上市公司審計意見類型的影響因素研究

武曉璐

摘要：審計意見是注冊會計師對被審計單位財務(wù)報告編報和重大方面信息反映公允性給出的評價結(jié)論，對于企業(yè)有著舉足輕重的作用。本文對財務(wù)指標(biāo)、盈余管理、事務(wù)所規(guī)模、公司治理、內(nèi)部控制、年度報告披露時間以及法律法規(guī)建設(shè)對審計意見的影響進(jìn)行理論分析，明確盈余操縱、財務(wù)數(shù)據(jù)粉飾、內(nèi)部控制體系缺陷等一系列問題，提出這些影響因素對審計意見影響的正負(fù)相關(guān)性的研究論斷，從而有利于投資者可以得到相對客觀真實的財務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)而進(jìn)行理性的投資決策。

關(guān)鍵詞：上市公司;審計意見;影響

一、審計意見影響因素分析

（一）內(nèi)部因素對審計意見的影響

1.公司財務(wù)狀況對審計意見的影響

財務(wù)指標(biāo)是注冊會計師對企業(yè)審計風(fēng)險進(jìn)行職業(yè)判斷的重要指標(biāo)。理所當(dāng)然，當(dāng)企業(yè)財務(wù)狀況良好的時候，向外界披露會計信息的意愿會更加強烈，上市公司為進(jìn)一步吸引投資者與債權(quán)人的投資，必然會竭盡所能粉飾公司業(yè)績，將最好的一面展現(xiàn)給大眾。而當(dāng)公司出現(xiàn)財務(wù)危機或者資金周轉(zhuǎn)問題時選擇盡量延長報告期限甚至隱藏實際經(jīng)濟(jì)情況。審計師在成本效益原則的基礎(chǔ)上，更容易對這類公司出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告。并且，大量研究表明：負(fù)債杠桿越高的公司越容易獲取非標(biāo)準(zhǔn)意見審計報告，而資本回報率以及凈現(xiàn)金流量高的公司易被出具標(biāo)準(zhǔn)審計意見。因而，可以大體得出結(jié)論：財務(wù)狀況越好，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的出具概率越小。反之，則被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率較高。

2.盈余管理對審計意見的影響

在上市公司填制的報表中，盈余管理是財務(wù)數(shù)據(jù)的完整性和真實性的重要影響因素，進(jìn)一步對于投資者的決策有重要的指導(dǎo)意義。注冊會計師審計作為控制財務(wù)信息真實性、合法性和公允性的一個有效手段，對財務(wù)信息的審計和評價具有非常重要的作用。國內(nèi)研究者采用截面修正的Jones模型對上市公司的盈余管理程度進(jìn)行計量，通過描述性統(tǒng)計、相關(guān)分析和回歸性分析等方法總結(jié)出如下論斷：上市公司的盈余管理行為對注冊會計師出具的審計意見類型產(chǎn)生影響，盈余管理程度越高，被出具“非標(biāo)”的概率越高，從中我們還可以得知，注冊會計師擁有了一定的職業(yè)判斷力，能夠?qū)ι鲜泄镜呢攧?wù)狀況、經(jīng)營狀況等做出一定正確的判斷，說明注冊會計師審計具有一定的參考價值，應(yīng)該引起投資者的注意。所以，我們可以基本得出結(jié)論：盈余管理程度與被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的幾率呈現(xiàn)明顯的負(fù)相關(guān)性。

3.年度報告披露時間對審計意見的影響

根據(jù)信號傳遞理論，上市公司年度報告披露時間可以幫助投資者判斷審計報告的類型。上市公司對外出示年度報告的完整性、準(zhǔn)確性、合法性、客觀性、及時性是投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。在世界各國不同的會計體系下，財務(wù)報告的及時性的重要標(biāo)志之一都是良好的公司治理。國內(nèi)學(xué)者曾2001-2009 年我國上海和深圳兩市上市公司進(jìn)行了實證分析，發(fā)現(xiàn)被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告的企業(yè)比被出具其他類型審計報告的企業(yè)大概提早11 天進(jìn)行年度報告披露，而當(dāng)上市公司已經(jīng)進(jìn)行了比較好的盈余管理并且被出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告，那么該企業(yè)相比其他被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見報告的企業(yè)會延遲披露年度報告。因此，我們可以得出這樣的結(jié)論：年度報告披露時間與被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性呈現(xiàn)正相關(guān)性關(guān)系，即：年度報告披露越晚，越有可能被出具“非標(biāo)”。

4.公司治理對審計意見的影響

在一個公司治理結(jié)構(gòu)相對完善的企業(yè)里，可以更加有效的防止戰(zhàn)略決策方針層面出現(xiàn)重大失誤。在這樣的良性循環(huán)下，公司內(nèi)部各個階層之間必然會避免發(fā)生利益沖突，可以提供更加充足的人力、物力、財力支持用于產(chǎn)品更新?lián)Q代、技術(shù)引進(jìn)、市場營銷以及拓寬投資領(lǐng)域，企業(yè)效益必然能夠得到更進(jìn)一步的提高，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險，財務(wù)報表反映的數(shù)據(jù)會更加吸引投資者，財務(wù)舞弊的動機也隨之降低。在此基礎(chǔ)上，注冊會計師出具“非標(biāo)”審計報告的概率會比較低。國內(nèi)學(xué)者曾對2009-2010年我國上海和深圳兩市的A股上市公司進(jìn)行實證研究，采用Logistic回歸分析法實證分析了企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)與審計報告類型之間的相關(guān)性，研究結(jié)果表明：公司治理結(jié)構(gòu)越完善，企業(yè)效益及員工幸福感也會隨之水漲船高。其持續(xù)經(jīng)營能力就越強，財務(wù)數(shù)據(jù)對外披露會更加吸引投資者進(jìn)行投資，其年度財務(wù)報告就會被出具標(biāo)準(zhǔn)審計意見。因而，我們可以得出這樣的論斷：具備良好的公司治理環(huán)境，被出具“非標(biāo)”審計報告的概率比較小。

