宋慧中 趙越 周文霞

近年來(lái)，各省城商行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是服務(wù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)方面，發(fā)揮了重要作用，但不良貸款率高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題等也受到普遍關(guān)注，由此引發(fā)了各方對(duì)各省城商行合理數(shù)量的思考。

城商行分布總體情況

截至2018年末，全國(guó)共有134家城商行。各省按照城商行數(shù)量由多至少，大體分為五種類型：城商行數(shù)量在10家以上的省份（以下簡(jiǎn)稱“A類型省份”）、城商行數(shù)量為5～9家的省份（以下簡(jiǎn)稱“B類型省份”）、城商行數(shù)量為3～4家的省份（以下簡(jiǎn)稱“C類型省份”）、城商行數(shù)量為2家的省份（以下簡(jiǎn)稱“D類型省份”）以及僅有1家城商行的省份（以下簡(jiǎn)稱“E類型省份”）（見(jiàn)表1）。

從地域分布上看，擁有城商行數(shù)量較多的A、B類型省份多數(shù)分布于東部地區(qū)，共計(jì)9個(gè)省份，各省擁有5家以上的城商行，占全國(guó)城商行總數(shù)的66%;D、E兩種類型省份多分布于中西部地區(qū)，共計(jì)16個(gè)省份，每個(gè)省擁有1～2家的城商行，占城商行總數(shù)的18%。

考慮到北京、上海兩地的總部效應(yīng)突出，區(qū)域特點(diǎn)與其他省份不可比，為更客觀地反映各地情況，下文比較中不含北京、上海兩地及其地域范圍內(nèi)的兩家城商行。

城商行數(shù)量與各省經(jīng)濟(jì)金融條件分析

需求方面：GDP總量、常住人口數(shù)量多的省份對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)存在更多的精細(xì)化、差異化需求

GDP總量越大的省份，擁有城商行數(shù)量越多。2018年，A類型省份GDP平均在2萬(wàn)億元以上;B類型省份GDP相差較大，從1.3萬(wàn)億～10萬(wàn)億元不等;C、D類型省份GDP有一半在2萬(wàn)億元以上，另一半在2萬(wàn)億元以下;E類型省份僅安徽省的GDP高于3萬(wàn)億元，其余5省均在2萬(wàn)億元以下。如圖1所示，A～E類型省份的平均GDP由4.5萬(wàn)億元至1.1萬(wàn)億元，依次呈下降趨勢(shì)。

常住人口數(shù)量越多的省份，擁有城商行數(shù)量較多。2018年，A類型省份中，四省常住人口數(shù)量在5000萬(wàn)人以上，遼寧略低，為4369萬(wàn)人;B類型省份中，5000萬(wàn)人以上和以下各有2個(gè)省;C類型省份中，除江蘇外，其余五省的常駐人口數(shù)量均低于5000萬(wàn)人;D類型省份中，除湖南、湖北外，其余六省常駐人口數(shù)量均低于4000萬(wàn)人;E類型省份中，除安徽外，其余五省人口數(shù)量均低于3000萬(wàn)人。如圖2所示，A～E類型省份的平均常住人口數(shù)量由高至低，依次呈下降趨勢(shì)。

從全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的物理網(wǎng)點(diǎn)分布情況看，城商行數(shù)量較多的經(jīng)濟(jì)大省，擁有其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)也較多。2018年，A、B兩個(gè)類型的9個(gè)省份，共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)10.5萬(wàn)家，占全國(guó)總網(wǎng)點(diǎn)數(shù)的46.7%。A類型的5個(gè)省份的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為6.4萬(wàn)家，其中城商行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為0.7萬(wàn)家，其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為5.8萬(wàn)家，遠(yuǎn)超過(guò)城商行數(shù)量較少的省份類型。從各省的平均銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來(lái)看，A～E類型省份的平均網(wǎng)點(diǎn)數(shù)由1.3萬(wàn)家降低至0.3萬(wàn)家，依次呈下降趨勢(shì)（見(jiàn)圖3）。

可見(jiàn)，機(jī)構(gòu)的多少與經(jīng)濟(jì)總量和常住人口數(shù)量正相關(guān)。一方面，經(jīng)濟(jì)總量較大或人口數(shù)量較多的地區(qū)對(duì)于地方金融市場(chǎng)、精細(xì)化金融服務(wù)和產(chǎn)品存在更多、更細(xì)分的需求，同時(shí)也為更多城商行的發(fā)展提供了更多支撐;另一方面，經(jīng)濟(jì)總量較大或人口數(shù)量較多的地區(qū)存在更多數(shù)量的城商行，也是城商行在金融供給方面對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和市場(chǎng)主體差異化、特色化金融需求的主動(dòng)適應(yīng)。

