區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用研究

羅波

摘 要：隨著比特幣的誕生和發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)得到了廣泛的關(guān)注。區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)大型的公共分類(lèi)賬，任何人都可以將最新的分類(lèi)賬集成到本地，而無(wú)須在本地進(jìn)行干預(yù)，科技公司和大學(xué)越來(lái)越關(guān)注使用區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化性質(zhì)使金融投資的表現(xiàn)優(yōu)于傳統(tǒng)方法并阻止了人力資本。隨著金融實(shí)力的增強(qiáng)，中國(guó)需要利用區(qū)塊鏈技術(shù)的新機(jī)遇，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)新技術(shù)的防御和使用，以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)安全性和效率的"雙重"改善中的應(yīng)用，并對(duì)其應(yīng)用前景進(jìn)行展望。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);金融領(lǐng)域;應(yīng)用

中圖分類(lèi)號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）18-0041-03

一、區(qū)塊鏈的概念與類(lèi)型

（一）區(qū)塊鏈的概念

區(qū)塊鏈（blockchain）是指通過(guò)分散和信任來(lái)管理可信數(shù)據(jù)庫(kù)的技術(shù)解決方案[1]。這意味著系統(tǒng)中的每個(gè)人都有權(quán)參與系統(tǒng)賬戶輸入，并且每個(gè)系統(tǒng)都有一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)。我們可以將其視為一本書(shū)，然后會(huì)計(jì)變得非常重要，騰訊負(fù)責(zé)微信，阿里負(fù)責(zé)淘寶的賬戶。但是，有了區(qū)塊鏈，系統(tǒng)上的任何人都可以在短時(shí)間內(nèi)加入交通系統(tǒng)。如果數(shù)據(jù)發(fā)生更改，系統(tǒng)中的所有用戶都可以執(zhí)行會(huì)計(jì)活動(dòng)。然后，系統(tǒng)確定并選擇最合適的數(shù)據(jù)并填寫(xiě)其生成的內(nèi)容。在此期間，每個(gè)人都共享其筆記本的內(nèi)容以進(jìn)行備份，在當(dāng)今的系統(tǒng)中，每個(gè)人都擁有有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)的完整指南。

在本文中，我們將解釋區(qū)塊鏈在此處表達(dá)的兩個(gè)概念：一是比特幣技術(shù)的核心，代表著強(qiáng)大的計(jì)算能力;二是區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)先發(fā)展，即區(qū)塊鏈的再開(kāi)發(fā)。實(shí)際的區(qū)塊鏈應(yīng)用程序是私人共享的，半公開(kāi)和完全公開(kāi)。

（二）區(qū)塊鏈的類(lèi)型

1.公有鏈。公有鏈中的每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以自由加入網(wǎng)絡(luò)，離開(kāi)網(wǎng)絡(luò)并在鏈中讀取和寫(xiě)入數(shù)據(jù)。在運(yùn)行時(shí)，它連接到平面拓?fù)?，網(wǎng)絡(luò)中沒(méi)有中央服務(wù)器節(jié)點(diǎn)[2]。社交鏈?zhǔn)潜娝苤膮^(qū)塊鏈，不應(yīng)開(kāi)展其活動(dòng)。

2.私有鏈。私有鏈也稱(chēng)為數(shù)字鏈。具有內(nèi)部控制鏈中每個(gè)特定節(jié)點(diǎn)的寫(xiě)權(quán)限，并在必要時(shí)從外部選擇性地打開(kāi)讀授權(quán)[3]。私有鏈繼續(xù)保持區(qū)塊鏈多節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)的總體結(jié)構(gòu)，這適合于內(nèi)部數(shù)據(jù)管理和某些機(jī)構(gòu)的審計(jì)[4]。

3.聯(lián)盟鏈。聯(lián)盟鏈中的每個(gè)節(jié)點(diǎn)通常都有一個(gè)相應(yīng)的物理組織，并且該組織只有在獲得批準(zhǔn)后才能加入或離開(kāi)網(wǎng)絡(luò)。這些組織之間有著密切的合作關(guān)系，以維護(hù)區(qū)塊鏈的健康運(yùn)行。

