閉鈺

摘要：隨著時(shí)代的快速發(fā)展，我國金融市場(chǎng)進(jìn)入了蓬勃發(fā)展的狀態(tài)中，商業(yè)銀行金融衍生品的類型也在不斷增加，推動(dòng)了商業(yè)銀行的多元化發(fā)展。但由于我國商業(yè)銀行金融衍生品的發(fā)展等價(jià)較低，在實(shí)際發(fā)展中還面臨諸多信用風(fēng)險(xiǎn) ，這使金融發(fā)展面臨較多的不穩(wěn)定因素，要想推動(dòng)金融行業(yè)的更好更快地發(fā)展，必須解決這些風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)應(yīng)對(duì)?；诖?，本文圍繞我國商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的內(nèi)容進(jìn)行了分析與探究，總結(jié)商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)的類型，并根據(jù)實(shí)際情況提出一系列應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;金融衍生品;信用風(fēng)險(xiǎn);策略

金融衍生品是金融行業(yè)在不斷發(fā)展與創(chuàng)新中產(chǎn)生的，是一種新型的產(chǎn)品，可以推動(dòng)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。從全球的角度來看，衍生品也是全球金融研究中的重要內(nèi)容，從某種程度上而言，金融衍生品是促進(jìn)金融行業(yè)快速發(fā)展的重要力量，影響著金融市場(chǎng)的發(fā)展質(zhì)量，也是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物。而在衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)十分重要的風(fēng)險(xiǎn)，也是最難以監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，所以開展商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分有必要。

一、商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)的概述

1.含義

商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)指的是與金融衍生品相關(guān)聯(lián)的各種信用風(fēng)險(xiǎn)，比如交易對(duì)方不履行交易規(guī)則或者交易協(xié)議而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，或者交易方自身所存在的信用問題等。金融風(fēng)險(xiǎn)作為金融一體化機(jī)制和金融活動(dòng)的基本屬性，是商業(yè)銀行所有管理活動(dòng)和基本業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容之一，也因此受到了多數(shù)商業(yè)銀行的關(guān)注，多數(shù)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中形成了一套方法和模型，這對(duì)于金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理起到了一定的作用，但是整體來看，在實(shí)際金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理中還存在諸多問題，管理過程并不科學(xué)，還需要進(jìn)一步進(jìn)行研究。

2.風(fēng)險(xiǎn)類型

第一，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。存在這種風(fēng)險(xiǎn)主要原因在于從事具體工作的人員，不能夠在規(guī)定或者合理的實(shí)踐中，以合理的價(jià)格對(duì)工具進(jìn)行出售，從而對(duì)銀行造成較大數(shù)額的損失。在商業(yè)銀行發(fā)展中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是出現(xiàn)較為頻繁的風(fēng)險(xiǎn)，如果不做好這一方面的管理和預(yù)防，將會(huì)為商業(yè)銀行發(fā)展帶來十分大的阻礙。第二，法律風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行金融衍生品出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)的主要原因在于一些合約的內(nèi)容和法律內(nèi)容容易出現(xiàn)背離現(xiàn)象，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的產(chǎn)生。從某個(gè)角度而言，法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行在市場(chǎng)環(huán)境中的影響是比較大的，且這種風(fēng)險(xiǎn)是不可翻轉(zhuǎn)的，因此做好該風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防也較為迫切。從市場(chǎng)發(fā)展的具體狀態(tài)層面而言，法律風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因在于法律建設(shè)存在不完全性而導(dǎo)致的，因此做好法律規(guī)范的完善和建設(shè)尤為迫切。第三，操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因較多，比如有系統(tǒng)失誤、人為因素、不可控因素等，任何一種因素的存在都會(huì)使金融衍生品面臨風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)損失。通常來看，操作風(fēng)險(xiǎn)是可以通過相關(guān)的措施來避免的，可以采用參數(shù)分布的形式對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算，因此其預(yù)防和管理相對(duì)較為容易。