供給方面：擁有較多城商行的省份存貸款規(guī)模以及支付系統(tǒng)交易規(guī)模較大

城商行數(shù)量較多的省份，存貸款總量也較大。如表2所示，隨著城商行數(shù)量的減少，A～E類型省份存貸款余額分布區(qū)間和平均值均呈階梯下移的趨勢(shì)。值得一提的是，在全國(guó)性和股份制商業(yè)銀行普遍實(shí)施全國(guó)區(qū)域資金集中調(diào)配劃撥的管理體制下，城商行的多寡對(duì)于穩(wěn)定當(dāng)?shù)卮尜J款，特別是對(duì)金融生態(tài)待改善地區(qū)減少資金外流，避免由于資金外流造成金融生態(tài)惡化的惡性循環(huán)，起到了重要作用。但隨著部分城商行跨區(qū)域發(fā)展、規(guī)?？焖贁U(kuò)張，也出現(xiàn)了類似于大型銀行的資金“虹吸現(xiàn)象”，此類城商行將其所在的欠發(fā)達(dá)地區(qū)資金通過(guò)其外設(shè)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移至發(fā)達(dá)地區(qū)形成大量域外貸款，華泰證券的研究報(bào)告對(duì)此也做過(guò)分析，認(rèn)為規(guī)模較大的、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城商行進(jìn)一步加劇了金融資源分布的不平衡。

城商行數(shù)量較多的省份，支付系統(tǒng)交易量也較大。隨著城商行分布數(shù)量的減少，A～E類型省份的交易量平均值與分布區(qū)間依次下降。A、B兩種類型省份在平均交易筆數(shù)和金額上，遠(yuǎn)高于C、D、E類型省份。而A和B兩類型相比，除廣東省具有一定特殊性外（廣東省因是廣發(fā)銀行、平安銀行、招商銀行三個(gè)全國(guó)性股份制銀行的總部所在地，“一點(diǎn)接入”支付系統(tǒng)集中業(yè)務(wù)處理模式導(dǎo)致“接入點(diǎn)”交易量畸高），A類型省份交易量分布的區(qū)間總體高于B類型省份。C、D、E類型省份平均交易金額和筆數(shù)依次降低，集中分布區(qū)間總體上依次下降（見(jiàn)圖4-1、圖4-2）。

存貸款規(guī)模和支付系統(tǒng)交易量，既反映了一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融活躍度以及該地區(qū)經(jīng)濟(jì)主體對(duì)差異化、精細(xì)化的金融產(chǎn)品與服務(wù)的實(shí)際需要，也從供給的角度證明了更多的金融機(jī)構(gòu)為地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了更加豐富、廣泛與便捷的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

城商行數(shù)量與主要監(jiān)管指標(biāo)分析

城商行數(shù)量與一省不良貸款率無(wú)關(guān)

截至2018年末，全國(guó)城商行的不良貸款余額總計(jì)2660億元，不良貸款率為1.79%。各省的不良貸款率主要分布在0.36%～4.13%之間。以國(guó)際公認(rèn)2%的不良貸款率的標(biāo)準(zhǔn)劃分，一省的城商行整體的不良貸款率高于2%，屬于相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū);一省的城商行整體的不良貸款率低于2%，屬于相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)。城商行整體不良貸款率高于2%的相對(duì)較高風(fēng)險(xiǎn)的省份在五個(gè)不同類型省份中均有分布。從占比情況看，高風(fēng)險(xiǎn)省份的數(shù)量占全國(guó)總體的42%，在A～E各類型省份中，高風(fēng)險(xiǎn)省份占比分別為80%、50%、17%、38%和34%（見(jiàn)圖5）。

從各類型省份城商行數(shù)量與不良率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系上，可以初步分析得出以下兩項(xiàng)結(jié)論：一是無(wú)論哪種類型省份，都存在高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，同時(shí)也存在低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。二是城商行數(shù)量較多的省份類型中，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的占比較高。但這不能簡(jiǎn)單解釋為不良風(fēng)險(xiǎn)較高是城商行數(shù)量較多造成的。影響一省的城商行的不良率高低的因素是多重的，包括金融機(jī)構(gòu)管理水平和風(fēng)控能力、地區(qū)金融生態(tài)和當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管水平等多種因素。由于金融本身就是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)自身的管理水平就顯得尤為重要，其管理水平越高，風(fēng)控能力越強(qiáng)，不良率自然也越低。有金融活動(dòng)就有風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是如何管理風(fēng)險(xiǎn)。因此，在管理水平和風(fēng)控能力有限的情況下，規(guī)模越大、金融活動(dòng)越頻繁，其爆發(fā)不良風(fēng)險(xiǎn)的可能性也越大。

從另一個(gè)角度看，如果一個(gè)地區(qū)金融生態(tài)較差、整體風(fēng)險(xiǎn)較高、管理水平參差不齊，城商行數(shù)量較多反而有助于分散風(fēng)險(xiǎn)，也有助于風(fēng)險(xiǎn)暴露。如果較小體量的單家城商行風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，影響范圍有限，救助成本相對(duì)較低。

一省的城商行資本充足情況與規(guī)模大小、數(shù)量多少無(wú)關(guān)

