基于區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化自治組織：核心屬性、理論解析與應(yīng)用前景

陳加友

摘? ?要：基于區(qū)塊鏈的去中心化自治組織作為一種創(chuàng)新的組織管理形式，徹底改變了過去傳統(tǒng)管理的形態(tài)，對未來的商業(yè)模式發(fā)展、社群組織形態(tài)乃至社會組織形態(tài)變化都將會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在界定區(qū)塊鏈去中心化自治組織內(nèi)涵和外延的基礎(chǔ)上，闡釋其構(gòu)成要件，梳理其與管理學(xué)理論發(fā)展路徑的關(guān)系，并以“The DAO”為例分析了其發(fā)展?fàn)顩r與制約因素。區(qū)塊鏈去中心化自治組織的運(yùn)行要件主要包括智能合約、通證激勵、分布式自治，三者協(xié)同作用使得區(qū)塊鏈去中心化自治組織具有成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代實現(xiàn)大規(guī)模協(xié)同機(jī)制的可能。同時，區(qū)塊鏈去中心化自治組織也面臨著法律地位不明確、投票者參與度低、存在安全問題等制約，克服這些制約因素是進(jìn)一步推廣區(qū)塊鏈去中心化自治組織的關(guān)鍵所在。

關(guān)鍵詞：去中心化自治組織;區(qū)塊鏈;組織管理;智能合約

中圖分類號：TP311.13? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A? ?文章編號：1003-7543（2021）03-0134-10

2019年10月24日，習(xí)近平總書記在主持中共中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時發(fā)表講話指出：“要抓住區(qū)塊鏈技術(shù)融合、功能拓展、產(chǎn)業(yè)細(xì)分的契機(jī)，發(fā)揮區(qū)塊鏈在促進(jìn)數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運(yùn)營成本、提升協(xié)同效率、建設(shè)可信體系等方面的作用。”區(qū)塊鏈在組織治理層面的實踐由來已久，其中最具代表性的當(dāng)屬去中心化自治組織（Decentralized Autonomous Organization， DAO）。作為一種創(chuàng)新的組織形式，去中心化自治組織徹底改變了過去傳統(tǒng)組織管理的形態(tài)，既沒有中央管理者，又沒有層級式管理，而是以基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約的形式實現(xiàn)自治運(yùn)轉(zhuǎn)。新冠肺炎疫情成為人類向數(shù)字時代全面躍遷的催化劑，在疫情期間需要保持社交安全距離，全球數(shù)十億人在線上分布式辦公，這為去中心化自治組織的發(fā)展提供了全球性的實驗和準(zhǔn)備條件。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)分布式自治協(xié)作的組織系統(tǒng)模式打破了過去傳統(tǒng)中心化組織的科層制度與封閉的組織形態(tài)，在一定程度上體現(xiàn)著對去中心化的訴求和更加靈活的微觀決策機(jī)制，對未來商業(yè)模式發(fā)展、社群組織形態(tài)乃至社會組織形態(tài)變化都會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。然而，目前對去中心化自治組織的研究較少，且缺乏理論脈絡(luò)的梳理。本文回顧了去中心化自治組織的發(fā)展歷程，對其進(jìn)行了內(nèi)涵界定，闡釋了去中心化自治組織的構(gòu)成要件以及內(nèi)核;梳理了去中心化自治組織基于管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)理論框架下的演進(jìn)路徑，并分析了其發(fā)展邏輯，對去中心化自治組織的發(fā)展進(jìn)行了展望。

一、相關(guān)研究綜述

去中心化自治組織作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式下的新興事物，目前尚未形成統(tǒng)一的概念，最早的概念來源要追溯到2006年。Ori Brafman et al.將中心化組織與去中心化組織分別比喻成蜘蛛與海星，首次構(gòu)建了去中心化自治組織的理論雛形[1]。Yochai Benkler提出了類似的概念——同行生產(chǎn)（Peer Production），描繪了一個沒有階級、沒有嚴(yán)格制度的組織機(jī)構(gòu)，在這一組織中，并行生產(chǎn)的參與者擁有多樣性的動機(jī)，獨(dú)立分散地開展工作，通過相互間的交流來達(dá)到協(xié)調(diào)一致[2]。早期的去中心化組織概念的應(yīng)用場景主要是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，扁平化的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以實現(xiàn)更加去中心化的決策和更低成本的運(yùn)行。例如，互聯(lián)網(wǎng)早期出現(xiàn)的音樂分享軟件，這種共享式的組織形式顯然與過去自上而下銷售音樂的唱片公司截然不同。在社會治理方面，隨著新一代信息技術(shù)的興起和逐漸普及，網(wǎng)絡(luò)成為人們?nèi)粘；顒拥闹匾臻g，催生了大規(guī)模的動態(tài)網(wǎng)民群體組織（Cyber Movement Organizations，CMOs），動態(tài)網(wǎng)民群體組織為去中心化自治組織的構(gòu)建和運(yùn)行奠定了堅實的基礎(chǔ)[3]。

