姚星垣，汪衛(wèi)芳

(浙江金融職業(yè)學(xué)院，浙江 杭州 310018)

深耕普惠金融是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，推動高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵抓手之一；推動綠色金融發(fā)展是當(dāng)前我國保護(hù)生態(tài)環(huán)境、助力實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰碳中和”即“雙碳”目標(biāo)的重要動力。近年來，隨著我國金融改革發(fā)展的不斷深入，普惠金融和綠色金融的協(xié)同發(fā)展即綠色普惠金融正方興未艾。而通過大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付等數(shù)字技術(shù)賦能普惠金融和綠色金融，數(shù)字普惠金融和數(shù)字綠色金融發(fā)展前景廣闊。

2021年中央一號文件指出要“堅持為農(nóng)服務(wù)宗旨，持續(xù)深化農(nóng)村金融改革”，并強(qiáng)調(diào)要“發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融”，具體舉措包括“大力開展農(nóng)戶小額信用貸款、保單質(zhì)押貸款、農(nóng)機(jī)具和大棚設(shè)施抵押貸款業(yè)務(wù)。鼓勵開發(fā)專屬金融產(chǎn)品支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和農(nóng)村新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，增加首貸、信用貸?！狈?wù)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)“三農(nóng)”的普惠金融正日益完善金融服務(wù)的“最后一公里”。

同時，“十四五”規(guī)劃明確指出，“生產(chǎn)生活方式綠色轉(zhuǎn)型成效顯著”的發(fā)展目標(biāo)，要“協(xié)同推進(jìn)減污降碳”，并把“單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗和二氧化碳排放分別降低13.5%、18%”作為“十四五”時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展主要目標(biāo)之一。2021年政府工作報告提出要“扎實(shí)做好碳達(dá)峰、碳中和各項工作”“實(shí)施金融支持綠色低碳發(fā)展專項政策，設(shè)立碳減排支持工具”。以助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、促進(jìn)低碳發(fā)展為重點(diǎn)的綠色金融也面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。但是當(dāng)前對于普惠金融、綠色金融和數(shù)字金融三者的內(nèi)在關(guān)聯(lián)仍然缺乏系統(tǒng)的理論研究，實(shí)踐應(yīng)用層面的探討也比較缺乏。

本文創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下方面：第一，把普惠金融、綠色金融和數(shù)字金融相結(jié)合，提煉出“數(shù)字綠色普惠金融”的概念；第二，從消費(fèi)者微觀視角考察消費(fèi)者參與度和數(shù)字綠色普惠金融滿意度之間的關(guān)聯(lián)；第三，通過微觀問卷調(diào)查數(shù)據(jù)檢驗(yàn)消費(fèi)者參與度對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度的影響，并進(jìn)一步細(xì)致考察了消費(fèi)者不同參與方式對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品總體滿意度和分項滿意度的影響。

隨著2016年9月《G20綠色金融綜合報告》的正式發(fā)布，尤其是2020年11月我國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的鄭重承諾，有關(guān)綠色金融發(fā)展對于碳減排的研究日益豐富。已有文獻(xiàn)表明，影響碳排放的因素十分復(fù)雜，除了傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、能源消費(fèi)[1]等因素，有研究表明，金融發(fā)展是影響碳排放的重要因素之一[2-4]。從宏觀層面看，金融發(fā)展與碳排放之間的關(guān)系比較復(fù)雜，在經(jīng)驗(yàn)研究層面存在異質(zhì)性。因?yàn)橐环矫娼鹑诎l(fā)展通過刺激經(jīng)濟(jì)增長，拉動能源消費(fèi)，進(jìn)而可能增加碳排放[5]，另一方面，金融發(fā)展可能通過促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，降低碳排放強(qiáng)度，減少碳排放[6-7]，因此金融發(fā)展對碳排放的影響存在理論上的不同觀點(diǎn)[8]，而金融結(jié)構(gòu)的異質(zhì)性可能是引起這種分歧的重要原因之一[9]。

