蔡建陽(yáng)

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各類(lèi)校園貸款也在不斷興起，校園貸的本意是通過(guò)金融手段給家境有困難的學(xué)生提供經(jīng)濟(jì)上的支持，以減輕學(xué)生負(fù)擔(dān)。然而，大多數(shù)大學(xué)生卻沒(méi)有屬于自己的穩(wěn)定收入來(lái)源，在各色各樣新鮮事物的誘惑下其日益增長(zhǎng)的消費(fèi)欲望難以得到滿足，自然會(huì)將目光投到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上。由于大學(xué)生普遍存在安全意識(shí)不足及金融常識(shí)匱乏的情況，使得大量的互聯(lián)網(wǎng)金融惡性事件或多或少都與校園貸相關(guān)，以往頻發(fā)的校園貸事件中不乏以悲劇收?qǐng)龅慕Y(jié)果。本文主要通過(guò)行為金融學(xué)的理論，站在學(xué)生的角度分析校園貸為何會(huì)事件頻發(fā)，揭示其中風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：行為金融;校園貸;互聯(lián)網(wǎng)金融

一、引言

隨著“趣分期”、“白條”、“花唄”以及P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)快速興起，相關(guān)市場(chǎng)也日趨細(xì)化，其中，校園貸款、校園分期成為各大機(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶的“香餑餑”，多家電商平臺(tái)也陸續(xù)推出自家的校園貸產(chǎn)品，相比于銀行正規(guī)而又繁瑣的借款程序，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的低門(mén)檻與便捷性更加能夠滿足學(xué)生群體的借款需要。在各大正規(guī)電商平臺(tái)都在爭(zhēng)奪市場(chǎng)的情形下，一些線下非正規(guī)平臺(tái)也坐不住了，為了吸引學(xué)生貸款，甚至打出“零利率”的欺騙性口號(hào)，在低借款門(mén)檻的背后，往往是隱含的高借款利率以及各種各樣的收費(fèi)條目，在以往的校園貸事件中，個(gè)別大學(xué)生因無(wú)力償還貸款而背上高額負(fù)債，甚至自殺的案例被媒體報(bào)道，究竟是什么導(dǎo)致了原來(lái)少量的借款，最后欠下幾十倍的欠款。通過(guò)行為金融學(xué)的理論，分析為什么校園貸如此火爆，以及校園貸的影響為何如此嚴(yán)重。

二、學(xué)生群體存在認(rèn)知偏差

在現(xiàn)實(shí)生活中，大學(xué)生獲得的資訊，知識(shí)和能力都是有限的，往往會(huì)陷入認(rèn)知偏差。其中包括：一、視野短淺，即時(shí)滿足，偏好超前消費(fèi)，而忽視了利息與手續(xù)費(fèi)等額外花費(fèi)過(guò)于昂貴，卻不愿有了積蓄再進(jìn)行消費(fèi)。二、可得性啟發(fā)中，可提取性引發(fā)的偏差，對(duì)于廣告商所宣傳的利率誤認(rèn)為是年化利率，實(shí)際上卻是日化，周化利率，復(fù)合年化利率很高。三、啟發(fā)式偏差，即便看到是周化利率，卻沒(méi)有能力加工信息，換算為年化利率。從而進(jìn)行比較和選擇。在校園借貸中，學(xué)生們往往是覺(jué)得利息只有很小一部分，卻沒(méi)有考慮到在還不上欠款時(shí)的滯納金，以及高額的復(fù)利利息。

（一）偏好超前消費(fèi)

大學(xué)生群體尚未步入社會(huì)，缺乏自控能力，對(duì)社會(huì)的認(rèn)知還不足，導(dǎo)致部分學(xué)生缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光看待事物的發(fā)展，視野短淺，偏好超前消費(fèi)、即時(shí)滿足。即使自身并不具備與之相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力，卻仍進(jìn)行高額消費(fèi)，如購(gòu)買(mǎi)各種奢侈品，出入一些高檔消費(fèi)場(chǎng)所等等。校園貸的出現(xiàn)更是使這些學(xué)生“如魚(yú)得水”，最終深陷校園貸陷阱，難以自拔，演變成“溫水煮青蛙”。超前消費(fèi)雖然能在一定程度上刺激消費(fèi)，促進(jìn)發(fā)展，但其弊端也不容忽視，對(duì)超前消費(fèi)的追求會(huì)刺激人們對(duì)物質(zhì)生活的攀比心理，還會(huì)增加消費(fèi)者心理和經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，過(guò)度的超前消費(fèi)將可能成為更大的安全隱患，催生不法校園貸這樣的不良產(chǎn)物。[1]

