張德剛，武永瑕

（東北林業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱 150010）

2014年7月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(I A S B)發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)—金融工具》(IFRS9)，2017年3月，我國(guó)財(cái)政部修訂發(fā)布相應(yīng)的新金融工具準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(C A S22)，這一準(zhǔn)則標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了國(guó)際趨同。按照準(zhǔn)則規(guī)定，2018年1月1日起，境內(nèi)外同時(shí)上市以及境外上市企業(yè)開(kāi)始實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則，境內(nèi)上市企業(yè)和執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)分別于2019年1月1日和2021年1月1日實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則采用預(yù)期信用損失模型代替已發(fā)生損失模型計(jì)量金融資產(chǎn)減值損失，通過(guò)構(gòu)建前瞻性情景預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況。然而，新冠肺炎疫情的突然爆發(fā)對(duì)我國(guó)及世界經(jīng)濟(jì)形成嚴(yán)重考驗(yàn)，已經(jīng)并將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，如何預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景以及金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)成為行業(yè)難題，為新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施帶來(lái)了極大挑戰(zhàn)。

一、新金融工具準(zhǔn)則主要變化

(一)金融工具資產(chǎn)分類(lèi)變化

新金融工具準(zhǔn)則出臺(tái)后，金融資產(chǎn)的分類(lèi)方式由原來(lái)的“四分類(lèi)”模式變更為“三分類(lèi)”模式，包括以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)(A C)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVO C I)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(FV T PL)。與舊準(zhǔn)則相比較，新準(zhǔn)則分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)更簡(jiǎn)潔客觀，以金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流為劃分依據(jù)，涵蓋范圍更加廣泛，且減少了管理層主觀判斷因素影響，保障了會(huì)計(jì)信息可靠性，擴(kuò)大了新金融工具準(zhǔn)則適用范圍。

(二)金融工具減值計(jì)提變化

新金融工具準(zhǔn)則中引入“預(yù)估”概念，用預(yù)期信用損失(E C L)模型替代已發(fā)生損失模型來(lái)計(jì)提金融工具減值準(zhǔn)備，減值方法由事后向事前的轉(zhuǎn)變有效規(guī)避了舊準(zhǔn)則減值準(zhǔn)備計(jì)提的滯后性、順周期性等缺陷，這與金融資產(chǎn)審慎監(jiān)管的要求更為契合，防控金融風(fēng)險(xiǎn)更加有效。預(yù)期信用損失模型又被廣泛地稱為“三階段減值模型”，按照該金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)后的信用及風(fēng)險(xiǎn)狀況需要分為三個(gè)階段，具體可參考表1：

表1 預(yù)期信用損失模型三階段

二、新冠疫情對(duì)新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施的影響

(一)銀行資產(chǎn)質(zhì)量

在新冠肺炎疫情影響下,我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力加大。表2列示了疫情發(fā)生前后，我國(guó)商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)。從圖中可知，不良貸款余額逐年增加，截止2021年四季度，不良貸款余額為28470億元，比2019年年末與2020年年末分別增加17.96%、5.39%，增幅變緩；不良貸款率在2020年前三季度有較大幅度上升，于2020年第三季度達(dá)到峰值1.96%，此后慢慢回落，2021年末不良貸款率為1.73%，比2019年年末與2020年年末分別降低6.99%、5.98%，降幅約1個(gè)百分點(diǎn)；我國(guó)商業(yè)銀行整體貸款損失準(zhǔn)備、撥備覆蓋率、貸款撥備率整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中2021年二季度撥備覆蓋率出現(xiàn)明顯回升。

由表2可知，以2020年第三季度為節(jié)點(diǎn)，此后各項(xiàng)指標(biāo)整體變化趨勢(shì)穩(wěn)中向好，風(fēng)險(xiǎn)可控。但不良貸款余額仍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，這說(shuō)明不良貸款率的下降主要原因不是新增減少，而在于資產(chǎn)處置規(guī)模與貸款投放規(guī)模的增加，銀行內(nèi)部控制機(jī)制尚未發(fā)揮明顯作用。

表2 我國(guó)商業(yè)銀行貸款質(zhì)量指標(biāo)表單位：億元、%

疫情期間，在政策指導(dