張倩倩

（福建省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院有限公司，福建 福州 350000）

一、公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的具體項(xiàng)目分析

1.計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

部分企業(yè)在當(dāng)年計(jì)提了較大金額的壞賬準(zhǔn)備，在未來年度陸續(xù)將壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回。由于壞賬準(zhǔn)備的影響，導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款存在大幅的波動(dòng)，甚至將公司的盈利轉(zhuǎn)為虧損，這就可能使公司利用壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提來對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。在企業(yè)盈利能力較好的年度，企業(yè)計(jì)提大額的壞賬準(zhǔn)備，在未來可能出現(xiàn)虧損的年度，企業(yè)通過大額的壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回對(duì)利潤(rùn)的增長(zhǎng)起到作用，為公司實(shí)現(xiàn)盈利。在大額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的年度，壞賬準(zhǔn)備為未來的扭虧為盈打下基礎(chǔ)。對(duì)于上市公司而言，若長(zhǎng)期未扭虧為盈將面臨退市的危險(xiǎn)，對(duì)此上市公司就可能通過過多的盈余管理避免退市。根據(jù)上述分析可知，壞賬準(zhǔn)備對(duì)公司扭虧為盈有著較大的作用，也是公司進(jìn)行盈余管理的重要手段。

2.計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

公司在通過存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理時(shí)，公司有大量的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額，且計(jì)提額度與往年相比增幅巨大，占期末存貨余額的比重也較大。通常情況下若存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提數(shù)額明顯提高，就可能有通過存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的嫌疑。在未來年度，公司僅僅計(jì)提極少數(shù)額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備就可以在這一年度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，部分公司通過同時(shí)使用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備與壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。從另一個(gè)方面來看，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備實(shí)際上沒有導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備作為會(huì)計(jì)估計(jì)存在主觀性的判斷，可能會(huì)由于主觀因素影響計(jì)提減值的金額，長(zhǎng)此以往將影響財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性。

3.計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后不得轉(zhuǎn)回，這一規(guī)定避免企業(yè)通過固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理，保證了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。比如，雖然固定資產(chǎn)減值的計(jì)提和凈利潤(rùn)相比并不突出，但是企業(yè)可以通過在某年計(jì)提大量的固定資產(chǎn)減值損失，將虧損年度的虧損夸大，通過這樣的操作使得以后年度的折舊費(fèi)用降低，變相為以后年度的利潤(rùn)增加提供了操作空間，為以后年度的盈余管理做準(zhǔn)備。

4.計(jì)提在建工程減值準(zhǔn)備

企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少于每年年度終了對(duì)在建工程進(jìn)行評(píng)估，判斷在建工程是否發(fā)生了減值，若發(fā)生減值則計(jì)提減值準(zhǔn)備，且該減值一經(jīng)計(jì)提以后期間不得轉(zhuǎn)回。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定遏制了企業(yè)通過在建工程減值科目進(jìn)行盈余調(diào)整的現(xiàn)象，但在實(shí)踐操作中仍然存在公司通過在建工程減值調(diào)整利潤(rùn)的情況。比如，公司在虧損年度計(jì)提了大量的在建工程減值，在未來的盈利年度僅僅計(jì)提金額極低的資產(chǎn)減值，在虧損年度公司計(jì)提了大量的資產(chǎn)減值，通過大額的資產(chǎn)減值計(jì)提，為以后年度的扭虧為盈做準(zhǔn)備。

二、公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)分析

1.夸大虧損

對(duì)于上市公司而言，要避免連續(xù)三年的虧損，要在第三年時(shí)間扭虧為盈，因此在第三年也是企業(yè)是否能夠繼續(xù)上市的關(guān)鍵性年度。由于我國(guó)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，公司業(yè)績(jī)下滑可能出現(xiàn)虧損，那么公司就會(huì)在虧損的年度大額計(jì)提減值，存在夸大虧損的情況，為第三年度的扭虧為盈打下基礎(chǔ)，將資產(chǎn)減值的風(fēng)險(xiǎn)集中釋放，在第三年度減少減值損失的計(jì)提。

