劉婭 干勝道

摘 要：本文以財(cái)務(wù)共享—內(nèi)部控制質(zhì)量—企業(yè)績(jī)效為研究框架，基于2015—2018年中國(guó)非金融類上市公司數(shù)據(jù)，運(yùn)用多元線性回歸模型和中介效應(yīng)模型檢驗(yàn)財(cái)務(wù)共享、內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，并從股權(quán)性質(zhì)出發(fā)，通過(guò)分組回歸進(jìn)一步研究上述三者之間的關(guān)系。研究結(jié)果顯示，企業(yè)集團(tuán)通過(guò)建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，能夠顯著提升企業(yè)績(jī)效，尤其對(duì)于非國(guó)有企業(yè)和規(guī)模較大的企業(yè)而言，這一影響更顯著;內(nèi)部控制質(zhì)量在財(cái)務(wù)共享與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系中發(fā)揮部分中介效應(yīng)。構(gòu)建高質(zhì)量、高效的財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，充分發(fā)揮云共享對(duì)財(cái)務(wù)流程再造的引導(dǎo)效應(yīng)，有助于深化財(cái)務(wù)集中化體制改革、創(chuàng)新財(cái)務(wù)集中運(yùn)營(yíng)模式和提升企業(yè)績(jī)效。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)共享;內(nèi)部控制質(zhì)量;企業(yè)績(jī)效;中介效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F234.3? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X（2021）05-0093-09

一、引 言

近年來(lái)，在“一帶一路”建設(shè)的大背景下，大批企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)，跨地區(qū)和跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)。隨著企業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大和管理水平的提升，傳統(tǒng)的分散管理模式逐漸暴露出組織效率低、運(yùn)營(yíng)成本高的弊端。在此背景下，作為一種降低運(yùn)營(yíng)成本、提高管理效率的新型管理模式，財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心（Financial Shared Service Center，下文簡(jiǎn)稱FSSC）應(yīng)運(yùn)而生。依靠“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)和云平臺(tái)，F(xiàn)SSC更好地解決了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)模式產(chǎn)生的問(wèn)題，促使越來(lái)越多的企業(yè)建立FSSC。截至2020年底，中國(guó)境內(nèi)FSSC數(shù)量已經(jīng)超過(guò)一千家。近五年FSSC建設(shè)呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，多元化集團(tuán)、金融行業(yè)和收入規(guī)模在一百億元以上的企業(yè)更有動(dòng)力建設(shè)FSSC。

以往功能驅(qū)動(dòng)型的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)所涵蓋的信息相關(guān)性、內(nèi)容可理解性和傳遞有效性等方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，已無(wú)法滿足現(xiàn)代企業(yè)的要求[1]。研究如何運(yùn)用FSSC，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行深度整合，從而提升企業(yè)績(jī)效水平已經(jīng)成為企業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)。與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算模式相比，F(xiàn)SSC對(duì)智能信息技術(shù)具有高度依賴性[2]，企業(yè)相關(guān)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制將發(fā)生重大變化，給傳統(tǒng)的企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量帶來(lái)較大的沖擊和影響，建立FSSC可能引起企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的重大改變和企業(yè)績(jī)效的顯著變化[3]。但建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的傳導(dǎo)和影響機(jī)制具體是什么？尚未有學(xué)者從內(nèi)部控制質(zhì)量角度出發(fā)進(jìn)行深入探究。因此，本文選取2015—2018年中國(guó)非金融類上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用多元線性回歸模型檢驗(yàn)了FSSC的建立是否能夠有效提升企業(yè)績(jī)效，并從國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)股權(quán)性質(zhì)差異出發(fā)，進(jìn)一步研究建立FSSC對(duì)不同性質(zhì)上市公司績(jī)效水平的影響。此外，本文在基準(zhǔn)模型基礎(chǔ)上引入中介效應(yīng)模型，對(duì)實(shí)證結(jié)果背后的作用機(jī)制分別進(jìn)行理論闡述和實(shí)證分析，檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量是否在財(cái)務(wù)共享與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系中發(fā)揮中介效應(yīng)。

本文的貢獻(xiàn)包括兩個(gè)方面：一方面，不同于現(xiàn)有文獻(xiàn)的案例分析，本文使用樣本數(shù)據(jù)實(shí)證研究了建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響;另一方面，為了驗(yàn)證內(nèi)部控制質(zhì)量作為中介變量是否為建立FSSC影響企業(yè)績(jī)效的重要路徑，采用中介效應(yīng)模型來(lái)驗(yàn)證該傳導(dǎo)機(jī)制。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）財(cái)務(wù)共享

