王曉艷 宣雪蓮

【摘 要】 以京津冀上市公司為對(duì)象，研究創(chuàng)新文化對(duì)研發(fā)投入的影響，并將政府支持作為調(diào)節(jié)變量做進(jìn)一步研究。實(shí)證結(jié)果顯示，創(chuàng)新文化與研發(fā)投入顯著正相關(guān)，創(chuàng)新文化確實(shí)能夠在一定程度上促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入。通過(guò)層次回歸研究政府支持的調(diào)節(jié)作用，結(jié)果表明政府支持方式中政府補(bǔ)助沒(méi)有顯著的調(diào)節(jié)作用，而稅收優(yōu)惠有顯著的正向調(diào)節(jié)作用，即企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠強(qiáng)度越大，企業(yè)創(chuàng)新文化對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用越強(qiáng)。文章考慮了影響研發(fā)投資的內(nèi)外部因素，既豐富了企業(yè)文化、研發(fā)投入的相關(guān)研究，也為激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力提供了思路。

【關(guān)鍵詞】 創(chuàng)新文化; 研發(fā)投入; 政府補(bǔ)助; 稅收優(yōu)惠

【中圖分類號(hào)】 F275 ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A ?【文章編號(hào)】 1004-5937（2019）23-0028-06

一、引言

企業(yè)研發(fā)投入驅(qū)動(dòng)因素的相關(guān)研究一直是熱點(diǎn)，近幾年的文獻(xiàn)主要從企業(yè)外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面展開(kāi)研究，結(jié)果顯示外部因素確實(shí)會(huì)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生影響，但影響程度有限，不過(guò)究竟是促進(jìn)還是抑制仍未有定論。企業(yè)創(chuàng)新的主體始終是企業(yè)，因此從企業(yè)內(nèi)部角度進(jìn)行研發(fā)投資決策研究至關(guān)重要。目前內(nèi)部角度大多是高管或高管激勵(lì)方面，鮮有學(xué)者從企業(yè)文化視角探究對(duì)研發(fā)投入的影響。2016年以來(lái)，我國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)連續(xù)兩年發(fā)布了中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)向指數(shù)，分析我國(guó)企業(yè)家的成長(zhǎng)與發(fā)展現(xiàn)狀，該指數(shù)將創(chuàng)新文化考慮在內(nèi)，可見(jiàn)創(chuàng)新文化的重要性。有研究結(jié)果表明企業(yè)文化對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)確有影響，因而本文基于現(xiàn)有研究成果，研究文化對(duì)研發(fā)投入的影響，并結(jié)合政府支持因素綜合分析企業(yè)內(nèi)外因素對(duì)研發(fā)投入的作用，在豐富企業(yè)文化、企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)研究的同時(shí)，為增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力、提高創(chuàng)新能力提供借鑒。

二、文獻(xiàn)回顧

關(guān)于創(chuàng)新文化的定義，從精神層面講，Dooley et al.[ 1 ]認(rèn)為是鼓勵(lì)冒險(xiǎn)、獎(jiǎng)勵(lì)創(chuàng)新的文化;Bread et al.[ 2 ]認(rèn)為創(chuàng)新文化是在公司內(nèi)創(chuàng)造、發(fā)展、確立價(jià)值觀與態(tài)度的一種思考方式或行為方式，這種觀點(diǎn)除了文化的精神層面，還增加了行為層面的內(nèi)容;許慶瑞等[ 3 ]在構(gòu)建創(chuàng)新型文化要素時(shí)提出了更為全面的定義，他們支持鼓勵(lì)創(chuàng)新、容忍失敗的核心價(jià)值觀，同時(shí)強(qiáng)調(diào)了企業(yè)需要具備與之相匹配的組織結(jié)構(gòu)和制度安排，并要得到組織成員的廣泛認(rèn)可。文化作為一種精神支柱和行為導(dǎo)向，對(duì)個(gè)人、組織以及國(guó)家都會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。Hofstede[ 4 ]從宏觀角度研究了國(guó)家文化與創(chuàng)新的關(guān)系，提出低權(quán)力距離和弱不確定性規(guī)避有助于鼓勵(lì)創(chuàng)新。Loureno et al.[ 5 ]發(fā)現(xiàn)高個(gè)人主義與高創(chuàng)新能力正相關(guān)。這些結(jié)論對(duì)企業(yè)提高創(chuàng)新能力具有借鑒意義。張玉明等[ 6 ]以企業(yè)為研究對(duì)象，從價(jià)值觀念、組織制度和企業(yè)行為三個(gè)方面論證創(chuàng)新文化對(duì)研發(fā)投資的促進(jìn)作用，結(jié)果驗(yàn)證了具有創(chuàng)新文化的企業(yè)更愿意進(jìn)行研發(fā)投資，研發(fā)投資也更高。Deshpande et al.[ 7 ]研究發(fā)現(xiàn)，以創(chuàng)新為導(dǎo)向的企業(yè)文化提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式是加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新的重視并培養(yǎng)對(duì)創(chuàng)新思想的接受能力。

