集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控

田為民

摘要：本篇文章首先對(duì)集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行闡述，從風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)因素、風(fēng)險(xiǎn)管理方式因素、資金籌集渠道因素三個(gè)方面，對(duì)導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素進(jìn)行解析，并以此為依據(jù)，提出加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的優(yōu)化對(duì)策。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè);投資項(xiàng)目;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控

所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就是指，企業(yè)在開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，受到各種不明確因素影響，使企業(yè)實(shí)際收益和預(yù)期收益之間存在偏差，給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。針對(duì)投融資規(guī)模相對(duì)偏高的集團(tuán)企業(yè)而言，假設(shè)在企業(yè)實(shí)際收益和預(yù)期收益存在較大偏差的情況下，造成集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，影響企業(yè)自身發(fā)展。基于此，集團(tuán)企業(yè)在開(kāi)展投資項(xiàng)目時(shí)，需要結(jié)合實(shí)際情況，做好財(cái)務(wù)管理工作，并優(yōu)化管理思路和方向，科學(xué)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，從而引導(dǎo)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有序進(jìn)行，減少不必要問(wèn)題出現(xiàn)，保證集團(tuán)企業(yè)健康發(fā)展。

一、集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前城市化進(jìn)程不斷深入的環(huán)境下，集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行投資過(guò)程中，需要得到充足的資金支持，這就要求集團(tuán)企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況，做好資金統(tǒng)籌工作。合理投資結(jié)構(gòu)對(duì)籌資工作開(kāi)展有著直接影響，然而現(xiàn)階段我國(guó)部分集團(tuán)企業(yè)依舊會(huì)出現(xiàn)負(fù)債偏高的現(xiàn)象，因?yàn)槔瘦^大使得欠款不能及時(shí)償還，造成企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不均衡，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。集團(tuán)企業(yè)采用的籌資方式主要以銀行借貸為主，籌資方式比較單一，較高的負(fù)債將會(huì)加劇企業(yè)償債壓力，從而給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)提供條件。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行業(yè)務(wù)投資過(guò)程中，因?yàn)閷?duì)投資效益預(yù)測(cè)不精準(zhǔn)，一些項(xiàng)目無(wú)法實(shí)現(xiàn)收益評(píng)估，使企業(yè)面臨一定投資損失，由此可見(jiàn)，集團(tuán)企業(yè)在開(kāi)展投資業(yè)務(wù)時(shí)，將會(huì)出現(xiàn)一定投資風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠髽I(yè)投資手氣相對(duì)較長(zhǎng)，部分投資項(xiàng)目一般會(huì)受到各種因素影響無(wú)法順利進(jìn)行，加劇投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。即便投資項(xiàng)目進(jìn)行，但是獲取的效益和預(yù)期之間存在偏差，讓企業(yè)遭受嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。

（三）撤資風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)企業(yè)投資范疇比較廣泛，所以存在比較繁瑣的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。集團(tuán)企業(yè)對(duì)項(xiàng)目投資以后，假設(shè)想要撤回投資資本，需要經(jīng)過(guò)多個(gè)部門(mén)審核，包含的流程較多，不利于資本成功撤回。現(xiàn)階段，企業(yè)撤資體系不規(guī)范，再加上投資項(xiàng)目成本回收周期偏長(zhǎng)，在撤資的情況下，將會(huì)出現(xiàn)資金無(wú)法快速回籠現(xiàn)象。企業(yè)假設(shè)無(wú)法及時(shí)回籠資金，將會(huì)面臨撤資風(fēng)險(xiǎn)。

二、導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)因素

當(dāng)前，我國(guó)部分集團(tuán)企業(yè)相關(guān)人員不具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提升。集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目來(lái)源及籌集方式比較單一，籌資活動(dòng)不具備創(chuàng)新性，再加上我國(guó)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管和內(nèi)控體系不完善，使得集團(tuán)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。集團(tuán)企業(yè)管理層級(jí)以及財(cái)務(wù)人員缺少相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況下無(wú)法及時(shí)采取對(duì)應(yīng)措施處理，從而讓企業(yè)遭受嚴(yán)重財(cái)務(wù)損失。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方式因素

集團(tuán)企業(yè)在開(kāi)展投資項(xiàng)目時(shí)，包含的投資項(xiàng)目比較多、形成數(shù)據(jù)量較大，所以，財(cái)務(wù)分析難度比較高?，F(xiàn)階段，一些集團(tuán)企業(yè)依舊采用人工方式實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)把控，不僅阻礙了工作水平的提升，同時(shí)也加劇了企業(yè)資源的消耗。并且，一些集團(tuán)企業(yè)采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方式比較滯后，諸多現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方式?jīng)]有普及，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法達(dá)到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。此外，部分集團(tuán)企業(yè)沒(méi)有構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，監(jiān)管部門(mén)因?yàn)楦鞣N因素影響無(wú)法行使相關(guān)權(quán)限，上級(jí)部門(mén)不能及時(shí)掌握企業(yè)實(shí)際運(yùn)作情況，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到科學(xué)把控。

（三）資金籌集渠道因素

因?yàn)槌榛I資渠道單一，使得集團(tuán)企業(yè)面臨嚴(yán)重的資本風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)采用的籌資方式主要以銀行貸款為主，籌資方式片面，同時(shí)無(wú)法對(duì)投資項(xiàng)目加以科學(xué)管理，不能利用其他籌資方式將資金匱乏現(xiàn)象處理，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著多元化投資活動(dòng)的落實(shí)，集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足投資規(guī)模擴(kuò)充需求，集團(tuán)企業(yè)一般采用貸款等形式籌資，使得企業(yè)面臨的債務(wù)壓力加大，如果企業(yè)運(yùn)營(yíng)不理想，將無(wú)法按照約定期限償還貸款，導(dǎo)致企業(yè)面臨資金壓力，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的優(yōu)化對(duì)策

