周暢

2019年12月，《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》發(fā)布，長三角一體化發(fā)展進(jìn)入全面實施的新階段。以商業(yè)銀行為核心的金融體系，作為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要力量，參與和服務(wù)長三角一體化建設(shè)正迎來新機(jī)遇。

長三角一體化的新特點及對金融服務(wù)的新需求

長三角是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍、開放程度最高、創(chuàng)新能力最強(qiáng)的區(qū)域之一。長三角規(guī)劃區(qū)域包括上海、江蘇、浙江、安徽三省一市共27個城市，區(qū)域內(nèi)城市文化相融、經(jīng)濟(jì)相通，擁有良好的經(jīng)濟(jì)一體化基礎(chǔ)，城鎮(zhèn)化率、城市發(fā)展水平和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展指數(shù)均居全國前列?？傮w來看，長三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)以下五大新特征，并對商業(yè)銀行金融服務(wù)產(chǎn)生新的需求。

長三角是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要引擎。截至2019年底，三省一市GDP總量已超過23萬億元，過去十年GDP全國占比均超過25%。2019年區(qū)域GDP增速不低于全國平均增速，其中安徽的增速達(dá)7.5%，位居區(qū)域首位。在由16家城市構(gòu)成的萬億GDP俱樂部中，長三角占據(jù)6席，顯示了長三角城市群強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力。長三角經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展需借力商業(yè)銀行，通過金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新提高區(qū)域內(nèi)資本、人力等各項資源配置效率，增強(qiáng)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的適配性（見圖1、圖2）。

長三角人才聚集、居民富裕程度高。2018年底，長三角常住人口已超2.25億人，人均可支配收入達(dá)49373元，是全國平均水平的近2倍。區(qū)域消費需求旺盛，金融、地產(chǎn)、旅游、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域發(fā)展水平均居全國前列。三省一市的社會零售品銷售總額占全國比重不斷上升，近五年穩(wěn)定在21%以上。江浙滬常住人口與戶籍人口差值高達(dá)1917萬人，外來務(wù)工人員給區(qū)域帶來大量人口紅利，人口凈流入和消費需求拉動區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)明顯。機(jī)構(gòu)和居民理財意識與消費能力不斷增強(qiáng)，催生了大量財富管理和消費金融需求。

長三角二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，集群優(yōu)勢明顯。過去十年，以服務(wù)業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)的占比顯著提升，截至2019年底，上海、浙江、江蘇二、三產(chǎn)業(yè)占比超過95%，第三產(chǎn)業(yè)占比均超過50%，上海第三產(chǎn)業(yè)占比高達(dá)70%。從供給端來看，長三角產(chǎn)業(yè)門類齊全，工業(yè)也從原先低附加值的加工業(yè)逐步向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)升級，智能制造和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)正成為區(qū)域核心競爭力。區(qū)域內(nèi)高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)集群加快形成，民營、外向型經(jīng)濟(jì)快速壯大，一體化發(fā)展和全面對外開放政策正推動人流、物流、資金流在區(qū)域內(nèi)快速流動，在跨境金融、綠色金融、金融要素市場等新領(lǐng)域都對商業(yè)銀行提出更高專業(yè)化服務(wù)要求（見圖3、圖4）。

長三角縣域經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)。土地、環(huán)保、交通、市政等資源要素是中心城市發(fā)展的天花板，從全球其他城市群經(jīng)驗看，中心城市周邊的縣城、小鎮(zhèn)是分流超大城市市政壓力的主要載體，同時也是夯實區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的生力軍。根據(jù)《2019賽迪縣域經(jīng)濟(jì)百強(qiáng)研究》，江蘇、浙江在百強(qiáng)縣中分別占26席、18席，合計近一半，數(shù)量相較2018年增長19%。這表明長三角城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展相對均衡，縣域經(jīng)濟(jì)多點發(fā)力，承接了中心城市的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成較好的產(chǎn)業(yè)梯次和互補(bǔ)格局，讓長三角具有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)韌性和活力。隨著城鄉(xiāng)融合一體化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一體化向縱深發(fā)展，區(qū)域內(nèi)城市更新、鄉(xiāng)村振興、快速軌道交通網(wǎng)絡(luò)、5G等新基建項目陸續(xù)展開，市、縣域經(jīng)濟(jì)對商業(yè)銀行資金籌組配置能力提出新的要求。

