我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展與展望

劉忱 張婷婷

摘? ? ? ? ? 要：消費(fèi)金融對(duì)改善消費(fèi)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)合理的資產(chǎn)配置具有重要影響。我們知道，這種消費(fèi)模式對(duì)社會(huì)剛需的群體來(lái)說(shuō)，由于受自身財(cái)力不足等等原因的影響，使得這些群體購(gòu)買(mǎi)一些產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)需要投入超過(guò)現(xiàn)有存量的資金，使得預(yù)購(gòu)資產(chǎn)額度高于現(xiàn)有資金額度，產(chǎn)生購(gòu)買(mǎi)力溢出效應(yīng)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這種模式不但能擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)消費(fèi)面，帶來(lái)盈利，同時(shí)又可以使得資金靈活運(yùn)轉(zhuǎn)，提升了機(jī)構(gòu)或單位的盈利能力和水平。本文介紹消費(fèi)金融平臺(tái)的分類(lèi)和產(chǎn)品，分析影響消費(fèi)金融平臺(tái)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)因素，提出其發(fā)展的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融;競(jìng)爭(zhēng) 發(fā)展;對(duì)策建議

基金項(xiàng)目：2019年黑龍江省大學(xué)生創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目“旋轉(zhuǎn)小金酷”（編號(hào)：201910245037）

根據(jù)消費(fèi)金融的定義，我們知道，主要是指用戶(hù)群體在服務(wù)行業(yè)中的消費(fèi)過(guò)程中所產(chǎn)生的提前消費(fèi)行為，也就是預(yù)支未來(lái)的信用額度。這種一定程度上類(lèi)似于向銀行借貸的行為。一般情況下，我們根據(jù)消費(fèi)結(jié)構(gòu)分為兩個(gè)方面，主要包括服務(wù)消費(fèi)借貸及經(jīng)營(yíng)消費(fèi)借貸。這兩者都是屬于信用貸款，比如支付寶中花唄、建設(shè)銀行快貸、小微貸等等產(chǎn)品，都可以為用戶(hù)提供提前消費(fèi)服務(wù)，并且包括的方面也很多，涉及的預(yù)支期限也不定，借貸額度一般是小額的，低于20萬(wàn)元。這些借貸行為具有靈活性強(qiáng)、操作流程快而簡(jiǎn)單等特性。近些年，我國(guó)的消費(fèi)金融飛速發(fā)展，預(yù)計(jì)2025年我們國(guó)家的消費(fèi)金融規(guī)模將超過(guò)88.5萬(wàn)億元。

一、消費(fèi)金融平臺(tái)分類(lèi)及主要產(chǎn)品

（一）商業(yè)銀行

銀行機(jī)構(gòu)目前是推出這些金融產(chǎn)品最多的機(jī)構(gòu)。我們都知道信用卡主要是銀行發(fā)行的，到2019年底，我們國(guó)家銀行發(fā)行的信用卡累計(jì)超過(guò)5.62億張，信貸余額達(dá)到9.58萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2025年，我們國(guó)家銀行發(fā)行的信用卡累計(jì)超過(guò)12.76億張，信貸余額將達(dá)到53.1萬(wàn)億元。我們可以看出，增長(zhǎng)速度非?？?，呈現(xiàn)出2位數(shù)的增長(zhǎng)，銀行的主要業(yè)務(wù)也將來(lái)自于信貸業(yè)務(wù)，這也是體現(xiàn)出消費(fèi)金融快速崛起的一個(gè)方面。銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的一個(gè)重要手段就是，基于用戶(hù)的需求來(lái)對(duì)銀行信貸產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)，通過(guò)各種各樣的營(yíng)銷(xiāo)模式，進(jìn)一步滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，比如發(fā)行不同額度的信用卡，通過(guò)消費(fèi)者的財(cái)力以及用戶(hù)職業(yè)、行業(yè)等來(lái)進(jìn)行區(qū)分卡的種類(lèi)以及額度。再比如汽車(chē)快貸，對(duì)購(gòu)車(chē)群體來(lái)說(shuō)是直接的受益者，與傳統(tǒng)的信貸、金融貸有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由此，銀行通過(guò)開(kāi)發(fā)出各具特色的產(chǎn)品，為消費(fèi)者提供各類(lèi)金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展。