共享服務(wù)是企業(yè)組織和管理的一種方式，但到目前為止卻沒(méi)有一個(gè)權(quán)威的概念，Bergeron[4]認(rèn)為，共享服務(wù)中心通常是組織中的一個(gè)獨(dú)立的組織單元，其特點(diǎn)包括：經(jīng)常與外部競(jìng)爭(zhēng)者結(jié)盟，動(dòng)力為降低成本，關(guān)注內(nèi)部業(yè)務(wù)單元，像企業(yè)一樣操作[5]。Hammer[6]提出，被劃分并放入共享服務(wù)機(jī)構(gòu)的分別為財(cái)務(wù)、企業(yè)信息系統(tǒng)管理和人力資源系統(tǒng)管理等方面，而財(cái)務(wù)卻是最早引入共享服務(wù)組織的領(lǐng)域。從福特企業(yè)在歐洲創(chuàng)建第一個(gè)FSSC開(kāi)始，西方對(duì)FSSC的研究已經(jīng)超過(guò)三十年。

自2005年中興通訊建立中國(guó)第一家FSSC開(kāi)始，財(cái)務(wù)共享服務(wù)的實(shí)施在中國(guó)得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。李少武等[7]指出，財(cái)務(wù)共享服務(wù)是一種分布式的管理模式，該服務(wù)以降低運(yùn)營(yíng)成本或?qū)崿F(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造為根本目的，以標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)流程為基礎(chǔ)，從而優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)和提升流程效率，進(jìn)而為企業(yè)內(nèi)外部客戶提供專業(yè)化服務(wù)。

（二）財(cái)務(wù)共享與企業(yè)績(jī)效

大多數(shù)學(xué)者對(duì)FSSC主要影響因素的研究集中在流程整合、績(jī)效管理、戰(zhàn)略規(guī)劃、信息技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管控等方面[8-9]，但針對(duì)企業(yè)績(jī)效的實(shí)證研究文獻(xiàn)比較匱乏，同時(shí)FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響在理論界目前尚未得出統(tǒng)一的結(jié)論?；诂F(xiàn)有文獻(xiàn)梳理，F(xiàn)SSC的有效性主要體現(xiàn)在降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本、提升工作效率和提高投資決策效益，從而改善企業(yè)績(jī)效[10]。

首先，F(xiàn)SSC有助于降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。張瑞君等[11]認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)建立FSSC可實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，通過(guò)業(yè)務(wù)中心化處理，降低人力成本和管理費(fèi)用。Dollery等[12]指出，共享中心將支持性服務(wù)從各個(gè)部門中分離出來(lái)，減少了崗位配員，并且人員集中有利于監(jiān)控工資預(yù)算，從而降低人力成本。Strikwerda[13]指出，F(xiàn)SSC可以增強(qiáng)企業(yè)在對(duì)外業(yè)務(wù)價(jià)格商討中的談判能力，并達(dá)到降低成本的效果。因此，財(cái)務(wù)系統(tǒng)的流程化管理極大地降低了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，有助于增加企業(yè)利潤(rùn)。何瑛和周訪[14]指出，F(xiàn)SSC在長(zhǎng)期可顯著提升企業(yè)績(jī)效，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。其次，F(xiàn)SSC有助于提升工作效率。姚樹(shù)俊等[8]指出，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在集團(tuán)、各分支機(jī)構(gòu)和職能部門之間缺少集成化處理，無(wú)法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息資源共享。同種財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)重復(fù)統(tǒng)計(jì)和處理問(wèn)題，導(dǎo)致信息處理過(guò)程較為遲緩，不能及時(shí)準(zhǔn)確地獲取財(cái)務(wù)決策數(shù)據(jù)以提升企業(yè)績(jī)效。FSSC可以充分利用云共享對(duì)財(cái)務(wù)流程再造的指導(dǎo)效應(yīng)，有助于整合財(cái)務(wù)信息資源，提高企業(yè)績(jī)效。最后，F(xiàn)SSC有助于提高投資決策效益。建立FSSC可以增加與資金存有量盈余有關(guān)的投資收益，達(dá)到對(duì)流動(dòng)資金的適時(shí)把控，從而增加企業(yè)資金調(diào)度的彈性，增加企業(yè)自由現(xiàn)金流量以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值。Raudla和Tammel[15]通過(guò)對(duì)在政府部門中建立的共享服務(wù)中心進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，共享服務(wù)在橫縱向組織關(guān)系中均帶來(lái)重大挑戰(zhàn)，然而無(wú)論選擇任何一種組織方式，都能降低政府的決策投入成本。

此外，理論界關(guān)于FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響仍有一些爭(zhēng)議。Frank[16]發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)SSC流程設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)不一致將導(dǎo)致效率降低，不足以證明FSSC在成本降低和價(jià)值增值方面有顯著作用。何瑛[17]認(rèn)為，在財(cái)務(wù)流程再造過(guò)程中，由于數(shù)據(jù)的可獲得性、FSSC實(shí)施效果的延遲效應(yīng)、差異效應(yīng)、短期波動(dòng)效應(yīng)以及樣本的來(lái)源差異可能導(dǎo)致研究結(jié)論有一定差異。