長三角高科技企業(yè)眾多，具備科創(chuàng)的先發(fā)優(yōu)勢。上海、杭州是我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的集群地，也是我國重要的獨角獸企業(yè)孵化地?？苿?chuàng)板開板以來，江浙滬上市企業(yè)數(shù)量排名科創(chuàng)板上市地區(qū)數(shù)量的前五位，合計占比超過41.9%。2019年，長三角地區(qū)企業(yè)首發(fā)募集資金占科創(chuàng)板總募集資金的40%;截至2020年2月，長三角地區(qū)科創(chuàng)板上市企業(yè)總市值為6077.6億元，占比達(dá)51%。長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)活躍、市場環(huán)境友好、創(chuàng)新氛圍濃厚，科創(chuàng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動力強(qiáng)勁，商業(yè)銀行如何整合金融要素資源服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)將是一個全新的課題。

長三角金融供給錯位分析

長三角金融機(jī)構(gòu)體系完備，要素市場健全，匯聚了銀行、證券、保險、基金、租賃、信托等各類型金融機(jī)構(gòu)，已形成全國最具競爭力和發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑谏鷳B(tài)圈。但是，也應(yīng)看到長三角區(qū)域內(nèi)部仍存在金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡、不充分的問題，伴隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、金融環(huán)境、技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行也存在資源配置錯位、新有效供給不足的問題，客戶不斷升級的金融需求與銀行相對滯后的服務(wù)和組織能力之間的供需錯配現(xiàn)象時有發(fā)生。

長三角金融資源供給區(qū)域內(nèi)部不均衡。無論是金融業(yè)增加值數(shù)據(jù)還是存貸款余額，長三角地區(qū)金融發(fā)展水平高于全國平均，但是在區(qū)域內(nèi)部，上海、江蘇指標(biāo)優(yōu)于浙江、安徽。一方面是因為浙江、安徽經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對單一，實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展良莠不齊，商業(yè)銀行在資源配置上顧慮較多，惜貸慎貸現(xiàn)象較明顯。另一方面也表明商業(yè)銀行內(nèi)部資源配置還不夠合理，還停留在被動路徑依賴階段，主動作為意識仍不夠強(qiáng)，沒有研判新形勢和增長潛力區(qū)域提升浙江、安徽金融資源配置的有效性，無法為企業(yè)存貸款行為提供有針對性的優(yōu)化組合方案（見圖5、圖6）。

新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)中商業(yè)銀行有效供給不足。長三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)富有活力，傳統(tǒng)要素驅(qū)動型投資和成本競爭型出口的粗放型增長模式率先轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新、全生產(chǎn)要素效率提升所帶來的新消費拉動型經(jīng)濟(jì)模式。區(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)導(dǎo)向、金融模式和服務(wù)能力提出了新的要求，但商業(yè)銀行在信息技術(shù)、微電子、生物醫(yī)學(xué)、新材料、新能源等新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)方面知識儲備不足，缺乏跨境跨業(yè)跨市場的解決方案，新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的金融產(chǎn)品有效供給不足。科創(chuàng)板的引入為長三角的高質(zhì)量發(fā)展開啟了新篇章，但科創(chuàng)企業(yè)多具有輕資產(chǎn)、高投入、回報不確定、無實物抵押的特點，難以滿足當(dāng)前銀行的信貸要求和風(fēng)險偏好，科創(chuàng)企業(yè)金融需求和商業(yè)銀行現(xiàn)有供給之間存在較大錯位。