（二）持牌消費(fèi)金融公司

這些公司市場(chǎng)業(yè)務(wù)廣，涵蓋的范圍也偏多。一般情況下這種消費(fèi)金融提供企業(yè)是私有化的，運(yùn)營(yíng)時(shí)需要具備金融行業(yè)方面相關(guān)的證件，還要具備一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和一定的資金實(shí)力。這些企業(yè)的資金來(lái)源較多，主要包括投資基金、股票、ABS等，由于這些資產(chǎn)管理成本低，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為這些借貸行為依賴(lài)于社會(huì)群體的信用情況，有些消費(fèi)群體往往存在鉆漏洞的行為，比如虛構(gòu)身份信息和標(biāo)識(shí)，然后產(chǎn)生大量的借貸，給資金的回收帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這些公司往往需要與有關(guān)服務(wù)對(duì)象單位、機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，簽訂相關(guān)的合約，間接為消費(fèi)者提供各類(lèi)服務(wù)，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。

（三）租賃形式消費(fèi)金融企業(yè)

這類(lèi)企業(yè)主要是在汽車(chē)金融中，由于我們國(guó)家的汽車(chē)保有量逐漸上升，數(shù)據(jù)顯示2019年增長(zhǎng)13.4%，因此與汽車(chē)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)變得越來(lái)越多，金融機(jī)構(gòu)或單位也都把目標(biāo)瞄向這些群體。這些企業(yè)運(yùn)營(yíng)時(shí)也需要具備金融行業(yè)方面相關(guān)的證件，還要具備一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和一定的資金實(shí)力。由于出現(xiàn)了很多租賃企業(yè)，因此行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變大，汽車(chē)金融的活躍度變得越來(lái)越高，預(yù)計(jì)到2025年，我們國(guó)家的汽車(chē)數(shù)量將超過(guò)8萬(wàn)億輛，相關(guān)的汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)將累計(jì)超過(guò)1萬(wàn)家。

二、消費(fèi)金融發(fā)展關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)因素

（一）消費(fèi)場(chǎng)景

由于消費(fèi)市場(chǎng)越來(lái)越大，增速呈現(xiàn)出每年2位數(shù)的增長(zhǎng)，同時(shí)在很多消費(fèi)領(lǐng)域中，不同特色、不同類(lèi)型的消費(fèi)元素開(kāi)始出現(xiàn)，并且呈現(xiàn)出特色化、精細(xì)化的發(fā)展格局，這些消費(fèi)模式日漸成了社會(huì)群體中的主流。因此，市場(chǎng)監(jiān)管力度越變得越來(lái)越大。目前我們國(guó)家的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，3C消費(fèi)產(chǎn)品占比達(dá)到32.4%，教育、旅游、汽車(chē)消費(fèi)產(chǎn)品占比達(dá)到29.7%。我們的消費(fèi)主要是集中在這些方面，這些消費(fèi)給人民的日常生活帶來(lái)極大的改善，也不斷提升了生活水平和質(zhì)量。

（二）風(fēng)控能力

對(duì)消費(fèi)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，需要不斷提升風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控能力。主要體現(xiàn)在建立控制機(jī)制和定價(jià)等方面，對(duì)建立控制體系來(lái)說(shuō)，需要深入研究分析借貸各個(gè)階段中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素，然后對(duì)其進(jìn)行分析，比如資料審核、數(shù)據(jù)分析、信用評(píng)估等等，以及借貸用戶(hù)的真實(shí)情況，貸款期限、償還能力等等，防止存在不良貸款行為。需要指出的是，風(fēng)險(xiǎn)控制需要建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，依托大量的數(shù)據(jù)資源進(jìn)行分析，構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，然后來(lái)提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平。

定價(jià)模型主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控的進(jìn)一步發(fā)展，這主要是以信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，然后建立一定的數(shù)學(xué)模型來(lái)進(jìn)行定價(jià)，需要指出的是，這種模型需要大量的數(shù)據(jù)，并且建立人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型來(lái)進(jìn)行分析，進(jìn)一步提升辨識(shí)能力和水平，由此得到不同信用的群體與不同風(fēng)險(xiǎn)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，由此來(lái)對(duì)用戶(hù)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)推介。