從已有的研究來(lái)看，F(xiàn)SSC對(duì)企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在提高運(yùn)行效率、降低運(yùn)營(yíng)成本、改善經(jīng)營(yíng)成果、通過(guò)內(nèi)部資源的優(yōu)化整合提高企業(yè)績(jī)效。筆者通過(guò)對(duì)新希望集團(tuán)有限公司、四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司的調(diào)研，了解到FSSC能夠?qū)①Y本運(yùn)作與財(cái)務(wù)管理機(jī)制結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)在融資活動(dòng)中獲得更加有力的信貸支持并形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而提高企業(yè)績(jī)效。同時(shí)，從研究視角看，研究不同企業(yè)性質(zhì)財(cái)務(wù)共享服務(wù)對(duì)企業(yè)績(jī)效的促進(jìn)作用，對(duì)國(guó)有企業(yè)混改效率有研究?jī)r(jià)值，是對(duì)已有研究的有力補(bǔ)充。國(guó)有企業(yè)集團(tuán)建立FSSC，不僅有內(nèi)在動(dòng)力和需求，而且有著較為良好的基礎(chǔ)和政策支持;而非國(guó)有企業(yè)投資需求更大，業(yè)務(wù)復(fù)雜性更強(qiáng)，因此，與國(guó)有企業(yè)相比，F(xiàn)SSC對(duì)非國(guó)有企業(yè)績(jī)效的促進(jìn)作用可能更顯著。基于此，筆者提出如下研究假設(shè)：

H1：FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效具有顯著促進(jìn)作用。

H1a：與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的促進(jìn)作用更顯著。

（三）財(cái)務(wù)共享與內(nèi)部控制質(zhì)量

1992年COSO報(bào)告委員會(huì)發(fā)布的《內(nèi)部控制——整體框架》指出，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量主要包括控制活動(dòng)、信息與溝通、控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)督[18]。由于FSSC對(duì)信息技術(shù)具有高度依賴性，與以往相比，財(cái)務(wù)核算模式已發(fā)生重大變化，給企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量帶來(lái)不小沖擊，在不同程度上對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量五要素均產(chǎn)生一定積極影響。具體表現(xiàn)在以下方面：首先，提升業(yè)務(wù)處理效率。傳統(tǒng)的內(nèi)部控制質(zhì)量需要根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)實(shí)施內(nèi)部控制，采取獨(dú)立的核算方式并集中在每個(gè)單獨(dú)的項(xiàng)目中[19]，F(xiàn)SSC的建立較好地實(shí)現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)的中心化和集中化處理，從而提升業(yè)務(wù)核算效率，構(gòu)成全面的質(zhì)量控制體系，提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)運(yùn)作整體流程的內(nèi)部控制質(zhì)量。其次，優(yōu)化信息和加強(qiáng)溝通。財(cái)務(wù)共享模式下，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的處理更加快捷，成本更低。在引入財(cái)務(wù)共享模式后，傳統(tǒng)內(nèi)部控制質(zhì)量體系需要更加完整的信息系統(tǒng)作為支撐，使FSSC的建立對(duì)智能信息技術(shù)依賴性更大。最后，降低內(nèi)部控制質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化流程和規(guī)范化管理，增強(qiáng)管控能力。李聞一等[10]研究表明，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心有助于提高企業(yè)內(nèi)部控制水平。

FSSC是會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展的一個(gè)里程碑，其建立與內(nèi)部控制質(zhì)量有著密切的關(guān)系。只有完善的內(nèi)部控制質(zhì)量系統(tǒng)和流程才能保證FSSC的順利實(shí)施。財(cái)務(wù)共享模式不僅改變了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)過(guò)程，也對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制模式提出了新要求。李瑛玫和史琦[20]指出，國(guó)有企業(yè)存在著復(fù)雜的委托代理關(guān)系，一定程度上降低了管理機(jī)制對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的影響力度和實(shí)施效果，建立FSSC對(duì)非國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量具有更為積極的促進(jìn)作用?；诖?，筆者提出如下假設(shè)：

H2：FSSC對(duì)企業(yè)完善內(nèi)部控制質(zhì)量具有顯著促進(jìn)作用。

H2a：與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)建立FSSC對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的促進(jìn)作用更顯著。

（四）內(nèi)部控制質(zhì)量在財(cái)務(wù)共享與企業(yè)績(jī)效中的作用

當(dāng)前中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量建設(shè)正處于不斷優(yōu)化完善階段，深入探究其與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)關(guān)系已成為熱點(diǎn)問(wèn)題。張川等[21]以房地產(chǎn)業(yè)為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量制度的有效實(shí)施對(duì)改善企業(yè)業(yè)績(jī)具有顯著作用。李瑛玫和史琦[20]認(rèn)為，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)其創(chuàng)新績(jī)效具有顯著促進(jìn)作用，非國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效高于國(guó)有企業(yè)。一些學(xué)者從企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的整體層面及其基本五要素出發(fā)，探討其與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)關(guān)系。研究結(jié)果表明，內(nèi)部控制質(zhì)量整體層面及其基本五要素均與企業(yè)績(jī)效呈顯著正相關(guān)關(guān)系。