商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式限制了集團(tuán)協(xié)同作用的發(fā)揮。長三角區(qū)域聚集了大量企業(yè)總部，集團(tuán)客戶通常擁有較多的跨區(qū)域子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)。這些集團(tuán)客戶，跨區(qū)域開展業(yè)務(wù)過程中，會涉及不同區(qū)域銀行分支機(jī)構(gòu)的屬地化服務(wù)。在銀行現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式下，服務(wù)集團(tuán)客戶跨區(qū)經(jīng)營就可能產(chǎn)生主辦行與協(xié)辦行、總行和分行間的矛盾和信息不對稱，不利于協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮。不僅如此，長三角區(qū)域縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，縣域支行在維護(hù)客戶時往往存在層級低、資源有限的困境，在綜合金融、普惠金融、綠色金融等方面的服務(wù)能力欠缺，對客戶的差異化需求較難滿足，商業(yè)銀行現(xiàn)有的行政架構(gòu)，無法為縣域經(jīng)濟(jì)提供有效供給。同時，異地跨區(qū)授信業(yè)務(wù)申請層級多、審批環(huán)節(jié)長、抵押手續(xù)復(fù)雜、風(fēng)險管控難度大，這些都是服務(wù)長三角一體化過程中對商業(yè)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)組織模式、資源配置模式的新挑戰(zhàn)。

金融科技成果運用還無法適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。長三角區(qū)域金融科技的興起正在改變關(guān)系營銷、網(wǎng)點營銷的傳統(tǒng)模式，金融科技本應(yīng)該在定向銷售和大數(shù)據(jù)風(fēng)險識別方面發(fā)揮更大作用。但與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不同，商業(yè)銀行現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息大多以孤島形式存在，沒有針對業(yè)務(wù)場景搭建分布式、開放式的應(yīng)用架構(gòu)。同時，部分商業(yè)銀行仍過度依賴傳統(tǒng)物理網(wǎng)點獲客和提供線下金融服務(wù)，無法滿足年輕一代對更加專業(yè)、便捷的金融產(chǎn)品的需求，很難為高貢獻(xiàn)度的長尾客群提供有效供給。金融科技尤其是線上金融效能發(fā)揮還存在很多空白，與新經(jīng)濟(jì)模式相契合的銀行流程、服務(wù)模式還存在一定的錯配。

優(yōu)化長三角商業(yè)銀行新供給體系的應(yīng)對策略

商業(yè)銀行在公司治理、授信風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)拓展模式、創(chuàng)新文化等方面還存在很多的內(nèi)部掣肘因素，下一步，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)長三角一體化發(fā)展的具體要求，不斷理順體制機(jī)制，深度挖掘新形勢下的客戶需求變化，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，優(yōu)化新供給體系，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國家戰(zhàn)略的適配性，在長三角地區(qū)構(gòu)建商業(yè)銀行和實體經(jīng)濟(jì)共生共榮的新經(jīng)濟(jì)、新金融生態(tài)。

抓住主要矛盾，重構(gòu)商業(yè)銀行區(qū)域發(fā)展新定位

針對金融資源配置的結(jié)構(gòu)性和區(qū)域性問題，商業(yè)銀行應(yīng)抓住主要矛盾，從長三角優(yōu)先發(fā)展的重點區(qū)域入手破題，實現(xiàn)發(fā)展路徑優(yōu)化和自身定位的再造。

一是針對上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)的功能和產(chǎn)業(yè)布局，商業(yè)銀行應(yīng)從以下三個方面入手：首先，深入研究自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)戰(zhàn)略規(guī)劃，聚焦基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)等重點領(lǐng)域，加大新片區(qū)分支機(jī)構(gòu)的合理布局，提高對接效率和全方位金融服務(wù)能力。其次，根據(jù)新片區(qū)新型產(chǎn)業(yè)中心、航運中心、貿(mào)易中心的定位，大力拓展跨境人民幣投資、貿(mào)易融資、跨境結(jié)算、航運金融等業(yè)務(wù)，配合企業(yè)跨境發(fā)債、跨境投資并購走出去;研究本外幣賬戶一體化管理新模式，推出外匯收支便利化措施，簡化資金池管理、經(jīng)常項目外匯收支審批手續(xù)，為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供全球資金集中運營管理、跨境電子商務(wù)本外幣支付結(jié)算服務(wù)等。最后，聚焦區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)融資需求，參與區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期投融資，把金融服務(wù)全流程嵌入科創(chuàng)企業(yè)的結(jié)算、融資、發(fā)債、上市等過程。