（三）獲客能力

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的異常迅猛發(fā)展，70%的消費(fèi)都發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)上，對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，源源不斷地獲得市場(chǎng)客戶(hù)，并且降低獲客成本，這對(duì)提升服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力和水平具有重要意義。在這些平臺(tái)中，包括有支付寶、京東、微信等等平臺(tái)，這些平臺(tái)應(yīng)用都很典型，用戶(hù)數(shù)量非常大，通過(guò)這些交易平臺(tái)結(jié)合用戶(hù)的交易分析，可以實(shí)時(shí)掌握用戶(hù)的消費(fèi)情況，以此來(lái)分析用戶(hù)的信用和資金能力，把這些用戶(hù)轉(zhuǎn)化為目標(biāo)用戶(hù)，不斷拓展消費(fèi)金融的獲客渠道。

隨著市場(chǎng)的不斷完善，相關(guān)政策也對(duì)消費(fèi)金融進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)定和明確，比如對(duì)資金的來(lái)和去進(jìn)行了規(guī)范，要求綜合利率必須要求低于36%，因此，平臺(tái)必須要降低成本進(jìn)一步提升運(yùn)營(yíng)能力，這樣才能提高利潤(rùn)水平。一般情況下，這些機(jī)構(gòu)的成本主要包括兩個(gè)方面，即資金成本和獲客成本。

（四）資金端獲取能力

資金獲取能力對(duì)這些消費(fèi)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)是最基本的一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)要素。資金獲取能力直接影響機(jī)構(gòu)或平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)能力，一般情況下，資金獲取途徑越多，積累的資本越大，運(yùn)營(yíng)規(guī)模就越大。資本的獲取一般包括兩個(gè)方面，一是該機(jī)構(gòu)或平臺(tái)靠相關(guān)業(yè)務(wù)積累資金，比如銀行，大部資金來(lái)源是存儲(chǔ)、理財(cái)，資本的獲取的成本最小，并且儲(chǔ)存利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于貸款利率，銀行可以通過(guò)這種差價(jià)關(guān)系，來(lái)提升經(jīng)營(yíng)能力和水平，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)更高的盈利。二是一些特殊的資產(chǎn)帶來(lái)的投資，比如一些業(yè)績(jī)好的平臺(tái)，由于依靠前期的積累和企業(yè)信用，在市場(chǎng)中有著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，可以吸引大量的投資者來(lái)進(jìn)行投資、注資等等，使得這些平臺(tái)具有短時(shí)間內(nèi)的大量資金來(lái)源。

三、消費(fèi)金融發(fā)展的對(duì)策建議

（一）行業(yè)自身發(fā)展策略

1.產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，線(xiàn)上線(xiàn)下融合。線(xiàn)上渠道具有自動(dòng)化、成本低的優(yōu)勢(shì)，但缺乏足夠的對(duì)場(chǎng)景的滲透，而線(xiàn)下渠道根植場(chǎng)景，但運(yùn)營(yíng)成本高，以線(xiàn)下渠道進(jìn)行滲透，線(xiàn)上進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，二者結(jié)合將是未來(lái)的發(fā)展方向。

2.小額貨幣化，大額市場(chǎng)化。隨著消費(fèi)金融行業(yè)的細(xì)分，用戶(hù)更注重于體驗(yàn)，消費(fèi)金融提供主體更注重風(fēng)險(xiǎn)，“小額貨幣化”方便消費(fèi)者的資金脫離場(chǎng)景進(jìn)行流轉(zhuǎn)，“大額場(chǎng)景化”出現(xiàn)在汽車(chē)、家裝、婚慶等大額貸款領(lǐng)域，便于企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)。

3.行業(yè)集中度提高，寡占型市場(chǎng)格局初步形成，將進(jìn)一步擴(kuò)大和其他市場(chǎng)參與者的差距，形成寡占型市場(chǎng)格局。

