影子銀行對經(jīng)濟金融發(fā)展的影響分析

周淼

【摘 要】隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，各行各業(yè)在財務問題中出現(xiàn)了之前沒有遇到過的一些新問題。近年來，我國在金融行業(yè)之中遇到最為突出的問題，就是影子銀行問題。目前行業(yè)中對于影子銀行的客觀存在已經(jīng)產(chǎn)生了共識，但是對影子銀行的具體概念還沒有明確的規(guī)定。因此，在金融財務運行和管理的過程中，沒有辦法，對影子銀行進行合理的控制，這就給整個金融行業(yè)，尤其是我國銀行的發(fā)展帶來了巨大的財務風險。本文主要是針對目前對于影子銀行的認知，不斷分析出影子銀行對我國金融經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響。

【關(guān)鍵詞】影子銀行;經(jīng)濟金融;具體影響

影子銀行主要是銀行對于掌管財務范圍內(nèi)缺失部分進行填補功能，它能夠不斷地幫助我國金融體系更加完善，擴大金融規(guī)模，但是影子銀行在發(fā)展的過程中，還是存在一些問題。目前通過我們不斷的研究發(fā)現(xiàn)，影子銀行對于金融體系的發(fā)展具有消極和積極雙方面的影響。本文主要是針對我國引資銀發(fā)展的現(xiàn)狀，研究出影子銀行的發(fā)展，對于經(jīng)濟金融管理產(chǎn)生的主要影響，并且針對影子銀行發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，為金融經(jīng)濟能夠更加穩(wěn)定發(fā)展，提出了改進措施。

一、影子銀行的含義和現(xiàn)狀

在傳統(tǒng)的金融學理念中，認為在金融系統(tǒng)中，除了銀行機構(gòu)之外，其他的金融機構(gòu)以及各種投資工具都被統(tǒng)稱為影子銀行。也就是說，影子銀行就是銀行企業(yè)之外的其他金融機構(gòu)的總稱。但是影子銀行的涵義與我國影子銀行運行的實際狀況還是具有較大的差距，在傳統(tǒng)的理念中所描述的影子銀行的具體特點與我國金融行業(yè)中真實存在的影子銀行發(fā)展狀況，具有一定的差異性。造成這種差異性的主要原因就是我國金融產(chǎn)業(yè)起步較晚，與歐美發(fā)達經(jīng)濟國家相比，金融產(chǎn)業(yè)并沒有發(fā)展成熟。除此之外，影子銀行在金融活動中的作用，形式和價值也與西方發(fā)達國家之間有一定差距。在歐美發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展的過程中，影子銀行主要是以證券或股票的方式參與到金融活動中的，而在我國影子銀行咋主要是以一些理財產(chǎn)品或是貸款的方式參與到了金融活動當中[1]。

目前有很多金融學家對我國的金融行業(yè)中的影子，銀行的具體作用和價值進行了更加深刻的剖析，通過不斷的研究，對影子銀行的具體作用，價值主要形成了以下三個觀點。第一影子銀行比傳統(tǒng)銀行的發(fā)展速度更加快，但是在發(fā)展的過程中，缺乏規(guī)范化的管理，如果不對影子銀行進行科學合理的金融管理，將會對我國經(jīng)濟的發(fā)展帶來較大的財務風險。第二，影子銀行在我國金融發(fā)展的過程中，涉及的范圍較廣，我國的影子銀行主要就是通過信用貸款等方式參與到金融活動中的。第三，影子銀行的發(fā)展目前受到了政府相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管，因此，在發(fā)展的過程中，面臨著多方面的壓力，但是影子銀行的地下金融活動發(fā)展趨勢仍然蓬勃旺盛，這也是當前監(jiān)管控制影子銀行過程中遇到的重難點問題[2]。

