上市公司股權(quán)激勵相關(guān)會計問題探討

李春霄 閆祖攀

[摘 要] 隨著科技與信息的發(fā)展進(jìn)步，現(xiàn)代企業(yè)之間的競爭越來越劇烈，對于上市公司來說，股權(quán)激勵有助于緩解現(xiàn)代員工的薪酬壓力，也是有效緩解經(jīng)營者和股東之間矛盾的激勵手段。但從我國上市公司的實際應(yīng)用現(xiàn)狀來看，股權(quán)激勵制度的應(yīng)用還存在一些會計問題，需要在會計行業(yè)準(zhǔn)則和相關(guān)制度上更成熟地處理，根據(jù)上市公司股權(quán)激勵的常見模式，分析其中相關(guān)會計問題并針對性提出強(qiáng)化對策。

[關(guān)鍵詞] 上市公司;股權(quán)激勵;會計

[中圖分類號] F302[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A[文章編號] 1009-6043（2020）01-0182-02

一、上市公司股權(quán)激勵的幾種模式

（一）股票期權(quán)激勵模式

作為上市公司股權(quán)激勵中最常見的基本模式，股權(quán)激勵模式是指股份公司賦予激勵對象購買本公司股票的選擇權(quán)，具有選擇權(quán)的人在規(guī)定時期內(nèi)購買公司一定數(shù)量的股票，當(dāng)然也可以在股票期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓的情況下選擇放棄。這種模式能夠影響到公司的總資本和股東結(jié)構(gòu)，股權(quán)一經(jīng)分散極易影響到現(xiàn)有股東的權(quán)益，造成產(chǎn)權(quán)糾紛和經(jīng)濟(jì)糾紛，但能夠有效降低委托成本。

（二）限制性股票激勵模式

一般而言，限制性股票是為了某一特定計劃專門設(shè)計的激勵機(jī)制，限制性的含義即股票出售人的權(quán)利設(shè)置限制，即經(jīng)理人對股票的擁有權(quán)是受到條件限制的，被激勵者在特定時間內(nèi)以優(yōu)惠價格購買公司股票，是較為普遍使用的一種激勵方式。該模式能夠激勵相關(guān)人員將更多的時間精力投入到某個具體的或者長期戰(zhàn)略目標(biāo)中，如達(dá)到某個業(yè)績目標(biāo)實現(xiàn)股價上漲，又或者規(guī)定限制期來保證相關(guān)人員的穩(wěn)定性。

（三）虛擬股票激勵模式

虛擬股票的實質(zhì)是一種企業(yè)分紅憑證，對公司的總資本和股本結(jié)構(gòu)不造成影響，這種模式通過其持有者分享企業(yè)剩余索取權(quán)將他們與企業(yè)生產(chǎn)效益掛鉤，即公司授予激勵對象一種“虛擬股票”，在實現(xiàn)公司相關(guān)業(yè)績目標(biāo)后被授予者能享受一定分紅權(quán)，但沒有其他權(quán)利諸如所有權(quán)、表決權(quán)等。

（四）股票增值權(quán)激勵模式

股票增值權(quán)激勵模式指上市公司授予經(jīng)營者相關(guān)權(quán)利，在經(jīng)營者管理期間內(nèi)，公司股票或業(yè)績有所上升，就可以按照一定比例獲得相關(guān)收益。這種激勵模式的操作十分簡單，但激勵對象很難獲得實質(zhì)上的激勵，其收益為行權(quán)價與行權(quán)日二級市場股價之間的差價或凈資產(chǎn)的增值，受到我國資本市場的影響，股價與公司業(yè)績之間的關(guān)聯(lián)并不強(qiáng)，以股價的上升決定激勵對象收益，難以實現(xiàn)其應(yīng)有的長期激勵作用，無法達(dá)到真正的“獎勵公正”。

二、上市公司股權(quán)激勵常見的會計問題

（一）公允價值計量問題

會計對上市公司的利潤具有重要影響，股權(quán)激勵作為股份支付的主要形式之一，其支付費用也應(yīng)當(dāng)計入管理費用，公允價值的計量問題一直是上市公司股權(quán)激勵會計處理中的重要問題。理論上講公允價值的計量一般根據(jù)不同的激勵模式選擇適當(dāng)?shù)墓乐的Ｐ瓦M(jìn)行股票期權(quán)的公允價值計算，在具體的計算中，結(jié)合上市公司自身情況，選擇相符的公式代入得出結(jié)果。但是國內(nèi)期權(quán)市場和金融環(huán)境情況并不樂觀，這種不完善性給公允值計量帶來了很大的不準(zhǔn)確性和主觀性，可以自由選擇的不同模型之間的估值差異給企業(yè)粉飾利潤提供了可能。

