企業(yè)破產(chǎn)中金融債權(quán)的若干法律問(wèn)題探析

欒敬君 河南陸達(dá)律師事務(wù)所

一、債權(quán)到期，停止計(jì)算，該法律后果是否適用于擔(dān)保債務(wù)人？

企業(yè)破產(chǎn)法第四十六條規(guī)定“未到期的債權(quán)，在破產(chǎn)申請(qǐng)受理時(shí)視為到期。

附利息的債權(quán)自破產(chǎn)申請(qǐng)受理時(shí)停止計(jì)息?！备鶕?jù)該規(guī)定，法院裁定受理企業(yè)破產(chǎn)之日，貸款到期，不能再計(jì)息。這是企業(yè)破產(chǎn)對(duì)金融債權(quán)產(chǎn)生的最快最直接的法律后果。由此衍生出另一個(gè)問(wèn)題：金融機(jī)構(gòu)能否可以繼續(xù)對(duì)連帶責(zé)任保證人主張利息？

實(shí)務(wù)中，有觀點(diǎn)認(rèn)為：借款合同是主合同，主合同期限屆滿，停止計(jì)息，擔(dān)保合同作為從合同，也應(yīng)當(dāng)停止計(jì)息。否則會(huì)造成從債務(wù)金額大于主債務(wù)情況。還有觀點(diǎn)認(rèn)為：企業(yè)破產(chǎn)法只規(guī)定債權(quán)停止計(jì)息，未規(guī)定擔(dān)保債權(quán)停止計(jì)息，且破產(chǎn)法第九十二條第二款規(guī)定“債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響?！惫式鹑跈C(jī)構(gòu)有權(quán)向保證人主張利息。

筆者同意第一種觀點(diǎn)，主合同和從合同的主從關(guān)系在簽訂時(shí)就已具備，并不是在破產(chǎn)后才形成主從關(guān)系。如果在企業(yè)破產(chǎn)后否定之前的主從關(guān)系，則有違基本法律準(zhǔn)則，也顯失公正。

二、金融機(jī)構(gòu)是否可以主張用破產(chǎn)企業(yè)在本行的存款抵銷金融機(jī)構(gòu)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)？

觀點(diǎn)一認(rèn)為可以抵銷，理由是：企業(yè)破產(chǎn)法第四十條規(guī)定“債權(quán)人在破產(chǎn)申請(qǐng)受理前對(duì)債務(wù)人負(fù)有債務(wù)的，可以向管理人主張抵銷?！逼飘a(chǎn)企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的存款，實(shí)質(zhì)上是金融機(jī)構(gòu)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)所負(fù)的債務(wù)，故可根據(jù)上述規(guī)定向管理人主張抵銷。觀點(diǎn)二認(rèn)為不能抵銷，理由是：抵銷的實(shí)質(zhì)即是向金融機(jī)構(gòu)清償債務(wù)，這種清償屬個(gè)別清償，對(duì)其他債權(quán)人不公平。筆者同意第二種觀點(diǎn)。破產(chǎn)受理后，破產(chǎn)企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，破產(chǎn)企業(yè)不能以破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)對(duì)個(gè)別債權(quán)人進(jìn)行清償。金融機(jī)構(gòu)因向企業(yè)發(fā)放貸款，存在一定的信息優(yōu)勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)利用其信息優(yōu)勢(shì)個(gè)別清償債務(wù)，損害破產(chǎn)企業(yè)、職工及其他債權(quán)人的合法權(quán)益。

三、已由法院裁定以物抵債、但尚未完成產(chǎn)權(quán)過(guò)戶的資產(chǎn)，是否應(yīng)當(dāng)歸入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)？

法院的以物抵債裁定中往往會(huì)載明“所有權(quán)自交付時(shí)轉(zhuǎn)移”，“持本裁定可到權(quán)屬登記機(jī)構(gòu)辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶登記手續(xù)?！庇捎谵k理過(guò)戶登記將會(huì)產(chǎn)生高額的過(guò)戶費(fèi)用，而抵債的資產(chǎn)往往對(duì)金融機(jī)構(gòu)不具有太強(qiáng)的使用價(jià)值，所以有的金融機(jī)構(gòu)希望能在找到合適的買家之后，直接將產(chǎn)權(quán)過(guò)戶到買受人名下，以此來(lái)減少過(guò)戶支出。

關(guān)于以物抵債的資產(chǎn)是否應(yīng)當(dāng)歸入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，最高人民法院2003年對(duì)河北省高級(jí)人民法院的批復(fù)中，給出了具體意見(jiàn)：“人民法院受理破產(chǎn)案件前，針對(duì)債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，已經(jīng)啟動(dòng)了執(zhí)行程序，但該執(zhí)行程序在人民法院受理破產(chǎn)案件后僅作出了執(zhí)行裁定，尚未將財(cái)產(chǎn)交付給申請(qǐng)人的，不屬于司法解釋指的執(zhí)行完畢的情形，該財(cái)產(chǎn)在債務(wù)人被宣告破產(chǎn)后應(yīng)列入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。