5.內(nèi)部控制對審計意見的影響

內(nèi)部控制是企業(yè)為了提高經(jīng)濟(jì)效益，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實客觀性，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，保證企業(yè)經(jīng)營正常運轉(zhuǎn)，而在企業(yè)內(nèi)部采用的一系列調(diào)整和控制的方法及手段。內(nèi)部控制系統(tǒng)完善是否可以對財務(wù)信息的客觀完整性產(chǎn)生重大影響。國內(nèi)研究者選取了2009 年度在我國上海和深圳兩市被出具“非標(biāo)”審計報告的 118家上市公司，結(jié)合行業(yè)特色及企業(yè)規(guī)模等因素選取被出具標(biāo)準(zhǔn)審計報告的另外118家上市公司進(jìn)行匹配，分別創(chuàng)設(shè)兩個logistic模型，對公司內(nèi)部控制系統(tǒng)及內(nèi)部控制的五要素與審計意見的相關(guān)性關(guān)系進(jìn)行了系統(tǒng)的實證研究和理論研究，得出結(jié)論：公司內(nèi)部控制系統(tǒng)越完善，被出具“非標(biāo)”審計報告的幾率越小，其中內(nèi)部控制五大要素中的風(fēng)險評估、信息與溝通、監(jiān)督三個要素也與非標(biāo)準(zhǔn)審計報告的出具呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，而內(nèi)部環(huán)境與控制活動兩大要素由于客觀原因與審計意見的類型不存在顯著相關(guān)性。因而，我們可以基本這樣認(rèn)為：非標(biāo)準(zhǔn)審計意見與內(nèi)部控制信息的對外披露以及公司內(nèi)部監(jiān)督結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系;非標(biāo)準(zhǔn)審計意見報告與外部監(jiān)督結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，但關(guān)系卻沒有那么顯著。筆者通過對上述研究結(jié)果的分析，可以得出這樣的論斷：公司內(nèi)部控制系統(tǒng)越完善，被出具“非標(biāo)”審計報告的幾率越小。

（二）外部因素對審計意見的影響

1.會計師事務(wù)所規(guī)模對審計意見的影響

相關(guān)部門于2000年和2007年先后兩次采取各種措施推動我國證券資格會計師事務(wù)所以吸收、合并等方式擴(kuò)大事務(wù)所規(guī)模，實現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化。就專業(yè)勝任能力而言，大事務(wù)所擁有更多的資源，可以進(jìn)行更多的知識投資，并且能夠投入更多的資源來實施審計測試，因此，其發(fā)現(xiàn)問題的能力更強。就獨立性而言，大事務(wù)所抵抗某個客戶的能力也顯著高于小事務(wù)所。國內(nèi)研究者以財務(wù)重述公司為樣本，探討了審計重要性水平、事務(wù)所規(guī)模與審計意見之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，重要性水平影響審計意見的類型，超過重要性水平的錯誤更容易被出具非標(biāo)意見;不同規(guī)模的事務(wù)所對重要性水平的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)是有差異的，規(guī)模大的事務(wù)所對超過重要性水平的錯誤更加敏感，“大所”在執(zhí)行審計業(yè)務(wù)時，對超過重要性水平的錯誤報表更容易出具非標(biāo)意見。筆者可以得出這樣的結(jié)論：會計師事務(wù)所規(guī)模越大，出具“非標(biāo)”審計意見的概率更高。

2.法律法規(guī)建設(shè)對審計意見的影響。

會計政策與審計準(zhǔn)則處在不斷地更新?lián)Q代中，如果相應(yīng)的法律法規(guī)不能與時俱進(jìn)，就會進(jìn)一步影響注冊會計師的職業(yè)判斷能力，無法做到更進(jìn)一步的有法可依。根據(jù)國內(nèi)外學(xué)者對于法律法規(guī)建設(shè)對于審計意見的影響，可以基本得出結(jié)論：雖然法律法規(guī)建設(shè)與審計意見的類型沒有必然的相關(guān)關(guān)系，但對于審計意見的出具有重要的指導(dǎo)意義，即：法律法規(guī)建設(shè)越完善，審計意見的出具便更具有獨立權(quán)威性！

二、改善上市公司審計意見的政策建議

（一）關(guān)注公司財務(wù)狀況

注冊會計師可以在對財務(wù)數(shù)據(jù)整體進(jìn)行把控后，通過短期償債能力、資產(chǎn)營運效力以及資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成這三個重要指標(biāo)得出審計意見類型，出具相對應(yīng)類型的審計報告。

（二）提高注冊會計師的職業(yè)判斷能力

注冊會計師應(yīng)該對企業(yè)的盈余管理結(jié)構(gòu)及盈余操縱現(xiàn)象保持高度的職業(yè)審慎性，提高職業(yè)自主判斷能力，將由于盈余管理的相對主觀性對于財務(wù)數(shù)據(jù)的客觀真實性的影響降到可控范圍，確?？梢猿鍪灸軌蚩陀^反映企業(yè)營運狀況的審計結(jié)論。

（三）加強內(nèi)部控制管理

建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，構(gòu)建良好的動態(tài)內(nèi)部控制組織框架，進(jìn)而形成相對科學(xué)完整的決策、執(zhí)行以及監(jiān)督體系，以降低財務(wù)舞弊和盈余操作風(fēng)險，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平，增強其風(fēng)險防范能力。

參考文獻(xiàn)：

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