政府支持主要有政府補(bǔ)助和稅收激勵(lì)兩種方式。對(duì)政府補(bǔ)助作用的研究結(jié)論大致有五種。一是有利影響[ 8-9 ]，政府補(bǔ)助可以直接緩解企業(yè)的融資約束，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)認(rèn)可的表現(xiàn)，不僅可以增加企業(yè)研發(fā)的信心和動(dòng)力，而且能吸引其他外部投資者。二是不利影響[ 10 ]，即替代效應(yīng)或擠出效應(yīng)，如企業(yè)過(guò)度依賴政府補(bǔ)助而自身并不進(jìn)行或很少進(jìn)行研發(fā)投資，甚至?xí)衅髽I(yè)通過(guò)研發(fā)操縱來(lái)獲取研發(fā)支持[ 11 ]。三是政府補(bǔ)助與企業(yè)研發(fā)投入呈倒U型關(guān)系[ 12 ]，即政府補(bǔ)助力度存在最優(yōu)值，不超過(guò)最優(yōu)值兩者為正相關(guān)關(guān)系，超過(guò)最優(yōu)值反而呈負(fù)相關(guān)。四是兩者無(wú)顯著關(guān)系[ 13 ]，企業(yè)可能并未將政府補(bǔ)助投入到研發(fā)過(guò)程中，因而既不會(huì)產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)，也不會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。五是條件式激勵(lì)效應(yīng)，如政府補(bǔ)助對(duì)非國(guó)有企業(yè)的研發(fā)投入有顯著影響，對(duì)國(guó)有企業(yè)無(wú)顯著影響[ 14 ]，在經(jīng)營(yíng)法制環(huán)境較好的情況下內(nèi)部控制水平較高的高科技企業(yè)確實(shí)因享受到政府補(bǔ)助而增加了研發(fā)投入[ 15 ]。稅收激勵(lì)與研發(fā)投入的關(guān)系主要有四種：一是稅收激勵(lì)會(huì)促進(jìn)企業(yè)自主研發(fā)投入[ 16-17 ];二是稅收優(yōu)惠對(duì)研發(fā)投入產(chǎn)生消極影響[ 18 ];三是稅收優(yōu)惠并未發(fā)揮應(yīng)有的激勵(lì)作用[ 19 ];四是稅收優(yōu)惠的影響存在區(qū)間性，稅收優(yōu)惠力度在一定區(qū)間內(nèi)促進(jìn)研發(fā)投入，過(guò)小時(shí)影響程度微弱，過(guò)大時(shí)反向影響[ 20 ]。

綜上，關(guān)于政府支持對(duì)研發(fā)投入影響的研究很多，但至今未有統(tǒng)一結(jié)論，除了各學(xué)者研究樣本的行業(yè)、地域、時(shí)間以及研究角度等有所差異外，很容易被忽視的一點(diǎn)是政府對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響僅是有限的引導(dǎo)作用，企業(yè)是否愿意創(chuàng)新最主要的還是取決于企業(yè)本身對(duì)創(chuàng)新的態(tài)度。陳洋林等[ 17 ]也提到除了稅收優(yōu)惠，企業(yè)的創(chuàng)新意愿也是促進(jìn)研發(fā)投入的因素之一。創(chuàng)新意愿屬于創(chuàng)新文化的精神層面，引導(dǎo)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，企業(yè)認(rèn)可并追求創(chuàng)新，此時(shí)政府予以扶持才更有價(jià)值。那么，創(chuàng)新文化是否能起到應(yīng)有的激勵(lì)作用，以及政府支持是否有利于創(chuàng)新文化發(fā)揮其作用？希望這兩個(gè)問(wèn)題的解決可以為激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力、優(yōu)化政府創(chuàng)新支持提供有效建議。

