公司治理與審計(jì)質(zhì)量文獻(xiàn)綜述

池國(guó)棟

【摘 要】在我國(guó)投資者識(shí)別能力較差的現(xiàn)實(shí)背景下，審計(jì)質(zhì)量將成為投資者做出投資決策的重要參考依據(jù)，正因如此，審計(jì)質(zhì)量得到學(xué)術(shù)界以及實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。本文從公司治理的視角出發(fā)，分別從內(nèi)部治理與外部治理兩個(gè)角度梳理了現(xiàn)有公司治理對(duì)于審計(jì)事項(xiàng)影響的相關(guān)文獻(xiàn)，在對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上嘗試對(duì)現(xiàn)有研究做出評(píng)價(jià)，最后提出可能的研究方向。

【關(guān)鍵詞】審計(jì)質(zhì)量;公司治理;審計(jì)收費(fèi)

一、引言

審計(jì)質(zhì)量一直是審計(jì)實(shí)證研究的一個(gè)熱門(mén)領(lǐng)域，對(duì)審計(jì)質(zhì)量的有效衡量無(wú)疑是該項(xiàng)研究的關(guān)鍵。審計(jì)質(zhì)量的高低不僅會(huì)影響審計(jì)師聲譽(yù)成本及利益，還會(huì)影響其他市場(chǎng)參與主體的決策行為。目前，理論界對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型影響因素的探討和研究逐步深入，并將研究視角從審計(jì)主體角度轉(zhuǎn)向了審計(jì)對(duì)象角度。而審計(jì)對(duì)象的公司治理因素與審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的相關(guān)性受到越來(lái)越多的重視和關(guān)注，因?yàn)閷徲?jì)師在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下，對(duì)作為風(fēng)險(xiǎn)制度性根源的內(nèi)部治理更加敏感，因而會(huì)充分考慮公司治理狀況，修正審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)判斷（潘克勤，2008）。因此，眾多學(xué)者研究了公司治理與審計(jì)質(zhì)量的研究，本文旨在總結(jié)現(xiàn)有關(guān)于公司治理對(duì)審計(jì)質(zhì)量研究的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行評(píng)價(jià)，并嘗試提出現(xiàn)有研究的不足，并嘗試提出可能的研究方向。

二、內(nèi)部治理與審計(jì)質(zhì)量

（一）董事結(jié)構(gòu)與審計(jì)質(zhì)量

委托代理問(wèn)題是現(xiàn)代企業(yè)所面對(duì)的一個(gè)重大難題。代理問(wèn)題的存在降低了企業(yè)的管理效率和企業(yè)價(jià)值。董事會(huì)是公司治理的重要內(nèi)容，獨(dú)立董事被認(rèn)為可以發(fā)揮良好的監(jiān)督作用?，F(xiàn)有關(guān)于董事會(huì)結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的研究也極為豐富。Hay和Knechel（2005）認(rèn)為，獨(dú)立性較強(qiáng)的董事為了履行勤勉職責(zé)，保護(hù)聲譽(yù)而產(chǎn)生高質(zhì)量的外部審計(jì)需求。周澤（2014）實(shí)證分析了女性董事與審計(jì)努力程度之間的關(guān)系。發(fā)現(xiàn)女性董事顯著降低了審計(jì)努力程度，進(jìn)一步將女性董事區(qū)分為女性獨(dú)立董事和女性非獨(dú)立董事后，發(fā)現(xiàn)主要是女性獨(dú)立董事在其中發(fā)揮了作用，且女性董事的這一效應(yīng)隨著法律環(huán)境的完善明顯減弱。況學(xué)文和陳?。?011）以董事會(huì)中至少存在一名女性董事和董事會(huì)中女性董事比率度量董事會(huì)性別多元化考察了董事會(huì)性別多元化對(duì)外部審計(jì)需求的影響。綜合上述觀點(diǎn)，我們可以發(fā)現(xiàn)整體而言，董事會(huì)結(jié)構(gòu)（尤其是獨(dú)立董事）能夠在一定程度上發(fā)揮其監(jiān)督作用，對(duì)審計(jì)質(zhì)量有一定的提升作用。

（二）高管背景與審計(jì)質(zhì)量/收費(fèi)

高管作為公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的決策者，也會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量有著重要的影響。眾多學(xué)者從高管背景角度出發(fā)研究了高管背景對(duì)企業(yè)審計(jì)工作的影響，如蔡春等（2015）分別從高管審計(jì)經(jīng)歷與事務(wù)所關(guān)聯(lián)兩個(gè)維度研究了高管背景對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，其研究發(fā)現(xiàn)高管具有審計(jì)背景的公司為了實(shí)現(xiàn)較低風(fēng)險(xiǎn)水平下的私有收益最大化，有從應(yīng)計(jì)盈余管理轉(zhuǎn)向?qū)嵤┱鎸?shí)盈余管理的傾向，事務(wù)所可能采取的策略是增加額外的審計(jì)收費(fèi)以彌補(bǔ)過(guò)高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而“校友效應(yīng)”卻使事務(wù)所顯著減少該類(lèi)公司的審計(jì)收費(fèi)。同上述關(guān)注高管審計(jì)背景對(duì)審計(jì)質(zhì)量/審計(jì)收費(fèi)的文獻(xiàn)不同，何威風(fēng)和劉?。?015）其認(rèn)為企業(yè)管理者是異質(zhì)的，不同管理者有著差異化構(gòu)建控制環(huán)境和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，其研究發(fā)現(xiàn)公司管理者能力越強(qiáng)，其支付的審計(jì)費(fèi)用越低。