二是服務(wù)長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)。商業(yè)銀行應(yīng)借助示范區(qū)主導(dǎo)生態(tài)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展契機(jī)，大力拓展綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)。重點關(guān)注信息技術(shù)、生命健康、高端服務(wù)、文旅休閑、生態(tài)農(nóng)業(yè)等符合區(qū)域定位的企業(yè)，大力支持該類型企業(yè)落地示范區(qū)，為其提供配套金融服務(wù)。積極推動區(qū)內(nèi)企業(yè)發(fā)行綠色債券，將綠色生態(tài)理念融入到區(qū)內(nèi)金融活動各個環(huán)節(jié)。構(gòu)建從金融產(chǎn)品創(chuàng)新到綠色金融科技支撐的綠色金融市場體系，建立綠色項目識別、綠色信貸管理、環(huán)境風(fēng)險管理和效益測算等新業(yè)務(wù)模式，提升商業(yè)銀行的綠色金融數(shù)據(jù)管理和分析能力。

三是商業(yè)銀行應(yīng)充分把握寧杭經(jīng)濟(jì)帶蘊(yùn)含的新機(jī)遇，深入挖掘電子商務(wù)和物流業(yè)的上下游及核心企業(yè)，以點帶面，拓展與新經(jīng)濟(jì)相關(guān)的新金融。首先，依托G60科創(chuàng)走廊發(fā)展科創(chuàng)金融。G60沿線有多個高科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)，商業(yè)銀行應(yīng)深入園區(qū)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、新興產(chǎn)業(yè)孵化，完善科技創(chuàng)新投入的金融供給機(jī)制，提供多層次的創(chuàng)新風(fēng)險補(bǔ)償辦法，加速金融資源和科技資源的流動，形成區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新、互利共贏的科技金融生態(tài)環(huán)境。其次，商業(yè)銀行應(yīng)針對小企業(yè)、民營企業(yè)特點，創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品和模式，借力大型科技公司的數(shù)字金融平臺，加強(qiáng)與農(nóng)商行的數(shù)據(jù)共享，整合線上與線下渠道，用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)構(gòu)建完整和多維度的信用指標(biāo)體系，打造線上為主、移動優(yōu)先的金融科技特色，將寧杭經(jīng)濟(jì)帶的普惠金融做新做優(yōu)。