真正相對成熟的去中心化自治組織概念是由Daniel Laimer提出的。Daniel Laimer于2013年提出了中心化自組織公司（Decentralized Autonomous Corporation， DAC）這一概念。他將比特幣比作一個公司，比特幣持有者是公司股東，公司雇員則是比特幣的礦工。2014年Daniel Laimer將這一概念落地，創(chuàng)立了Bitshares。Bitshares是一個基于區(qū)塊鏈技術(shù)、具有去中心化屬性的全球化交易網(wǎng)絡(luò)，使用區(qū)塊鏈自動操作各種業(yè)務(wù)，無需人工干預(yù)。Vitalik Buterin通過描述一家公司在沒有經(jīng)理人的情況下如何運(yùn)作，進(jìn)一步推進(jìn)了去中心化自治組織的理論構(gòu)建，即用一種不能被篡改、不可偽造的數(shù)字技術(shù)取代人工管理，這種數(shù)字技術(shù)能夠招募和支付工作人員來執(zhí)行有助于公司使命的任務(wù)，甚至可以向云服務(wù)提供商付費(fèi)以獲得可以操作的計算機(jī)程序，從而獨(dú)立于任何特定的基礎(chǔ)設(shè)施，成為去中心化的核心技術(shù)支撐[4]。2016年5月初，“The DAO”作為一個由程序代碼管理的自治的風(fēng)險投資基金誕生，其目標(biāo)是為商業(yè)組織和非營利企業(yè)提供一種新的分散式商業(yè)模式，至此去中心化自治組織真正實現(xiàn)了落地。

一些學(xué)者對去中心化自治組織進(jìn)行了界定。日本學(xué)者野口悠紀(jì)雄基于去中心化自治組織去中心化的特質(zhì)，將去中心化自治組織與傳統(tǒng)組織進(jìn)行對比，指出去中心化自治組織根據(jù)協(xié)議中定義的規(guī)則進(jìn)行決策與執(zhí)行，從而擺脫了傳統(tǒng)組織中的管理者。丁文文等認(rèn)為，去中心化自治組織是將組織不斷迭代的管理和運(yùn)作規(guī)則（共識）以智能合約的形式逐步編碼在區(qū)塊鏈上，從而在沒有第三方干預(yù)的情況下，使得組織按照預(yù)先設(shè)定的規(guī)則實現(xiàn)自運(yùn)轉(zhuǎn)、自治理、自演化，進(jìn)而實現(xiàn)組織的最大效能和價值流轉(zhuǎn)的組織形態(tài)[5]。張禮卿、吳桐指出，隨著區(qū)塊鏈記賬節(jié)點(diǎn)的增多和市場范圍的擴(kuò)大，區(qū)塊鏈交易的邊際成本會出現(xiàn)遞減，在組織成本和交易成本曲線的交點(diǎn)上大量的市場組織會以去中心化自治組織的形式存在[6]。目前關(guān)于去中心化自治組織的研究還比較少，且多以實際的應(yīng)用場景為主，缺乏對于去中心化自治組織內(nèi)涵的挖掘與理論路徑的探討?；诖?，本文將進(jìn)一步厘清去中心化自治組織的核心屬性與運(yùn)行要件，梳理相關(guān)理論演進(jìn)脈絡(luò)，探析其應(yīng)用前景。

二、去中心化自治組織的核心屬性與運(yùn)行要件

去中心化自治組織的核心屬性與運(yùn)行要件是其區(qū)別于傳統(tǒng)組織的主要原因，厘清去中心化自治組織的核心屬性與運(yùn)行要件對于理解其內(nèi)涵具有重要意義。去中心化自治組織的核心屬性包括去中心化、自治化、扁平開放性，去中心化自治組織核心的運(yùn)行要件則包括智能合約、通證（token）激勵和分布式自治。

（一）去中心化自治組織的核心屬性

以區(qū)塊鏈為底層技術(shù)的去中心化自治組織作為一種嶄新的組織形式，徹底改變了過去傳統(tǒng)組織管理的形態(tài)，其具有去中心化、自治化和扁平開放性等核心屬性。

1.去中心化屬性

去中心化自治組織的去中心化屬性是基于區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)的。區(qū)塊鏈實現(xiàn)了數(shù)據(jù)和價值的點(diǎn)對點(diǎn)傳輸，不需要經(jīng)過中心化的機(jī)構(gòu)的審核或控制，以區(qū)塊鏈為底層技術(shù)的去中心化自治組織同樣具備這些特征。這種去中心化特征有兩個顯著優(yōu)勢：第一，增強(qiáng)了對外界攻擊的抵御能力，降低了中心化機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。傳統(tǒng)的集中系統(tǒng)一旦中央服務(wù)器出現(xiàn)故障或癱瘓，極易造成系統(tǒng)全體的癱瘓，而在基于區(qū)塊鏈的分布式系統(tǒng)里，即使若干節(jié)點(diǎn)或服務(wù)器發(fā)生故障，系統(tǒng)仍能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。比如，基于工作量證明機(jī)制（Proof of Work，POW）的區(qū)塊鏈的容錯率是50%，只要不超過50%的記賬節(jié)點(diǎn)損壞，就仍可以工作;基于“拜占庭”容錯算法（Practical Byzantine Fault Tolerance，PBFT）的區(qū)塊鏈的容錯率是1/3，只要不超過1/3的記賬節(jié)點(diǎn)損壞，就仍可以工作。第二，在一定程度上打破了以科層制為主要組織形式的官僚制度，增強(qiáng)了微觀決策機(jī)制的靈活性。與傳統(tǒng)公司自上而下的中心化結(jié)構(gòu)、多層次的垂直管理和官僚主義的剛性協(xié)調(diào)機(jī)制不同，去中心化自治組織中的組織節(jié)點(diǎn)之間遵循的是平等、自愿、互惠的原則，從而摒棄了傳統(tǒng)組織中較為剛性的官僚制度以及隨之而來的道德法律風(fēng)險。同時，通證的激勵作用也使得去中心化自治組織系統(tǒng)能夠在沒有第三方干預(yù)的情況下實現(xiàn)利益調(diào)整。

