王 拓 宜春市國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司

戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種基于哈佛分析框架展開的財(cái)務(wù)管理分析模式，其的實(shí)施目標(biāo)是代替財(cái)務(wù)管理中傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析，為管理工作提供更加全面的參考，有助于財(cái)務(wù)管理水平的提升，因此，應(yīng)深入探討該分析模式在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用，并尋求更科學(xué)的應(yīng)用方案，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的優(yōu)化發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)管理中戰(zhàn)略分析中的應(yīng)用

(一)經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境分析

哈佛分析框架將戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容劃分為了四個(gè)部分，即戰(zhàn)略部分、會(huì)計(jì)部分、財(cái)務(wù)部分、前景部分。其中，戰(zhàn)略分析環(huán)節(jié)在財(cái)務(wù)管理中的主要作用是通過(guò)站在戰(zhàn)略角度分析財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀，為財(cái)務(wù)管理提供依據(jù)。一般來(lái)說(shuō)，該環(huán)節(jié)主要分為兩個(gè)部分，即宏觀環(huán)境分析、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析。在宏觀環(huán)境分析中，人們通常會(huì)使用PEST模型作為分析工具，以保證分析結(jié)果的全面性，因此，宏觀環(huán)境分析又被分為經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境分析，以及技術(shù)、社會(huì)環(huán)境分析。在經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境分析中，政治環(huán)境是指當(dāng)前的政策措施，如供給側(cè)改革、稅務(wù)政策等。其中，稅務(wù)政策是分析的重點(diǎn)，企業(yè)通過(guò)開展稅務(wù)政策的分析，能夠獲取與財(cái)務(wù)管理實(shí)際工作最貼切的環(huán)境信息，使分析結(jié)果更具針對(duì)性，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的準(zhǔn)確性。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指國(guó)內(nèi)的基本經(jīng)濟(jì)國(guó)情，如經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)等，該環(huán)節(jié)主要是針對(duì)企業(yè)所處行業(yè)的整體市場(chǎng)進(jìn)行分析，能夠得出更加清晰的經(jīng)濟(jì)環(huán)境信息，有助于財(cái)務(wù)管理決策準(zhǔn)確性的提升。

(二)技術(shù)、社會(huì)環(huán)境分析

在技術(shù)環(huán)境分析中，技術(shù)環(huán)境是指在企業(yè)生產(chǎn)、服務(wù)技術(shù)領(lǐng)域環(huán)境，該項(xiàng)分析工作的主要作用是基于整體技術(shù)領(lǐng)域，分析企業(yè)技術(shù)水平，為技術(shù)戰(zhàn)略制定提供有利的依據(jù)，有助于財(cái)務(wù)管理中，技術(shù)建設(shè)財(cái)務(wù)計(jì)劃準(zhǔn)確性的提升。就目前來(lái)看，在該項(xiàng)分析中，企業(yè)主要應(yīng)基于供給側(cè)改革、轉(zhuǎn)型升級(jí)等政策為技術(shù)發(fā)展帶來(lái)的影響，明確技術(shù)發(fā)展的契機(jī)，并放眼國(guó)際，科學(xué)評(píng)估自身所持有技術(shù)的先進(jìn)程度，為自身的技術(shù)建設(shè)規(guī)劃大概路徑，以預(yù)估技術(shù)方面的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)需求，保證財(cái)務(wù)管理方向的合理性。在社會(huì)環(huán)境分析中，社會(huì)環(huán)境是指業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)所需的社會(huì)環(huán)境，如銷售業(yè)務(wù)所需的物流環(huán)境等，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，該環(huán)節(jié)的分析對(duì)象是企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)行的客觀條件，通過(guò)分析這些客觀條件，能夠得出更加全面的企業(yè)發(fā)展環(huán)境信息，以供財(cái)務(wù)管理決策參考。

(三)產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

在產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析中，產(chǎn)業(yè)環(huán)境是指企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的整體環(huán)境，該環(huán)節(jié)的分析內(nèi)容包括產(chǎn)業(yè)需求、產(chǎn)業(yè)上下游情況、產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程等，企業(yè)可以借助分析結(jié)果，更加清晰地了解產(chǎn)業(yè)整體運(yùn)行現(xiàn)狀，識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以及當(dāng)前存在的契機(jī)，然后基于此制定合理的財(cái)務(wù)管理措施，以有效應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域變化為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的影響，并及時(shí)抓住發(fā)展契機(jī)，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)。