有學(xué)者從推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)“三農(nóng)”的角度，把綠色金融和普惠金融相關(guān)聯(lián)，研究綠色普惠金融。姜再勇[10]將綠色普惠金融定義為在金融機(jī)構(gòu)商業(yè)可持續(xù)條件下為普惠對象提供相關(guān)綠色金融服務(wù)，促進(jìn)他們參與綠色經(jīng)濟(jì)、綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項目的金融活動，并認(rèn)為發(fā)展綠色普惠金融是貫徹落實(shí)五大發(fā)展理念的必然要求。張明哲[11]認(rèn)為，綠色普惠金融是綠色金融和普惠金融的有機(jī)統(tǒng)一，與可持續(xù)金融理念一脈相承。馬蓮貴[12]從綠色金融與普惠金融存在內(nèi)在一致性的角度出發(fā)，認(rèn)為發(fā)展綠色金融有利于普惠金融目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。金輝[13]從促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型、助力鄉(xiāng)村振興和服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等路徑和機(jī)制探討可持續(xù)的綠色普惠金融發(fā)展道路。

還有學(xué)者結(jié)合我國“三農(nóng)”發(fā)展的實(shí)際情況，從數(shù)字普惠金融的視角開展研究。比如蔣慶正等[14]的研究發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平整體較低且存在較大的地區(qū)間差異。劉丹等[15]的研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展對農(nóng)民非農(nóng)收入的提高具有促進(jìn)作用。傅秋子等[16]的研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融整體水平的提升增加了農(nóng)村消費(fèi)性正規(guī)信貸需求概率，可促進(jìn)消費(fèi)。易行健等[17]的研究表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展顯著促進(jìn)了居民消費(fèi)，在農(nóng)村地區(qū)和中低收入階層家庭這一促進(jìn)效應(yīng)更為顯著。

除了收入、信用支持等因素，消費(fèi)者認(rèn)同和參與也是影響消費(fèi)者行為的重要因素。消費(fèi)者認(rèn)同是研究消費(fèi)行為的重要領(lǐng)域[18-19]，也是研究參與行為影響滿意度的重要前提和基礎(chǔ)。鄭秋瑩等[20]認(rèn)為，消費(fèi)者參與，比如在消費(fèi)過程中接納一些具體任務(wù)時，會給消費(fèi)者提供尋求內(nèi)心真我、發(fā)揮潛能的機(jī)會。

不少學(xué)者從參與行為和具體參與方式角度研究顧客參與，認(rèn)為其可以影響對服務(wù)質(zhì)量的感知和滿意度。岳秋熒[21]基于問卷的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，顧客參與和服務(wù)質(zhì)量正相關(guān)，與持續(xù)使用意愿也正相關(guān)。邱曄等[22]的研究表明，基于移動互聯(lián)網(wǎng)的電子產(chǎn)品的功能體驗(yàn)和感官體驗(yàn)(如觸覺、視覺、聽覺等)對顧客滿意度和忠誠度都存在顯著的正向影響。

還有的學(xué)者從社交行為和社交網(wǎng)絡(luò)角度考察滿意度。唐曉莉等[23]從演化博弈的角度構(gòu)建供給、需求與平臺三方參與協(xié)同消費(fèi)行為的模型，表明在一定條件下形成參與者協(xié)同的穩(wěn)定狀態(tài)。杜淑琳[24]的經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)果表明，個人利得、社會利得以及易用性與共享經(jīng)濟(jì)和協(xié)同消費(fèi)正相關(guān)。

綜上所述，目前對于普惠金融、綠色金融發(fā)展推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)“三農(nóng)”、推動低碳發(fā)展的研究主要集中在宏觀和中觀視角，對于微觀視角研究相對不足；主要從供給側(cè)或者生產(chǎn)端開展研究，而對消費(fèi)端的研究相對不足?？赡艿脑虬ㄏ嚓P(guān)研究缺乏微觀數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。但消費(fèi)者參與和消費(fèi)者行為同樣可以促進(jìn)普惠金融和綠色金融發(fā)展。因此，可以通過金融產(chǎn)品和服務(wù)的微觀創(chuàng)新，強(qiáng)化數(shù)字賦能，打造基于消費(fèi)者的數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品，并通過增強(qiáng)消費(fèi)者參與度的方式，提升滿意度，進(jìn)而全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，助力實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，推動高質(zhì)量發(fā)展。