2.自治化屬性

自治化在一定程度上依靠代碼化實現(xiàn)，代碼為去中心化自治組織的自治提供了運(yùn)行規(guī)則，當(dāng)系統(tǒng)中某些預(yù)設(shè)的條件滿足時，程序?qū)⒆詣訌?qiáng)制執(zhí)行[7]。傳統(tǒng)組織的規(guī)則必須有相應(yīng)的指導(dǎo)原則與相關(guān)的解釋，在執(zhí)行過程中易受到人為因素的影響，大多數(shù)情況下人為因素可以決定其運(yùn)行與否。而在去中心化自治組織中，規(guī)則執(zhí)行是由智能合約自動完成的，一旦系統(tǒng)開始運(yùn)行，原則上就不需要人工管理，也不受人為因素影響。在傳統(tǒng)組織中，系統(tǒng)高層管理者的主觀判斷對系統(tǒng)影響較大，而且這一過程往往是單向的，缺乏交互性。去中心化自治組織是一個自治的交互性系統(tǒng)，有效降低了組織內(nèi)部的信任和溝通成本，有助于實現(xiàn)組織運(yùn)轉(zhuǎn)的有序性和科學(xué)性。

3.扁平開放性屬性

傳統(tǒng)的組織往往擁有一個相對統(tǒng)一的管理者或中心部門，通過嚴(yán)格的等級制度保障規(guī)則的執(zhí)行。去中心化自治組織打破了傳統(tǒng)組織金字塔式的管理層級。在這一組織中，每個個體都可以發(fā)布提議并通過投票來作決策。這種組織形態(tài)重新定義了人和人之間、人和組織之間的關(guān)系。去中心化自治組織通過制定一套標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則，打破組織內(nèi)外邊界，讓每個個體可以不用考慮地理位置參與工作，因此去中心化自治組織項目本質(zhì)上都是全球性項目。同時，每個個體可以隨時加入或離開組織，組織的運(yùn)行不受個體的影響。此外，去中心化自治組織通過區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，打破現(xiàn)實與虛擬的邊界，實現(xiàn)了組織治理的線上線下協(xié)調(diào)和鏈上鏈下協(xié)作。

（二）去中心化自治組織的運(yùn)行要件

去中心化自治組織正是因其擁有某些特定的運(yùn)行要件，而區(qū)別于其他中心化的組織。這些運(yùn)行要件主要有三項：智能合約、通證激勵、分布式自治。

1.基于智能合約的去中心化自治組織運(yùn)作機(jī)制

智能合約是一項通過將規(guī)則和法規(guī)納入?yún)^(qū)塊鏈系統(tǒng)自動運(yùn)行的技術(shù)，規(guī)則執(zhí)行由代碼構(gòu)成的智能合約自動完成，一旦系統(tǒng)開始運(yùn)行，原則上就不需要人工管理。在去中心化自治組織的系統(tǒng)中，各參與主體的權(quán)利義務(wù)經(jīng)由智能合約確定并執(zhí)行。智能合約的存在弱化了傳統(tǒng)管理者的作用，實現(xiàn)了對所有參與者的規(guī)則平等，避免了事先信任。智能合約的特征是自我驗證、自我執(zhí)行、防止篡改，將過去需要人為管理的契約執(zhí)行過程轉(zhuǎn)變成由程序自動協(xié)調(diào)的流程，有效消除了中介方的參與，保證了契約執(zhí)行的客觀性與科學(xué)性，從而降低了交易成本和執(zhí)行成本。

2.基于通證的去中心化自治組織激勵

通證是一種可流通的數(shù)字資產(chǎn)和權(quán)益證明，數(shù)字資產(chǎn)化和資產(chǎn)數(shù)字化為通證經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了兩條基本路徑，理解通證經(jīng)濟(jì)是實現(xiàn)區(qū)塊鏈激勵和治理的關(guān)鍵。吳桐等認(rèn)為，通證包含了股權(quán)屬性（可增值、具有長期收益）、物權(quán)屬性（代表使用權(quán)、商品或服務(wù)）和貨幣屬性（在一定范圍內(nèi)可流通）。通證在區(qū)塊鏈上實現(xiàn)低成本甚至零成本的分割和流通，可以讓不同權(quán)利主體享受到權(quán)利實現(xiàn)所帶來的利益，充分發(fā)揮利益的驅(qū)動作用，有助于實現(xiàn)大規(guī)模的協(xié)同合作，優(yōu)化組織內(nèi)的資源配置。每個去中心化自治組織項目都可以發(fā)行通證，并且根據(jù)項目屬性和目標(biāo)，對通證的發(fā)行量、流通量、鎖倉期、分配方式等相關(guān)要素進(jìn)行調(diào)整，從而完善激勵和治理模式。同時，由于優(yōu)質(zhì)去中心化自治組織的通證內(nèi)生地具有價值，去中心化自治組織的發(fā)展和完善使得通證市場價值不斷提升，可更好地對參與主體形成激勵，這也提高了全球原生數(shù)字資產(chǎn)的市值，增加了開放式金融抵押品的種類?？珂溂夹g(shù)的發(fā)展為去中心化自治組織的通證提供了鏈接各國法定數(shù)字貨幣的接口[8]。去中心化自治組織在正式上線之后就不再屬于其創(chuàng)始人和開發(fā)者，而是由多個利益相關(guān)者共同擁有，成為生態(tài)內(nèi)的公共品，真正實現(xiàn)了數(shù)字范式下的共享經(jīng)濟(jì)。

