“HX水泥”公司通過財(cái)務(wù)管理提升企業(yè)價(jià)值研究

杜宇

摘 要：習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中指出：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段?！痹谛聲r(shí)代，企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)被提上日程，而一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的導(dǎo)向就是盡可能地實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。財(cái)務(wù)管理作為公司管理中重要的組成部分之一，對(duì)于提升企業(yè)價(jià)值的重要性不言而喻，與此同時(shí)，企業(yè)需要在合乎法律法規(guī)的前提下通過稅收籌劃的方式最大限度地實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。所以，基于稅收籌劃的角度對(duì)“HX水泥”通過財(cái)務(wù)管理提升企業(yè)價(jià)值進(jìn)行分析，剖析水泥行業(yè)稅收籌劃的可能性，以期為企業(yè)實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化作出一定的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理;企業(yè)價(jià)值;水泥行業(yè);稅收籌劃

中圖分類號(hào)：F275? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）06-0044-03

一、稅收籌劃在財(cái)務(wù)管理中的意義

新時(shí)代背景下，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)是使公司價(jià)值最大化也就是股東權(quán)益最大化，在我國(guó)股東權(quán)益的大小取決于該企業(yè)的稅后利潤(rùn)，如果企業(yè)的稅后利潤(rùn)越多，可供給股東分配的利潤(rùn)就多。為實(shí)現(xiàn)這個(gè)最終目標(biāo)，企業(yè)可以通過提高利潤(rùn)或者降低成本的方式實(shí)現(xiàn)。因?yàn)楫?dāng)下我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益迅速，水泥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，所以稅收籌劃被視作財(cái)務(wù)管理中必不可少的環(huán)節(jié)，它在有效控制企業(yè)成本的同時(shí)提升利潤(rùn)，加大企業(yè)可支配的資金擁有重大意義，一切的稅收籌劃都必須合法，因此稅負(fù)減輕被企業(yè)日益關(guān)注。

在我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中稅收籌劃與財(cái)務(wù)管理是從屬關(guān)系，兩者相互依存于企業(yè)資金管理工作。稅收籌劃在增加了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的計(jì)劃性的同時(shí)，企業(yè)可以利用它進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策，從而提高企業(yè)價(jià)值。稅收籌劃降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)的成本的同時(shí)為企業(yè)提供了更多的資金，合理地運(yùn)用這筆資金可以為企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)的效率，也可以對(duì)企業(yè)對(duì)外償債壓力的緩和作出一定程度的貢獻(xiàn)。

二、公司概況說明

（一）“HX水泥”公司簡(jiǎn)介

1907年，“HX水泥”建立，至今為止它已經(jīng)為建設(shè)相關(guān)領(lǐng)域作出了111年的貢獻(xiàn)，服務(wù)于水泥行業(yè)，并不斷地?cái)U(kuò)大自己的發(fā)展規(guī)模和業(yè)務(wù)類型。1994年在上交所上市，到2018年12月31日HX水泥流通市值為247.1億元，總市值為380.4億元。HX水泥運(yùn)行和在建的環(huán)保工廠處置廢棄物的能力已經(jīng)達(dá)到每年大于550萬噸。它還擁有華新裝備高新技術(shù)子公司，國(guó)內(nèi)一流的重型水泥機(jī)械制造企業(yè)之一。在骨料方面，HX擁有7家骨料工廠，擁有的碼頭可以運(yùn)輸上萬噸骨料。HX水泥轉(zhuǎn)變自己的發(fā)展路線，在水泥行業(yè)推動(dòng)并開展可替代原、燃料的研發(fā)與應(yīng)用，并結(jié)合國(guó)際先進(jìn)水平研發(fā)出水泥窯協(xié)同處置廢物的技術(shù)，提出相應(yīng)的環(huán)保方案，現(xiàn)在公司形象成功實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)水泥生產(chǎn)向綠色環(huán)保的轉(zhuǎn)型?！癏X水泥”發(fā)展成為集各種業(yè)務(wù)為一體的全球化建材集團(tuán)。

（二）“HX水泥”涉稅情況簡(jiǎn)述

根據(jù)近三年公司的應(yīng)交稅費(fèi)數(shù)據(jù)精簡(jiǎn)分析可以得出：

1.“HX水泥”主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的稅收負(fù)擔(dān)率=每期的應(yīng)交所得稅金額÷每期應(yīng)稅義務(wù)下的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%，則2016年“HX水泥”的所得稅稅負(fù)為0.69%;2017年為1.15%;2018年為2.26%。近三年，所得稅稅負(fù)出現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，一定程度上表明企業(yè)所得稅的稅收籌劃對(duì)“HX水泥”而言很有必要。

2.根據(jù)巨潮網(wǎng)公布的企業(yè)年度報(bào)告顯示，HX水泥只有2018年有環(huán)境保護(hù)稅的數(shù)據(jù)，在這一塊由于綠色理念的提出，伴隨著一系列稅收優(yōu)惠政策，環(huán)境保護(hù)對(duì)企業(yè)來說很重要，所以對(duì)于個(gè)稅也需要進(jìn)行籌劃。

3.數(shù)據(jù)顯示，2018年的個(gè)人所得稅就2017年相比稅費(fèi)上升了61.54%，而2019年4月又實(shí)施了新的個(gè)人所得稅政策，因此在新的稅收政策下，個(gè)人所得稅也有籌劃空間。

4.增值稅呈現(xiàn)倒U型變化。2018年增值稅比2017年下降了10 433 722元，下降5.27%，看似公司開展了稅收籌劃，但2018年實(shí)施了增值稅的稅率下調(diào)，因此增值稅對(duì)“HX水泥”來說也是有籌劃空間的。