1 研究設(shè)計

1.1 研究假設(shè)

本文所指的數(shù)字綠色普惠金融(digital green inclusive finance，DGIF)，是指運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計算、無線支付等技術(shù)實(shí)現(xiàn)綠色普惠金融功能和目標(biāo)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，是數(shù)字金融、綠色金融和普惠金融三者的有機(jī)結(jié)合。

在實(shí)際應(yīng)用層面，把數(shù)字金融和普惠金融相結(jié)合的數(shù)字普惠金融以及綠色金融和普惠金融相結(jié)合的綠色普惠金融較為常見，而將三者結(jié)合的金融產(chǎn)品和服務(wù)并不多。本文把螞蟻森林作為基于消費(fèi)者的數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品進(jìn)行考察，因?yàn)槠渚哂腥缦绿攸c(diǎn)：一是螞蟻森林屬于數(shù)字產(chǎn)品。螞蟻森林是基于支付寶的一款特別的應(yīng)用，其核心內(nèi)嵌于移動支付功能；二是普惠便捷，結(jié)合了豐富的應(yīng)用場景，覆蓋面較廣；三是消費(fèi)者有比較豐富的參與方式，即通過低碳消費(fèi)行為收集綠色能量，當(dāng)能量收集達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)之后可以種樹；四是具有友好的社交屬性，設(shè)計了消費(fèi)者之間的互動系統(tǒng)。因此我們以螞蟻森林為例，能夠從豐富的觀察視角，研究消費(fèi)者參與度和數(shù)字綠色金融產(chǎn)品的滿意度的關(guān)系。

綜合已有相關(guān)研究和本文的分析框架，我們提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)1：消費(fèi)者參與度與數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的滿意度正相關(guān)。

根據(jù)已有文獻(xiàn)對參與方式的區(qū)分，我們進(jìn)一步把參與區(qū)分為參與認(rèn)同和參與行為兩個層次，而參與行為又可分為個體參與和社交參與兩種方式。因此，我們在研究假設(shè)1的基礎(chǔ)上，提出以下假設(shè)：

假設(shè)1a：消費(fèi)者參與認(rèn)同和數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的滿意度正相關(guān)。

假設(shè)1b：消費(fèi)者個體參與和數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的滿意度正相關(guān)。

假設(shè)1c：消費(fèi)者社交參與和數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的滿意度正相關(guān)。

同時，如果進(jìn)一步考察滿意度的不同維度，其影響因素可能存在異質(zhì)性。比如在金融消費(fèi)領(lǐng)域，周衍魯?shù)萚25]發(fā)現(xiàn)，兩大類消費(fèi)金融主體即銀行類和互聯(lián)網(wǎng)金融類存在運(yùn)作模式上的顯著差異。這可能表明，不同類型消費(fèi)者滿意度的影響因素不同，提升不同類型消費(fèi)主體滿意度的方式也可能存在差異。因此我們提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)2：消費(fèi)者參與度對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的不同維度分項滿意度的影響存在異質(zhì)性。

1.2 模型設(shè)定

根據(jù)研究假設(shè)1，考察消費(fèi)者參與度對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品總體滿意度的影響，則構(gòu)建如下基準(zhǔn)計量模型：

Satisfactioni=β0+β1Participatei+β2Actioni，j+β3SocialNetworki+λiXi+εi

其中，Satisfactioni是消費(fèi)者的滿意度，Participatei是數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的參與認(rèn)同度，Actioni，j是消費(fèi)者個體i的行為參與j，SocialNetworki是數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品相關(guān)的社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)，λiXi是控制變量，εi是隨機(jī)項。

根據(jù)研究假設(shè)2，如果考察消費(fèi)者參與度對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品各分項滿意度的影響，則構(gòu)建如下基準(zhǔn)計量模型：