二、區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

（一）區(qū)塊鏈1.0：在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的應(yīng)用

區(qū)塊鏈1.0是一種以比特幣為代表的虛擬貨幣。盡管它面臨許多挑戰(zhàn)，例如價(jià)格波動(dòng)、數(shù)量有限和其他效率低下、能源浪費(fèi)和監(jiān)管限制。但這是迄今為止區(qū)塊鏈技術(shù)最成功的應(yīng)用，它強(qiáng)調(diào)人們的良好眼光和全球金融和解。換句話說(shuō)，哈耶克的所謂利潤(rùn)不取決于中央銀行發(fā)行的貨幣[5]。這個(gè)版本的1.0的起點(diǎn)很高，但是路徑可能最短，由于這種連接，所有個(gè)人和組織都需要參加萬(wàn)維網(wǎng)。

（二）區(qū)塊鏈2.0：除了數(shù)字貨幣外，還用于金融領(lǐng)域

除數(shù)字貨幣外，Blockchain 2.0是貨幣領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用程序。華爾街銀行希望建立現(xiàn)有的區(qū)塊鏈行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以提高銀行貸款和效率。為了降低跨境談判的成本，交易所充分利用區(qū)塊鏈來(lái)了解商品注冊(cè)過(guò)程，而代理商的最佳代表就是智能合約[6]。

智能合約是使用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言而不是法律語(yǔ)言來(lái)指定條款的合約，智能合約可以由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)。如果區(qū)塊鏈?zhǔn)菙?shù)據(jù)庫(kù)，則智能合約是區(qū)塊鏈技術(shù)可以用來(lái)執(zhí)行傳統(tǒng)合約的另一個(gè)應(yīng)用程序，通常與在合約下運(yùn)行的計(jì)算機(jī)代碼無(wú)關(guān)。在大多數(shù)情況下，紙質(zhì)合同將被存儲(chǔ)，并且軟件將滿足計(jì)算機(jī)代碼中描述的條件。智能合約的可能好處包括減少合約，降低績(jī)效和跟蹤成本。

三、金融區(qū)塊鏈應(yīng)用的必要性、可行性和重要性

（一）區(qū)塊鏈與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的關(guān)系

在“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康的指南”中，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)務(wù)的一種新形式。這影響了當(dāng)今大多數(shù)金融公司，網(wǎng)上金錢(qián)的主要問(wèn)題是金錢(qián)。如上所述，區(qū)塊鏈通常是指最初圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)而非支持比特幣的基礎(chǔ)技術(shù)創(chuàng)建的區(qū)塊鏈。我們有理由相信，在金融互聯(lián)網(wǎng)中引入?yún)^(qū)塊鏈之后，“區(qū)塊鏈+金融”將取代“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的地位[7]。

（二）應(yīng)用區(qū)塊鏈的必要性

區(qū)塊鏈用于金融領(lǐng)域，其主要優(yōu)勢(shì)是降低成本和分散化[8]。

1.金融業(yè)現(xiàn)在需要通過(guò)順序?qū)彶閬?lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這也增加了成本。由于與持續(xù)發(fā)生的金融危機(jī)的持續(xù)改善相關(guān)的法律法規(guī)的完善，保險(xiǎn)范圍不斷擴(kuò)大。此外，反洗錢(qián)和反恐融資的水平正在穩(wěn)步提高，金融監(jiān)測(cè)的范圍也在不斷擴(kuò)大。在這種情況下，控制資金的成本正在迅速上升，區(qū)塊鏈技術(shù)可以保護(hù)其運(yùn)營(yíng)安全性和高透明度，從而降低了成本。桑坦德銀行的一份報(bào)告指出，到2020年，銀行中使用區(qū)塊鏈技術(shù)每年將節(jié)省約200億美元。該信息足以描述傳統(tǒng)金融領(lǐng)域中區(qū)塊鏈提供的主要變化和產(chǎn)品。