四、因金融債權(quán)未能得到有效實(shí)現(xiàn)，引發(fā)的工作人員履職風(fēng)險(xiǎn)

1.金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)對(duì)抵押物的評(píng)估價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于抵押物的實(shí)際價(jià)值或破產(chǎn)程序中抵押物的評(píng)估價(jià)值；2.企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提交的財(cái)務(wù)報(bào)表與破產(chǎn)時(shí)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表差距過(guò)大；3.企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供的借款合同、擔(dān)保合同為加蓋公章的空白合同，金融機(jī)構(gòu)工作人員后來(lái)補(bǔ)填的內(nèi)容與實(shí)際情況不符，從而被債務(wù)人、擔(dān)保人以“重大誤解”、“欺詐”等由否定合同效力；4.金融機(jī)構(gòu)為確保當(dāng)期貸款不發(fā)生逾期，指導(dǎo)企業(yè)提交不真實(shí)的貸款審查材料，以“借新還舊”的方式為企業(yè)續(xù)貸；5.金融機(jī)構(gòu)工作人員明知企業(yè)不符合放貸條件仍幫其完成貸款審批的其他情形。

五、金融債權(quán)保護(hù)的可行性路徑

（一）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)前置

1.債權(quán)形成之前應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查企業(yè)貸款的準(zhǔn)入條件，嚴(yán)格遵循金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，杜絕存在僥幸心理。 2.關(guān)于債權(quán)擔(dān)保，建議優(yōu)先選擇物的抵押，以確保金融債權(quán)是有擔(dān)保債權(quán)。萬(wàn)一企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后，有擔(dān)保債權(quán)的清償率和清償順序都會(huì)有相對(duì)較高的保障。此外，還需注意抵押物的評(píng)估，要結(jié)合實(shí)際的市場(chǎng)價(jià)值及變現(xiàn)情況綜合評(píng)估，杜絕為提高授信額度而虛高評(píng)估。特別是對(duì)于一些專用生產(chǎn)設(shè)備，因?qū)嶋H變現(xiàn)金額往往偏低，確定評(píng)估價(jià)值和根據(jù)評(píng)估價(jià)值確定授權(quán)額度時(shí)，要充分考慮這個(gè)因素。3.貸款發(fā)放后密切關(guān)注企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況的變化，貸后管理人員要發(fā)揮積極作用，了解企業(yè)的真實(shí)情況，避免為只解決當(dāng)期貸款問(wèn)題而虛報(bào)、瞞報(bào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的不良信息，要及時(shí)采取措施，盡早止損。

（二）破產(chǎn)程序中充分行使債權(quán)人的權(quán)利

債權(quán)人的權(quán)利包括但不限于：及時(shí)申報(bào)債權(quán)；對(duì)債權(quán)確認(rèn)有異議的及時(shí)提起債權(quán)確認(rèn)之訴；按時(shí)參加債權(quán)人會(huì)議并在會(huì)議中為己方爭(zhēng)取最大利益；申請(qǐng)成為債委會(huì)主席或委員，充分利用債委會(huì)的監(jiān)督職能，監(jiān)督破產(chǎn)程序與實(shí)體的合法性，監(jiān)督財(cái)務(wù)審計(jì)的合法性和資產(chǎn)評(píng)估的公允性，監(jiān)督破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)的合理性等；也可以與其他債權(quán)人聯(lián)合，以實(shí)現(xiàn)聯(lián)合自救的合法訴求；其他有利于債權(quán)的權(quán)利也要根據(jù)破產(chǎn)企業(yè)的情況及時(shí)充分的行使。如果企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)重整，建議積極參與重整，保持重整中的話語(yǔ)權(quán)，積極引導(dǎo)企業(yè)脫離債務(wù)危機(jī)，進(jìn)而取得較高的受償率。另外有一項(xiàng)權(quán)利需要特別關(guān)注：即對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)異議。有的破產(chǎn)企業(yè)為了逃避債務(wù)，將優(yōu)良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其關(guān)聯(lián)公司名下或者通過(guò)關(guān)聯(lián)關(guān)系形成關(guān)聯(lián)債權(quán)，損害債權(quán)人的合法權(quán)益?！度珖?guó)法院破產(chǎn)審判工作會(huì)議紀(jì)要》第39條對(duì)于關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間不當(dāng)利用關(guān)聯(lián)關(guān)系形成的債權(quán)順序清償問(wèn)題適用衡平居次原則做出了明確的劣后受償順序安排。

綜上，金融債權(quán)人應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好充分的風(fēng)險(xiǎn)防范，充分行使債權(quán)人權(quán)利，以最大限度的維護(hù)自己的合法權(quán)益。