2.扭虧為盈，避免退市

通過資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的公司主要為上市公司，且公司預(yù)計(jì)在未來年度內(nèi)都可能發(fā)生虧損，那么公司就會(huì)集中在前兩個(gè)虧損年度計(jì)提減值準(zhǔn)備。在第三個(gè)年度讓公司獲得盈利，避免公司的退市。由于部分公司所在的行業(yè)市場(chǎng)低迷、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，公司的實(shí)際收益較低。虧損年度大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也是有所依據(jù)的，通過第三年度利潤(rùn)的增加避免公司進(jìn)一步虧損。同時(shí)，公司還可以通過減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回提高第三年度的利潤(rùn)，避免上市公司被強(qiáng)制退市。

三、公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的原因分析

1.資本市場(chǎng)監(jiān)管缺陷

資本市場(chǎng)的監(jiān)管程度決定了企業(yè)以何種方式進(jìn)行盈余管理，上市公司通過會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)是因?yàn)橘Y本市場(chǎng)仍然存在監(jiān)管漏洞，原因有以下幾個(gè)方面：第一，資本市場(chǎng)對(duì)上市公司強(qiáng)制退市考核指標(biāo)單一，凈利潤(rùn)成為強(qiáng)制退市的重要參考依據(jù)，促使上市公司以凈利潤(rùn)為依據(jù)進(jìn)行盈余管理。第二，我國(guó)資本市場(chǎng)上的部分上市公司雖然已經(jīng)不具備繼續(xù)上市的要求，但是由于監(jiān)管存在漏洞利用兩年虧損一年盈利的盈余管理模式，沒有讓公司退市，這樣的做法損害了投資者利益。在具體的法規(guī)政策出臺(tái)之前，證監(jiān)會(huì)也難以做出有效的處罰決定，僅僅是對(duì)公司進(jìn)行簡(jiǎn)單的罰款，這也導(dǎo)致大部分上市公司在連續(xù)虧損兩年之后通過盈余管理實(shí)現(xiàn)第三年度的扭虧為盈。

2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不夠完善

資產(chǎn)減值理論發(fā)展到今天，還存在一定的缺陷，這為公司通過資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。資產(chǎn)減值體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性原則，但由于政策的不完善反而成為上市公司盈余管理的工具。另外，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)減值的描述較為模糊，沒有具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)，在具體的執(zhí)行過程中主觀判斷占了主導(dǎo)位置。雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)規(guī)定其減值準(zhǔn)備不得進(jìn)行轉(zhuǎn)回，但對(duì)短期流動(dòng)資產(chǎn)而言允許其在計(jì)提減值準(zhǔn)備后轉(zhuǎn)回，這也導(dǎo)致會(huì)計(jì)制度對(duì)盈余管理的抑制效果不明顯，上市公司正是通過對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理，以實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)整，確保公司具備在需要的時(shí)候“創(chuàng)造利潤(rùn)”的能力。

3.外部監(jiān)督力度不夠

我國(guó)證券法規(guī)定了要定期對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)，并要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)審計(jì)結(jié)果發(fā)表意見。一般而言，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者認(rèn)為無保留意見的審計(jì)報(bào)告就是準(zhǔn)確無誤的，但是從通過減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的公司來看，會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常對(duì)盈余管理的公司出具無保留意見審計(jì)報(bào)告，主要原因是會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告是按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行披露的。但實(shí)際上，上市公司有可能通過資產(chǎn)減值操縱利潤(rùn)，主要原因是會(huì)計(jì)師事務(wù)所在資產(chǎn)減值方面還沒有盡到良好的審查責(zé)任，加上會(huì)計(jì)制度存在一定的漏洞，也使得事務(wù)所缺乏對(duì)這方面的監(jiān)管。同時(shí)，由于市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)，審計(jì)人員出于維系客戶等角度的考慮可能喪失獨(dú)立性，即便出現(xiàn)一些不利事項(xiàng)，事務(wù)所在審計(jì)報(bào)告中也僅進(jìn)行淡化處理。