2018年末，全國(guó)城商行資本充足率為12.8%。以城商行資產(chǎn)規(guī)模為橫軸，資產(chǎn)充足率為縱軸做象限圖，結(jié)果顯示，從資本充足情況與單家城商行規(guī)模的關(guān)系來(lái)看，不同規(guī)模的城商行的資本充足情況的差距基本不大。規(guī)模較大的城商行中（分布于第一和第四象限），資本充足情況較好的機(jī)構(gòu)（分布于第一象限）占比為61.5%;規(guī)模較小的城商行中（分布于第二、第三象限），資本充足情況較好的機(jī)構(gòu)（分布于第二象限）占比為58.3%（見(jiàn)圖6）。

從資本充足情況與各省城商行的數(shù)量關(guān)系上分析，各類型省份總體資本充足情況差距不大。根據(jù)樣本城商行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)情況，資本充足率高于全國(guó)平均水平（12.8%）的城商行有73家，低于平均水平的有50家，資本充足水平較高的城商行占比為59.3%。從不同類型省份比較，A～E五類型省份中，C類型省份的資本充足情況較差，資本充足率高于全國(guó)平均水平的城商行的數(shù)量占比為50%，低于樣本的整體水平。其余類型省份的資本充足率高于全國(guó)平均水平的城商行占比分別為60%、63.6%、62.5%和60%，差距并不大（見(jiàn)表3）。

由此可見(jiàn)，一省的城商行數(shù)量無(wú)論多少、單一城商行的規(guī)模無(wú)論大小，較高資本充足率比例差距不大，這反映出我國(guó)城商行資本充足率上存在的體制、機(jī)制與管理上的問(wèn)題，而不是機(jī)構(gòu)規(guī)模大小的問(wèn)題。2019年四季度，全國(guó)城商行的資本充足率為12.8%，低于商業(yè)銀行的總體水平（14.6%）。近年來(lái)，由于監(jiān)管趨嚴(yán)，表外業(yè)務(wù)回表、非標(biāo)轉(zhuǎn)表等都對(duì)銀行資本金造成消耗，商業(yè)銀行回歸傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，普遍加大了銀行資本金的壓力。尤其是對(duì)于前期大量依靠同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模快速擴(kuò)張的城商行來(lái)說(shuō)，資本補(bǔ)充壓力進(jìn)一步承壓，高增長(zhǎng)模式難以為繼。

結(jié)論

綜上所述，經(jīng)濟(jì)決定金融。一定時(shí)期內(nèi)，金融產(chǎn)品和服務(wù)的量和質(zhì)，應(yīng)由市場(chǎng)供求關(guān)系來(lái)調(diào)節(jié)，城商行的數(shù)量和規(guī)模應(yīng)該和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相適應(yīng)。因此，一省的城商行數(shù)量主要取決于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)金融總量;一省的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平與機(jī)構(gòu)數(shù)量的多少、規(guī)模大小沒(méi)有必然聯(lián)系，而是受到城商行自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展理念、管理水平和當(dāng)?shù)亟鹑诠芾砟芰σ约皡^(qū)域金融生態(tài)環(huán)境等因素的制約。從另一個(gè)側(cè)面來(lái)看，城商行數(shù)量較多反而有助于將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定區(qū)域內(nèi)，降低風(fēng)險(xiǎn)范圍和影響。

因此，從支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)角度而言，中國(guó)不缺少大銀行，也不缺少遍布全國(guó)、跨省服務(wù)的股份制銀行，真正缺少的是專心致力于服務(wù)一地經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的中小銀行。面對(duì)復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，城商行發(fā)展呈現(xiàn)出分化發(fā)展的格局，所以，城商行機(jī)構(gòu)的改革不是簡(jiǎn)單的機(jī)構(gòu)數(shù)量的加減法，而應(yīng)是尊重市場(chǎng)規(guī)律，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。要構(gòu)建完善的銀行體系，端正發(fā)展理念，甘心服務(wù)于地方和小微企業(yè)，深耕自身最熟悉的領(lǐng)域和客群，積極開(kāi)發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化的金融產(chǎn)品，成為某一類業(yè)務(wù)、客群和行業(yè)的專業(yè)服務(wù)提供者，減少與大行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。這也符合近日出臺(tái)的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》中提出的“構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異、大中小合理分工的銀行機(jī)構(gòu)體系，優(yōu)化金融資源配置”的要求。具體來(lái)說(shuō)，可以從“強(qiáng)實(shí)體、抓管理、守底線”方面入手：即不斷增強(qiáng)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，特別是服務(wù)中小微企業(yè)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力;通過(guò)深化內(nèi)部機(jī)構(gòu)改革，或在依靠自身能力不足的情況下，通過(guò)引入優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)、兼并重組等方式，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，守住合規(guī)底線，管控金融風(fēng)險(xiǎn)，筑牢穩(wěn)健發(fā)展根基。

（本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與所在單位無(wú)關(guān)）

（作者單位：中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行）

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