二、財(cái)務(wù)管理中會(huì)計(jì)分析中的應(yīng)用

(一)資產(chǎn)負(fù)債分析

在戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，會(huì)計(jì)分析的主要作用是審核各項(xiàng)會(huì)計(jì)信息的計(jì)算方法、計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性，企業(yè)通過(guò)該環(huán)節(jié)，能夠保證后續(xù)用于財(cái)務(wù)分析的會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性。在此過(guò)程中，會(huì)計(jì)分析審核的主要內(nèi)容為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，因此，企業(yè)需在該環(huán)節(jié)，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量展開分析，以保證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性，確保戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠在財(cái)務(wù)管理中順利達(dá)到預(yù)期的應(yīng)用效果。在資產(chǎn)負(fù)債分析中，企業(yè)要先對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表展開總體分析，結(jié)合原始信息數(shù)據(jù)，核查表格數(shù)據(jù)計(jì)算方法是否合理、計(jì)算結(jié)果是否正確。此后，還要對(duì)應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)的質(zhì)量狀況進(jìn)行分析，并將分析結(jié)果與資產(chǎn)負(fù)債表所體現(xiàn)的內(nèi)容相對(duì)比，確保該表格能夠準(zhǔn)確地反映出資產(chǎn)質(zhì)量信息，提高資產(chǎn)負(fù)債資料的信息反映精度。

(二)利潤(rùn)分析

在戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，企業(yè)需要通過(guò)對(duì)利潤(rùn)信息資料進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，了解經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、期間費(fèi)用等信息，以明確自身的經(jīng)營(yíng)成果，以及價(jià)值創(chuàng)造能力現(xiàn)狀，因此，需在會(huì)計(jì)分析環(huán)節(jié)，對(duì)利潤(rùn)信息數(shù)據(jù)予以核對(duì)確認(rèn)，保證財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)在財(cái)務(wù)管理中的準(zhǔn)確應(yīng)用?；诖?，在利潤(rùn)分析環(huán)節(jié)中，企業(yè)需先對(duì)利潤(rùn)變化表進(jìn)行分析，審核利潤(rùn)變化表中的數(shù)據(jù)來(lái)源是否可靠、所用計(jì)算方法是否正確合理、計(jì)算結(jié)果是否正確。然后，再對(duì)收入與成本質(zhì)量、期間費(fèi)用質(zhì)量進(jìn)行深入分析，將利潤(rùn)表反饋出的信息予以具象化，為后續(xù)的財(cái)務(wù)分析提供更健全的基礎(chǔ)資料。

(三)現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表中的信息最能反映企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況。一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量主要與三種企業(yè)活動(dòng)有關(guān)，即經(jīng)營(yíng)、籌資、投資，而這三種活動(dòng)能夠全面地體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，因此，其通常被用作關(guān)鍵的財(cái)務(wù)管理依據(jù)。為此，在會(huì)計(jì)分析中，企業(yè)需針對(duì)現(xiàn)金流量表予以分析，確認(rèn)信息的可靠性，保證現(xiàn)金流量方面財(cái)務(wù)分析結(jié)果在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用效果。在現(xiàn)金流量分析中，需先對(duì)現(xiàn)金流量趨勢(shì)表加以分析，并確認(rèn)數(shù)據(jù)來(lái)源的可靠性、計(jì)算方法的合理性、計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性。此后，還要對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流，以及現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行分析，確?，F(xiàn)金流量表信息反映的準(zhǔn)確性與全面性。

三、財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用

(一)短期償債能力分析

戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)，即傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，其實(shí)施作用是明確企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)能力，為財(cái)務(wù)管理決策、重點(diǎn)定位提供依據(jù)。通常情況下，該運(yùn)營(yíng)能力主要涵蓋償債能力、盈利能力等，因此，財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)包括短期償債能力分析、長(zhǎng)期償債能力分析、盈利能力分析等部分。其中，在短期償債能力分析中，企業(yè)可以采用流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、速度比率這幾個(gè)指標(biāo)，并借助經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)分析確認(rèn)可靠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，計(jì)算出這幾個(gè)指標(biāo)值，如果計(jì)算出的指標(biāo)值較小，就可認(rèn)定企業(yè)短期償債能力弱、財(cái)務(wù)情況不佳，若指標(biāo)值較大則說(shuō)明短期償債能力強(qiáng)、財(cái)務(wù)情況良好。