2.償還現(xiàn)有債務(wù)也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)付款和完成付款的關(guān)鍵因素，從而導(dǎo)致諸如效率降低等重大問(wèn)題。由于傳統(tǒng)的跨境付款必須通過(guò)SWIFT等機(jī)構(gòu)進(jìn)行，因此每天都要計(jì)算跨境付款。但是關(guān)于比特幣，已經(jīng)假定沒(méi)有中央組織存在，并且比特幣已經(jīng)使用了七年。這不僅可以進(jìn)行實(shí)時(shí)付款和付款，還可以防止賬戶錯(cuò)誤。因此，如果金融體系可以在流動(dòng)性方面進(jìn)行分散，那么不僅全球金融的效率將極大地提高，而且全球金融環(huán)境也將發(fā)生變化。

（三）區(qū)塊鏈應(yīng)用的可行性

以比特幣為例，比特幣是原始類(lèi)型區(qū)塊鏈的第一個(gè)也是最成功的區(qū)塊鏈?zhǔn)褂?。但是，?duì)于國(guó)家/地區(qū)的觀點(diǎn)因國(guó)家/地區(qū)而異：德國(guó)將其視為貨幣單位，歐盟將其視為付款方式，不包括增值稅，美國(guó)將其視為商品，美國(guó)稅務(wù)局更是將比特幣看成一種需要繳付聯(lián)邦稅的財(cái)產(chǎn);比特幣在日本的支付手段合法性得到官方承認(rèn)。中國(guó)僅在2013年12月5日由中國(guó)人民銀行等五部委發(fā)布的“比特幣風(fēng)險(xiǎn)信息”中引入了此要求。承擔(dān)公共風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，并且不允許任何金融機(jī)構(gòu)或支付中心集成與比特幣相關(guān)的服務(wù)?；?qū)⑵溆米魍顿Y目標(biāo)，但俄羅斯明確禁止使用比特幣分配[9]。2017年9月，中國(guó)發(fā)布禁令各比特幣交易平臺(tái)停止境內(nèi)比特幣交易業(yè)務(wù)。美、法、日、德、丹麥、俄等國(guó)持支持態(tài)度。2021年5月，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的公告》，國(guó)務(wù)院金融委要求打擊比特幣挖礦和交易行為，堅(jiān)決防范個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)領(lǐng)域傳遞。從不同國(guó)家的角度來(lái)看，我們發(fā)現(xiàn)除了禁止或?qū)⑵湟暈榉欠ū忍貛诺膰?guó)家以外，大多數(shù)國(guó)家都認(rèn)可它們的存在和價(jià)值。但是，中國(guó)人民銀行重申了其對(duì)比特幣的立場(chǎng)，該立場(chǎng)并不禁止支出，但認(rèn)為比特幣沒(méi)有國(guó)家信用，這是比特幣功能的一部分。因此，沒(méi)有財(cái)務(wù)狀況，更不用說(shuō)所謂的非財(cái)務(wù)了，最重要的是，比特幣2140年將達(dá)到2 100萬(wàn)美元，并且還沒(méi)有新的比特幣。當(dāng)然，使用案例研究創(chuàng)建數(shù)字貨幣是早期區(qū)塊鏈應(yīng)用程序的主要方法之一。

（四）在金融領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈的重要性

1.解決陌生信用問(wèn)題。區(qū)塊鏈在比特幣上的第一個(gè)應(yīng)用是增加這些消息的成本，并添加一次可以由單一力量發(fā)送的元素。某些提交沒(méi)有效果，但是它解決了拜占庭公司的普遍問(wèn)題。訂婚費(fèi)是“定量證明”，通常稱(chēng)為“采礦”。拜占庭將軍的問(wèn)題是可信的。