（三）股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計(jì)質(zhì)量

股權(quán)結(jié)構(gòu)作為內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)重要組成部分，其合理性必定會(huì)對(duì)公司治理效果產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響審計(jì)質(zhì)量。廖義剛和王艷艷（2008）認(rèn)為大股東控制、股權(quán)制衡以及大股東的政治聯(lián)系對(duì)審計(jì)師行為均有顯著影響。具體說(shuō)來(lái)，對(duì)于存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的公司，第一大股東持股比例越高，公司越不可能被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性審計(jì)意見(jiàn);而第二大股東相對(duì)第一大股東持股比例越高，公司越可能被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性審計(jì)意見(jiàn)，第二、三大股東持股比例之和相對(duì)第一大股東持股比例越高，公司也越可能被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性審計(jì)意見(jiàn)?？偟恼f(shuō)，獨(dú)立審計(jì)作為公司治理中的保證機(jī)制，與大股東之間的制衡是一種互補(bǔ)作用，良好的股權(quán)制衡有利于外部審計(jì)師保持獨(dú)立性。面對(duì)公司中的政治關(guān)系帶來(lái)的政治風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)師會(huì)通過(guò)發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)來(lái)保護(hù)自身的聲譽(yù)。

三、外部治理與審計(jì)質(zhì)量

微觀企業(yè)的經(jīng)營(yíng)總處于一定的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)環(huán)境中，因此宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境必定會(huì)對(duì)企業(yè)行為產(chǎn)生影響，企業(yè)為適應(yīng)外部環(huán)境也必定會(huì)作出相應(yīng)回應(yīng)。我國(guó)正處在新興加轉(zhuǎn)軌階段的關(guān)鍵時(shí)期，法律法規(guī)等正式制度的不完全使得公司治理的作用尚未充分發(fā)揮。此時(shí)，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、媒體治理等一系列外部治理作用的重要性得以凸顯。

（一）產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與審計(jì)質(zhì)量改善

眾多學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不僅是約束管理層、提升經(jīng)濟(jì)效率的一種有效治理機(jī)制（Shleifer和Vishny，1997），而且還作為高效的、非標(biāo)準(zhǔn)的外部治理機(jī)制支撐著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)（李維安和韓忠雪，2013）。然而關(guān)于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響尚未一致的結(jié)論。一方面，作為一種外部公司治理機(jī)制，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能夠緩解管理層和股東之間的代理問(wèn)題（Leventis et al. ，2011），減輕盈余管理，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師只需投人較少的審計(jì)工作就可以在同一保證水平上對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的可信性做出認(rèn)定，審計(jì)收費(fèi)應(yīng)該更低。另一方面，上市公司面臨的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，個(gè)股盈余波動(dòng)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等越高，營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越高（吳昊旻等，2012）。

（二）媒體監(jiān)督與審計(jì)質(zhì)量

隨著國(guó)內(nèi)改革環(huán)境的逐步寬松和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，為了贏得社會(huì)聲譽(yù)和獲得商業(yè)利益，媒體有動(dòng)力去監(jiān)督公司中存在的治理問(wèn)題。媒體之所以能夠起到這種積極作用，主要是因?yàn)椋旱谝?，媒體對(duì)企業(yè)的報(bào)道有助于降低信息不對(duì)稱(chēng)的程度，緩解代理問(wèn)題;第二，媒體對(duì)企業(yè)的報(bào)道有助于引起社會(huì)的關(guān)注，發(fā)揮聲譽(yù)機(jī)制的作用;第三，媒體對(duì)企業(yè)的報(bào)道尤其是負(fù)面報(bào)道有助于形成社會(huì)輿論壓力，促使有關(guān)監(jiān)管部門(mén)的介入。

（三）分析師跟蹤與審計(jì)行為

作為公司外部治理的重要力量之一，證券分析師會(huì)對(duì)審計(jì)監(jiān)督產(chǎn)生一定的影響。部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)分析師跟進(jìn)能夠有效緩解上市公司和信息使用者之間存在的信息不對(duì)稱(chēng)程度，發(fā)揮信息中介的作用。并且分析師跟進(jìn)能夠顯著降低審計(jì)收費(fèi)，明星分析師跟進(jìn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用降低的作用更明顯。如此看來(lái)分析師在一定程度上的確能夠發(fā)揮監(jiān)督功能，但這并不意味這分析師對(duì)審計(jì)質(zhì)量帶來(lái)的影響總是積極的。當(dāng)公司意識(shí)到投資者會(huì)依據(jù)分析師提供的信息作出決策進(jìn)而對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響時(shí)，企業(yè)有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)通過(guò)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為獲得更好的審計(jì)意見(jiàn)（翟勝寶等，2016）。

四、文獻(xiàn)評(píng)述

目前，提升我國(guó)企業(yè)審計(jì)質(zhì)量這一目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。未來(lái)研究應(yīng)當(dāng)繼續(xù)關(guān)注何以提升我國(guó)審計(jì)質(zhì)量。除此之外，或許可多關(guān)注社會(huì)文化環(huán)境等非正式制度對(duì)審計(jì)的影響，并可嘗試探尋提升企業(yè)審計(jì)質(zhì)量的模式抑或監(jiān)管模式。