利率市場化對城市商業(yè)銀行的影響及對策分析

陳輝

【摘要】由于國內(nèi)利率市場化的持續(xù)推進(jìn)，商業(yè)銀行在面臨全新的發(fā)展機(jī)會(huì)時(shí)也要迎接新一輪的挑戰(zhàn)。城市商業(yè)銀行和全國性商業(yè)銀行進(jìn)行對比來說，城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)范圍、人才水平和銀行規(guī)模等方面會(huì)受到發(fā)展的局限，城市商業(yè)銀行在今后發(fā)展中所受利率市場化影響會(huì)更為顯著。這篇文章首先闡述了利率市場化在發(fā)展過程中的各個(gè)階段，然后探究了商業(yè)銀行受到的利率市場化的影響，最后提出了和城鎮(zhèn)商業(yè)銀行未來轉(zhuǎn)型有關(guān)的建議。

【關(guān)鍵詞】利率市場化?城市商業(yè)銀行?影響?轉(zhuǎn)型

1引言

利率市場化作為全球多個(gè)國家在實(shí)踐基礎(chǔ)上得到的珍貴成果，而且利率市場化改革稱得上是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的必經(jīng)之路。根據(jù)相關(guān)資料顯示，各個(gè)商業(yè)銀行在2015年的10月24日以后便不會(huì)遭受存款利率變動(dòng)上限的約束，這表明我國商業(yè)銀行開始了利率市場化進(jìn)程。在我國利率市場化屬于金融系統(tǒng)改革的關(guān)鍵部分，它會(huì)對我國商業(yè)銀行今后的發(fā)展動(dòng)向造成巨大影響。

2利率市場化的概念及發(fā)展進(jìn)程

所謂利率市場化是指市場供應(yīng)和需求會(huì)對利率的大小，構(gòu)成，傳導(dǎo)以及管理直接起到?jīng)Q定性作用。其實(shí)質(zhì)是讓金融組織來決定利率的各個(gè)方面，金融組織能夠在全方位考慮諸多影響因素之后對利率水平進(jìn)行調(diào)控，最后成為一種完全市場化的利率系統(tǒng)和傳導(dǎo)機(jī)制，其中中央銀行基準(zhǔn)利率充當(dāng)利率標(biāo)準(zhǔn)，貨幣市場利率充當(dāng)利率變動(dòng)的中介，市場供需情況直接決定商業(yè)銀行的存貸款利率。

目前，利率市場化的出現(xiàn)讓金融組織能夠自主決定利率，并且貨幣市場利率以及中央銀行基準(zhǔn)利率都屬于金融組織自行制定利率過程中的一個(gè)參考。金融組織按照實(shí)際的管理需要，在充分考慮金融市場趨勢的情況下，對利率水平進(jìn)行調(diào)動(dòng)。城市商業(yè)銀行在金融組織系統(tǒng)中占據(jù)著十分關(guān)鍵的地位，利率市場化也會(huì)極大影響到其今后的發(fā)展?fàn)顩r。

在我國利率市場化始終遵循循序漸進(jìn)的準(zhǔn)則，從整體來看最開始進(jìn)行利率市場化的是貨幣市場與債券市場，最后才是存款與貸款經(jīng)歷利率市場化的變革。首先應(yīng)該于銀行內(nèi)完成同業(yè)拆借的利率市場化。這會(huì)讓金融市場內(nèi)利率以更快速度完成改革。一九八六年一月七日，《中華人民共和國銀行管理暫行條例》正式由國務(wù)院出臺，這個(gè)文件表明，各個(gè)銀行間可以實(shí)施資金拆借工作，但拆借的協(xié)議中必須明確資金拆借的利率以及還款時(shí)間。在金融市場中債券市場發(fā)揮著關(guān)鍵作用，當(dāng)債券市場完成利率市場化時(shí)整個(gè)社會(huì)的利率市場化都加快了速度。1991年國債正式發(fā)行時(shí)，承購包銷模式便被選用了。1996年財(cái)政部借助證券交易所的力量讓國債發(fā)行實(shí)現(xiàn)了市場化。1987年1月人民銀行實(shí)現(xiàn)了貸款的利率市場化，通過《關(guān)于下放貸款利率浮動(dòng)權(quán)的通知》一文我們可以知道，所有商業(yè)銀行能夠按照我國出臺的經(jīng)濟(jì)政策，把中央銀行確立的流動(dòng)貸款利率和基準(zhǔn)上浮的貸款利率看作一樣，另外《關(guān)于下放貸款利率浮動(dòng)權(quán)的通知》還明確提出增長的百分比一定不能超過百分之二十。2003年8月人民銀行開始在農(nóng)村地區(qū)推行信用社，在這個(gè)過程中，所有經(jīng)過批準(zhǔn)的信用社能夠把貸款時(shí)雙倍的基準(zhǔn)利率視作貸款利率的浮動(dòng)峰值。2012年6月相關(guān)通知正式由人民銀行下發(fā)，6月8日起便會(huì)調(diào)低銀行內(nèi)基準(zhǔn)利率。在得到國務(wù)院準(zhǔn)予的前提下，人民銀行于2013年7月19日發(fā)布了相關(guān)聲明，該聲明指出從7月20日起人民銀行便不會(huì)再限制金融組織內(nèi)貸款利率。

