摘 要：受到20世紀80年代“計劃生育政策”和目前“新生育政策”的影響，未來家庭子女撫養(yǎng)負擔將進一步增加，探尋緩解這一壓力的方法與路徑，對推動經(jīng)濟發(fā)展、提升國民基本素質(zhì)、提高經(jīng)濟運行效率具有重要意義。因此，文章基于風險厭惡假設(shè)構(gòu)建理論模型，探討家庭個人年金投保偏好及其作用機理，尋求釋放個人年金對家庭人力資本投資促進作用的主要路徑。

關(guān)鍵詞：人力資本投資 商業(yè)年金保險 經(jīng)濟負擔 人口結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F840

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2022）01-044-02

社會轉(zhuǎn)型和人口結(jié)構(gòu)改變將對我國家庭資產(chǎn)配置產(chǎn)生深遠影響，人口基本素質(zhì)提升促使家庭對教育的重視程度不斷增加，教育支出逐步成為家庭主要支出之一。據(jù)第七次人口普查結(jié)果顯示，2020年我國14歲以下人口占總?cè)丝?7.97%，比2010年上升1.35個百分點，60歲以上人口占比為18.70%，比2010年上升5.44個百分點。三個人口階段中，僅15～59歲群體占比下降6.79個百分點，可見中年群體面臨的經(jīng)濟壓力日趨嚴峻。

在人口結(jié)構(gòu)略有失衡的現(xiàn)狀下，家庭主要經(jīng)濟決策者需要在較長的時間跨度內(nèi)實現(xiàn)資金合理配置，保障家庭各階段收支平衡。鑒于此，本文提出兩點研究目的：一是分析未成年子女家庭個人年金保險購買偏好;二是提出充分釋放個人年金保險作用的具體策略。

一、文獻綜述

（一）保險功能的論述

20世紀80年代起，我國保險界開始深入探討保險的主要功能，隨著社會經(jīng)濟和保險市場的發(fā)展，保險的功能在不斷擴大。魏華林（2004）指出：保險內(nèi)在的風險分散和損失補償功能決定其必然可以在社會經(jīng)濟管理中發(fā)揮重要作用[1];尹佳璇（2018）運用ARCH模型分析保險發(fā)展與經(jīng)濟增長間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)保險業(yè)究竟是注重風險保障還是資金融通取決于其自身的行為模式[2];袁成（2013）運用脈沖響應函數(shù)和方差分析對保險與經(jīng)濟發(fā)展間的關(guān)系進行驗證，提出保險全面發(fā)展可以促進經(jīng)濟增長。[3]

以上分析充分體現(xiàn)保險在經(jīng)濟發(fā)展和社會管理中具有重要作用，行業(yè)應主動分析消費者需求、優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，充分釋放保險對家庭和社會的保障作用，推動經(jīng)濟發(fā)展。

（二）影響教育支出的因素分析

易行?。?016）發(fā)現(xiàn)家庭教育需求正處于高速增長期，隨著時代發(fā)展家庭對教育的重視程度不斷提升;[4]谷宏偉和楊秋平（2014）提出目前中國教育發(fā)展的主要動力源自家庭，高收入家庭的生育意愿可能更強，對子女教育投入的資金也越高;[5]吳強（2020）提出家庭收入對家庭教育支出水平的影響較為顯著，表示可以通過增加家庭可支配收入，提升子女受教育程度，進而推動經(jīng)濟發(fā)展。[6]

目前，多數(shù)研究主要分析人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟狀況等變化對家庭教育支出的影響，從保險角度切入分析其對家庭教育的影響則局限于健康險，鮮有學者從年金入手探究其對教育支撐作用。因此，本文從未成年子女家庭個人年金保險投保偏好入手，發(fā)現(xiàn)消費者的真實需求，以期更好釋放個人年金保險的保障功能。

二、家庭商業(yè)年金投保偏好分析

（一）相關(guān)概念界定

年金是一種給付形式，年金保險特指保險人按期向被保險人給付確定或可調(diào)整的金額。年金保險可分為養(yǎng)老年金和非養(yǎng)老年金，養(yǎng)老年金的給付對象主要是老年人、非養(yǎng)老年金的給付對象則包括未成年子女。家庭人力資本投資主要指教育投入，本文指家庭在子女受教育期間為其提供的資金支持。