二、商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

1.信用監(jiān)控缺失

信用監(jiān)控是降低商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方法之一，當(dāng)前我國商業(yè)銀行在開展信用監(jiān)控的時(shí)候主要采用的是國外的模式，這樣雖然能夠推動(dòng)我國的監(jiān)控模式與國際接軌，但是由于國外的金融市場(chǎng)發(fā)展與國內(nèi)并不完全一致，所以將其監(jiān)控模式運(yùn)用到國內(nèi)并不是十分正確的事情，無法大幅度降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)前隨著我國金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力更大，很多行業(yè)銀行為了搶占市場(chǎng)和客戶主動(dòng)降低信用標(biāo)準(zhǔn)，或者弱化信用監(jiān)控等，導(dǎo)致自身面臨較大的隱患和風(fēng)險(xiǎn)。還有很多商業(yè)銀行為了提升競(jìng)爭(zhēng)力，將更多的精力放在業(yè)務(wù)上，而忽略信用監(jiān)控，在這方面工作上分配的時(shí)間較少、投入較少，也導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨較大的困境。

2.缺乏規(guī)范的法律建設(shè)

從整體上而言，金融行業(yè)衍生品具有低等級(jí)的特點(diǎn)，雖然我國法律規(guī)范中針對(duì)這方面的內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定，但是規(guī)定并不夠，缺乏硬性建設(shè)，且在金融監(jiān)管中還存在較強(qiáng)的隨意性，這對(duì)于金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展是十分不利的?？v觀我國金融行業(yè)的發(fā)展，其整體發(fā)展速度是較快的，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相適應(yīng)，但是我國的法律規(guī)范卻處于落后的狀態(tài)中，很多法律內(nèi)容都缺乏創(chuàng)新，無法與快速發(fā)展的時(shí)代相符合，對(duì)于行業(yè)發(fā)展無法起到良好的作用，迫切需要加強(qiáng)法律建設(shè)。

3.信息披露的力度不夠

金融行業(yè)中的衍生品是金融在創(chuàng)新發(fā)展中而出現(xiàn)的產(chǎn)物，其是一種新型的產(chǎn)品，可以推動(dòng)行業(yè)的高效發(fā)展，但是任何產(chǎn)物的發(fā)展都離不開穩(wěn)定透明的環(huán)境，只有環(huán)境相適應(yīng)，信息較為透明才能夠?qū)崿F(xiàn)良好發(fā)展。而當(dāng)前國內(nèi)在進(jìn)行商業(yè)銀行主體建設(shè)以及金融衍生品發(fā)展的時(shí)候，卻并沒有將其置于透明的環(huán)境中，信息披露顯然不足，這會(huì)導(dǎo)致衍生品的發(fā)展成果不好，面臨一系列信息問題，阻礙了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

三、商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理是推動(dòng)商業(yè)銀行快速穩(wěn)定發(fā)展的重要途徑，針對(duì)當(dāng)前商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，必須制定科學(xué)的解決方案。

1.提升信用管控的力度

衍生品在金融行業(yè)中的高效發(fā)展，離不開信用監(jiān)控，提升信用監(jiān)控的力度，才能夠?yàn)榻鹑谘苌返陌l(fā)展?fàn)I造更加有利的環(huán)境。一方面要在具體市場(chǎng)推廣和研發(fā)的過程中加強(qiáng)監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)的良性發(fā)展，另一方面要根據(jù)我國商業(yè)銀行金融衍生品行業(yè)的實(shí)際發(fā)展打造屬于自身的信用監(jiān)控模式，提升信用監(jiān)控的有效性。具體來看，我國政府可以基于我國金融市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行監(jiān)控隊(duì)伍的組建，及時(shí)跟蹤行業(yè)發(fā)展，深入了解行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，并做好管理。同時(shí)，還要協(xié)助相關(guān)的行業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行監(jiān)控模式的建設(shè)，以推動(dòng)商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理取得更好的效果。另外，商業(yè)銀行自身也應(yīng)當(dāng)提升監(jiān)控力度，要適當(dāng)在金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面花費(fèi)時(shí)間，嚴(yán)格細(xì)致規(guī)劃每一個(gè)環(huán)節(jié)的工作，為信用風(fēng)險(xiǎn)提供時(shí)間保障。商業(yè)銀行還可以組建專門的金融衍生品監(jiān)管部門，合理設(shè)置崗位，并做好職責(zé)的劃分，使每一位人員都能夠明確自身的職責(zé)，更好地開展監(jiān)控工作。