三、理論分析與研究假設(shè)

企業(yè)文化可以劃分為四個(gè)層面，物質(zhì)層面、行為層面、制度層面和精神層面，下面從這四個(gè)層面展開(kāi)分析。

（一）創(chuàng)新文化的物質(zhì)層面

物質(zhì)層面是創(chuàng)新文化的表層，也是文化最直觀的體現(xiàn)，如工作環(huán)境布置、企業(yè)文化用品等?；羯?shí)驗(yàn)證明了員工是“社會(huì)人”，工作效率的高低與員工對(duì)企業(yè)的滿意度密切相關(guān)。因此，與一絲不茍、氣氛壓抑的格子間相比，一個(gè)輕松開(kāi)放、充滿個(gè)性的辦公環(huán)境給員工帶來(lái)的滿意度更高，也更有利于員工之間、員工與上級(jí)之間及時(shí)交流工作中的創(chuàng)新思路，進(jìn)行思維的碰撞。Ruth et al.[ 21 ]研究發(fā)現(xiàn)文化人工制品會(huì)對(duì)組織有很強(qiáng)的影響，這里的文化人工制品就是企業(yè)文化的一種物質(zhì)形式：將先進(jìn)員工的優(yōu)秀表現(xiàn)通過(guò)故事、展板進(jìn)行宣傳，為員工樹(shù)立學(xué)習(xí)榜樣;宣傳創(chuàng)新文化的手冊(cè)、標(biāo)語(yǔ)、擺飾等也能夠時(shí)刻提醒員工勿忘使命，不斷前行;企業(yè)自己的圖書(shū)館為員工營(yíng)造學(xué)習(xí)的氛圍，供員工充實(shí)知識(shí)儲(chǔ)備。企業(yè)通過(guò)物質(zhì)層面向員工傳遞具有創(chuàng)新精神的文化，這種看得見(jiàn)、摸得著的方式使員工感受更深刻，也更能激發(fā)創(chuàng)新動(dòng)力。

（二）創(chuàng)新文化的行為層面

企業(yè)的創(chuàng)新文化決定組織成員的行為，其行為體現(xiàn)創(chuàng)新文化。根據(jù)行為傳播學(xué)，行為作為一種非語(yǔ)言交流，在人們的日常交際中非常重要。領(lǐng)導(dǎo)者追求創(chuàng)新、敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)、探索未知的行為實(shí)踐，會(huì)起到良好的表率作用，將員工的創(chuàng)新積極性調(diào)動(dòng)起來(lái)，推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新文化的形成。創(chuàng)新文化包容個(gè)性色彩，同時(shí)也重視集體主義。員工之間對(duì)創(chuàng)新想法進(jìn)行頭腦風(fēng)暴，在創(chuàng)新過(guò)程中相互扶持、團(tuán)結(jié)協(xié)作，共同解決問(wèn)題，攻克難題，使得整個(gè)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新氛圍濃厚，創(chuàng)新熱情高漲。員工與領(lǐng)導(dǎo)者目標(biāo)相同，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)為創(chuàng)新活動(dòng)提供智力、物力、財(cái)力支持。創(chuàng)新文化的行為層面體現(xiàn)在企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)中，是通過(guò)實(shí)實(shí)在在的行為激發(fā)和培養(yǎng)員工的創(chuàng)新精神。