Satisfactioni，j=β0+β1Participatei+β2Actioni，j+β3SocialNetworki+λiXi+εi

其中，Satisfactioni，j是各個分項滿意度，Participatei是數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的參與認(rèn)同度，Actioni，j是消費(fèi)者個體i的行為參與j，SocialNetworki是數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品相關(guān)的社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)，λiXi是控制變量，εi是隨機(jī)項。

在經(jīng)驗(yàn)研究中，基準(zhǔn)回歸和分項滿意度回歸時采用普通最小二乘法方法(OLS)。由于被解釋變量滿意度屬于有序離散變量，因此在穩(wěn)健性檢驗(yàn)時，采用有序邏輯回歸方法(ordered logistic regression， OLR)進(jìn)行回歸分析。

1.3 變量和統(tǒng)計描述

本文實(shí)證研究的數(shù)據(jù)來源于問卷調(diào)研收集整理。調(diào)研過程采取實(shí)地調(diào)研與網(wǎng)上填寫問卷相結(jié)合的方式。實(shí)地調(diào)研時間為2019年7月—8月，調(diào)研地點(diǎn)為浙江杭州、湖州、麗水和舟山等地市。網(wǎng)絡(luò)平臺使用的是問卷星平臺制作和發(fā)放問卷，時間為2019年7月—12月。本次調(diào)研共回收問卷503份，其中實(shí)地調(diào)研回收問卷226份，網(wǎng)絡(luò)回收問卷277份。經(jīng)統(tǒng)計分析，去除部分有疑問的問卷(比如問卷回答不完整、網(wǎng)絡(luò)填寫問卷時間過短等)，共確認(rèn)有效問卷468份，有效回收率為93%。

被解釋變量是數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度(Satisfaction)。除了總體滿意度，我們還設(shè)置了3個分項滿意度，即豐富性滿意度，用收集綠色能量種類滿意度(SatisKind)衡量；便捷性滿意度，用收集綠色能量時長滿意度(SatisTime)衡量；激勵性滿意度，用收集綠色能量數(shù)量滿意度(SatisAmount)測度。

核心解釋變量是消費(fèi)者參與度。根據(jù)研究假設(shè)，我們進(jìn)一步把參與的方式分為參與認(rèn)同與參與行為。參與認(rèn)同(Participate)表現(xiàn)為認(rèn)同數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的參與功能，主要根據(jù)對表述“我認(rèn)為通過互聯(lián)網(wǎng)推動綠色金融，能積極鼓勵全民參與”的認(rèn)同程度來測度。

行為參與主要體現(xiàn)在綠色低碳消費(fèi)的實(shí)際行為，具體又可以分為參與深度、參與密度以及具體低碳消費(fèi)參與方式。參與深度用目前植樹的數(shù)量(TreeNumber)作為代理變量。消費(fèi)者的低碳消費(fèi)行為越多，綠色能量就越大，植樹的數(shù)量就越多。參與密度用平均新種一棵樹所用的時間(TreeTime)來表示，如果低碳消費(fèi)行為越頻繁，那么單位時間內(nèi)可采集的綠色能量就越大，理論上新種一棵樹所需的時間就越短。此外，問卷中還考察了具體的低碳消費(fèi)方式，包括綠色出行 (Travel)、網(wǎng)絡(luò)購票(Tickets)、線下支付(EPayment)、生活繳費(fèi)(Utilities)、電子發(fā)票(EInvoice)、線上掛號(EAppoiment)和其他(Other)。

社交參與(Communication)是指消費(fèi)者之間的彼此互動。在螞蟻森林系統(tǒng)中設(shè)置了好友之間可采集綠色能量、澆水(提供綠色能量)以及一起種樹等方式進(jìn)行社交參與。主要根據(jù)對表述“我認(rèn)為螞蟻森林中的能量互動能夠促進(jìn)社交，增加和好友的交流”的認(rèn)同程度來測度。