4.內(nèi)部治理機(jī)制不夠健全

目前，我國(guó)上市公司存在公司信息不對(duì)稱、管理層集權(quán)度較高、內(nèi)部審計(jì)部門形同虛設(shè)的問題，這也導(dǎo)致公司管理層輕易地進(jìn)行盈余管理。再加上公司的股權(quán)較為分散，經(jīng)營(yíng)者掌握較高比例的股權(quán)，使得大股東損害小股東的利益。同時(shí)，管理層只需要按照既定的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，沒有動(dòng)力切實(shí)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但為了保住上市公司的地位，只能通過資產(chǎn)減值的手段實(shí)現(xiàn)盈余管理。

四、公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的措施建議

1.改善資本市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制

證券監(jiān)管部門應(yīng)該采用多維度的方式判斷上市公司是否能夠繼續(xù)上市，避免上市公司抓住會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞進(jìn)行盈余管理。例如，不應(yīng)該將強(qiáng)制退市的標(biāo)準(zhǔn)僅以凈利潤(rùn)為主，而應(yīng)該綜合考慮公司的多方面財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而判斷公司是否具有發(fā)展?jié)撡|(zhì)，若多方面達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)再進(jìn)行退市處理，降低上市公司通過盈余管理避免退市行為的潛在可能性。

2.完善資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則

通過對(duì)目前我國(guó)上市公司以資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的分析來看，主要原因是由于沒有健全的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則。對(duì)于何時(shí)計(jì)提資產(chǎn)減值以及計(jì)提時(shí)需要披露的信息，沒有清晰的規(guī)定，給上市公司一定的操作空間。對(duì)此，首先應(yīng)該量化資產(chǎn)減值時(shí)間的判定標(biāo)準(zhǔn)，避免主觀隨意性操作，降低公司管理層主觀判斷的影響。其次應(yīng)完善減值轉(zhuǎn)回的規(guī)定。比如，在企業(yè)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)限制資產(chǎn)減值的計(jì)提方式，確保每一項(xiàng)資產(chǎn)的減值都有明確的原因，并要求對(duì)原因進(jìn)行披露，降低計(jì)提的隨意性。同時(shí)，在轉(zhuǎn)回時(shí)要披露轉(zhuǎn)回的原因及轉(zhuǎn)回的金額，促使上市公司謹(jǐn)慎處理減值的轉(zhuǎn)回。

3.提升外部審計(jì)監(jiān)督水平

一方面，我國(guó)應(yīng)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)水平，并在制度中規(guī)定注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于資產(chǎn)減值審計(jì)的要求，避免注冊(cè)會(huì)計(jì)師為了自身利益在審計(jì)時(shí)對(duì)一些不恰當(dāng)?shù)臏p值采取弱化處理，降低財(cái)務(wù)信息的可靠性。另一方面，要定期對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師開展執(zhí)業(yè)培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)師職業(yè)道德。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要承擔(dān)責(zé)任，嚴(yán)厲打擊違法行為，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師違法審計(jì)的現(xiàn)象予以嚴(yán)查。

4.改善內(nèi)部治理

上市公司應(yīng)該不斷完善公司的治理結(jié)構(gòu)，改變信息不對(duì)稱的局面，健全職業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)三權(quán)分立，相互制衡與相互監(jiān)督，避免會(huì)議成為一言堂。同時(shí)，要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的職能，建立監(jiān)督機(jī)制，定期審核公司的內(nèi)部控制狀況和財(cái)務(wù)狀況，檢查公司可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并檢查資產(chǎn)減值處理的準(zhǔn)確性。

五、結(jié)語

雖然我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定大部分資產(chǎn)計(jì)提之后便不得轉(zhuǎn)回，在一定程度上減少了公司通過資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，但市場(chǎng)上也存在一些公司通過其他的資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理，如存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回等。目前，我國(guó)上市公司盈余管理普遍還存在著一定的操作空間。對(duì)此，有關(guān)主管部門有必要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)規(guī)定的研究，以提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性。