3.基于分布式系統(tǒng)的去中心化自治組織分布式自治

區(qū)塊鏈技術(shù)為去中心化自治組織的去中心化、開放性和自治性提供了核心底層技術(shù)。中心化的管理模式在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代面臨日益增多的安全、信用、公平等問題，用戶數(shù)據(jù)隱私泄露問題在全球頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如亞馬遜、Facebook、騰訊、阿里巴巴中都屢見不鮮[9]。區(qū)塊鏈作為一種分布式的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，不再需要一個傳統(tǒng)的集中管理層處理所有交易，而是通過加密算法、共識機(jī)制、時間戳等要件在分布式系統(tǒng)中實現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)交易與協(xié)作，由系統(tǒng)內(nèi)所有記賬節(jié)點(diǎn)集體維護(hù)系統(tǒng)安全和正常運(yùn)營，為數(shù)字范式下的大規(guī)模協(xié)作提供了較為完整的解決方案。這種機(jī)制使得在物理空間上高度分散的各節(jié)點(diǎn)對組織治理和任務(wù)完成達(dá)成共識，從而為解決傳統(tǒng)科層制和金字塔式管理架構(gòu)中存在的逆向選擇和道德風(fēng)險問題提供了解決方案。

三、去中心化自治組織的理論解析

就發(fā)展路徑而言，去中心化自治組織雖然是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展下的新產(chǎn)物，但從理念上沿襲了經(jīng)濟(jì)管理學(xué)的演進(jìn)脈絡(luò)，其構(gòu)成要件Token激勵、智能合約、分布式自治等沿著博弈論和新制度經(jīng)濟(jì)兩條管理學(xué)理論脈絡(luò)豐富和發(fā)展了數(shù)字范式下的組織管理學(xué)實踐。

（一）博弈論與去中心化自治組織發(fā)展

區(qū)塊鏈需要多個共識節(jié)點(diǎn)參與，在公有鏈技術(shù)框架下記賬節(jié)點(diǎn)有可能達(dá)到萬的數(shù)量級，比如比特幣在全球的節(jié)點(diǎn)數(shù)量超過了十萬個。理性節(jié)點(diǎn)（Rational Nodes）會選擇在既定的共識算法框架內(nèi)行事，旨在最大程度地實現(xiàn)自己的效用，而惡意節(jié)點(diǎn)（Malicious Nodes）則可能會發(fā)起攻擊，破壞區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)健性。為了應(yīng)對這些安全挑戰(zhàn)，可以采用“拜占庭”容錯共識協(xié)議。然而，“拜占庭”容錯共識協(xié)議只能在較小范圍內(nèi)的一組節(jié)點(diǎn)之間達(dá)成共識，不適用于作為分布式大規(guī)模區(qū)塊鏈系統(tǒng)的共識，更多地被使用于聯(lián)盟鏈的框架之內(nèi)。盡管其他的優(yōu)化方法也被提出，例如使用馬爾可夫決策過程優(yōu)化區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的策略，以防止其錯誤行為，但這種優(yōu)化方法沒有考慮節(jié)點(diǎn)間的交互作用。博弈論則提供了一種更加符合行為理性和動態(tài)化的方法。

博弈論是研究理性決策者之間策略互動的一種數(shù)學(xué)模型，被廣泛應(yīng)用于社會科學(xué)以及邏輯學(xué)、系統(tǒng)科學(xué)和計算機(jī)科學(xué)等領(lǐng)域，簡言之，就是通過考量博弈場中參與主體的預(yù)估策略和實際行動，研究各個參與主體的最優(yōu)策略。它應(yīng)用到區(qū)塊鏈中的具體體現(xiàn)就是共識機(jī)制，讓所有參與者在不存在事先信任的情況下就某一問題達(dá)成統(tǒng)一意見并采取相關(guān)措施。具體來說，共識機(jī)制就是通過設(shè)計一個博弈機(jī)制來實現(xiàn)良性的競爭激勵機(jī)制：獎勵遵守規(guī)矩的參與者，讓破壞規(guī)則者受到懲罰乃至出局。通過博弈分析，節(jié)點(diǎn)之間可以相互學(xué)習(xí)和預(yù)測彼此行為，從而在均衡分析的基礎(chǔ)上得到最優(yōu)的反應(yīng)策略。此外，博弈論可以用于激勵機(jī)制設(shè)計，阻止節(jié)點(diǎn)執(zhí)行錯誤行為或發(fā)起攻擊。區(qū)塊鏈各記賬節(jié)點(diǎn)通過博弈達(dá)到一種納什均衡的狀態(tài)。

John Nash提出了“納什均衡”的概念，表明一個博弈者在不偏離初始策略的情況下可以達(dá)到期望的結(jié)果[10]?！凹{什均衡”用數(shù)學(xué)方法證明了在一個非合作的博弈環(huán)境中，每個參與者進(jìn)行與這個策略環(huán)境中其他人無關(guān)的自主決策，這樣的策略組合最終將達(dá)到一個均衡點(diǎn)，使得參與者無法獨(dú)自改變自身策略而增加收益。換而言之，在納什均衡的狀態(tài)下，對于每個參與者而言，維護(hù)自身利益的最優(yōu)方案就是堅持特定策略。區(qū)塊鏈的本質(zhì)就是達(dá)到納什均衡的共識系統(tǒng)，它是一種將良性的博弈機(jī)制用技術(shù)進(jìn)行表達(dá)的方式，涵蓋了經(jīng)濟(jì)和治理元素，而非單純的技術(shù)創(chuàng)新。