（二）個人年金保險投保偏好機理分析

由于經(jīng)濟波動，為滿足將來的教育、撫養(yǎng)支出，假設(shè)：父母為子女投保非養(yǎng)老年金險。我們認為家庭的效用函數(shù)是嚴格遞增的，且是凹的及：U'>0且U''<0。

t=1時消費者購買非養(yǎng)老年金，繳費m年，第n年開始領(lǐng)取，共領(lǐng)取T年。非養(yǎng)老年金開始領(lǐng)取時的財富為w1;年收入為y;家庭每年保費支出為c0;年金給付額為ci;每年支出額為c，其中包括教育、撫養(yǎng)支出ce;其他支出cn;無風險利率為r。

三、商業(yè)年金保險發(fā)展建議

（一）家庭應主動對長期資金進行規(guī)劃

隨著我國“三孩政策”出臺和人口老齡化問題不斷加劇，未來中年群體面臨的時間壓力和經(jīng)濟壓力將不斷增加，家庭應克服短視性的思維模式對資金進行長遠規(guī)劃，以提升其面對風險的韌性。年金保險可充分滿足這一需求，首先年金保險具有強制性，可以幫助年輕家庭進行長遠規(guī)劃，通過前期儲蓄滿足未來資金需求;其次年金保險投保過程較為簡單，相對金融市場投資不需要消費者了解復雜的金融知識，即可滿足家庭資金保值增值的需求。

（二）保險業(yè)應挖掘消費者需求、優(yōu)化保障服務(wù)

子女教育資金與養(yǎng)老資金的主要區(qū)別在于支取靈活性更強、領(lǐng)取期前置，一方面，這將對保險公司資金管理提出更高要求;另一方面，保險人應抓住消費者需求，延長年金保險保障期限，對家庭進行全周期保障。同時，中年群體占比下降，老年群體和少兒群體占比提升，不僅給家庭經(jīng)濟支出帶來壓力，也對家庭的時間分配提出挑戰(zhàn)，隨著年輕群體生育時間不斷推后，其在工作、贍養(yǎng)老人和撫養(yǎng)子女間的沖突將愈發(fā)顯著。保險業(yè)應發(fā)掘消費者主要需求，對家庭提供給服務(wù)支撐，充分緩解其面臨的主要矛盾。

（三）國家應鼓勵保險業(yè)為家庭子女教育支出提供支撐

要想充分發(fā)揮保險作為經(jīng)濟穩(wěn)定器和社會助動器的作用，政府需要給予行業(yè)全方位的政策支持和鼓勵。首先，引導保險公司從家庭全周期入手，關(guān)注家庭在不同階段面臨的風險;其次，國家可以將高中和大學階段的補助資金前置，出臺有關(guān)政策性險種，在父母雙方為獨生子女的家庭生育二孩及三孩時，由政府和家庭共同出資為孩子今后教育支出購買保險，減輕家庭生育面臨的經(jīng)濟壓力;再次，賦予保險公司構(gòu)建社區(qū)子女照顧服務(wù)平臺的權(quán)利，鼓勵保險公司以社區(qū)或?qū)W校為單位，向被保險家庭子女提供接送上下學等照顧服務(wù)，在一定程度上解決家庭生育的后顧之憂，幫助中年群體減輕時間壓力。

參考文獻：

[1] 魏華林.論人類對保險功能的認識及其變遷[J].保險研究，2004（02）：9-15.

[2] 尹佳璇，謝逸翔，黃嵩.基于保險職能視角下保險業(yè)對經(jīng)濟增長的動態(tài)傳導機制研究[J].哈爾濱商業(yè)大學學報（社會科學版），2018（05）：68-76.

[3] 袁成，于潤.基于多元職能論的保險發(fā)展對經(jīng)濟增長貢獻的實證檢驗[J].財經(jīng)論叢，2013（01）：40-46.

[4] 易行健，張家為，楊碧云.家庭教育支出決定因素分析——來自中國城鎮(zhèn)住戶調(diào)查數(shù)據(jù)的經(jīng)驗證據(jù)[J].南方人口，2016，31（03）：21-35.

[5] 谷宏偉，楊秋平.收入和子女數(shù)量對城市家庭教育投資行為的影響——基于大連市的實證研究[J].宏觀經(jīng)濟研究，2014（05）：127-134.

[6] 吳強.家庭的收入和特征對家庭教育支出的影響研究[J].華中師范大學學報（人文社會科學版），2020，59（05）：175-186.

（作者單位：中央財經(jīng)大學 北京 102206）

[作者簡介：張嗣曼（1997—），女，山西芮城人，碩士，中央財經(jīng)大學保險學院，研究方向：保險經(jīng)濟學與社會保障。]

（責編：趙毅）