（三）創(chuàng)新文化的制度層面

制度層面包括人事制度、生產(chǎn)管理制度以及與企業(yè)創(chuàng)新相適應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)等，會(huì)對(duì)員工行為起到規(guī)范性作用。人事制度是從人才選拔開(kāi)始就選擇創(chuàng)新思維活躍并認(rèn)可企業(yè)文化的員工，為企業(yè)招募能力和思想與企業(yè)高度匹配的創(chuàng)新性人才。薪酬制度、晉升制度以創(chuàng)新為導(dǎo)向，督促員工勤于學(xué)習(xí)、善于思考、勇于創(chuàng)新。但創(chuàng)新導(dǎo)向并不只是創(chuàng)新成果導(dǎo)向，創(chuàng)新自帶風(fēng)險(xiǎn)屬性，有很好的創(chuàng)新點(diǎn)子并不一定可行，或者可行但創(chuàng)新難度大、歷時(shí)長(zhǎng)，因而企業(yè)除了看重最后的創(chuàng)新成果外，還會(huì)根據(jù)員工的創(chuàng)新積極性、創(chuàng)新階段性成果給予嘉獎(jiǎng)，甚至對(duì)創(chuàng)新失敗也予以包容。產(chǎn)銷管理制度也會(huì)融入創(chuàng)新因素，使各個(gè)環(huán)節(jié)精簡(jiǎn)統(tǒng)一、協(xié)調(diào)高效。還有就是相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)，以創(chuàng)新為導(dǎo)向的企業(yè)傾向于采用扁平式組織結(jié)構(gòu)，員工有相當(dāng)?shù)淖灾鳈?quán)，扁平式組織結(jié)構(gòu)下權(quán)力距離相對(duì)較小，工作流程簡(jiǎn)單，縮短了交流成本，組織更加高效。

（四）創(chuàng)新文化的精神層面

精神層面是企業(yè)所有成員都信守的基本信念與價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)創(chuàng)新文化的核心所在。如果前三個(gè)層面對(duì)組織成員來(lái)說(shuō)是保障因素的話，那么精神層面的創(chuàng)新文化則屬于激勵(lì)因素。組織成員的創(chuàng)新追求是根植于內(nèi)心深處的信念和宗旨，是自動(dòng)自發(fā)的一種精神，內(nèi)心認(rèn)可并自覺(jué)達(dá)到，其潛意識(shí)里便將創(chuàng)新視為工作中的根本立場(chǎng)和指導(dǎo)原則，將創(chuàng)新視為自身與企業(yè)發(fā)展的終極目標(biāo)，并愿為此不懈奮斗。創(chuàng)新文化的精神層面能夠有效降低信息不對(duì)稱程度，緩和委托代理關(guān)系，故而創(chuàng)新活動(dòng)雖然風(fēng)險(xiǎn)大、戰(zhàn)線長(zhǎng)，但組織成員與企業(yè)目標(biāo)一致，管理層仍能以實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為己任，加大研發(fā)投入強(qiáng)度，提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

綜上，提出第一個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1：創(chuàng)新文化強(qiáng)度與企業(yè)的研發(fā)投入正相關(guān)。

在創(chuàng)新導(dǎo)向的文化氛圍中，企業(yè)員工有較強(qiáng)的創(chuàng)新動(dòng)力，除此之外，企業(yè)還需要投入大量的資金、物力。一些企業(yè)尤其是年輕企業(yè)往往會(huì)面臨融資約束，政府給予的創(chuàng)新補(bǔ)助能在一定程度上緩解企業(yè)的資金壓力，從而帶動(dòng)企業(yè)開(kāi)展研發(fā)項(xiàng)目。另外，還可以傳遞信號(hào)，政府補(bǔ)助需要企業(yè)申請(qǐng)并通過(guò)審核方可獲得，審核通過(guò)是對(duì)企業(yè)資質(zhì)和研發(fā)項(xiàng)目的認(rèn)可，會(huì)增加企業(yè)創(chuàng)新信心，同時(shí)也會(huì)吸引其他投資者。我國(guó)科技部和財(cái)政部也采取了一些管理措施以充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，比如政府補(bǔ)助金額不超過(guò)項(xiàng)目預(yù)算的50%，確保企業(yè)在創(chuàng)新過(guò)程中的主體地位;事前立項(xiàng)事后補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)性后補(bǔ)助等方式，企業(yè)提交申請(qǐng)、立項(xiàng)后，先自行開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，待取得成果并驗(yàn)收通過(guò)后給予補(bǔ)助，以避免企業(yè)申請(qǐng)成功后懈怠于創(chuàng)新活動(dòng)開(kāi)展，造成資源浪費(fèi)，也能促使企業(yè)高效創(chuàng)新。此外，企業(yè)享受政府補(bǔ)助的同時(shí)也要接受財(cái)政部門及審計(jì)部門的監(jiān)查，確保研發(fā)項(xiàng)目如期開(kāi)展。政府支持的另一種常見(jiàn)方式是稅收優(yōu)惠政策，主要包括固定資產(chǎn)加速折舊、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、所得稅減按15%等形式。稅收優(yōu)惠政策減輕了企業(yè)稅賦，降低了研發(fā)成本，使企業(yè)的可支配現(xiàn)金流增加，進(jìn)而激勵(lì)企業(yè)增加研發(fā)投入。

