謝海洋 陳艷霞 呂振偉 謝一丹

【摘 要】 以2009—2018年滬深A股發(fā)布了企業(yè)社會責任報告的國有上市企業(yè)為樣本，利用手工搜集的黨組織治理數(shù)據(jù)，實證檢驗了黨組織參與治理對國有企業(yè)社會責任履行水平的影響及其作用機制。結(jié)果表明：（1）黨組織參與治理能夠顯著提高國有企業(yè)的社會責任履行水平;（2）黨組織參與董事會或者經(jīng)理層治理能夠顯著提高國有企業(yè)社會責任履行水平，但黨組織參與監(jiān)事會治理未能顯著提高國有企業(yè)社會責任履行水平;（3）內(nèi)部控制質(zhì)量在黨組織參與治理和國有企業(yè)社會責任履行水平之間的關系中發(fā)揮了部分中介作用。研究結(jié)論為黨組織嵌入國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的合理性提供了經(jīng)驗證據(jù)，對優(yōu)化國有企業(yè)公司治理機制，提高國有企業(yè)社會責任履行水平具有一定借鑒意義。

【關鍵詞】 黨組織參與治理; 企業(yè)社會責任; 內(nèi)部控制質(zhì)量; 國有企業(yè)

【中圖分類號】 F276.1? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2021）19-0020-07

一、引言

改革開放以來，我國經(jīng)濟取得了舉世矚目的成就，國內(nèi)生產(chǎn)總值由1978年的3 678億元增長至2019年的990 865億元。經(jīng)濟的增長在給我國創(chuàng)造巨額財富的同時也帶來了許多社會責任問題。粗放型的經(jīng)濟發(fā)展方式以及以經(jīng)濟利潤為主要目標的企業(yè)短期行為嚴重忽視了社會責任成本，使得經(jīng)濟發(fā)展與社會發(fā)展不平衡的矛盾日益凸顯。為促進企業(yè)提升社會責任履行水平，我國政府相繼出臺了一系列政策法規(guī)，但是當前企業(yè)履行社會責任的總體狀況距離社會公眾的期待還有較大差距。因此，如何更快更有效地促使企業(yè)積極提升社會責任履行水平是一個亟待解決的問題。

在眾多企業(yè)中，國有企業(yè)作為國家擁有、經(jīng)營或控制的企業(yè)，其所獲得的政府資源以及相關政策優(yōu)惠歸全體中國公民，對承擔社會責任具有更大的義務。因此，國有企業(yè)更應該代表國家率先承擔起社會責任，對其他類型的企業(yè)起到表率和帶頭作用。不同于其他國家，黨組織治理是我國國有企業(yè)公司治理的一大特色。2016年10月，習近平總書記在全國國有企業(yè)黨的建設工作會議上指出：“要通過加強和完善黨對國有企業(yè)的領導，加強和改進國有企業(yè)黨的建設，使國有企業(yè)成為黨和國家最可信賴的依靠力量。”在建立我國現(xiàn)代企業(yè)制度的進程中，黨組織已經(jīng)成為國有企業(yè)不可或缺的一部分，由于我國當前并將長期沿用黨政共管這一二元體制格局，加上《憲法》《中國共產(chǎn)黨章程》與《公司法》等賦予了國有企業(yè)黨組織參與公司治理的主體資格，使得黨組織治理在我國國有企業(yè)公司治理中發(fā)揮著重要作用。大量現(xiàn)有研究結(jié)論表明，黨組織參與治理可以有效彌補國有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和制衡力量的不足[ 1 ]，緩解代理沖突[ 2-3 ]，抑制管理者的隱性腐敗行為[ 4 ]，提高董事會效率和投資效率[ 2 ]，提升企業(yè)環(huán)保投資水平和慈善捐贈規(guī)模[ 5-6 ]，促進企業(yè)積極披露社會責任信息和實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型[ 7-8 ]，縮小管理者與普通員工之間的薪酬差距[ 9-10 ]，降低企業(yè)的稅收激進度[ 11 ]，減少國有資產(chǎn)的流失[ 1 ]，總體上來說是對國有企業(yè)公司治理的一種改善。那么黨組織治理能否發(fā)揮提升國有企業(yè)社會責任履行水平的積極作用？若能，其作用機制是怎樣的？探索這些問題的答案將有助于提升國有企業(yè)社會責任履行水平，進而引領其他類型的企業(yè)積極履行社會責任。