(二)長(zhǎng)期償債能力分析

在長(zhǎng)期償債能力評(píng)估中，企業(yè)需要圍繞資本結(jié)構(gòu)、資本與負(fù)債關(guān)系等方面加以分析。常用的分析指標(biāo)為，產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等。在分析過(guò)程中，資產(chǎn)負(fù)債率在40%—60%是說(shuō)明企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)比較合理，同時(shí)負(fù)債率越低說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)成本越低、風(fēng)險(xiǎn)越小。在產(chǎn)權(quán)比率方面，該指標(biāo)的計(jì)算方法為，負(fù)債總額除以權(quán)益總額，標(biāo)準(zhǔn)值為1.2，此時(shí)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)較為合理，長(zhǎng)期償債能力充足。在利息保障倍數(shù)方面，每個(gè)行業(yè)均存在相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)值，企業(yè)的利息保障倍數(shù)越接近標(biāo)準(zhǔn)值，那么其償債能力就越強(qiáng)。

(三)盈利能力分析

盈利能力分析結(jié)果能夠體現(xiàn)出企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力，在財(cái)務(wù)管理中，企業(yè)可以利用該項(xiàng)財(cái)務(wù)分析結(jié)果衡量自身的經(jīng)營(yíng)成果。在此過(guò)程中，當(dāng)前常用、比較有效的指標(biāo)為，銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率等，這些指標(biāo)值越大，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。此外，在分析過(guò)程中，還要注重分析上述各指標(biāo)值大小的變化，以評(píng)估企業(yè)盈利能力的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，同時(shí)，還應(yīng)根據(jù)指標(biāo)值的大小變化評(píng)估資產(chǎn)利用率，以便于制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理措施進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，達(dá)到更好的財(cái)務(wù)管理效果[1]。

四、財(cái)務(wù)管理中前景分析中的應(yīng)用

(一)行業(yè)前景分析

在戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，戰(zhàn)略、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析這幾個(gè)環(huán)節(jié)均側(cè)重評(píng)估當(dāng)前企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展情況，而前景分析則更加注重預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)。在此過(guò)程中，企業(yè)需要基于會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析結(jié)果，結(jié)合戰(zhàn)略分析結(jié)果對(duì)企業(yè)的未來(lái)做出科學(xué)的預(yù)測(cè)，以指明財(cái)務(wù)管理工作方向，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理決策的前瞻性與準(zhǔn)確性。在此過(guò)程中，前景分析主要包括兩個(gè)部分，即行業(yè)前景分析、企業(yè)前景分析。其中，在行業(yè)前景分析，企業(yè)需放眼國(guó)內(nèi)外行業(yè)局勢(shì)，根據(jù)整體發(fā)展情況，預(yù)測(cè)行業(yè)需求的變化，并明確地歸納出該行業(yè)在發(fā)展中所具備的優(yōu)勢(shì)。

此后，再?gòu)纳?、下行業(yè)情況著手，具體地分析所處行業(yè)的價(jià)值、作用，并結(jié)合產(chǎn)品產(chǎn)量、價(jià)格等信息，了解行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀形成的原因。然后，基于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)、政策大環(huán)境，結(jié)合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析結(jié)果，預(yù)測(cè)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)，以及市場(chǎng)壓力情況，為未來(lái)財(cái)務(wù)管理工作的開展提供具有前瞻參考價(jià)值的依據(jù)，增強(qiáng)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用效果[2]。

(二)企業(yè)前景分析

在企業(yè)前景分析中，應(yīng)基于企業(yè)當(dāng)前持有的技術(shù)、設(shè)施、產(chǎn)能等資源，圍繞當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)估預(yù)測(cè)，為財(cái)務(wù)管理工作提供更加詳細(xì)、有針對(duì)性的參考資料。

在此過(guò)程中，可以考慮采用SWOT分析法，利用之前戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)分析得出的信息，將企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅以矩陣的形式清楚地羅列出來(lái)，然后再予以全面分析，制定出一個(gè)以發(fā)揮優(yōu)勢(shì)應(yīng)對(duì)劣勢(shì)、利用機(jī)會(huì)消除威脅為思路的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，為財(cái)務(wù)管理提供準(zhǔn)確、具體的解決方案，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理效果。但在分析中要注意，建立SWOT矩陣時(shí)，需將間接、次要、少量、短期的影響因素排在后面，在直接、主要、大量、長(zhǎng)期的影響因素放在前面，同時(shí)，要使用綜合分析方法，將各項(xiàng)因素進(jìn)行相互匹配、組合，再實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性的分析，制定出可選擇的對(duì)策，以保證分析結(jié)果的全面性與靈活性，為財(cái)務(wù)管理工作提供更具決策性價(jià)值的參考依據(jù)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，增強(qiáng)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用效果，能夠促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的優(yōu)化。在財(cái)務(wù)管理中，借助戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以明確企業(yè)管理現(xiàn)狀、保證財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)依據(jù)信息的準(zhǔn)確性、定位企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展前景，從而為財(cái)務(wù)管理的實(shí)施提供全面、可靠的依據(jù)?！?/p>