3利率市場化對城市商業(yè)銀行的影響

3.1存貸利差減少致使盈利水平降低

如今，國內(nèi)諸多商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)還是信貸業(yè)務(wù)，而存貸利差乃是其主要的利潤渠道。利率市場化讓商業(yè)銀行能夠自主掌握存貸款的利率水平，這就使得商業(yè)銀行必定會(huì)使用提升存款利率水平，同時(shí)將貸款利率水平降低的競爭手段來占據(jù)更多的市場份額。因?yàn)閲猩虡I(yè)銀行所占據(jù)的市場份額要比中小型商業(yè)銀行大得多，所以國有商業(yè)銀行的利率水平將會(huì)在今后很長的時(shí)間內(nèi)作為銀行市場的基準(zhǔn)利率。因此，中小型商業(yè)銀行只能選擇將存款利率上調(diào)至比基準(zhǔn)利率高，而貸款利率則低于基準(zhǔn)利率。由于資本市場的不斷完善，大部分上市公司會(huì)使用直接融資的融資手段完成資金籌集，然而部分尚未上市卻運(yùn)營狀況良好的公司，就變成了銀行爭搶的重要客戶。在供大于求的市場情況下，銀行的市場競爭將愈演愈烈，盈利空間將進(jìn)一步縮小。因此，利率市場化的實(shí)施將會(huì)很大程度上影響到城市商業(yè)銀行的獲利水平，甚至對其生存和發(fā)展造成不良影響。

3.2促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

之前的價(jià)格管控使得銀行創(chuàng)新動(dòng)力被壓抑，導(dǎo)致銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重。而利率市場化讓商業(yè)銀行能夠自主決定產(chǎn)品價(jià)格，激發(fā)了金融產(chǎn)品創(chuàng)新積極性，并且利率市場化也迫使商業(yè)銀行對潛在風(fēng)險(xiǎn)給予足夠重視，大部分商業(yè)銀行都會(huì)選擇金融創(chuàng)新之路來降低風(fēng)險(xiǎn)，通過高品質(zhì)的金融產(chǎn)品來滿足顧客高服務(wù)水平的需要，提高自身競爭力。西方國家在開展利率市場化時(shí)，大量涌現(xiàn)出創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品。因此，推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新就成為了商業(yè)銀行發(fā)展核心競爭力的重中之重。與此同時(shí)推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，也變成了商業(yè)銀行把控利率風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。

3.3推動(dòng)顧客結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

在利率市場化之前，商業(yè)銀行因?yàn)槭艿嚼使苤频挠绊憣?dǎo)致自身成本不能完全在產(chǎn)品價(jià)格方面展現(xiàn)出來。所以大部分商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，更傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的大顧客。在利率市場化之后，商業(yè)銀行能夠在分析多個(gè)影響因素的基礎(chǔ)上明確存貸款利率水平，并按照顧客需求的差異選擇不同的策略。而且商業(yè)銀行在選擇顧客的過程中也不再處于被動(dòng)局面，舍棄傳統(tǒng)以大顧客為目標(biāo)的結(jié)構(gòu)模式，開始注重該顧客的收益與風(fēng)險(xiǎn)是否對等。因?yàn)樯虡I(yè)銀行在大中型企業(yè)顧客方面缺乏議價(jià)能力，所以商業(yè)銀行也會(huì)投放更多的資金來支持部分小微企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而優(yōu)化商業(yè)銀行的顧客結(jié)構(gòu)。

3.4需要商業(yè)銀行擁有更強(qiáng)大的中間業(yè)務(wù)能力

對于存貸款業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行來說，其利潤基本上通過擴(kuò)張規(guī)模來實(shí)現(xiàn)的。利率市場化會(huì)給關(guān)鍵業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響，所以商業(yè)銀行務(wù)必要轉(zhuǎn)型成為以中間業(yè)務(wù)為核心的盈利模式，這樣才能確保自身的健康且長遠(yuǎn)發(fā)展。我國市場還位于發(fā)展時(shí)期，尚未完善，再加上中間業(yè)務(wù)種類稀少，創(chuàng)新性不足。所以，盡管我國中間業(yè)務(wù)和之前相比有了很大的發(fā)展，在商業(yè)銀行總盈利中的占比得到顯著上漲，然而要比西方國家落后許多。從多個(gè)國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚩闯?，利率市場化所帶來的利差減少會(huì)強(qiáng)烈影響到商業(yè)銀行發(fā)展，迫使商業(yè)銀行尋找全新的成長之路，而且會(huì)在業(yè)務(wù)種類與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面出現(xiàn)重大變革。