企業(yè)基于FSSC模式，運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化流程制度支持網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)組織的發(fā)展，可促進(jìn)內(nèi)部控制質(zhì)量的提高，同時(shí)較好的內(nèi)部控制質(zhì)量可進(jìn)一步保障FSSC的順利實(shí)施，通過(guò)FSSC提供更多有價(jià)值的決策支持信息，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者能準(zhǔn)確及時(shí)地判斷市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r和規(guī)律，并擬定出最優(yōu)方案，實(shí)現(xiàn)企業(yè)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)。在保證成本最小和風(fēng)險(xiǎn)最低的情況下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)，進(jìn)而提高企業(yè)績(jī)效。

通過(guò)以上分析可知，建立FSSC是當(dāng)今大數(shù)據(jù)時(shí)代提高企業(yè)績(jī)效的重要手段。建立FSSC與企業(yè)績(jī)效呈顯著正相關(guān)關(guān)系，內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效也有顯著正向促進(jìn)作用，建立FSSC通常會(huì)導(dǎo)致企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部控制質(zhì)量，企業(yè)績(jī)效也隨之提升。受復(fù)雜的委托代理關(guān)系影響，國(guó)有企業(yè)一定程度上影響內(nèi)部控制質(zhì)量的提升效果[20]。因此，與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)建立FSSC通過(guò)完善內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)而影響企業(yè)績(jī)效可能更顯著?；诖耍P者提出如下研究假設(shè)：

H3：內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效之間發(fā)揮中介效應(yīng)。

H3a：與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效之間的中介效應(yīng)更顯著。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文樣本來(lái)源于金蝶、用友和泛微等多家FSSC構(gòu)建平臺(tái)的用戶名單，《財(cái)務(wù)共享服務(wù)案例集》《2015安永財(cái)務(wù)共享服務(wù)調(diào)查報(bào)告》《2017中國(guó)財(cái)務(wù)共享服務(wù)調(diào)研報(bào)告》《2018年中國(guó)共享服務(wù)領(lǐng)域調(diào)研報(bào)告》以及上市公司年報(bào)、企業(yè)公告等?？紤]到FSSC在中國(guó)的實(shí)施效果具有一定的滯后性，因此，本文選取了2015—2018年已經(jīng)成功落地FSSC的197家上市公司為處理組，至今仍未建立FSSC的188家上市公司為控制組?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性，在上述樣本中選取2015—2018年中國(guó)滬深A(yù)股上市公司的數(shù)據(jù)作為觀測(cè)樣本。剔除金融行業(yè)、數(shù)據(jù)缺失和異常的觀測(cè)值，最后本文得到891個(gè)觀測(cè)樣本。本文相關(guān)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)均來(lái)自于國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，所使用的統(tǒng)計(jì)分析及檢驗(yàn)軟件為Stata15。為克服極端異常值所造成的影響，本文對(duì)主要的連續(xù)性變量在1%分位和99%分位進(jìn)行了Winsorize縮尾處理。

（二）變量定義

1.被解釋變量：企業(yè)績(jī)效（Per）

本文借鑒強(qiáng)國(guó)令[22]，選擇總資產(chǎn)報(bào)酬率作為企業(yè)績(jī)效的衡量指標(biāo)，計(jì)算公式為（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)×100%。總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，代表企業(yè)績(jī)效越好。

2.解釋變量：財(cái)務(wù)共享（Share）

本文將企業(yè)是否建立FSSC作為財(cái)務(wù)共享的衡量指標(biāo)，如果企業(yè)建立FSSC，賦值為1，否則，賦值為0。為保證研究的可行性，對(duì)于未建立FSSC的判定，本文以上市公司年報(bào)對(duì)FSSC的披露信息為依據(jù)，并由筆者手工整理所得。

3.中介變量：內(nèi)部控制質(zhì)量（ICQ）

內(nèi)部控制質(zhì)量（ICQ）使用迪博內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)進(jìn)行測(cè)量。迪博內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)是基于企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的基本框架體系，根據(jù)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告、合規(guī)和資產(chǎn)安全五個(gè)目標(biāo)，以及實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量基本指標(biāo)而設(shè)計(jì)的。本文還使用內(nèi)部控制質(zhì)量重大缺陷對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量基本指數(shù)進(jìn)行補(bǔ)充與修正，最終形成全面反映上市企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力的內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)。本文將該指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，作為內(nèi)部控制質(zhì)量的最終衡量指標(biāo)，計(jì)算公式為（原數(shù)據(jù)-最小值）/（最大值-最小值）。

4.控制變量

本文引入企業(yè)規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、產(chǎn)權(quán)比率（Der）、總資產(chǎn)收益率（Rota）和托賓Q值（Tobinq）作為控制變量，企業(yè)規(guī)模為總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式為負(fù)債/總資產(chǎn)×100%，產(chǎn)權(quán)比率計(jì)算公式為負(fù)債/所有者權(quán)益，總資產(chǎn)收益率計(jì)算公式為凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%，托賓Q值計(jì)算公式為市值/資產(chǎn)總計(jì)。本文同時(shí)控制行業(yè)（Industry）和年份（Year）。