優(yōu)化內(nèi)部供給體系，以新思維服務(wù)好區(qū)域一體化

長三角區(qū)域一體化，商業(yè)銀行也需要流程再造、內(nèi)部一體化。一是針對集團(tuán)客戶和大型項目，要打破按省分行分塊管理的模式，消除長三角多家分行間的分工壁壘，建立長三角區(qū)域集中管理機(jī)制。設(shè)置長三角區(qū)域?qū)Ｂ毷谛艑徟?，?fù)責(zé)三省一市項目的統(tǒng)一審批。針對跨區(qū)域項目或跨區(qū)域經(jīng)營的集團(tuán)客戶，理順主辦行與協(xié)辦行工作機(jī)制，明確主辦行與協(xié)辦行的收益風(fēng)險責(zé)任劃分，提升業(yè)務(wù)效率、形成發(fā)展合力，推動重點客戶和重點項目業(yè)務(wù)高效落地，增強(qiáng)整體市場競爭力。二是在嚴(yán)控實質(zhì)性風(fēng)險的前提下，進(jìn)一步簡化行政審批流程，針對優(yōu)質(zhì)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)項目建立綠色通道快速審批制度。同時，增強(qiáng)分行的自主定價能力，提高分行區(qū)域內(nèi)的獲客效率。三是加大總行對長三角統(tǒng)一資源支持與業(yè)務(wù)指導(dǎo)，在先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、新基建等重點領(lǐng)域，積極支持分行創(chuàng)新展業(yè)，服務(wù)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。四是推動長三角一體化重大項目信息交流和聯(lián)動。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用，建立客戶信息共享平臺，尤其是重點行業(yè)名單客戶的發(fā)布和大型集團(tuán)異地子公司的信息推送。五是重視縣域經(jīng)濟(jì)體，提升縣域經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)水平。長三角縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，高貢獻(xiàn)度的優(yōu)質(zhì)長尾客群分布廣泛，商業(yè)銀行應(yīng)下沉服務(wù)重心，加大縣域經(jīng)濟(jì)線上和線下渠道布局和整合。重點布局長三角產(chǎn)業(yè)鏈集群度高、可持續(xù)發(fā)展動力強(qiáng)的百強(qiáng)縣，對現(xiàn)有網(wǎng)點優(yōu)化升級，往精品化、普惠化方向發(fā)展，向社交中心和金融科技體驗中心轉(zhuǎn)型，打造“網(wǎng)點+ATM+移動設(shè)備”的線上線下耦合新型服務(wù)模式，實現(xiàn)線上渠道與線下渠道實時互聯(lián)，讓縣域客群從進(jìn)入網(wǎng)點或登錄線上就接入整個銀行的智慧金融服務(wù)生態(tài)圈。

把握政策紅利，提升商行+投行綜合服務(wù)能力

科創(chuàng)板允許符合相關(guān)要求的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)和境外注冊紅籌企業(yè)以股票或存托憑證（CDR）方式在科創(chuàng)板上市發(fā)行交易，成為長三角新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要機(jī)遇，也為長三角地區(qū)銀行拓展新業(yè)務(wù)帶來政策機(jī)遇期。商業(yè)銀行應(yīng)對處于不同成長周期的科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行分層分類管理，提升服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)全周期融資需求的能力。針對剛起步的初創(chuàng)企業(yè)，要綜合投行思維和普惠金融思維，學(xué)習(xí)美國硅谷銀行經(jīng)驗，與政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金或知名私募股權(quán)基金合作，利用政府支持類高科技企業(yè)白名單或者私募機(jī)構(gòu)的專業(yè)價值判斷，打造“政府+銀行+擔(dān)保+創(chuàng)投”的四方聯(lián)動平臺。投貸聯(lián)動，以授信業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)、投行業(yè)務(wù)為先導(dǎo)為企業(yè)提供股權(quán)融資+債權(quán)融資，通過銀行附屬的股權(quán)投資子公司或者信托子公司，為企業(yè)早期發(fā)展提供關(guān)鍵的第一桶金，解決好初創(chuàng)企業(yè)市場化、商業(yè)化時間不可控，暫時沒有穩(wěn)定現(xiàn)金流的融資難問題。當(dāng)科創(chuàng)企業(yè)成長成為具有一定影響力的中型企業(yè)后，商業(yè)銀行更應(yīng)該全力介入，把融資功能深度融入到企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、投資、上市等各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，及時掌握并響應(yīng)全產(chǎn)業(yè)鏈融資需求，成為該類型企業(yè)身邊的金融管家。同時，發(fā)揮跨境和離岸金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢，參與設(shè)計適合企業(yè)的境內(nèi)外上市方案。尤其是利用科創(chuàng)板政策紅利，針對架構(gòu)在境外的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)，利用商業(yè)銀行存托牌照，與保薦人一起協(xié)助企業(yè)申報發(fā)行科創(chuàng)板CDR。用商行+投行的方式來解決企業(yè)投融資的痛點難點，為科創(chuàng)企業(yè)提供從初創(chuàng)到成熟、從上市前到上市后的全面解決方案。此外，商業(yè)銀行理財子公司也可發(fā)行科創(chuàng)板題材的理財產(chǎn)品，既為投資者提供資產(chǎn)配置新品種，又讓科創(chuàng)企業(yè)擴(kuò)大資金來源新渠道。