（一）樹(shù)立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往以客觀形勢(shì)出現(xiàn)在集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)中。所以，集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)管理中，需要樹(shù)立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，科學(xué)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，讓企業(yè)職工都可以根據(jù)自身職責(zé)范疇進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和防范。集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層級(jí)需要具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，給予風(fēng)險(xiǎn)管理工作高度注重，并在內(nèi)部做好宣傳工作，讓每個(gè)職工都能明確風(fēng)險(xiǎn)管理的意義，并自主的參與到風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中。在當(dāng)前背景下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分布在企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)中，所以企業(yè)對(duì)各個(gè)投資活動(dòng)內(nèi)容都要加強(qiáng)管理，在此過(guò)程中，需要財(cái)務(wù)人員具備專業(yè)素養(yǎng)和水平。因此，集團(tuán)企業(yè)需要定期開(kāi)展培訓(xùn)工作，讓職工認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理要求，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到科學(xué)把控。財(cái)務(wù)工作人員需要具備專業(yè)職稱和能力，滿足企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作要求，定期邀請(qǐng)專業(yè)審計(jì)人員傳授工作經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員協(xié)調(diào)和交流能力培育，讓其具備較強(qiáng)的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德。要想保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有序進(jìn)行，集團(tuán)企業(yè)還要科學(xué)設(shè)定培訓(xùn)體系，引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員定期更新和學(xué)習(xí)新知識(shí)，提升財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)。

（二）優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方式

財(cái)務(wù)信息作為集團(tuán)企業(yè)管理人員制定決策的重要依據(jù)，將會(huì)給企業(yè)決策制定和實(shí)施帶來(lái)直接影響。真實(shí)、精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)信息可以給集團(tuán)企業(yè)發(fā)展提供引導(dǎo)，減少不必要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，讓企業(yè)各項(xiàng)投資活動(dòng)有序進(jìn)行。而虛假的財(cái)務(wù)信息不僅會(huì)讓企業(yè)決策制定出現(xiàn)失誤，同時(shí)也會(huì)讓企業(yè)運(yùn)行發(fā)展偏離預(yù)期目標(biāo)，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，集團(tuán)企業(yè)需要全面提升財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理。財(cái)務(wù)部門(mén)需要提升財(cái)務(wù)核算效率和質(zhì)量，讓財(cái)務(wù)信息可以精準(zhǔn)的展現(xiàn)出企業(yè)實(shí)際運(yùn)用狀況。并且，集團(tuán)企業(yè)可以結(jié)合時(shí)代發(fā)展需求，把現(xiàn)代化技術(shù)運(yùn)用其中，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方式，例如ERP系統(tǒng)，及時(shí)采集和整合企業(yè)財(cái)務(wù)信息。集團(tuán)企業(yè)需要進(jìn)行集中化管理，提升財(cái)務(wù)管理自動(dòng)化水平，并利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，建設(shè)綜合數(shù)據(jù)處理平臺(tái)，讓數(shù)據(jù)分析更加真實(shí)、精準(zhǔn)，及時(shí)給企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層級(jí)提供精準(zhǔn)信息，讓領(lǐng)導(dǎo)人員對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況有所了解并做出正確判斷。

（三）適當(dāng)擴(kuò)充企業(yè)籌資渠道

在集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行投資項(xiàng)目時(shí)，需要明確市場(chǎng)定位，認(rèn)清投資發(fā)展方向，對(duì)投資情況進(jìn)行核查，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。集團(tuán)企業(yè)在投資之前，需要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行核查，結(jié)合核查結(jié)果制定投資決策。在項(xiàng)目建設(shè)環(huán)節(jié)中，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)管理，評(píng)估投資項(xiàng)目中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)企業(yè)除了直接投資之外，還要采用金融方式，制定基金產(chǎn)品，例如合伙企業(yè)方式等。合伙企業(yè)對(duì)比較短暫的運(yùn)營(yíng)期限，集團(tuán)企業(yè)在合作協(xié)議中明確解散合伙企業(yè)內(nèi)容，通過(guò)合伙企業(yè)投資，提升投資期限靈活性，在被投資企業(yè)超出預(yù)期虧損標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，企業(yè)需要根據(jù)合伙協(xié)議要求解散合伙企業(yè)，回收投資成本。并且，集團(tuán)企業(yè)在投資過(guò)程中，可以采用分期支付投資資本，設(shè)定止損目標(biāo)，如果超出止損目標(biāo)則及時(shí)停止投資，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的管控。集團(tuán)企業(yè)需要適當(dāng)控制籌資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化籌資渠道，采用新融資方式，例如通過(guò)基金、信托等方式，引入社會(huì)資本。應(yīng)該根據(jù)項(xiàng)目投資方案對(duì)預(yù)期收益情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)選擇合理的籌資方式，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，防止因?yàn)檫€款壓力大而出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

集團(tuán)企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)注重所投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)投資事項(xiàng)可以進(jìn)行可行性分析如運(yùn)用投資回收期則算、NPA、IRR等方法，對(duì)集團(tuán)內(nèi)、外部環(huán)境進(jìn)行分析以確保項(xiàng)目投資可行。在投資過(guò)程中做到事中有跟蹤，事后有考核評(píng)價(jià)，努力做到實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息共享，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，從而規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，集團(tuán)企業(yè)需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，結(jié)合實(shí)際情況，做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理方式，適當(dāng)擴(kuò)充籌資渠道，明確投資定位，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，讓集團(tuán)企業(yè)朝著理想的方向發(fā)展。

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