2.降低付款成本并簡(jiǎn)化付款流程。就貨幣支付而言，金融機(jī)構(gòu)之間的結(jié)算，結(jié)算和結(jié)算支付相對(duì)較高，并且有許多基本的交易任務(wù)。這不僅導(dǎo)致在用戶和金融機(jī)構(gòu)的情況下與開(kāi)展業(yè)務(wù)相關(guān)的費(fèi)用增加，而且使小額支付服務(wù)的實(shí)施復(fù)雜化。區(qū)塊鏈技術(shù)的使用不僅可以提高處理速度和結(jié)算服務(wù)效率，還可以降低金融機(jī)構(gòu)之間的原始協(xié)調(diào)成本。此外，最初的小規(guī)模跨境支付不利，因?yàn)槌杀疽殉蔀楝F(xiàn)實(shí)并為整體融資作出了貢獻(xiàn)。

3.消除資產(chǎn)管理中的中介。在金融資產(chǎn)管理方面，股票、債券、發(fā)票、收支等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是不同的中介機(jī)構(gòu)。這不僅增加了交易成本，還產(chǎn)生了諸如偽造證書(shū)的問(wèn)題。借助區(qū)塊鏈軟件，資產(chǎn)可以集成到區(qū)塊鏈中，成為鏈中的數(shù)字資產(chǎn)，從而使數(shù)字資產(chǎn)所有者無(wú)須中介即可直接運(yùn)營(yíng)。上述功能是為了確保銀行維護(hù)和維護(hù)財(cái)產(chǎn)時(shí)行業(yè)基礎(chǔ)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)。作為托管庫(kù)和分布式分類(lèi)賬之間的鏈接，分布式分類(lèi)賬提供對(duì)托管庫(kù)中可信資產(chǎn)的安全訪問(wèn)。另外，如有必要，可以使用保密，保密或公共交通過(guò)程。

4.完善證券交易系統(tǒng)。在傳統(tǒng)的安全行業(yè)中，安業(yè)務(wù)模型中的許多步驟都花費(fèi)很長(zhǎng)時(shí)間，并且金融服務(wù)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本增加。當(dāng)使用區(qū)塊鏈時(shí)，金融資產(chǎn)的交易是基于雙方之間根據(jù)特定規(guī)則的相互協(xié)議。區(qū)塊鏈可以通過(guò)諸如加密貨幣，退休金協(xié)議和有抵押貸款之類(lèi)的代碼來(lái)證明業(yè)務(wù)的目的。這樣可以確保合同是自動(dòng)執(zhí)行的，正確的合同只能在當(dāng)事方之間看到，并且無(wú)關(guān)的第三方可以將其隱藏。一個(gè)好的個(gè)性化網(wǎng)絡(luò)包可以使用適當(dāng)?shù)姆椒▉?lái)確保業(yè)務(wù)服務(wù)滿足某些法律和法規(guī)要求。

5.優(yōu)化清算結(jié)算環(huán)節(jié)。在支付方面，金融機(jī)構(gòu)之間的移動(dòng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)有所不同。同時(shí)，需要強(qiáng)大的性能，這也增加了業(yè)務(wù)成本和錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)[10]。區(qū)塊鏈技術(shù)的主要功能是在不關(guān)注可靠性的任何部分的情況下，了解實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)移的價(jià)值。商業(yè)金融交易有兩種主要類(lèi)型：支付和可靠性。通過(guò)基于特定的區(qū)塊鏈技術(shù)或“支付工具”創(chuàng)建合法的數(shù)字貨幣并將其與鏈中上面列出的數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行集成，任何支付和商品都可以在線即時(shí)完成。這樣可以減少交易成本，并縮短協(xié)議和結(jié)算時(shí)間。

6.提升用戶識(shí)別安全性。在用戶發(fā)現(xiàn)方面，很難在不同金融機(jī)構(gòu)之間管理用戶數(shù)據(jù)。證書(shū)的成本要高得多，并且通過(guò)在嚴(yán)格監(jiān)督下的中介金融機(jī)構(gòu)，全球消費(fèi)者會(huì)遇到暴露的風(fēng)險(xiǎn)。最重要的是，金融機(jī)構(gòu)的客戶識(shí)別號(hào)（KYC）負(fù)責(zé)其生產(chǎn)。使用傳統(tǒng)方法，KYC是一個(gè)耗時(shí)的過(guò)程，由于缺乏自動(dòng)化，無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)。傳統(tǒng)的貨幣政策無(wú)法跟蹤用戶數(shù)據(jù)和組織之間交易的實(shí)際使用情況，這使管理人員難以管理其運(yùn)營(yíng)。