5.資源稅呈U型變化。2017年出現(xiàn)最低值后又上升了119%，“HX水泥”等水泥企業(yè)主要因銷售石灰石或者骨料等被征收資源稅，因此這部分的波動(dòng)說明需要對(duì)“HX水泥”的資源稅進(jìn)行籌劃。

三、稅收籌劃分析

（一）“HX水泥”企業(yè)所得稅稅收籌劃

1.經(jīng)營(yíng)過程中固定資產(chǎn)的折舊籌劃。目前“HX水泥”主要通過年限平均法對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提折舊，固定資產(chǎn)為房屋及建筑物、各種設(shè)備。公司因?yàn)樵诓贿`我國(guó)法律法規(guī)的情況下充分利用優(yōu)惠政策，考慮資金的時(shí)間價(jià)值對(duì)其進(jìn)行挑選最優(yōu)的折舊方案。

2.塔吉克斯坦相比于國(guó)內(nèi)有稅收優(yōu)惠。HX亞灣水泥目前適用13%的所得稅率，HX噶優(yōu)爾（索格特）水泥有限公司處于免征期間，“HX水泥”可以在“HX噶優(yōu)爾（索格特）”免征期間加大對(duì)其的營(yíng)業(yè)幅度，將HX亞灣水泥的一些業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移過來，形成關(guān)聯(lián)企業(yè)，在不影響“HX水泥”整體利潤(rùn)的前提下，將其稅負(fù)減少，提高企業(yè)整體價(jià)值。

除以上情況外，“HX水泥”的企業(yè)所得稅稅率為25%。對(duì)企業(yè)的所得稅進(jìn)行籌劃：一是建立形成完善的財(cái)務(wù)機(jī)制，避免公司因?yàn)閷?duì)國(guó)家所應(yīng)稅內(nèi)容的不了解而導(dǎo)致的漏稅或者延遲交稅，這種情況會(huì)讓企業(yè)負(fù)擔(dān)不必要的罰款等損失。在這一塊，需要企業(yè)足夠重視稅收，關(guān)注財(cái)務(wù)相關(guān)人員的專業(yè)水平，對(duì)財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)培訓(xùn)必須重視。二是充分利用稅收優(yōu)惠政策。三是充分與會(huì)計(jì)方法相結(jié)合考慮。在履行社會(huì)職責(zé)之一的環(huán)境保護(hù)時(shí)企業(yè)需要重視專用設(shè)備和所對(duì)應(yīng)的環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目，使其符合稅收優(yōu)惠，為企業(yè)減少稅負(fù)，提升企業(yè)價(jià)值。

（二）“HX水泥”增值稅稅收籌劃

1.運(yùn)輸模式的增值稅籌劃。“HX水泥”水泥制造和銷售、進(jìn)出口等業(yè)務(wù)范圍覆蓋我國(guó)9省市及鄰國(guó)塔吉克斯坦、柬埔寨，運(yùn)輸頻率很高，一般可采用的方式有：公司內(nèi)部的車隊(duì)、成立自己的運(yùn)輸公司、找運(yùn)輸公司。其中，如果是內(nèi)部車隊(duì)的話不可以進(jìn)行增值稅的進(jìn)項(xiàng)抵扣;如果自己成立運(yùn)輸公司的話可以為自己企業(yè)服務(wù)的同時(shí)也可以接外面的業(yè)務(wù)，而且實(shí)行9%的增值稅稅率。

2.供應(yīng)商選擇。一般來說，水泥企業(yè)供應(yīng)商原材料等的選擇可以是小規(guī)模納稅人企業(yè)、一般納稅人企業(yè)這兩種渠道。研究得出，在選擇時(shí)的分界如下頁(yè)表2所示。

結(jié)語(yǔ)

本文從稅收籌劃的角度剖析了水泥行業(yè)通過財(cái)務(wù)管理提升企業(yè)價(jià)值的效果，對(duì)于水泥行業(yè)這種特殊行業(yè)來說，在高質(zhì)量發(fā)展的社會(huì)背景下，需要將稅收籌劃理論與財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論相結(jié)合達(dá)到實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的終極目標(biāo)。隨著國(guó)家稅收政策的不斷改變，國(guó)家對(duì)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，水泥行業(yè)更應(yīng)該重視稅收對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的影響。本文對(duì)“HX水泥”年度報(bào)告中披露的信息以及相關(guān)理論知識(shí)展開分析，結(jié)合案例詳細(xì)地對(duì)稅收籌劃在減少稅負(fù)，為企業(yè)合理進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和決策中的作用做出了一定程度的證明。稅收籌劃提高了公司資金運(yùn)用效率，減少了公司的償債能力，也促進(jìn)了企業(yè)更好地履行社會(huì)責(zé)任，同時(shí)也在一定程度上激勵(lì)了企業(yè)高管等員工。

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Research on “HX Cement” Company Increasing Corporate Value Through Financial

Management——Based on the Perspective of Tax Planning

DU Yu

（School of Accounting，Guizhou University of Finance and Economics，Guiyang 550025，China）

Abstract：The report of the 19th CPC National Congress pointed out：“my countrys economy has shifted from a stage of rapid growth to high-quality development.”In the new era of enterprises，High-quality development has been put on the journey，and the orientation of an enterprises management is to maximize the value of the company as much as possible.As one of the important components of company management，financial management is self-evident for enhancing corporate value. At the same time，companies need to maximize high-quality development through tax planning under the premise of compliance with laws and regulations.Therefore，on this basis，this article analyzes the financial management of“HX Cement” to enhance corporate value from the perspective of tax planning，analyzes the possibility of tax planning in the cement industry，and makes a certain degree of contribution to the realization of corporate value maximization.

Key words：financial management;corporate value;cement industry;tax planning