創(chuàng)投企業(yè)組織形式的稅收籌劃研究

劉晗

摘要：合伙制與公司制兩種組織形式是創(chuàng)投企業(yè)常用的組織形式。不同的組織形式在所得稅稅負(fù)、稅收優(yōu)惠、稅收遞延等方面存在不同。合伙企業(yè)相對(duì)于公司制企業(yè)而言，其所得稅綜合稅負(fù)較輕，具有一定的優(yōu)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)投企業(yè);合伙制;公司制;稅收籌劃

一、不同組織形式下創(chuàng)投企業(yè)和投資方的納稅規(guī)定

創(chuàng)投企業(yè)自身除了日常經(jīng)營(yíng)所需繳納流轉(zhuǎn)稅、財(cái)產(chǎn)稅、行為稅外，企業(yè)每年經(jīng)營(yíng)所得需繳納所得稅。公司制與合伙制在公司自身層面的納稅規(guī)定不同，從而影響到公司投資方的收益，進(jìn)而對(duì)公司投資方產(chǎn)生不同的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》、財(cái)稅[2008]159號(hào)、財(cái)稅[2019]8號(hào)規(guī)定，公司制與合伙制在投資人層面的所得稅政策見(jiàn)下表。

二、創(chuàng)投企業(yè)的稅收籌劃案例分析

假設(shè)現(xiàn)有A公司（所得稅稅率25%），甲、乙兩自然人一同出資設(shè)立N創(chuàng)投企業(yè)，A公司占股50%，甲、乙兩人分別各占25%。N創(chuàng)投企業(yè)在2020年共投資四個(gè)不同的項(xiàng)目，共發(fā)生經(jīng)營(yíng)收入為2000萬(wàn)元，與之相關(guān)的成本、費(fèi)用為500萬(wàn)元，每一投資項(xiàng)目收入和相關(guān)成本、費(fèi)用相同。同時(shí)，2020年以合伙企業(yè)名義對(duì)外股權(quán)投資500萬(wàn)元，受讓M公司（我國(guó)居民企業(yè)）股權(quán)，于2020年12月取得分紅收入50萬(wàn)元。

（一）N創(chuàng)投企業(yè)為有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)

1.法人投資者層面分析

A公司作為法人合伙人，根據(jù)有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)“先分后稅”的原則，在創(chuàng)投企業(yè)將利潤(rùn)分配給投資方后，法人合伙人需繳納企業(yè)所得稅。需要注意的是，若此合伙制創(chuàng)投企業(yè)發(fā)生虧損，法人合伙人不能將此虧損用來(lái)抵減其應(yīng)納稅所得額。A公司適用稅率為25%，從N創(chuàng)投企業(yè)獲得的股息、紅利需繳納的企業(yè)所得稅具體計(jì)算如下：

應(yīng)納稅所得額：（2000-500）*50% + 50*50%=775（萬(wàn)元）

應(yīng)納稅額：775*25%=193.75（萬(wàn)元）

獲得的收益：775—193.75=581.25（萬(wàn)元）

2.自然人投資者層面分析

有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)的自然人合伙人所得稅計(jì)算方式有兩種，分別是按單一投資基金核算和按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，分別適用不同稅率。

單一投資基金核算，按照20%稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。

以甲為例，甲作為N創(chuàng)投企業(yè)的的自然人合伙人，占比25%，其個(gè)人所得稅計(jì)算如下：

N創(chuàng)投企業(yè)2020年共投資四個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，每一項(xiàng)目的收入和成本、費(fèi)用相同，因此每一項(xiàng)目收入分別為500萬(wàn)元，相關(guān)的成本、費(fèi)用為125萬(wàn)元。

單一投資項(xiàng)目的應(yīng)納稅所得額：（500-125）*25%=93.75（萬(wàn)元）

單一投資項(xiàng)目的應(yīng)納稅額：93.75*20%=18.75（萬(wàn)元）

四個(gè)項(xiàng)目應(yīng)納稅額：4*18.75=75（萬(wàn)元）

投資M企業(yè)獲得的分紅應(yīng)納稅所得額：50*25%=12.5（萬(wàn)元）

應(yīng)納稅額：12.5*20%=2.5（萬(wàn)元）

獲得的收益：93.75*4—75+12.5—2.5=310（萬(wàn)元）

2020年度甲自然人從N創(chuàng)投企業(yè)獲得的股息、紅利所得應(yīng)交個(gè)人所得稅為77.5萬(wàn)元，獲得收益為310萬(wàn)元。