其他控制變量包括性別(Sex)、年齡(Age)、教育水平(Education)等。主要變量的定義和描述性統(tǒng)計如表1、表2所示。

表1 變量說明Table 1 Variable description

表2 描述性統(tǒng)計Table 2 Descriptive statistics

2 經(jīng)驗(yàn)分析

2.1 基準(zhǔn)回歸

我們首先進(jìn)行基準(zhǔn)回歸分析。表3第1列表明，消費(fèi)者主觀上對參與的認(rèn)同是影響數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度的重要因素，在1%水平上顯著。第2～4列分別表明，低碳消費(fèi)行為參與的深度、密度以及社交參與，均對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度產(chǎn)生正面影響。其中，社交參與對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度的系數(shù)最大，且在1%水平上顯著。把參與認(rèn)同、行為參與和社交參與因素一起考察，得到結(jié)果基本保持穩(wěn)健，如第5列所示。

表3 基準(zhǔn)回歸(被解釋變量：總體滿意度)Table 3 Baseling regression (explained variable: overall satisfaction)

從控制變量來看，性別、年齡、受教育水平和對螞蟻森林產(chǎn)品的認(rèn)知對滿意度都沒有顯著影響。總體來看，增加參與度是提升數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品消費(fèi)者滿意度的有效途徑。這種參與既包括主觀的參與認(rèn)同，也包括具體的低碳消費(fèi)參與行為，還包括社交參與。

2.2 對分項滿意度影響

我們進(jìn)一步考察各種參與類型對數(shù)字綠色金融產(chǎn)品分項滿意度的影響?？紤]到參與深度、參與密度與具體參與方式之間可能存在共線性，因此，在考察具體參與方式時沒有把參與深度和參與密度變量放入回歸。結(jié)果表明，對收集綠色能量種類、收集綠色能量時長和收集綠色能量數(shù)量這三項分項滿意度而言，消費(fèi)者參與認(rèn)同與綠色能量種類滿意度在1%水平上正相關(guān)，與收集綠色能量時長滿意度在10%水平上正相關(guān)，與收集綠色能量數(shù)量滿意度正相關(guān)但統(tǒng)計上不顯著。這表明參與認(rèn)同對豐富性滿意度和便捷性滿意度有正向影響，而對于激勵性滿意度影響較小。消費(fèi)者之間的社交互動與三類分項滿意度呈現(xiàn)正相關(guān)，且均在1%水平上顯著。

對豐富性滿意度而言，如表4第(1)列所示，參與認(rèn)同、社交參與和數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度正相關(guān)；年齡與線上支付在10%水平上顯著，表明隨著年齡的增長，生活經(jīng)歷更加豐富，對豐富綠色能量的收集種類和擴(kuò)大范圍有更多的期待。

表4 消費(fèi)者參與度對分項滿意度的影響Table 4 Influence of consumer participation on sub-item satisfaction

對便捷性滿意度而言，如第(2)列所示，性別與該分項滿意度負(fù)相關(guān)(10%水平上)，說明女性可能對收集能量的時長更加敏感。教育水平則與能量收集時長在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)。一種可能的解釋是，受教育水平與收入水平正相關(guān)，因此收集能量所花時間的機(jī)會成本也更高，因此受教育水平較高的消費(fèi)者對時長更加敏感。此外，線上掛號方式與便捷性滿意度在1%水平上顯著正相關(guān)，這再次說明節(jié)約時間是增加綠色能量收取時長的重要考慮因素。

對激勵性滿意度而言，如第(3)列所示，與便捷性滿意度有較多的相似之處，比如受教育水平與收集能量數(shù)量顯著負(fù)相關(guān)(1%水平上)、線上掛號與收集能量數(shù)量顯著正相關(guān)(5%水平上)。區(qū)別是性別與收集能量負(fù)相關(guān)但統(tǒng)計上不顯著，而采取其他收集能量的消費(fèi)者與收集能量數(shù)量在5%水平上顯著正相關(guān)。