（三）模型構(gòu)建

1.基準(zhǔn)模型

本文借鑒Dollery等[12]、Strikwerda[13]與何瑛和周訪[14]的研究方法，建立如下基準(zhǔn)模型：

Perit=α0+α1Shareit+α2Sizeit+α3Levit+α4Derit+α5Rotait+α6Tobinqit+Yeart+Indi+εit（1）

其中，i表示行業(yè)，t表示年份;Year和Ind分別表示年份固定效應(yīng)和行業(yè)固定效應(yīng);ε表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.中介效應(yīng)模型

本文借鑒溫忠麟和葉寶娟[23]關(guān)于中介效應(yīng)檢驗(yàn)的方法，構(gòu)建模型（2）和模型（3）：

ICQit=β0+β1Shareit+β2Sizeit+β3Levit+β4Derit+β5Rotait+β6Tobinqit+Yeart+Indi+εit （2）

Perit=μ0+μ1Shareit+μ2ICQit+μ3Sizeit+μ4Levit+μ5Derit+μ6Rotait+μ7Tobinqit+Yeart+Indi+εit（3）

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

由表1可知，是否建立FSSC的均值為0.4767，說(shuō)明樣本中有47.67%的上市公司已建立FSSC。內(nèi)部控制質(zhì)量的均值為0.7073，樣本整體內(nèi)部控制質(zhì)量完善程度較高。企業(yè)績(jī)效的均值為0.0391，標(biāo)準(zhǔn)差為0.0376，說(shuō)明樣本整體績(jī)效水平較低且差異較大，這可能與上市公司目前的規(guī)模差異及業(yè)務(wù)復(fù)雜度相關(guān)。在控制變量中，企業(yè)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)差較小，更能保證模型的有效性;資產(chǎn)負(fù)債率的均值為47.23%，表明樣本企業(yè)總體較為保守，經(jīng)營(yíng)理念屬于穩(wěn)健型;產(chǎn)權(quán)比率的均值為1.3218，表明樣本中大多數(shù)企業(yè)是低風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)?？傎Y產(chǎn)收益率的均值為4.64%，說(shuō)明樣本企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)情況較差;托賓Q值的均值為2.1318，遠(yuǎn)大于1。企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格高于重置成本，企業(yè)發(fā)行更少的股票而購(gòu)買更多的投資產(chǎn)品，投資需求相應(yīng)增加，表明從整體上樣本企業(yè)成長(zhǎng)性良好。除總資產(chǎn)規(guī)模外，其他控制變量差異較大，通過(guò)變量的縮尾處理減小誤差。

按照研究樣本的FSSC建立情況，進(jìn)一步將其分為處理組和控制組分別進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，如表2所示。

由表2可知，處理組企業(yè)績(jī)效均值為0.0411，要高于控制組企業(yè)績(jī)效均值0.0373，同時(shí)也高于企業(yè)績(jī)效在全樣本下的均值0.0391;處理組內(nèi)部控制質(zhì)量均值為0.7674，明顯大于控制組均值0.6524和全樣本均值0.7073。這表明建立FSSC實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)整合和流程標(biāo)準(zhǔn)化，企業(yè)績(jī)效和內(nèi)部控制質(zhì)量水平明顯高于未建立FSSC的企業(yè)。建立FSSC能有效提升企業(yè)績(jī)效，完善內(nèi)部控制質(zhì)量建設(shè)，這與本文前述主要研究假設(shè)相一致。

在控制變量方面，兩組樣本差異較為明顯。首先，相較于控制組，處理組企業(yè)規(guī)模更大?？赡艿脑蚴巧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大的企業(yè)，在建設(shè)過(guò)程中越容易出現(xiàn)重復(fù)投入和效率低下等問(wèn)題，對(duì)FSSC的需求越高，由此可實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，降低營(yíng)運(yùn)成本。其次，處理組平均資產(chǎn)負(fù)債率高于控制組。考慮到企業(yè)當(dāng)年建立FSSC是一項(xiàng)較大的成本支出，而FSSC帶來(lái)的企業(yè)償債能力的顯著提升具有一定的滯后性，因而處理組資產(chǎn)負(fù)債率很可能更高。但由于產(chǎn)權(quán)比率處理組更低，建立FSSC的企業(yè)其長(zhǎng)期償債能力將更強(qiáng)。從總資產(chǎn)收益率來(lái)看，處理組均值更高，可初步得出，建立FSSC對(duì)企業(yè)盈利能力有顯著提升。最后，從托賓Q值來(lái)看，處理組均值小于控制組，可能由于FSSC建立后，企業(yè)在短期內(nèi)要承擔(dān)巨額財(cái)務(wù)費(fèi)用，以及需要一段時(shí)期對(duì)FSSC的建立進(jìn)行各方面的適應(yīng)和調(diào)整，導(dǎo)致短期內(nèi)企業(yè)投資需求減少，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張速度有所減緩。