創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，個(gè)人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目、5%-35%的超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

甲作為自然人合伙人，占股25%，其個(gè)人所得稅計(jì)算如下：

應(yīng)納稅所得額：（2000-500）*25%+50*25%=387.5（萬(wàn)元）

按照個(gè)稅“經(jīng)營(yíng)所得? 5%-35%”超額累進(jìn)稅率表適用35%的稅率，

應(yīng)納稅額：387.5*35%—6.55=129.075（萬(wàn)元）

獲得的收益：387.5—129.075=258.425（萬(wàn)元）

2020年度甲自然人從N創(chuàng)投企業(yè)獲得的相關(guān)分配應(yīng)交個(gè)人所得稅為129.075萬(wàn)元，獲得收益為258.425萬(wàn)元。

由上述計(jì)算可知，甲自然人選擇單一投資基金核算納稅較為合適。在實(shí)務(wù)中，對(duì)自然人合伙人而言，也會(huì)更多的選擇單一投資基金核算。因?yàn)榘雌髽I(yè)年度所得整體核算，超過(guò)50萬(wàn)元就需要采用35%的稅率征稅，這一門檻對(duì)于創(chuàng)投企業(yè)而言顯得明顯過(guò)低。

（二）N創(chuàng)投企業(yè)為公司制企業(yè)創(chuàng)投時(shí)

當(dāng)N企業(yè)為公司制時(shí)，是一個(gè)納稅實(shí)體，N創(chuàng)投企業(yè)需要對(duì)經(jīng)營(yíng)所得依法繳納企業(yè)所得稅。

應(yīng)納稅所得額：2000—500=1500（萬(wàn)元）? ?另外的50萬(wàn)元分紅是直接投資于另一有限責(zé)任公司取得的投資收益，屬于免稅收入。

應(yīng)納稅額：1500*25%=375（萬(wàn)元）

可分配收益為：1500—375+50=1175（萬(wàn)元）

1.法人投資者層面分析

A公司作為一家法人企業(yè)，直接投資于N企業(yè)獲得的收益，符合居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益為免稅收入的規(guī)定，因此A公司獲得的股息、紅利不需要納稅。A公司獲得的收益為：1175*50%=587.5萬(wàn)元。

2.自然人投資者層面分析

根據(jù)個(gè)稅第三條第五項(xiàng)規(guī)定，利息、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅，適用比例稅率，稅率為20%。甲作為自然人股東，其個(gè)人所得稅計(jì)算如下：

應(yīng)納稅所得額：1175*25%=293.75（萬(wàn)元）

應(yīng)納稅額：293.75*20%=58.75（萬(wàn)元）

獲得的收益：293.75—58.75=235（萬(wàn)元）

2020年度甲從N創(chuàng)投企業(yè)獲得的相關(guān)分配應(yīng)交個(gè)人所得稅為58.75萬(wàn)元，獲得收益為235萬(wàn)元。

三、結(jié)論

綜上所述，當(dāng)創(chuàng)投企業(yè)采取合伙制時(shí)，自然人投資人獲得的收益高于公司制創(chuàng)投企業(yè)分得的收益;而法人投資人獲得的收益比公司制創(chuàng)投企業(yè)低6.25萬(wàn)元。若考慮創(chuàng)投企業(yè)層面的納稅成本，則合伙制創(chuàng)投企業(yè)整體納稅低于公司制創(chuàng)投企業(yè)，具有一定的納稅優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，盡管公司制創(chuàng)投企業(yè)具有稅收遞延和提前抵扣的優(yōu)勢(shì)，但投資方從稅負(fù)方面更傾向于組建合伙制創(chuàng)投企業(yè)。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局.關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知.財(cái)稅[2008]159號(hào).

[2]財(cái)政部、稅務(wù)總局、發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì).關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問(wèn)題的通知.財(cái)稅[2019]8號(hào).