整合多元化牌照，以新型業(yè)務(wù)打造收入新增長點

當(dāng)前商業(yè)銀行普遍面臨存貸利差收窄、客戶融資渠道多元化的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)空間越來越小，這點在上海和浙江尤為明顯。商業(yè)銀行需要通過多元化發(fā)展來實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，邁向業(yè)績增長的“第二曲線”。

集團(tuán)協(xié)同服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶參與全球化業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行可利用自身資金、項目、網(wǎng)絡(luò)布局等渠道信息優(yōu)勢，整合集團(tuán)內(nèi)部商行、投行、信托、租賃、保險等跨業(yè)平臺，深度嵌入客戶生產(chǎn)經(jīng)營、并購重組、債權(quán)股權(quán)融資、跨境投融資、資產(chǎn)管理、現(xiàn)金管理、外匯管理等各個方面，不僅是融資，更體現(xiàn)為融智，在為客戶創(chuàng)造價值的同時實現(xiàn)綜合化增值服務(wù)帶來的新收入。商業(yè)銀行可在企業(yè)“走出去”和資金“引進(jìn)來”中發(fā)揮雙向?qū)Я鞯淖饔?。首先，為企業(yè)境外投資或并購提供必要的外幣貸款，當(dāng)企業(yè)到香港上市或者發(fā)債，商業(yè)銀行可以充分利用其境外分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)牌照，為其IPO提供保薦承銷等服務(wù)。其次，利用QDII、QDLP、QDIE等新渠道，全程服務(wù)基金、券商、保險、信托、私募等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)走出去，為其提供資金匯劃、交割清算、產(chǎn)品估值、合規(guī)管理等，讓企業(yè)可以專注于資產(chǎn)管理本業(yè)。此外，自貿(mào)區(qū)QFLP制度可為長三角科創(chuàng)公司引入境外資金，解決部分中小科創(chuàng)型企業(yè)境內(nèi)融資難、融資貴的問題，商業(yè)銀行在此過程中可為跨境資金提供全流程的托管清算和交易代理服務(wù)，保障資金進(jìn)出安全、合規(guī)。

專業(yè)服務(wù)個人客戶創(chuàng)造價值。充分利用手機(jī)銀行場景分析數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)把握不同人群投資消費行為習(xí)慣。將個人客戶按民營企業(yè)家、大型公司高管等富裕階層，中小企業(yè)主、中高收入工薪階層，本地城鄉(xiāng)富裕居民小康階層，以及外來務(wù)工人員等長尾客群進(jìn)行劃分，建立分層客群名單和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)客群特點制訂相應(yīng)的營銷策略和配套服務(wù)內(nèi)容。關(guān)注高凈值人群的保障和傳承訴求，以新興的家族信托服務(wù)入手，整合銀行集團(tuán)境內(nèi)外的私銀、離岸、保險、信托等業(yè)務(wù)牌照，為客戶打造境內(nèi)外一體化的資產(chǎn)管理服務(wù)體系，讓客戶資產(chǎn)增值的同時也能穩(wěn)健傳承。