區(qū)塊鏈最大的特點(diǎn)是鏈上數(shù)據(jù)高度一致、難以篡改和公開透明。區(qū)塊鏈?zhǔn)腔诜植际骄W(wǎng)絡(luò)構(gòu)建而成，公有鏈的節(jié)點(diǎn)之間是完全地位平等的，不存在層級式系統(tǒng)之間的信息鴻溝。在這種情況下，科層沒有存在的必要。區(qū)塊鏈單個節(jié)點(diǎn)獨(dú)立決策，通過一套既定規(guī)則達(dá)成共識，算法博弈論的支撐使得區(qū)塊鏈構(gòu)建了一套不需要第三方的治理機(jī)制。博弈論的機(jī)制設(shè)計加上時間戳、非對稱加密等技術(shù)的發(fā)展，為基于區(qū)塊鏈的新型組織形態(tài)——去中心化自治組織的出現(xiàn)與發(fā)展提供了完備的基礎(chǔ)。從博弈論的角度來看，基于區(qū)塊鏈技術(shù)和分布式社區(qū)形態(tài)的去中心化自治組織，可使得分散的個體不通過命令式管理，無組織地按照同一認(rèn)可的準(zhǔn)則，自發(fā)開展分布式協(xié)同作業(yè)。然而，在組織運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，各節(jié)點(diǎn)之間必定存在利益沖突，因而這套機(jī)制中必然涵蓋利益沖突協(xié)調(diào)方案以保證組織正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

Hurwicz L.創(chuàng)立的機(jī)制設(shè)計理論指出，參與市場經(jīng)濟(jì)活動的個體因利己性都會自覺或不自覺地采取維護(hù)自身利益的行為，而不關(guān)注其他節(jié)點(diǎn)的利益效用函數(shù)。在這一過程中，個體的利益與集體利益沖突的情況十分常見[11-12]。因此，市場需要一種較為完善的機(jī)制設(shè)計，能夠在維護(hù)集體利益最大化的同時保證參與者的個人利益與目標(biāo)，即個人利益與集體利益保持一致而不相互沖突。激勵相容理論作為機(jī)制設(shè)計的一種深化解決方案應(yīng)運(yùn)而生[13]。

只有貫徹激勵相容原則，才能解決個人利益與組織利益之間的矛盾沖突，協(xié)調(diào)個人與集體之間的關(guān)系，使個體行為符合集體價值最大化的目標(biāo)，分布式協(xié)同合作亦如此?；趨^(qū)塊鏈的去中心化自治組織通過激勵相容的算法規(guī)則和契約安排，確保了各方的利益，在保證組織利益最大化的同時，維護(hù)了眾多參與者的個體利益，從而調(diào)動了各方的積極性，實現(xiàn)了真正有效的分布式協(xié)同合作。

總體而言，去中心化自治組織沿襲和豐富了博弈論發(fā)展脈絡(luò)。去中心化自治組織的參與者之間形成了一個博弈場，基于博弈論的邏輯，去中心化自治組織設(shè)計出一套共識機(jī)制讓鏈上的所有參與者就某一問題達(dá)成統(tǒng)一意見，形成自發(fā)分布式協(xié)同合作，并保證在組織內(nèi)實現(xiàn)一種良性的競爭激勵機(jī)制，防止節(jié)點(diǎn)執(zhí)行錯誤行為和發(fā)起攻擊?；跈C(jī)制設(shè)計理論形成的共識機(jī)制是去中心化自治組織得以持續(xù)運(yùn)作的關(guān)鍵所在，而激勵相容是實現(xiàn)良性機(jī)制設(shè)計的重要原則[14]。

（二）新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)與去中心化自治組織發(fā)展

去中心化自治組織沿襲的另一條演進(jìn)脈絡(luò)是“新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)—產(chǎn)權(quán)理論—交易費(fèi)用理論—委托代理理論”。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究重點(diǎn)在于對交易成本的探討，交易成本指在進(jìn)行商品交易的過程中所產(chǎn)生的涉及交易雙方的相關(guān)成本[15-17]。從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析去中心化自治組織，可以分別從產(chǎn)權(quán)理論、交易成本理論和委托代理理論三個方面進(jìn)行。

1.產(chǎn)權(quán)理論與去中心化自治組織發(fā)展

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)是一種權(quán)利，也是一種社會關(guān)系，更是規(guī)定人們相互行為關(guān)系的一種規(guī)則，并且是社會的基礎(chǔ)性規(guī)則，影響和激勵行為是產(chǎn)權(quán)的基本功能。產(chǎn)權(quán)安排對集體中的個人行為造成激勵，直接影響著最終資源配置的結(jié)果，清晰的產(chǎn)權(quán)能夠保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率?；趨^(qū)塊鏈的智能合約在數(shù)字技術(shù)范式下重新界定了產(chǎn)權(quán)，將人和組織之間的協(xié)議及網(wǎng)絡(luò)間的復(fù)雜關(guān)系程序化，利用協(xié)議和用戶接口完成從協(xié)商到履行的所有步驟。去中心化自治組織通過將創(chuàng)始團(tuán)隊、技術(shù)人員、消費(fèi)者等多種屬性的節(jié)點(diǎn)通過智能合約協(xié)調(diào)利益、緊密聯(lián)系，明確各方的權(quán)利、責(zé)任、利益，實現(xiàn)了事實意義上產(chǎn)權(quán)的明確性。同時，鏈上通證的流通可以實現(xiàn)不同節(jié)點(diǎn)間產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，從而使得價值流向生產(chǎn)和交易效率更高的領(lǐng)域，進(jìn)而優(yōu)化資源配置。數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的產(chǎn)權(quán)范疇更加豐富，包含了股權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)、投票權(quán)、參與權(quán)等多種權(quán)利，虛擬程度也進(jìn)一步深化。