（二）授權(quán)日期和被激勵對象的確定問題

從表面上看，授權(quán)日期和被激勵對象與上市公司的會計核算和收益毫無關(guān)系，但授權(quán)日期的長短和被激勵對象的數(shù)量會影響會計處理流程，隨著被激勵對象的增多，股票提供數(shù)量也會隨之增多，而在存在等待期的激勵模式中，員工能否達(dá)到業(yè)績目標(biāo)以獲得可行使期權(quán)成為影響會計核算中成本確認(rèn)的重要因素。不穩(wěn)定因素的增多極大增加了股權(quán)激勵會計核算工作的不確定性，給公司的各種業(yè)務(wù)造成阻礙。此外，根據(jù)會計準(zhǔn)則，授權(quán)日即股權(quán)激勵協(xié)議簽訂的當(dāng)天，但是在不同上市公司的具體情況中，激勵過程中還有諸多因激勵條件而存在的等待期，所以標(biāo)準(zhǔn)的授權(quán)日與實際的授權(quán)日存在一定偏差，在進(jìn)行會計核算工作時需要多加注意。

（三）股權(quán)激勵信息披露問題

信息披露是體現(xiàn)上市公司股權(quán)激勵作用的重要環(huán)節(jié)，股權(quán)激勵是為了通過提高員工和工作者的工作積極性進(jìn)而提升公司盈利的，其價值的實現(xiàn)程度還需要從社會和各方面利益相關(guān)者的監(jiān)督來看，也就是要從信息披露來實現(xiàn)對股權(quán)激勵模式的評價和監(jiān)督。具體看來，股權(quán)激勵的信息披露需要公開其價值評估模型、前提條件、估值技術(shù)、參數(shù)及成本費用等各種相關(guān)信息，有些上市公司的股權(quán)激勵模型并不完善，給會計核算工作造成困擾。一般的股份支付攤銷有按日平均攤銷法、按月平均攤銷法和按年平均攤銷法，按日平均攤銷法通過每一批行使權(quán)與解鎖的限制性股票在相應(yīng)的等待期內(nèi)進(jìn)行按天勻速攤銷，然后將不同批次各個年度里的攤銷費用疊加蘄艾得出年度需要談下的股份支付費用;按月平均攤銷法把未來等待期需要攤銷的總費用按照月份數(shù)平均下來，計算出年度需要攤銷的股份支付費用;而按年平均攤銷法只需要把未來等待期需要攤銷的總費用按年數(shù)平均到各年攤銷費用相同即可。

（四）支付方式選擇不明確

根據(jù)一般的會計專責(zé)，股權(quán)激勵的股份支付有權(quán)益結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算兩種方法來處理，但很多上市公司會根據(jù)未來自身利益調(diào)整利潤，對于采取權(quán)益結(jié)算的企業(yè)來說，可行權(quán)的數(shù)量確認(rèn)比較困難，激勵方式中等待期的長短以及最終能達(dá)到可行期的股票數(shù)量的不確定性增加了費用確認(rèn)難度。而以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方式在等待期內(nèi)按照其公允價值來確定成本費用和企業(yè)負(fù)債情況。這種支付方式的不明確性給上市公司的會計核算帶來了極大的不穩(wěn)定性，影響股份激勵的長期效果。

三、加強(qiáng)上市公司股權(quán)激勵有效性的策略

（一）科學(xué)確定期權(quán)價值和公允費用

從目前看，限制性股票公允價值的計算方法包括傳統(tǒng)算法和2011年之后提出的創(chuàng)新算法，傳統(tǒng)算法簡單易于理解，用授予日的收盤價減去授予價格即可獲得，但是這種算容易提高公司的費用攤銷壓力，對公司未來的業(yè)績考核也有較大影響，現(xiàn)在一般采用創(chuàng)新算法，即限制性股票公允價值等于授予日收盤價減授予價格再減去折價成本的值，這種運用數(shù)新型數(shù)學(xué)模型模式計算的算法更能體現(xiàn)股權(quán)激勵的公平公正性。