總體來看，總體滿意度與分項滿意度之間存在重要的共性，即消費(fèi)者的參與認(rèn)同、行為參與、社交參與和數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度之間均顯著正相關(guān)，但也存在一些差異，比如受教育水平對收取能量的便捷性滿意度和激勵性滿意度顯著負(fù)相關(guān)，與某些能夠節(jié)約時間的參與方式顯著正相關(guān)。這為針對不同類型的消費(fèi)者提供有針對性的差異化的服務(wù)提供了事實(shí)基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

2.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

我們采用有序邏輯回歸(OLR)方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，如表5所示。結(jié)果表明，消費(fèi)者的參與度，包括參與認(rèn)同(第1列)、參與深度(即變量種樹數(shù)量，第2列)、參與密度(即變量種樹時間，第3列)和社交參與(第4列)，均與數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度顯著正相關(guān)，參與認(rèn)同和社交參與的回歸系數(shù)相對較大，這與基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持了良好一致性。從控制變量來看，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致，性別、年齡、受教育水平對總體滿意度都沒有顯著影響。對滿意度的4個截位均值在1%水平上顯著，模型估計良好。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)Table 5 Robustness test

3 主要結(jié)論和政策建議

消費(fèi)者參與，包括參與認(rèn)同和參與行為會對產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度產(chǎn)生影響。本文基于消費(fèi)者問卷的實(shí)證分析表明，提升消費(fèi)者參與認(rèn)同，增加參與行為均對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品的滿意度產(chǎn)生正面影響。相對而言，參與認(rèn)同和社交參與對總體滿意度的正向影響較大；參與深度的影響大于參與密度。具體的參與方式對不同維度的滿意度影響存在異質(zhì)性?；诒疚牡难芯?，提出如下對策建議：

第一，重視消費(fèi)者參與度對滿意度的正向影響。本文的研究結(jié)果表明，提升消費(fèi)者參與度，不論是參與認(rèn)同，還是參與行為都可對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度產(chǎn)生正向影響，有利于促進(jìn)消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)和社會發(fā)展實(shí)現(xiàn)共贏。從參與行為的具體方式來看，參與深度和參與密度都對滿意度產(chǎn)生了不同程度的正向影響。因此，金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)時要重視消費(fèi)者參與的積極作用。

第二，關(guān)注消費(fèi)者參與帶來影響的異質(zhì)性。我們的經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)果表明，不同參與方式對總體滿意度和分項滿意度會產(chǎn)生不同的影響。因此一方面需要在整體上豐富具體參與的方式種類，另一方面，也要針對不同客戶群體特征作個性化設(shè)計。針對“三農(nóng)”客戶群體，要結(jié)合各地實(shí)際開發(fā)數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)。具體可通過金融創(chuàng)新，提升農(nóng)村消費(fèi)者參與積極性，不斷豐富普惠金融產(chǎn)品。比如在大農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)信息共享平臺的基礎(chǔ)上，支持金融機(jī)構(gòu)開發(fā)為家庭農(nóng)場量身定做的個性化信貸產(chǎn)品[26]；在深入了解農(nóng)戶實(shí)際需求和購買意愿的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品創(chuàng)新[27]，從提升參與度、增加便捷性、加強(qiáng)獲得感等角度完善服務(wù)“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系。

第三，豐富消費(fèi)者社交參與的方式，營造沉浸式體驗(yàn)環(huán)境。本文研究表明，消費(fèi)者之間的社交活動對數(shù)字綠色普惠金融產(chǎn)品滿意度有顯著正向影響。因此，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)數(shù)字治理，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型[28]，推動線上線下一體化發(fā)展，提高消費(fèi)者社交參與度。尤其是對年輕客戶群體而言，根據(jù)其消費(fèi)行為習(xí)慣和情景，更加注重豐富線上社交活動，積極營造沉浸式客戶體驗(yàn)環(huán)境和個性化社交方案，提升客戶滿意度，進(jìn)而從消費(fèi)者層面更好地發(fā)揮數(shù)字綠色普惠金融的積極作用，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，助力實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，推動高質(zhì)量發(fā)展。