環(huán)境也會(huì)不斷地進(jìn)行凈化。

四、結(jié)束語(yǔ)

其實(shí)，資管新規(guī)和金融科技都能夠?qū)Y管業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響。但是，按照我們國(guó)家目前金融發(fā)展模式來(lái)看，其還是面臨著很大的困難。我們國(guó)家的監(jiān)管模式?jīng)]有辦法滿足現(xiàn)實(shí)需要。對(duì)于相關(guān)監(jiān)管模式應(yīng)該進(jìn)行改革。也只有通過(guò)以上這些方式，我們國(guó)家資管業(yè)務(wù)才能夠在未來(lái)的金融環(huán)境當(dāng)中發(fā)展的更好。

參考文獻(xiàn)：

[1]張營(yíng)，曲強(qiáng).當(dāng)金融遇到科技[J].金融博覽，2017 （08）.

[2]劉艷.金融科技站上新風(fēng)口，你該怎么辦[J].中國(guó)商界，2017 （08）.

[3]蘇培科.讓金融科技回歸理性[J].中國(guó)金融，2017 （18）.

[4]本刊綜合報(bào)道.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)李東榮： 金融科技健康發(fā)展要“提高管理能力”[J].南方企業(yè)家，2017 （12）.

[5]曉宇.完善監(jiān)管機(jī)制推動(dòng)金融科技健康發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2017 （60）.

[6]溫源.金融科技，要?jiǎng)?chuàng)新更要安全[J].中國(guó)郵政，2017 （08）.