2.交易成本理論與去中心化自治組織發(fā)展

交易費(fèi)用是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心內(nèi)容之一?！敖灰踪M(fèi)用”這一概念最早由科斯提出，他將交易費(fèi)用分為交易前期尋找交易對象的費(fèi)用、交易過程中協(xié)商溝通和制定協(xié)議契約的費(fèi)用、交易后期監(jiān)督契約落實結(jié)果的費(fèi)用。企業(yè)在運(yùn)行過程中會產(chǎn)生交易費(fèi)用，當(dāng)交易費(fèi)用較大時會構(gòu)成企業(yè)發(fā)展的阻礙。區(qū)塊鏈和去中心化自治組織的出現(xiàn)則有助于解決這一問題。區(qū)塊鏈的分布式記賬解決了合同真?zhèn)渭敖M織運(yùn)轉(zhuǎn)過程中的監(jiān)督執(zhí)行問題，減少了信用成本;智能合約則減少了成員談判和簽約的費(fèi)用，減少了交易成本。

3.委托代理理論與去中心化自治組織發(fā)展

委托代理理論是針對現(xiàn)實世界組織經(jīng)營中委托人和代理人之間因為信息不對稱和比較優(yōu)勢不同而導(dǎo)致的契約問題。代理成本也可以看成交易費(fèi)用的一種。一般來說，當(dāng)組織規(guī)模越大、成員越多時，代理成本也越來越高，而組織的失敗多半與代理人失控有關(guān)。在傳統(tǒng)的企業(yè)組織形態(tài)中，由于科層制造成的層級間信息鴻溝，以及不同層級參與者利益目標(biāo)沖突等，產(chǎn)生了大量的內(nèi)部代理成本。而基于區(qū)塊鏈的去中心化自治組織打破了層級分明的科層制度，實現(xiàn)了各節(jié)點(diǎn)之間的平等化和組織形態(tài)的扁平化，賬本的公共化則在一定程度上解決了信息不對稱問題。同時，智能合約自動和強(qiáng)制執(zhí)行規(guī)則的屬性為身處不信任環(huán)境的參與者之間進(jìn)行交易提供了解決方案，避免了傳統(tǒng)委托代理理論的契約問題及其可能引致的道德風(fēng)險。

區(qū)塊鏈中的智能合約、通證激勵、分布式自治等不同要件將深刻改變組織的激勵模式和治理機(jī)制，引起管理要素的重新匹配和組合，沿著博弈論和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論脈絡(luò)豐富和發(fā)展數(shù)字范式下的組織管理學(xué)實踐。

四、去中心化自治組織的應(yīng)用案例分析

近年來，越來越多的去中心化自治組織出現(xiàn)，其中具有代表性的有The DAO，Aragon，DxDAO等。這里以“The DAO”應(yīng)用場景為例，對去中心化自治組織的發(fā)展?fàn)顩r與制約因素進(jìn)行分析。

2016年5月初，“The DAO”作為以太坊區(qū)塊鏈上的一組智能合約和一個去中心化自治組織項目誕生，其目標(biāo)是為商業(yè)組織和非營利企業(yè)提供一種新的分步式的商業(yè)模式。作為一種組織形式的創(chuàng)新，去中心化自治組織改變了過去傳統(tǒng)組織管理的形態(tài)，沒有中央管理員和層級式管理，以智能合約的形式實現(xiàn)自治運(yùn)轉(zhuǎn)。在項目的初創(chuàng)期，“The DAO” 取得了巨大的成功，成功募集到了約1270萬個以太幣（市值約1.5億美元），在當(dāng)時創(chuàng)下了區(qū)塊鏈眾籌項目的融資記錄。然而，由于“The DAO” 尚處起步階段，其本身存在的安全問題也愈發(fā)明顯。2016年6月，黑客利用“The DAO”代碼上的漏洞，將近1/3的以太幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到一個附屬賬戶，在被攻擊的幾小時內(nèi)就丟失了360萬個以太幣，引發(fā)了區(qū)塊鏈行業(yè)對去中心化自治組織安全性的討論和反思。

（一）去中心化自治組織的應(yīng)用場景

從基礎(chǔ)技術(shù)來看，“The DAO”是搭建在以太坊上的一個DAPP（去中心化應(yīng)用）。以太坊是一個開源的、分布式的區(qū)塊鏈公共平臺，具有實現(xiàn)智能合約的功能。“The DAO”作為一個將資金（目前以以太坊平臺通證以太幣為主）分散到項目的樞紐進(jìn)行運(yùn)作，參與者通過通證獲得投票權(quán)，然后對“承包商”提交的提案進(jìn)行投票，生態(tài)內(nèi)的志愿者檢查提交提案的人員的身份，確認(rèn)無誤后將其列入白名單，投資產(chǎn)生的收益將基于智能合約流回利益相關(guān)者。

從治理運(yùn)作來看，“The DAO”作為以太坊區(qū)塊鏈上的一組智能合約而存在，沒有以企業(yè)為主要形式的商業(yè)實體，也沒有正式管理人員，將權(quán)力直接交給生態(tài)參與者。生態(tài)參與者將獲得和消耗通證，通證持有的凈額代表生態(tài)內(nèi)的投票權(quán)，可參與投票決定項目資金用途和生態(tài)發(fā)展方向。智能合約的制定明確了各方的權(quán)利和責(zé)任，通過有效率的新產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)資源的有效配置。智能合約自動執(zhí)行的屬性減少了成員談判和簽約的費(fèi)用，使得交易成本最小化。此外，“The DAO”的運(yùn)作機(jī)制公開透明，基于區(qū)塊鏈上的代碼完成，公有鏈的底層架構(gòu)在技術(shù)層面得到了保證，這打破了傳統(tǒng)的科層制度和以此為架構(gòu)的中心化管理模式，在一定程度上解決了信息不對稱問題，同時為身處不存在事前信任環(huán)境中的參與者之間進(jìn)行交易提供了解決方案，實現(xiàn)了去信任化，避免了傳統(tǒng)委托代理中的契約問題及其可能引致的道德風(fēng)險。