綜上，提出第二和第三個(gè)假設(shè)：

假設(shè)2：政府補(bǔ)助會(huì)強(qiáng)化創(chuàng)新文化與企業(yè)研發(fā)投入的正向關(guān)系。

假設(shè)3：稅收優(yōu)惠會(huì)強(qiáng)化創(chuàng)新文化與企業(yè)研發(fā)投入的正向關(guān)系。

四、實(shí)證模型及結(jié)果分析

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

選取京津冀上市公司為研究對(duì)象，研究區(qū)間為2012—2017年，企業(yè)創(chuàng)新文化相關(guān)數(shù)據(jù)通過(guò)手工收集，其他數(shù)據(jù)在國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)收集整理，剔除ST、*ST、金融行業(yè)企業(yè)，并刪除有缺失值或異常值的樣本，最終得到143家企業(yè)共733個(gè)樣本。

（二）變量定義與模型建立

被解釋變量為研發(fā)投入強(qiáng)度（R&D），用研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比重衡量。解釋變量為創(chuàng)新文化強(qiáng)度（Culture），衡量方法借鑒王艷和闞鑠[ 22 ]的思路，用公開(kāi)資料法從三個(gè)角度考察企業(yè)的創(chuàng)新文化強(qiáng)度：一是企業(yè)如果在公司官網(wǎng)、企業(yè)年報(bào)等公開(kāi)資料中有對(duì)企業(yè)文化、企業(yè)愿景的介紹，那么介紹中是否包含創(chuàng)新的相關(guān)描述;二是在公司官網(wǎng)等公開(kāi)資料中搜集企業(yè)對(duì)人才是否有創(chuàng)新觀念、創(chuàng)新能力、創(chuàng)造力等方面的要求，是否有創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制，因?yàn)閯?chuàng)新型人才是企業(yè)創(chuàng)新的首要資源和必要資源;三是在百度、中國(guó)知網(wǎng)等非公司官網(wǎng)上搜索是否有關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新文化的網(wǎng)頁(yè)或期刊文章，考察企業(yè)的創(chuàng)新文化是否被社會(huì)大眾知曉并認(rèn)可。如果企業(yè)具有以上行為，取值為1，否則為0。最后根據(jù)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理，確定企業(yè)文化強(qiáng)度值。具體內(nèi)容見(jiàn)表1。

調(diào)節(jié)變量是政府支持，從兩個(gè)角度衡量：一是政府補(bǔ)助（Subsidy），由政府補(bǔ)助與營(yíng)業(yè)收入之比表示;二是稅收優(yōu)惠（Tax），衡量指標(biāo)為稅收返還/（稅收返還+支付稅金）。