（二）財(cái)務(wù)共享與企業(yè)績(jī)效回歸結(jié)果分析

本文先對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行方差膨脹因子（VIF）值檢驗(yàn)。根據(jù)VIF值均小于10的情況，排除變量之間多重共線性和自相關(guān)問(wèn)題。表3是財(cái)務(wù)共享與企業(yè)績(jī)效的回歸結(jié)果。

由表3可知，在列（1）的總樣本回歸結(jié)果中，2為0.5762，該模型總體擬合優(yōu)度較好。建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效在1%的水平上有顯著正向影響，即建立FSSC對(duì)于企業(yè)績(jī)效的改善確實(shí)有積極作用，H1得以驗(yàn)證。企業(yè)通過(guò)降低運(yùn)行成本、提高運(yùn)行效率和優(yōu)化整合內(nèi)部資源提升企業(yè)績(jī)效，且與上述理論分析和變量描述性統(tǒng)計(jì)分析相一致?？刂谱兞康那闆r基本符合預(yù)期，企業(yè)規(guī)模對(duì)企業(yè)績(jī)效有顯著正向影響，企業(yè)規(guī)模越大，建立FSSC越容易引發(fā)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益越高。資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)企業(yè)績(jī)效有顯著負(fù)向影響，這與既有研究結(jié)論一致，企業(yè)債務(wù)融資壓力越大，對(duì)企業(yè)績(jī)效可能出現(xiàn)反向抑制作用。與此同時(shí)，總資產(chǎn)收益率對(duì)企業(yè)績(jī)效有顯著正向影響，實(shí)施財(cái)務(wù)共享服務(wù)的作用包括對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的管控、服務(wù)質(zhì)量的提升，財(cái)務(wù)成本的降低、政策的有效執(zhí)行、工作效率的提高以及對(duì)業(yè)務(wù)的支持等方面，企業(yè)投入資本回報(bào)率顯著提高。托賓Q值對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響顯著為正，意味著企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)共享服務(wù)以后，可以顯著提高托賓Q值，通過(guò)流程標(biāo)準(zhǔn)化和操作模式化提升企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)收益。

根據(jù)《2018年中國(guó)共享服務(wù)領(lǐng)域調(diào)研報(bào)告》，國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)FSSC的發(fā)展存在較大差異，特別是在定位和目標(biāo)方面。幾乎所有FSSC的目標(biāo)都涉及降低成本、優(yōu)化流程、加強(qiáng)管控和提升效率，但其重要程度的設(shè)置卻因企業(yè)性質(zhì)不同而存在差異。基于此，本文以第一股東性質(zhì)將樣本進(jìn)一步分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)分別進(jìn)行多元回歸。列（2）和列（3）是國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)樣本的回歸結(jié)果，2分別為0.8123和0.5635，兩組樣本的模型擬合優(yōu)度均較好?；貧w結(jié)果顯示，F(xiàn)SSC對(duì)非國(guó)有企業(yè)的企業(yè)績(jī)效有顯著正向影響，但對(duì)國(guó)有企業(yè)的影響并不顯著，H1a得以驗(yàn)證?？赡艿脑颍阂环矫嬗捎谡菄?guó)有企業(yè)的監(jiān)督者，通常通過(guò)補(bǔ)貼和債務(wù)轉(zhuǎn)移等方式為企業(yè)彌補(bǔ)損失，國(guó)有企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)情況比較穩(wěn)健，同時(shí)，與非國(guó)有企業(yè)相比，國(guó)有企業(yè)自身業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較低，F(xiàn)SSC對(duì)其績(jī)效的促進(jìn)作用在短期內(nèi)并不明顯;另一方面，F(xiàn)SSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的改善也與企業(yè)自身的適應(yīng)性密切相關(guān)，與非國(guó)有企業(yè)相比，國(guó)有企業(yè)FSSC平均落地時(shí)間相對(duì)滯后，且企業(yè)內(nèi)部管理比較復(fù)雜，F(xiàn)SSC的實(shí)施效果可能不如非國(guó)有企業(yè)顯著。

（三）財(cái)務(wù)共享與內(nèi)部控制質(zhì)量回歸結(jié)果分析

表4是財(cái)務(wù)共享與內(nèi)部控制質(zhì)量的回歸結(jié)果。

由表4可知，在列（1）的總樣本回歸結(jié)果中，2為0.3021，該模型整體擬合度較好。建立FSSC對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量在1%水平上有顯著正向影響，H2得以驗(yàn)證。從財(cái)務(wù)共享影響角度出發(fā)，F(xiàn)SSC對(duì)其內(nèi)部控制質(zhì)量的提升在于優(yōu)化了內(nèi)部控制質(zhì)量流程、促進(jìn)信息的傳遞與溝通以及形成內(nèi)部監(jiān)管，從而實(shí)現(xiàn)了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)全部流程的統(tǒng)一內(nèi)部控制。從企業(yè)自身角度出發(fā)，根據(jù)FSSC的建立需求，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量體系也應(yīng)作出調(diào)整，從而降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在列（1）的控制變量中，企業(yè)規(guī)模和總資產(chǎn)收益率對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量在1%的水平上有顯著正向影響，說(shuō)明在規(guī)模較大和盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)中，由于國(guó)家對(duì)大型上市企業(yè)監(jiān)管日趨嚴(yán)格，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量更加完善。托賓Q值對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量在5%水平上有顯著負(fù)向影響，屬于擴(kuò)張期的企業(yè)可能由于自身投資需求而盲目追求熱門，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，管理水平相對(duì)滯后導(dǎo)致內(nèi)部控制質(zhì)量降低。