就激勵機(jī)制而言，“The DAO”的通證不一定通過投資獲得，也可以通過對生態(tài)有正向外部性的行為獲得，通證持有者具有對生態(tài)發(fā)展決策進(jìn)行投票的權(quán)力。通證持有者參與投票的動機(jī)是項目成功高額的回報率以及通證在二級市場上價格上漲產(chǎn)生的資本利得。這種激勵機(jī)制明確了各方的權(quán)責(zé)，協(xié)調(diào)了各節(jié)點(diǎn)與生態(tài)的利益協(xié)調(diào)，保證了通證持有者將選票投給真正對生態(tài)具有正向外部性的決策，充分調(diào)動了各節(jié)點(diǎn)的積極性。

（二）去中心化自治組織發(fā)展的制約因素

“The DAO”作為第一個完全意義上的去中心化自治組織，盡管給區(qū)塊鏈行業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)范式下的新型合作帶來了巨大的想象空間，但去中心化自治組織這種組織形態(tài)的進(jìn)一步發(fā)展壯大也面臨著諸多限制因素。

第一，法律地位不明確。目前全球范圍內(nèi)沒有對去中心化自治組織進(jìn)行清晰的法律界定。與傳統(tǒng)公司自上而下的結(jié)構(gòu)、多層次的管理和官僚主義的協(xié)調(diào)不同，去中心化自治組織不存在注冊的商業(yè)實體，為彼此缺乏事前了解的個人和機(jī)構(gòu)提供了一個共有的操作系統(tǒng)，而這些個人和機(jī)構(gòu)可能生活在不同的司法轄區(qū)，適用的法律政策有可能不同。去中心化自治組織不產(chǎn)生負(fù)債，也不像公司一樣要面臨著負(fù)債約束，通過債權(quán)工具發(fā)揮作用的治理機(jī)制難以實現(xiàn)。在公有鏈中，所有協(xié)議都采用開源代碼的形式，由所有參與者的多數(shù)一致意見自行執(zhí)行，而不是采取現(xiàn)實意義的法律條文。一旦去中心化自治組織被部署，就獨(dú)立于其創(chuàng)建者，不能被一個單獨(dú)的實體審查，而是由組織中預(yù)先定義的大多數(shù)參與者審查，這與現(xiàn)有的法律條款很可能產(chǎn)生抵觸。

第二，通證持有者投票參與度較低。大多數(shù)通證持有者僅對其價格變動感興趣，而對所賦予的投票權(quán)不感興趣。這種現(xiàn)象出現(xiàn)在多數(shù)采取權(quán)益證明共識機(jī)制（Proof of Stake，POS）的區(qū)塊鏈項目中，大部分基于POS的區(qū)塊鏈記賬節(jié)點(diǎn)往往會選擇放棄投票權(quán)，而選擇抵押通證并獲得固定收益，這也就是所謂的“Staking Economy”。這一現(xiàn)象同樣出現(xiàn)在去中心化自治組織中，去中心化自治組織通證的持有者投票參與度不高，這引發(fā)了兩個問題：一是投票只反映少部分通證持有量大的節(jié)點(diǎn)的意志，無法體現(xiàn)大多數(shù)中小節(jié)點(diǎn)的意志。這與股票市場上廣大的中小股東不太關(guān)心公司決策與運(yùn)營，而對二級市場的股票價格波動非常關(guān)心類似。二是在記賬權(quán)集中在少數(shù)節(jié)點(diǎn)的情況下，黑客發(fā)起系統(tǒng)攻擊需要的成本并不高。

第三，存在一定的安全問題。去中心化自治組織一旦上線，就無法在缺乏共識的情況下進(jìn)行代碼更改，而達(dá)成共識需要一定的時間，這有可能錯過去中心化自治組織項目的黃金“Debug”時間，進(jìn)而對項目產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫在面對系統(tǒng)漏洞時，能通過關(guān)閉系統(tǒng)減少損失，并集中修復(fù)漏洞解決問題。而智能合約往往直接擔(dān)負(fù)資金分配責(zé)任，一旦出現(xiàn)漏洞會直接導(dǎo)致巨大的經(jīng)濟(jì)損失，因此，針對去中心化自治組織需要采取更強(qiáng)的安全措施。

區(qū)塊鏈的發(fā)展催生了去中心化自治組織。通過智能合約，去中心化自治組織將組織的管理和運(yùn)營規(guī)則編碼在區(qū)塊鏈上，實現(xiàn)了在沒有集權(quán)的中央管理層以及第三方干預(yù)的情況下的自主運(yùn)行。區(qū)塊鏈技術(shù)仍處于發(fā)展初期，很多概念尚待驗證，還沒有實現(xiàn)完全落地，而去中心化自治組織也存在法律地位不明確、投票者參與度較低、存在一定安全問題等制約因素，現(xiàn)階段難以實現(xiàn)大規(guī)模的落地應(yīng)用，克服這些制約因素是未來去中心化自治組織進(jìn)一步推廣的關(guān)鍵所在。