（二）完善股權(quán)激勵相關(guān)法律和準(zhǔn)則

從現(xiàn)階段上市公司股權(quán)激勵實行環(huán)境來看，有很多股權(quán)激勵相關(guān)法律法規(guī)提供服務(wù)，如《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》、《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》《關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》等，但在實際操作中，還有很多由于會計準(zhǔn)則規(guī)定不明確而出現(xiàn)的問題，如對于公允價值量的計算，相關(guān)部門要對定價模型和相關(guān)參數(shù)的選擇作出更明確的規(guī)定，在成本攤銷問題上，也要對其計算方法做出統(tǒng)一性規(guī)定，用詳細(xì)的準(zhǔn)則提升股權(quán)激勵的科學(xué)性和系統(tǒng)，強(qiáng)化其在上市公司中的效度。

（三）建立健全并有效實施激勵方案

在制定和執(zhí)行激勵方案時，要做好定量工作，股權(quán)激勵方案設(shè)計的核心要素是工具、定人、定價、定時、資金來源、股份來源、業(yè)績來源、股權(quán)管理等等，考慮周全對保證股權(quán)激勵的公平性具有重要意義。制定方案時有幾個注意要點，首先要周全考慮公司激勵對象的范圍，用長遠(yuǎn)眼光看問題，明確股權(quán)激勵方案的目的是提高企業(yè)凝聚力和戰(zhàn)斗力，表達(dá)和股東員工長期合作的共同心愿，并在此基礎(chǔ)上吸引外部優(yōu)秀人才，激勵對象首先考慮公司高管，其次思其他層面的骨干員工或進(jìn)行“可替代性”的篩選;其次要把握好激勵力度，權(quán)益份額價格因素是影響股權(quán)激勵力度的重要因素，份額分配的比例對激勵力度也有重要影響，比例越大激勵力度越高;最后，上市公司還要適當(dāng)考慮激勵成本，在現(xiàn)金性長效激勵方案和股權(quán)性長效激勵方案中作出權(quán)衡，一般沒年度攤銷的股份支付費用控制在當(dāng)年凈利潤的10%-20%以內(nèi)，上市公司要根據(jù)這個標(biāo)準(zhǔn)在自己能承受一定激勵成本的基礎(chǔ)上推到權(quán)益份額總量。做好定量工作后有規(guī)劃地分期釋放股權(quán)份額，用完善的激勵方案保障提升其有效性。

（四）選擇合適的支付方式

形式多樣的股權(quán)激勵模式給上市公司的會計核算工作帶來了諸多困難，在會計上對股權(quán)激勵進(jìn)行核算的目的是為了計量企業(yè)因獲取激勵對象額外服務(wù)而需要支付的報酬，其實質(zhì)屬于職工薪酬核算范圍?，F(xiàn)階段一般可分為三種，首先是企直接授予的股份支付，包括用權(quán)益結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算的兩種，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實質(zhì)選擇適當(dāng)?shù)闹Ц斗绞?。其次是有企業(yè)股東代為支付的股權(quán)激勵，這種一般指以也采用向股東售讓限制性股票方式實施的股權(quán)激勵，所獲得的服務(wù)評價由股東支付承擔(dān)，在這類支付方式支持下，企業(yè)可以無償從股東處獲得權(quán)益性工具，和激勵性對象提供的服務(wù)并以無償獲得的權(quán)益性工具進(jìn)行結(jié)算，在這種支付方式和激勵模式下，換取激勵對象的直接受益者是企業(yè)而非企業(yè)股東。

結(jié)束語：針對上市公司的股權(quán)激勵，我國經(jīng)過十幾年的探索歷程已經(jīng)出臺了一些基本要求和相關(guān)指導(dǎo)辦法，但一些具體的股權(quán)激勵制度并不完善，積累的經(jīng)驗還不夠，尤其在股權(quán)激勵會計處理這方面，存在的一些問題成為影響股權(quán)激勵制度發(fā)揮作用的絆腳石，上市公司應(yīng)當(dāng)不斷反思，看到其中的契機(jī)，利用股權(quán)激勵制度的正面影響不斷提升自身競爭力。

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[責(zé)任編輯：趙磊]