4.警惕消費(fèi)金融崩盤(pán)。警惕不良貸款率的激增，風(fēng)控不足、消費(fèi)者“信用白戶(hù)”等問(wèn)題都會(huì)極大地增加行業(yè)“壞賬率”。我國(guó)目前距危險(xiǎn)水平空間較大，但發(fā)展迅速，增長(zhǎng)率較高，應(yīng)及時(shí)警惕。

（二）完善征信體系

需要建立用戶(hù)信息中心，依賴(lài)于用戶(hù)各種各樣的數(shù)據(jù)，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類(lèi)整理，然后形成大數(shù)據(jù)中心，實(shí)現(xiàn)用戶(hù)信息與信用之間相互關(guān)聯(lián)，建立數(shù)學(xué)模型，找到用戶(hù)信息與信用之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，進(jìn)一步給企業(yè)帶來(lái)一定的參考。需要指出的是，由于我們國(guó)家的信用體系還不完善，一些機(jī)制還沒(méi)有建立起來(lái)，因而往往會(huì)造成數(shù)據(jù)不齊全，數(shù)據(jù)不統(tǒng)一，很多數(shù)據(jù)是無(wú)效的，一定程度上給分析帶來(lái)誤差，因此建立數(shù)據(jù)分析標(biāo)準(zhǔn)具有重要的意義。

（三）開(kāi)拓東南亞市場(chǎng)

對(duì)消費(fèi)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，要進(jìn)一步改善銷(xiāo)售管理模式，提升消費(fèi)金融治理水平和治理能力，要建立專(zhuān)人對(duì)銷(xiāo)售市場(chǎng)進(jìn)行研判，進(jìn)一步明確工作責(zé)任，要強(qiáng)化對(duì)該工作的管理，加大對(duì)東南亞市場(chǎng)滲透能力，可以采取多種方式來(lái)對(duì)東南亞市場(chǎng)進(jìn)行輸出，強(qiáng)化銷(xiāo)售額度與員工的績(jī)效進(jìn)行聯(lián)系，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)。

（四）促進(jìn)技術(shù)融合推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

通過(guò)大數(shù)據(jù)處理采集過(guò)的用戶(hù)數(shù)據(jù)，云計(jì)算為大數(shù)據(jù)和人工智能提供算力和模型基礎(chǔ)，人工智能通過(guò)模型識(shí)別處理過(guò)的用戶(hù)畫(huà)像，進(jìn)行精準(zhǔn)客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)結(jié)果性的反饋進(jìn)一步優(yōu)化人工智能的算法模型。所以，三者融合的技術(shù)能夠?yàn)橄M(fèi)金融行業(yè)帶來(lái)營(yíng)銷(xiāo)成本降低、獲客的精準(zhǔn)性、風(fēng)控的能力提升等。

（五）跨界整合資源

采取一定的方式對(duì)數(shù)據(jù)、風(fēng)控、場(chǎng)景滲透、增值服務(wù)等資源進(jìn)行整合，不斷規(guī)范各類(lèi)資源，提升可持續(xù)發(fā)展能力，專(zhuān)門(mén)編制整合控制方案，主要作用是進(jìn)一步規(guī)范各個(gè)資源的利用流程，建立和完善相關(guān)制度，形成資源管理體系。同時(shí)也需要確保實(shí)施和執(zhí)行，因此要建立執(zhí)行機(jī)制，組織不同行業(yè)各類(lèi)資源嚴(yán)格按照要求執(zhí)行，定期對(duì)各個(gè)行業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)發(fā)揮情況進(jìn)行一次改進(jìn)和細(xì)化，適時(shí)進(jìn)行分析和研究，形成結(jié)果報(bào)告。

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[3]仇成民，彭英.消費(fèi)金融公司轉(zhuǎn)型展望[J].金融經(jīng)濟(jì)，2019（21）

作者簡(jiǎn)介：

劉忱（1998-? ），黑龍江省七臺(tái)河市人，哈爾濱金融學(xué)院金融系，金融學(xué)本科;

張婷婷（1982-? ），吉林省吉林市人，哈爾濱金融學(xué)院金融系，講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士（博士在讀），研究方向：金融創(chuàng)新與發(fā)展。