2020年新冠肺炎疫情的全球流行使得全球范圍內(nèi)不論是社交還是工作都需要保持交往安全距離，全球數(shù)十億人在線上分布式辦公，這為去中心化自治組織的推廣提供了自然實驗。Nicholas Bloom et al.在攜程內(nèi)部設(shè)計組織了一項試驗，以評估在家辦公模式的實際效果。研究結(jié)果顯示，在家辦公的員工業(yè)績有顯著的上升，在9個月內(nèi)業(yè)績增加了13%，企業(yè)的全要素生產(chǎn)率因此提高了20%～30%，同時在每位在家辦公的員工身上1年節(jié)省了約14 000元的成本：成本的減少中約2/3來自辦公地點(diǎn)租金的節(jié)省，1/3來自工人生產(chǎn)率的提高，以及員工離職率的降低[18]。這些為去中心化自治組織的推廣和發(fā)展提供了現(xiàn)實依據(jù)。

五、結(jié)論與對策建議

本文追溯了去中心化自治組織的概念發(fā)展歷程，對這一概念進(jìn)行了內(nèi)涵界定，闡釋了去中心化自治組織的構(gòu)成要件，梳理了去中心化自治組織與經(jīng)濟(jì)管理學(xué)理論發(fā)展路徑的關(guān)系，并以“The DAO”為案例分析了去中心化自治組織的發(fā)展?fàn)顩r與制約因素。去中心化自治組織的運(yùn)行要件主要包括智能合約、通證激勵與分布式自治。智能合約使得鏈上參與者構(gòu)成了一個博弈場，讓系統(tǒng)按照博弈論邏輯運(yùn)行。在這一系統(tǒng)內(nèi)，分布式的個體可以不通過命令式管理，而是按照共同目標(biāo)自發(fā)開展分布式協(xié)同合作。通證的存在使得激勵相容具備技術(shù)和制度上的可能性，通證激勵使得貨幣資本、人力資本、技術(shù)資本、數(shù)據(jù)資本以及其他要素充分融合，更好地激發(fā)去中心化自治組織效能并實現(xiàn)價值流轉(zhuǎn);區(qū)塊鏈實現(xiàn)了去中心化自治組織的分布式自治，解決了傳統(tǒng)科層制和金字塔式管理架構(gòu)中存在的信息不對稱、逆向選擇等問題。去中心化自治組織與經(jīng)濟(jì)管理學(xué)理論路徑一脈相承，沿著博弈論和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)兩條理論脈絡(luò)豐富和發(fā)展了數(shù)字范式下的組織管理學(xué)實踐。去中心化自治組織在發(fā)展的同時也面臨著法律地位不明確、通證持有者投票參與度較低以及存在一定的安全問題等制約因素。

2019年以來，隨著Polkadot、MolochDAO、DigixDAO、GenesisDAO、DxDAO、WBTC DAO和PolkaDAO等項目的推出，去中心化自治組織再次引起了廣泛關(guān)注。同時，2020年新冠肺炎疫情的暴發(fā)使得隔離經(jīng)濟(jì)成為人類未來一段時間內(nèi)面臨的一個常態(tài)，而這加速了人類生產(chǎn)組織形式向線上分布式辦公的大規(guī)模遷徙，為去中心化自治組織的推廣提供了現(xiàn)實基礎(chǔ)。盡管在實踐中，去中心化自治組織的落地程度仍然有限，但去中心化自治組織為數(shù)字技術(shù)范式下組織管理形態(tài)的演進(jìn)提供了一個重要方向，并為去信任化社會的構(gòu)建、重構(gòu)企業(yè)和市場的邊界、提高經(jīng)濟(jì)活動的效率提供了一種可能路徑。下一步，可通過以下措施推進(jìn)去中心化自治組織的落地進(jìn)度，增加其現(xiàn)實影響力：

第一，進(jìn)一步增強(qiáng)去中心化自治組織和法律政策的契合度，提高法律政策在去中心化自治組織中的適用性。近年來，隨著我國《密碼法》的正式實施和杭州、北京、廣州互聯(lián)網(wǎng)法院的相繼成立，代碼和法律的契合度得以提高，“互聯(lián)網(wǎng)不是法外之地”的要求得到進(jìn)一步貫徹落實。去中心化自治組織作為區(qū)塊鏈范式下的新型協(xié)作組織，不能超脫于法律之外，其微觀構(gòu)成代碼應(yīng)體現(xiàn)法律意識和政策導(dǎo)向，將法律和政策通過代碼進(jìn)行精準(zhǔn)表達(dá)，切實保障生態(tài)內(nèi)的自由協(xié)作者的合法權(quán)益。

第二，提高基于去中心化自治組織的通證分布的去中心化程度，擴(kuò)大通證持有者的參與度。當(dāng)一個去中心化自治組織的通證分布越廣泛、持有結(jié)構(gòu)越均衡時，其影響力越大、生態(tài)越健全。去中心化自治組織應(yīng)將通證的主要價值應(yīng)用于協(xié)作價值流轉(zhuǎn)和交易中，避免過度投機(jī)炒作，警惕資本對通證的壟斷，提高通證的持倉數(shù)量和去中心化程度，使得通證在去中心化自治組織生態(tài)內(nèi)更好地發(fā)揮價值憑證和流通媒介功能。

第三，提高核心技術(shù)原創(chuàng)能力，持續(xù)增強(qiáng)去中心化自治組織生態(tài)的安全性和穩(wěn)健性。去中心化自治組織的全面落地需要解決資產(chǎn)鏈上鏈下無法同步、數(shù)據(jù)確權(quán)和定價難、價值跨鏈傳遞受阻、區(qū)塊鏈可拓展性較弱、區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)吞吐能力不強(qiáng)、用戶隱私安全存在隱患等諸多問題。這些問題的解決都依賴于不斷提高核心技術(shù)原創(chuàng)能力，持續(xù)增強(qiáng)生態(tài)的安全性和穩(wěn)健性。

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（責(zé)任編輯：文豐安）