聚集科技賦能，以科技金融重構(gòu)運營模式

商業(yè)銀行應(yīng)把握場景化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢，加大科技金融研發(fā)投入，賦能傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)效。一是加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析和大數(shù)據(jù)應(yīng)用。借助大數(shù)據(jù)、云計算等科技手段，打造“遠(yuǎn)程化、數(shù)字化、在云端”的集中數(shù)據(jù)分析平臺，分析銀行業(yè)務(wù)的高頻應(yīng)用場景，為長三角分支機(jī)構(gòu)提供客戶精準(zhǔn)畫像，實現(xiàn)由產(chǎn)品被動銷售向產(chǎn)品精準(zhǔn)匹配、由交易驅(qū)動向關(guān)系驅(qū)動轉(zhuǎn)變、由關(guān)注客戶的過去向關(guān)注客戶的未來轉(zhuǎn)變。二是積極對接上海大都市圈建設(shè)，主動融入示范區(qū)、新片區(qū)、虹橋國際商務(wù)區(qū)、G60科創(chuàng)走廊的信息化建設(shè)，參與政府主導(dǎo)的智慧政務(wù)、智慧交通、智慧民生等相關(guān)的金融科技項目。借力上海數(shù)字貿(mào)易樞紐港、長三角電子商務(wù)平臺建設(shè)契機(jī)，發(fā)展線上貿(mào)易、物流金融。三是可在長三角區(qū)域設(shè)立金融科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化中心，創(chuàng)新項目制管理，匯聚總分行、前中后臺的專業(yè)骨干，及時捕捉市場信息，為新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)品、新客戶量身打造相適宜的IT系統(tǒng)處理模塊，構(gòu)建線上金融服務(wù)場景，以快速迭代、實時響應(yīng)的線上金融特色為銀企創(chuàng)造共同價值。

（作者單位：交通銀行總行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中心）

宏觀經(jīng)濟(jì)月度資訊

2020年不設(shè)GDP具體增速目標(biāo)

5月22日，十三屆全國人大三次會議開幕，國務(wù)院總理李克強(qiáng)作《政府工作報告》，今年沒有提出經(jīng)濟(jì)增長的具體目標(biāo)，主要是我國發(fā)展面臨一些難以預(yù)料的影響因素。這樣做，有利于引導(dǎo)各方面集中精力抓好“六穩(wěn)”“六保”。

外匯局：前4月中國外匯市場成交59.29萬億元

5月22日，國家外匯管理局披露統(tǒng)計數(shù)據(jù)。2020年4月，中國外匯市場（不含外幣對市場，下同）總計成交16.27萬億元人民幣（等值2.30萬億美元）。2020年1～4月，中國外匯市場累計成交59.29萬億元人民幣（等值8.47萬億美元）。

2.5萬億元最大力度減稅降費

5月22日，李克強(qiáng)總理的《政府工作報告》表示，2020年預(yù)計全年為企業(yè)新增減負(fù)超過2.5萬億元，超過去年的2.36萬億元，要堅決把減稅降費政策落到企業(yè)。

貨幣政策迎來新基調(diào)

2020年的政府工作報告指出，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度。綜合運用降準(zhǔn)降息、再貸款等手段，引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量（M2）和社會融資規(guī)模增速明顯高于去年。保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。

央行：2018年來共降準(zhǔn)12次，釋放長期資金約8萬億元

5月25日，央行網(wǎng)站發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2018年以來，人民銀行12次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，共釋放長期資金約8萬億元。2020年5月15日，金融機(jī)構(gòu)平均法定存款準(zhǔn)備金率為9.4%，較2018年初已降低5.2個百分點。

外匯局推9項措施挺貿(mào)易新業(yè)態(tài)

5月20日，外匯局發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展的通知》，優(yōu)化了貿(mào)易新業(yè)態(tài)外匯結(jié)算模式，擴(kuò)大賬戶收支范圍，推動更多業(yè)務(wù)網(wǎng)上辦理，在降低市場主體綜合成本的同時，提升跨境結(jié)算效率。

商務(wù)部：4月份我國消費市場呈加速復(fù)蘇態(tài)勢

5月19日，商務(wù)部消費促進(jìn)司負(fù)責(zé)人介紹了2020年1～4月我國消費市場運行情況。4月份我國消費市場呈加速復(fù)蘇態(tài)勢。受新冠肺炎疫情影響，1～4月份社會消費品零售總額10.68萬億元，同比下降16.2%。

金融支持大灣區(qū)意見落地

5月14日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會等四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，從五大方面提出26條具體措施。