4城市商業(yè)銀行今后轉(zhuǎn)型的意見和建議

4.1健全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制和增強(qiáng)定價(jià)能力

各個(gè)銀行的核心競爭力在于存貸款利率，因此增強(qiáng)自身的存貸款定價(jià)能力能夠幫助銀行更好的處理利率市場化帶來的變化。大型國有銀行將變成價(jià)格制定的主導(dǎo)者，城市商業(yè)銀行需要注重增強(qiáng)核心業(yè)務(wù)的定價(jià)能力，缺乏定價(jià)的能力的微小銀行需要按照市場狀況，并考慮自身真實(shí)狀況來制定利率價(jià)格。不同商業(yè)銀行需要根據(jù)基準(zhǔn)利率并全方位分析多項(xiàng)影響因素，最后再制定符合自身利率，按照顧客風(fēng)險(xiǎn)層級與信譽(yù)狀況，來為級別不同的顧客設(shè)計(jì)差異化的利率水平。與此同時(shí)，商業(yè)銀行需要健全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，確保將利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降到最低。

4.2加大創(chuàng)新金融產(chǎn)品的力度

由于經(jīng)濟(jì)水平的持續(xù)提高，原有的存貸業(yè)務(wù)無法使客戶個(gè)性化的業(yè)務(wù)需要得到滿足，金融產(chǎn)品迫切需要?jiǎng)?chuàng)新。再加上存貸利差的減少，銀行想要提高自身利潤空間，最好的手段就是創(chuàng)新本行的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)該明確金融產(chǎn)品的變化趨勢，并結(jié)合自身情況創(chuàng)新出符合變化趨勢的金融產(chǎn)品。想要滿足顧客個(gè)性化的需要，只能按照市場實(shí)際需要和銀行特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出符合自身未來發(fā)展趨勢的整體戰(zhàn)略，進(jìn)而在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的過程中打造自身核心競爭力。

4.3改變顧客結(jié)構(gòu)，采取差異化戰(zhàn)略

商業(yè)銀行應(yīng)該考慮自身銀行屬性，明確符合自身真實(shí)狀況的顧客結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行要跟上時(shí)代變化趨勢，在不斷發(fā)展的過程中調(diào)整衡量顧客質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。除了要努力開發(fā)大顧客，還需要和發(fā)展前景廣闊的中小企業(yè)建立起合作關(guān)系。如今，國內(nèi)銀行在競爭方面的同質(zhì)化情況十分嚴(yán)重。由于利率市場化的持續(xù)推進(jìn)，城市商業(yè)銀行需要掌握自身特色，采取差異化戰(zhàn)略，進(jìn)而通過差異化競爭在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。

4.4推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

因?yàn)槔适袌龌粩喟l(fā)展，我國商業(yè)銀行通過原有業(yè)務(wù)得到巨額利潤時(shí)所面臨的困難正在直線上升，而中間業(yè)務(wù)有著美好發(fā)展前景，對商業(yè)銀行而言它才是未來的重點(diǎn)利潤源頭。目前，在其他國家，商業(yè)銀行內(nèi)中間業(yè)務(wù)均比較多，大量銀行內(nèi)有一半以上的業(yè)務(wù)都是中間業(yè)務(wù)。但國內(nèi)商業(yè)銀行中僅10%的業(yè)務(wù)屬于中間業(yè)務(wù)。因此，在我國中間業(yè)務(wù)會(huì)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行未來發(fā)展的其中一個(gè)重點(diǎn)。而中間業(yè)務(wù)發(fā)展的核心在于有重點(diǎn)地增多金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)和擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模：一方面，商業(yè)銀行需要提高產(chǎn)品開發(fā)水平，將市場作為開發(fā)導(dǎo)向，深入分析顧客需要，提供出讓顧客滿意的中間業(yè)務(wù);另一方面，需要努力提高服務(wù)質(zhì)量，并將資源集中在發(fā)展?jié)摿^大的業(yè)務(wù)上，以此推動(dòng)其發(fā)展。

5結(jié)束語

綜上所述，利率市場化不僅減少了國內(nèi)城市商業(yè)銀行的存貸利差、促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，還推動(dòng)顧客結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及需要城市商業(yè)銀行擁有更強(qiáng)大的中間業(yè)務(wù)能力。商業(yè)銀行所采取的轉(zhuǎn)型方法是健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和增強(qiáng)定價(jià)能力、加大創(chuàng)新金融產(chǎn)品的力度、改變顧客結(jié)構(gòu)與采取差異化戰(zhàn)略以及推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，才能在日益激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。

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