（二）信息提取能力不足

舉個(gè)例子，小楊向借貸公司借到了800元。一周后，小楊便開(kāi)始接到借貸平臺(tái)的催款電話。“借錢(qián)時(shí)沒(méi)搞明白‘一周10個(gè)點(diǎn)’是什么意思，他們還騙我說(shuō)還不上可分期還，我當(dāng)時(shí)快崩潰了，哪有錢(qián)還。”小楊說(shuō)，此時(shí)他才弄明白，“10個(gè)點(diǎn)”即一周利息10%，更可惡的是，第二周再不還，就會(huì)利滾利。“那時(shí)每天都會(huì)接到催債電話，對(duì)方還威脅，一周內(nèi)再不還就打電話給輔導(dǎo)員和家長(zhǎng)，找他們要錢(qián)?！毙钫f(shuō)，受不了這種驚嚇，他只好向父母老實(shí)交代，立即把錢(qián)還了。從上面這個(gè)例子我們可以看出，小楊對(duì)校園貸利率的認(rèn)知發(fā)生了偏差，使其忽視了校園貸背后存在的重大隱患。曾經(jīng)有一個(gè)記者做了實(shí)驗(yàn)，他向借貸平臺(tái)借了500元，一個(gè)月后還款519元（10元手續(xù)費(fèi)+9元利息）。但很多人其實(shí)覺(jué)得9元利息可能沒(méi)多少，就像上一個(gè)案例中小楊同學(xué)一樣，并不清楚“一周10個(gè)點(diǎn)”是什么意思，但我們可以算一下，本金500元，本息和519元，借款時(shí)間一個(gè)月，那么月利率達(dá)到3.8%，而年利率更是能達(dá)到50%左右。根據(jù)最高法的相關(guān)規(guī)定：雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效?？梢哉J(rèn)為年利率超過(guò)36%的為高利貸，而年利率在24%-36%視為灰色地帶。

（三）缺乏信息加工能力

有記者經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超九成受訪者（受訪者主要是大學(xué)生）對(duì)于高利貸以及利率的數(shù)值不明感。這說(shuō)明超前消費(fèi)的大學(xué)生人群并沒(méi)有足夠的能力來(lái)充分加工整理信息，也缺乏做決策所需的可靠知識(shí)和信息，使得他們陷入了啟發(fā)式偏差與可得性偏差，也解釋了為什么會(huì)有這么多學(xué)生最后欠款比原來(lái)高出好幾十倍卻還無(wú)法理解情況。

三、為自己構(gòu)建心理賬戶

心理賬戶指的是人們會(huì)將財(cái)富分別放置在不同的賬戶中進(jìn)行管理，這些賬戶就是消費(fèi)者自己設(shè)立的心理賬戶，不同的心理賬戶的記賬方式和管理規(guī)則都不相同，而這些賬戶的運(yùn)算方式又與經(jīng)濟(jì)學(xué)運(yùn)算法則不一致，使得消費(fèi)者往往會(huì)基于心理賬戶而做出一些非理性的決策。心理賬戶一般有三種情形：一是將各期的收入或者不同方式的收入放置在不同的賬戶中，各賬戶之間不能填補(bǔ)，二是將不同來(lái)源的收入用作不同的消費(fèi)傾向，三是用不同的態(tài)度來(lái)對(duì)待不同的收入。

（一）將不同的收入放置在不同的心理賬戶中

就大學(xué)生群體而言，擁有自己獨(dú)立經(jīng)濟(jì)來(lái)源的屈指可數(shù)，大多數(shù)人還是依靠自己家庭的經(jīng)濟(jì)支持。一個(gè)不那么優(yōu)渥的家庭為其子女提供的經(jīng)濟(jì)支持大多用于滿足日常生活需求，難以支撐頻繁的奢侈享樂(lè)。因此絕大多數(shù)學(xué)生會(huì)將父母一方給予的經(jīng)濟(jì)支持放置在一個(gè)較為保守的心理賬戶中，平時(shí)的消費(fèi)行為也相對(duì)謹(jǐn)慎。來(lái)源于校園貸的資金由于門(mén)檻低、程序少等特點(diǎn)，學(xué)生更容易將其放置于更低的心理賬戶中。