二、影子銀行對經(jīng)濟金融發(fā)展的具體影響

（一）容易引發(fā)資金短缺，導致信用度下滑

當前在影子銀行發(fā)展的過程中，影子銀行的資金大部分都流入了我國現(xiàn)階段市場行業(yè)發(fā)展過程中收益最高的行業(yè)中，但是部分影子銀行的發(fā)展由于過度缺乏資金，也會支持一些中小企業(yè)。在經(jīng)濟發(fā)展更加開闊的市場經(jīng)濟體系中，影子銀行的資金促進了我國市場收益率最高的行業(yè)，也就是房地產(chǎn)市場的發(fā)展，也為中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的財務問題帶來了相應的資金支持，并且影子銀行自身的發(fā)展也可以，隨著中小企業(yè)和房地產(chǎn)市場的共同發(fā)展而從中獲取一部分利潤。但是目前我國的經(jīng)濟正在走下行趨勢，在這樣的背景中，如果房地產(chǎn)市場價格的上漲，受到政府部門的遏制，導致房地產(chǎn)市場經(jīng)濟效益開始下滑，或者是中小企業(yè)在得到資金支持，在實際的發(fā)展中遇到問題導致中小企業(yè)無法償還債務。這些因素都會讓影子銀行面臨財務風險，并且可能將這些風險傳遞到整個市場大環(huán)境中[3]。

（二）造成資金流動性風險

影子銀行在發(fā)展的具體過程中，通常管理者對于國家市場經(jīng)濟以及世界全球化經(jīng)濟的大環(huán)境缺乏深刻的認識，影子銀行的管理者通常只為了追求更大的眼前利益，而忽略了發(fā)展過程中面臨的巨大財務風險。目前我國的商業(yè)銀行在不斷發(fā)展的過程中受到了市場相關(guān)部門的嚴格監(jiān)管，因此，商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，對于規(guī)避財務風險，具有較強的意識，很多商務銀行設立了專門的風險管控部門，對投資中可能面臨的財務風險進行了有效的規(guī)避和防范。但是影子銀行在運行的具體過程中，通常都會將自身的資金投入到目前市場經(jīng)濟中的熱門行業(yè)里，這其中就包括了我國的房地產(chǎn)行業(yè)以及其他各類融資平臺[4]。但是我國房地產(chǎn)行業(yè)與其他各類融資平臺發(fā)展的共同缺點就是產(chǎn)生經(jīng)濟效益的周期較長，并且這種經(jīng)濟效益可能會隨著國家政策或市場整體的經(jīng)濟環(huán)境的變化而產(chǎn)生波動，這就導致影子銀行投入的資金無法得到相關(guān)的利潤保障。除此之外，房地產(chǎn)行業(yè)以及其他各類融資平臺必須要保障資金，具有足夠的流動性，才能維持自身的資金鏈，確保影子銀行在必要時從資金鏈中脫離出來。針對這種狀況，影子銀行在發(fā)展的過程中就會面臨以下兩個方面的風險。第一，如果房地產(chǎn)，和其他融資平臺在進行運行的過程中，不能確保資金的流動性，那么影子銀行投入的資金就很可能鎖死在房地產(chǎn)和融資平臺的資金鏈中，造成影子銀行自身的資金無法維持其繼續(xù)運營，從而引發(fā)一系列的嚴重后果。第二，目前我國的房地產(chǎn)行業(yè)以及其他融資平臺，如果能夠保障資金的流動性，那么影子銀行的資金投資支持流入到市場中，就會對房地產(chǎn)等其他行業(yè)的發(fā)展形成一種負面作用，從而阻礙了房地產(chǎn)市場以及其他融資平臺的進一步發(fā)展，也會對金融系統(tǒng)中，其他的投資機構(gòu)造成極其不利的影響。

結(jié)語：

綜上所述，影子銀行在我國的金融體系發(fā)展當中是普遍存在的，但是目前對于影子銀行的監(jiān)管和控制還是存在一定的問題。盡管對于影子銀行的監(jiān)控和管理存在較大的難題，但是影子銀行未來發(fā)展中可能導致的財務風險是可以預見的，因此，只要我國的相關(guān)部門能夠做好影子銀行的風險規(guī)避工作，就能夠不斷保障我國金融系統(tǒng)長遠穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻：

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[3]趙世明.新課標下初高中物理教學的銜接[J].西部素質(zhì)教育，2020，610：231-232.

[4]顏少芬，付麗萍.基于科學思維能力培養(yǎng)的高中物理教學設計——以“安培力的方向”教學片斷為例[J].物理教師，2019，4005：6-9.

（作者單位：中國人民銀行西寧中心支行）