其他對(duì)企業(yè)研發(fā)投入有影響的變量：企業(yè)年齡（Age），一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)在不同的發(fā)展階段會(huì)面臨不同的發(fā)展需求，對(duì)創(chuàng)新的重視程度也有所差別;企業(yè)規(guī)模（Size），大型企業(yè)往往擁有資源優(yōu)勢(shì)，容易接觸到行業(yè)前沿，良好的自身?xiàng)l件更有利于企業(yè)創(chuàng)新;盈利能力（Roe），企業(yè)盈利狀況良好時(shí)，會(huì)有較為充裕的資金投資于科技研發(fā);員工素質(zhì)（Eqa），員工素質(zhì)越高，學(xué)習(xí)能力、溝通能力越強(qiáng)，更有利于企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)。借鑒張玉明等[ 6 ]的研究加入獨(dú)立董事比例（Independent）變量控制企業(yè)的治理情況，其他還有所有權(quán)性質(zhì)（Type）、行業(yè)（Ind）和年份（Year）虛擬變量。具體定義如表2所示。

根據(jù)假設(shè)1建立以下模型：

根據(jù)假設(shè)2和假設(shè)3分別建立以下模型：

（三）實(shí)證分析

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3所示，樣本企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度平均值為3.05%，總體上較為重視創(chuàng)新研發(fā)，而極小值為0.02%，極大值為21.15%，相差較大，說(shuō)明樣本企業(yè)對(duì)研發(fā)投入的重視程度不同，可能是所屬行業(yè)、所處年份不同所致;創(chuàng)新文化強(qiáng)度平均值為0.2060，極大值為0.6667，極小值為0，說(shuō)明樣本企業(yè)總體創(chuàng)新文化強(qiáng)度并不高，且差異明顯。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)值，所選變量的穩(wěn)定性較好。為緩解異方差，在實(shí)證過(guò)程中取對(duì)數(shù)進(jìn)行回歸。

模型（1）的回歸結(jié)果如表4所示。模型（1）的VIF值均小于5，不存在嚴(yán)重的共線性問(wèn)題，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。創(chuàng)新文化的系數(shù)在10%的水平上顯著為正，表明創(chuàng)新文化能顯著促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入，支持假設(shè)1，即企業(yè)的創(chuàng)新文化越強(qiáng)，企業(yè)越加贊同創(chuàng)新、追求創(chuàng)新，在研發(fā)創(chuàng)新上的投入越大。其他的控制變量也顯著影響研發(fā)投入：?jiǎn)T工素質(zhì)與研發(fā)投入顯著正相關(guān)，即隨著員工總體素質(zhì)的提高，對(duì)各自領(lǐng)域知識(shí)的掌握程度及接受能力提高，更可能接觸到最前沿的信息，且對(duì)創(chuàng)新必要性和緊迫性的認(rèn)識(shí)更為深刻，會(huì)更支持企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投資;獨(dú)立董事比例與研發(fā)投入顯著正相關(guān)，獨(dú)立董事往往是某領(lǐng)域的專家或者商業(yè)成功人士，有著豐富的經(jīng)驗(yàn)及開(kāi)闊的眼界，通常會(huì)以企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展作為首要考慮因素，可以對(duì)經(jīng)理人的短視行為進(jìn)行監(jiān)督并提出建議，因而獨(dú)立董事比例越大，越有利于企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的進(jìn)行;企業(yè)年齡與研發(fā)投入呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明成熟企業(yè)相較于初創(chuàng)企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度反而較低。

標(biāo)準(zhǔn)化殘差如圖2，圖中散點(diǎn)的分布總體呈隨機(jī)性，回歸模型大致滿足假設(shè)1。

對(duì)于政府支持的調(diào)節(jié)作用，采用層次回歸進(jìn)行驗(yàn)證。將自變量與調(diào)節(jié)變量中心化，并構(gòu)建交乘項(xiàng)，分層回歸后通過(guò)交乘項(xiàng)的顯著性判斷是否存在調(diào)節(jié)效應(yīng)。