本文將樣本按企業(yè)股權(quán)性質(zhì)進(jìn)行分組回歸。表4列（2）和列（3）的回歸結(jié)果表明，在國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)中，建立FSSC對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量均在1%水平上有顯著正向影響，組間系數(shù)差異性檢驗(yàn)結(jié)果表明，理論上兩組系數(shù)無(wú)顯著差異，H2a沒(méi)有得到驗(yàn)證?？赡艿脑蚴牵趯?shí)踐中，國(guó)有企業(yè)建立FSSC有利于降低由于復(fù)雜委托代理關(guān)系造成的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，從而更大幅度地提高內(nèi)部控制質(zhì)量。因此，本文的回歸結(jié)果不同于李瑛玫和史琦[20]的研究結(jié)果。

（四）中介效應(yīng)檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效關(guān)系中的中介效應(yīng)，本文參考溫忠麟和葉寶娟[23]的中介效應(yīng)檢驗(yàn)程序依次進(jìn)行檢驗(yàn)，并進(jìn)一步根據(jù)股權(quán)性質(zhì)分為國(guó)有企業(yè)樣本和非國(guó)有企業(yè)樣本進(jìn)行分組研究，檢驗(yàn)結(jié)果如表5所示。

由表5可知，列（1）是模型（1）的回歸結(jié)果，表明建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效在1%水平上有顯著正向影響。列（2）和列（3）為模型（2）和模型（3）的回歸結(jié)果，其中待估參數(shù)β1、μ1和μ2的回歸系數(shù)分別在1%、5%和10%的水平下顯著為正，內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效關(guān)系中發(fā)揮部分中介效應(yīng)，H3得到驗(yàn)證。此外，建立FSSC通過(guò)內(nèi)部控制質(zhì)量影響企業(yè)績(jī)效的中介效應(yīng)占總效應(yīng)的比重為18.32%。對(duì)國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)建立FSSC的中介效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，非國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效之間的中介效應(yīng)更顯著，H3a得以驗(yàn)證。綜上所述，“財(cái)務(wù)共享—內(nèi)部控制質(zhì)量—企業(yè)績(jī)效”的作用路徑得到驗(yàn)證，建立FSSC可以通過(guò)提高內(nèi)部控制質(zhì)量，進(jìn)而對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生顯著正向影響。

隨著財(cái)務(wù)共享模式的建立和實(shí)施，完善企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量不僅是約束財(cái)務(wù)行為、規(guī)范業(yè)務(wù)流程的基本途徑，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化管理的重要保障?？蛇M(jìn)一步通過(guò)建立FSSC，調(diào)整企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量體系，縮減企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，提升企業(yè)業(yè)務(wù)處理效率，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理流程，最大程度保證企業(yè)資源的優(yōu)化配置，最終對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用。

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

由于企業(yè)建立FSSC對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響可能具有延遲效應(yīng)、差異效應(yīng)和短期波動(dòng)效應(yīng)[14]。為保證本文研究結(jié)論的可靠性，本文在模型中引入滯后一期的企業(yè)績(jī)效（ROA），檢驗(yàn)建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響是否顯著。同時(shí)引入滯后一期的迪博內(nèi)部控制質(zhì)量指數(shù)（ICQ），檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效之間的中介效應(yīng)是否成立。穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響仍然顯著，內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效之間的部分中介效應(yīng)仍然成立，說(shuō)明本文的研究結(jié)論具有很好的穩(wěn)健性。

限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果未在正文列出，留存?zhèn)渌鳌?/p>

五、研究結(jié)論與政策建議

基于大數(shù)據(jù)、人工智能和云計(jì)算背景，本文以財(cái)務(wù)共享—內(nèi)部控制質(zhì)量—企業(yè)績(jī)效為研究框架，基于2015—2018年中國(guó)非金融類上市公司數(shù)據(jù)，運(yùn)用多元線性回歸模型和中介效應(yīng)模型檢驗(yàn)財(cái)務(wù)共享、內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，并從股權(quán)性質(zhì)出發(fā)，進(jìn)一步研究上述三者之間的關(guān)系。研究結(jié)果顯示，企業(yè)集團(tuán)建立FSSC能夠顯著提升企業(yè)績(jī)效，與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)建立FSSC對(duì)企業(yè)績(jī)效的提升作用更顯著;內(nèi)部控制質(zhì)量在財(cái)務(wù)共享與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系中發(fā)揮部分中介效應(yīng)，與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量在FSSC與企業(yè)績(jī)效之間的中介效應(yīng)更顯著。