（二）將借來(lái)的資金用于高消費(fèi)傾向行為

魚(yú)龍混雜的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)給了大學(xué)生較低的借款門(mén)檻，使得學(xué)生群體只需要付出表面上很小的代價(jià)，就能獲得一筆不菲的錢(qián)財(cái)，因此往往會(huì)將這筆借來(lái)的錢(qián)放置在消費(fèi)傾向很高的心理賬戶。從借入校園貸學(xué)生的角度看，自己是有較為明確的消費(fèi)需求的，而自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力非常有限，無(wú)論是父母資助或是校外兼職的方式，對(duì)于家境相對(duì)不那么富裕的學(xué)生來(lái)說(shuō)，似乎都是杯水車(chē)薪，并且周期較長(zhǎng)，容易消磨耐性。通過(guò)校園貸的方式，不僅來(lái)錢(qián)快，而且數(shù)量一般也不會(huì)少，能立刻滿足這些學(xué)生的消費(fèi)需求，也不會(huì)立即要求還款，從而獲得表面上很小代價(jià)的錢(qián)財(cái)，以看似極低的利率借錢(qián)買(mǎi)東西。因此，借款學(xué)生在用借來(lái)的資金進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，往往將其用于購(gòu)入各種華而不實(shí)的商品，相對(duì)不夠謹(jǐn)慎和節(jié)制。[2]

四、學(xué)生存在過(guò)度自信現(xiàn)象

過(guò)度自信是指人們對(duì)于自己的判斷能力過(guò)于自信，以致于往往會(huì)認(rèn)為他人的決策都是非理性的，而自己的決策都是理性的，是在信息優(yōu)勢(shì)的條件下做出的決策，然而事實(shí)上，在校園貸事件中由于信息不對(duì)稱(chēng)的存在，互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)才是信息優(yōu)勢(shì)的一方。[3]

（一）高估自身還款能力

過(guò)度自信是典型而又普遍存在的一種心理偏差，學(xué)生過(guò)于相信自己的判斷，高估自己成功的機(jī)會(huì)。在校園貸中就具體體現(xiàn)為，學(xué)生自己認(rèn)為自己能還上借的錢(qián)，高估了自己的還款能力，借款時(shí)不慌不忙，還款期臨近時(shí)捉襟見(jiàn)肘。高額的利息使得大量的債務(wù)在各個(gè)還款期時(shí)不斷積壓，最終造成還款多、還款難的情況。

（二）存在證實(shí)偏見(jiàn)

學(xué)生在校園貸中形成過(guò)度自信的重要原因是證實(shí)偏見(jiàn)。證實(shí)偏見(jiàn)指的是只關(guān)注對(duì)自己觀點(diǎn)有利的證據(jù)，而不關(guān)注與自己觀點(diǎn)相抵觸的證據(jù)。借款學(xué)生在借入校園貸款時(shí)，只關(guān)注到自己有一定的經(jīng)濟(jì)能力，就盲目地認(rèn)為自己具備足夠的還款能力，而不去考慮自己是否真的能夠定期按時(shí)還款，甚至有學(xué)生在明知道自己借入非正規(guī)校園貸的情況下仍選擇借款，證實(shí)偏見(jiàn)在這之中對(duì)學(xué)生的盲目自信產(chǎn)生了很大影響。

五、結(jié)語(yǔ)

當(dāng)一個(gè)學(xué)生以一個(gè)成年人身份面對(duì)社會(huì)時(shí)，種種的保護(hù)和優(yōu)待都消失了。這時(shí)，個(gè)體的獨(dú)立就受到了考驗(yàn)。大學(xué)生涉世未深，對(duì)借高利貸可能導(dǎo)致的后果認(rèn)知不足。所以無(wú)論在學(xué)習(xí)上還是思想上都要增強(qiáng)自己的獨(dú)立意識(shí)，為步入社會(huì)奠定基礎(chǔ)。然而一些大學(xué)生偏離了軌道，盲目崇拜和攀比，養(yǎng)成了不健康的消費(fèi)觀。

參考文獻(xiàn)：

[1]范平平，徐望.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸對(duì)高職大學(xué)生消費(fèi)行為的影響研究[J].內(nèi)江科技，2021，42（06）：141-142.