如表5所示，模型（2）的第一、二層回歸均通過(guò)了F檢驗(yàn)，但？駐Adj R2=0，不顯著，而且交乘項(xiàng)也不顯著，因此政府補(bǔ)助的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著，假設(shè)2未得到支持。政府補(bǔ)助未能發(fā)揮調(diào)節(jié)作用可能是因?yàn)闃颖酒髽I(yè)未把政府補(bǔ)助全部投入到研發(fā)活動(dòng)中，或者企業(yè)依賴政府補(bǔ)貼而未增加自主創(chuàng)新投資。模型（3）的第二層回歸與第一層回歸相比有顯著改善，？駐Adj R2>0，且第二層回歸中的交乘項(xiàng)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說(shuō)明稅收優(yōu)惠對(duì)創(chuàng)新文化影響研發(fā)投入起到了顯著的正向調(diào)節(jié)作用，企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠強(qiáng)度越大，創(chuàng)新文化對(duì)研發(fā)投入的促進(jìn)作用越強(qiáng)。綜上，假設(shè)3成立。與政府補(bǔ)助相比，稅收優(yōu)惠政策更加普遍，也相對(duì)透明，能否獲得稅收優(yōu)惠取決于企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)，更有利于激發(fā)企業(yè)自主創(chuàng)新，因而稅收優(yōu)惠這種創(chuàng)新支持方式的調(diào)節(jié)效應(yīng)顯著。

五、結(jié)論與建議

本文分析了創(chuàng)新文化、政府支持與研發(fā)投入之間的關(guān)系并提出相關(guān)假設(shè)，通過(guò)對(duì)京津冀地區(qū)上市公司2012—2017年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得出以下結(jié)論：創(chuàng)新文化會(huì)促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入，創(chuàng)新文化越強(qiáng)，研發(fā)投入強(qiáng)度越大，企業(yè)可以通過(guò)加強(qiáng)創(chuàng)新文化的培養(yǎng)，增加研發(fā)創(chuàng)新的投入;政府補(bǔ)助對(duì)創(chuàng)新文化影響研發(fā)投入無(wú)顯著調(diào)節(jié)作用;稅收優(yōu)惠正向調(diào)節(jié)創(chuàng)新文化對(duì)研發(fā)投入的影響。

本文從企業(yè)內(nèi)外兩個(gè)方面驗(yàn)證了政府補(bǔ)助對(duì)研發(fā)投入的影響，豐富相關(guān)研究的同時(shí)，還可以為企業(yè)及政府提供一些建議。在收集創(chuàng)新文化數(shù)據(jù)的過(guò)程中，基本上所有的企業(yè)都有企業(yè)文化標(biāo)語(yǔ)，部分企業(yè)在標(biāo)語(yǔ)中體現(xiàn)了創(chuàng)新，即企業(yè)層面有創(chuàng)新文化的表述，但在公開(kāi)資料中收集到的員工層面內(nèi)容很少，也就是企業(yè)未將創(chuàng)新文化落到實(shí)處，因而企業(yè)需重視創(chuàng)新文化的培養(yǎng)與傳播，采取相應(yīng)的創(chuàng)新激勵(lì)措施，讓創(chuàng)新文化真正發(fā)揮其作用。政府在提供創(chuàng)新支持時(shí)應(yīng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。政府支持屬于外力，對(duì)企業(yè)來(lái)講往往只是暫時(shí)的引導(dǎo)或扶持，而創(chuàng)新是持續(xù)性活動(dòng)，引導(dǎo)企業(yè)注重創(chuàng)新文化的培養(yǎng)更為重要，從企業(yè)內(nèi)部樹(shù)立創(chuàng)新觀念，人人創(chuàng)新，全面創(chuàng)新，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升助力更大。

研究局限與展望。創(chuàng)新文化數(shù)據(jù)采用的是文本分析法，收集到的公開(kāi)資料有限，且處理數(shù)據(jù)時(shí)不可避免會(huì)存在主觀性;研發(fā)投入除了研發(fā)資金還有研發(fā)人員，而在數(shù)據(jù)收集過(guò)程中，企業(yè)研發(fā)人員的相關(guān)數(shù)據(jù)大多從2014年開(kāi)始披露，導(dǎo)致樣本量太少，因而未進(jìn)行研發(fā)人員方面的驗(yàn)證;由于時(shí)間有限，本文僅研究了京津冀地區(qū)上市公司的創(chuàng)新文化與研發(fā)投入現(xiàn)狀及關(guān)系，未來(lái)可以全國(guó)的上市公司為研究對(duì)象進(jìn)行驗(yàn)證，以得出更為普遍的結(jié)論。

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