FSSC的運(yùn)營(yíng)模式與運(yùn)營(yíng)效果存在較大差異，基于上述研究結(jié)論，筆者結(jié)合中國(guó)企業(yè)FSSC建設(shè)現(xiàn)狀提出如下政策建議：

第一，明確共享業(yè)務(wù)范圍。隨著共享服務(wù)中心概念的普及，共享服務(wù)中心的業(yè)務(wù)范圍也從FSSC逐步延伸，包括開(kāi)始構(gòu)建跨財(cái)務(wù)、人力資源和行政管理等多模塊的共享服務(wù)中心，有些共享服務(wù)中心甚至?xí)⑷斯ぶ悄埽ˋI）的概念融合，構(gòu)建包含戰(zhàn)略和數(shù)據(jù)服務(wù)的共享服務(wù)中心。需要注意的是，在建立FSSC之初，需要明確每個(gè)階段實(shí)現(xiàn)共享的業(yè)務(wù)范圍。

第二，關(guān)注內(nèi)部與外部合作協(xié)同。共享服務(wù)中心智能化軟件和硬件發(fā)展迅猛，技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)將企業(yè)與服務(wù)商的圍墻徹底打破。通過(guò)引入外部的服務(wù)單位，將其與公司各業(yè)務(wù)線銜接起來(lái)，協(xié)同作業(yè)，效率得到大幅度提升。FSSC可以套嵌的模塊應(yīng)用、服務(wù)更多，伴隨共享服務(wù)中心智能化軟件和硬件增加，與企業(yè)運(yùn)營(yíng)相關(guān)的服務(wù)將零距離融入到企業(yè)的業(yè)務(wù)價(jià)值鏈。

第三，搭建信息技術(shù)平臺(tái)。對(duì)企業(yè)而言，應(yīng)用多種技術(shù)將FSSC打造成企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)應(yīng)用中心，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)前傾、戰(zhàn)略支持的功能是FSSC建立后的發(fā)展方向之一。一方面，企業(yè)可以充分利用業(yè)界已有的各類成熟技術(shù)（如語(yǔ)音識(shí)別、影像識(shí)別、爬蟲(chóng)和自然語(yǔ)言處理等）進(jìn)行信息與數(shù)據(jù)的感知和獲取;另一方面，企業(yè)可以積極探索和嘗試各類機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，明確各類具體智能化財(cái)務(wù)工作最合理的算法以及如何對(duì)輸出結(jié)果進(jìn)行準(zhǔn)確的聚類。

第四，完善數(shù)據(jù)收集管理。大部分企業(yè)的現(xiàn)狀是數(shù)據(jù)收集不完整，基礎(chǔ)工作需補(bǔ)足，這有可能會(huì)導(dǎo)致FSSC發(fā)展陷入瓶頸，難以有所突破。FSSC是企業(yè)智數(shù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵步驟，是收集數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)和應(yīng)用數(shù)據(jù)的最合適的部門，也是能夠進(jìn)一步支持內(nèi)外銜接和上下游打通最容易切入的系統(tǒng)環(huán)節(jié)，通過(guò)財(cái)務(wù)集中的方式實(shí)現(xiàn)集中管控、資源協(xié)調(diào)、快速反應(yīng)、業(yè)務(wù)支持和戰(zhàn)略執(zhí)行，從而參與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的全過(guò)程。不同企業(yè)所適應(yīng)的共享模式不同，作用效果也有所差異，企業(yè)需要根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行模式選取，打造隨企業(yè)需求而改變的柔性共享，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展，提升企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量，從而改善企業(yè)績(jī)效。

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（責(zé)任編輯：孫 艷）

收稿日期：2021-01-12

基金項(xiàng)目：四川省2018—2020年高等教育人才培養(yǎng)質(zhì)量和教學(xué)改革一般項(xiàng)目“財(cái)會(huì)專業(yè)‘大智移云時(shí)代應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式重構(gòu)——以FSSC平臺(tái)為載體”;四川省教育廳人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地科技金融與創(chuàng)業(yè)金融研究中心課題“區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)融資及供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用”（KJJR2019-005）;四川省社科規(guī)劃四川新冠肺炎疫情防控有關(guān)重大課題研究項(xiàng)目“重大公共衛(wèi)生事件中醫(yī)療企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)集成、績(jī)效提升與管理策略研究”（SC20YJ016）;四川師范大學(xué)“質(zhì)量工程”校級(jí)項(xiàng)目“大數(shù)據(jù)云計(jì)算背景下財(cái)會(huì)專業(yè)財(cái)務(wù)共享中心建設(shè)整體解決方案”

作者簡(jiǎn)介：

劉 ?婭（1982-），女，云南昆明人，副教授，博士，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)、公司金融和風(fēng)險(xiǎn)管理等研究。E-mail：liuya@sicnu.edu.cn

干勝道（1967-），男，安徽天長(zhǎng)人，教授，博士，博士生導(dǎo)師，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)等方面的研究。E-mail：738901970@qq.com