文/楊皖寧，蘇州大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院

中美P2P網(wǎng)貸平臺特征與運(yùn)營監(jiān)管模式對比研究 201913984019Y

1 中美P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營模式對比

1.1 中美P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營模式的共同點(diǎn)

中國人人貸和美國Lending Club均可視為小額資金借貸的中間橋梁。借貸程序都包含貸款人申請借款、平臺審核、放款人競標(biāo)、貸款人獲得資金這幾個(gè)必要步驟。

1.2 中美P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營模式的不同點(diǎn)

1）表現(xiàn)形式

美國Lending Club是純信息中介型網(wǎng)貸平臺，只作為信息中介和服務(wù)中介。即貸款申請人告知平臺其所需的貸款金額、期限、用途、利率以及其個(gè)人的基本信息，平臺在一定工作日內(nèi)批出基金及票據(jù)，為貸款人和放款人搭建資金匹配的渠道。若貸款人無法按期償還本息，平臺不承擔(dān)任何財(cái)務(wù)擔(dān)保，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由放款人承擔(dān)。中國人人貸平臺在發(fā)展中發(fā)生了為適應(yīng)國情的相應(yīng)異化，人人貸平臺表現(xiàn)為“線上+線下”一體化模式，線上平臺負(fù)責(zé)為貸款人征集注資，線下追蹤還款。

2）平臺局限性

美國Lending Club缺少本金利息擔(dān)保功能，不能保證放款人的權(quán)益，容易挫傷放款人的積極性，不利于整個(gè)網(wǎng)貸平臺規(guī)模的擴(kuò)大。而中國人人貸與之相反，中國網(wǎng)貸平臺大多具有本息擔(dān)保功能，但由于行業(yè)操作不規(guī)范、缺少國家監(jiān)管等種種原因，極其容易出現(xiàn)非法集資、卷錢跑路的現(xiàn)象。最終導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)借貸出現(xiàn)馬太效應(yīng)，徹底變味，整個(gè)P2P行業(yè)面臨重新洗牌。

2 中美P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管模式對比

2.1 監(jiān)管體系

2.1.1 國家金融法律制度

美國金融法律制度較為完善，許多傳統(tǒng)的金融法律仍能運(yùn)用于當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)借貸中，諸如《誠實(shí)借貸法》《借貸機(jī)會均等法》均能確保P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在聯(lián)邦與地方的雙重監(jiān)管下。中國缺少對民間借貸的監(jiān)管，更不用說作為創(chuàng)新型金融的網(wǎng)絡(luò)借貸了。

2.2 準(zhǔn)入體系

美國實(shí)行SEC為主導(dǎo)的多頭監(jiān)管模式，對網(wǎng)貸公司有著極為嚴(yán)格的管理，這無形中給整個(gè)P2P行業(yè)筑成了較高的網(wǎng)貸行業(yè)門檻。與美國SEC對網(wǎng)絡(luò)借貸公司有極為嚴(yán)苛的監(jiān)管相比，國內(nèi)P2P平臺的準(zhǔn)入則處于“三無”（無監(jiān)管、無門檻、無行業(yè)規(guī)范）狀態(tài)，只需拿到工商局的營業(yè)執(zhí)照，并在工信部門備案即可。這也就可以解釋為什么非法集資、卷錢跑路的現(xiàn)象在我國屢見不鮮了。

2.3 信用體系

美國網(wǎng)絡(luò)借貸征信體系是以全國征信體系為基礎(chǔ)的，可以市場化運(yùn)作，對貸款人信用能快速準(zhǔn)確地進(jìn)行評估。我國央行實(shí)行的征信系統(tǒng)覆蓋范圍較為有限，征信系統(tǒng)很難涉及眾多的網(wǎng)絡(luò)貸款人群體。個(gè)人信用信息的分散導(dǎo)致對貸款人信用評估效率的低下。

3 啟示

網(wǎng)絡(luò)借貸源自于英國，壯大于美國，繁榮于中國。美國作為網(wǎng)絡(luò)借貸的先鋒，在解決我國P2P行業(yè)存在的問題上可以提供許多啟示。

3.1 完善金融法律體系的建設(shè)

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在灰色地帶原因在于我國法律體系仍不完善，許多人鉆法律制度的漏洞進(jìn)行金融詐騙。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的良性發(fā)展離不開完善的國家金融法律體系。

3.2 創(chuàng)新金融監(jiān)管體制

美國實(shí)行SEC多頭監(jiān)管體系，聯(lián)邦和地方對P2P網(wǎng)貸平臺都有所監(jiān)管。我國對P2P網(wǎng)貸監(jiān)管也可以效仿美國，實(shí)行“雙線”管理即中央和地方分級管理，雙管齊下確保P2P網(wǎng)貸平臺良性發(fā)展。

3.3 加快征信體系建設(shè)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能壯大于美國離不開美國全國范圍內(nèi)的征信體系。美國征信體系的建設(shè)原理是“要求體系內(nèi)人員的信息絕對真實(shí)客觀，同時(shí)共享征信據(jù)的數(shù)據(jù)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自己的需要登錄查看。用大數(shù)據(jù)原理評估個(gè)體信用”由此我國可以以此為鑒，真實(shí)追蹤每個(gè)個(gè)體的信用記錄，并與征信體系的總數(shù)據(jù)庫相連接，實(shí)時(shí)錄入，確保信息絕對真實(shí)客觀。