本文以2009—2018年滬深A股發(fā)布了企業(yè)社會責任報告的國有上市公司為樣本，利用手工搜集的黨組織治理數(shù)據(jù)，對黨組織參與治理和國有企業(yè)社會責任之間的關系及其作用機制進行了實證檢驗，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，黨組織參與治理能夠顯著提高國有企業(yè)社會責任履行水平，并且內(nèi)部控制質(zhì)量在黨組織參與治理和國有企業(yè)社會責任履行水平之間的關系中發(fā)揮了部分中介作用。本文的研究結(jié)論具有以下邊際貢獻：第一，豐富了黨組織治理經(jīng)濟后果和企業(yè)社會責任動因研究的文獻;第二，能夠為黨組織嵌入國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的合理性提供經(jīng)驗證據(jù)，對加強國有企業(yè)黨建工作，優(yōu)化國有企業(yè)公司治理機制，提高國有企業(yè)社會責任履行水平提供一定借鑒。

二、理論分析與研究假設

（一）黨組織參與治理和國有企業(yè)社會責任

不同于其他轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體，我國的政治體制長期采用“黨政合一”的模式，黨組織在國有企業(yè)中發(fā)揮政治核心作用并將長期保持不變，《憲法》《中國共產(chǎn)黨章程》和《公司法》從法律層面賦予了國有企業(yè)黨組織參與公司治理的主體資格和權(quán)力，這使得黨組織參與治理成為中國國有企業(yè)公司治理中的一大特色，并且其所發(fā)揮的積極作用也已經(jīng)被許多學者證實。那么，黨組織參與治理能否提升國有企業(yè)社會責任履行水平？

首先，黨組織參與治理有助于塑造社會責任價值觀，促使國有企業(yè)自覺履行社會責任。黨和國家長久以來一直提倡國有企業(yè)積極履行社會責任，國有企業(yè)黨委會作為黨在國有企業(yè)層面的代表，其成員必然具有正確積極的社會責任價值觀。當黨委會成員通過嵌入到董事會、監(jiān)事會或經(jīng)理層方式參與國有企業(yè)公司治理時，能夠通過充分發(fā)揮自身的模范和帶頭作用，影響董事會、監(jiān)事會或經(jīng)理層中的其他（非黨委會）成員，從而在國有企業(yè)的整個高級管理層中形成一種正確積極的社會責任價值觀，并使其貫穿于國有企業(yè)社會責任政策制定、監(jiān)督和執(zhí)行的全過程，進而使國有企業(yè)自覺履行社會責任，提高國有企業(yè)社會責任履行水平。辛杰和吳創(chuàng)[ 12 ]研究發(fā)現(xiàn)，黨組織所傳遞的社會責任價值觀，不僅能使企業(yè)通過積極承擔更多的社會責任來改善短期社會責任表現(xiàn)，而且能夠通過在企業(yè)內(nèi)形成穩(wěn)定的社會責任價值觀來改善企業(yè)的長期社會責任表現(xiàn)。

其次，黨組織參與治理能夠更加有效地監(jiān)督和約束管理者行為[ 13 ]，緩解代理沖突，進而提高國有企業(yè)社會責任履行水平。代理理論認為，現(xiàn)代企業(yè)制度下所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，作為企業(yè)所有者的股東與作為代理人的企業(yè)管理者的效用函數(shù)不一致，導致了代理沖突的產(chǎn)生[ 14 ]，代理沖突的根源在于管理者的道德風險和逆向選擇[ 15 ]。積極履行社會責任有助于國有企業(yè)獲得社會效益以及長期經(jīng)濟效益，但是可能會損害國有企業(yè)管理者的利益，例如減少管理者的閑暇時間、降低管理者可支配的自由現(xiàn)金流水平。因此，國有企業(yè)管理者出于自身利益最大化目標，會產(chǎn)生道德風險和逆向選擇行為，抑制國有企業(yè)履行社會責任。而國有企業(yè)黨委會通過“雙向進入，交叉任職”體制參與公司治理時，不僅會站在黨和國家立場，以實現(xiàn)國有企業(yè)價值最大化為目標參與社會責任相關決策的制定、監(jiān)督和執(zhí)行，而且能及時糾正國有企業(yè)中其他（非黨委會成員）管理者的道德風險和逆向選擇，使其在參與社會責任相關決策時也以實現(xiàn)國有企業(yè)價值最大化為目標，從而提高國有企業(yè)社會責任履行水平。