區(qū)塊鏈技術(shù)可以安全可靠地處理數(shù)字憑證，提高客戶識(shí)別效率，保證客戶隱私并同時(shí)節(jié)省成本。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在我國(guó)金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景

（一）加強(qiáng)區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)測(cè)研究

區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化性質(zhì)使金融投資的表現(xiàn)優(yōu)于傳統(tǒng)方法并阻止了人力資本。隨著金融實(shí)力的增強(qiáng)，中國(guó)需要利用區(qū)塊鏈技術(shù)的新機(jī)遇，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)新技術(shù)的防御和使用，以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)安全性和效率的“雙重”改善。

1.加快建立專(zhuān)門(mén)研究單位，加強(qiáng)全球區(qū)塊鏈研究及其采用趨勢(shì)。它還與本地和國(guó)際區(qū)塊鏈研究公司合作并進(jìn)行溝通，以評(píng)估技術(shù)成熟度的動(dòng)態(tài)并及時(shí)分析金融業(yè)的潛在影響。

2.支持民營(yíng)區(qū)塊鏈研究機(jī)構(gòu)發(fā)展，鼓勵(lì)民營(yíng)區(qū)塊鏈技術(shù)公司進(jìn)行區(qū)塊鏈仿真，設(shè)立區(qū)塊鏈技術(shù)基金并探索區(qū)塊鏈中的公共采購(gòu)模型。

3.積極參與國(guó)際區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)的制定，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行和金融交易所發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)合作伙伴關(guān)系。共同探索區(qū)塊鏈行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，探索使用場(chǎng)景，促進(jìn)金融區(qū)塊鏈技術(shù)中的專(zhuān)利注冊(cè)，并與外國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)以在區(qū)塊鏈上發(fā)表演講。

（二）盡快推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施及金融行業(yè)的布局應(yīng)用

1.對(duì)現(xiàn)金支付、清算、計(jì)費(fèi)和注冊(cè)領(lǐng)域中基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)新項(xiàng)目的回顧。這是因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)提供了高級(jí)別的安全性，因?yàn)樗梢酝瓿蓢?guó)家（縣）之間的結(jié)算以及無(wú)須中介機(jī)構(gòu)的結(jié)算。因此，通過(guò)使用區(qū)域自由貿(mào)易區(qū)作為渠道，我們可以考慮與處于“一帶一路”的國(guó)家建立跨境定居和定居中心。加強(qiáng)亞洲投資銀行和金磚國(guó)家銀行的區(qū)域協(xié)調(diào)作用，以改善“一帶一路”沿線國(guó)家的人民幣結(jié)算和結(jié)算狀況。

2.鼓勵(lì)股票、債券和期貨等金融實(shí)體的交易，試驗(yàn)區(qū)塊鏈場(chǎng)景，共同開(kāi)發(fā)基于區(qū)塊鏈的架構(gòu)，并建立共識(shí)機(jī)制。了解股票交易，上市，托管管理，代理投票和其他應(yīng)用程序，以及如何設(shè)置基于區(qū)塊鏈的加密貨幣以提高數(shù)據(jù)收集，分發(fā)和收集的安全性和效率。在這種情況下，可以使用該聯(lián)盟與更少的電子發(fā)票和更高的IT集中度進(jìn)行合作，以促進(jìn)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字發(fā)票的使用。

3.鼓勵(lì)銀行在跨境支付、銀行間支付、資產(chǎn)管理、貸款協(xié)議和資產(chǎn)計(jì)算等領(lǐng)域使用區(qū)塊鏈技術(shù)，并使用區(qū)塊鏈創(chuàng)建新的業(yè)務(wù)模型以提高競(jìng)爭(zhēng)力。鼓勵(lì)商業(yè)銀行集成區(qū)塊鏈技術(shù)，調(diào)查經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)地區(qū)的低水平支付，并改善欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融服務(wù)。

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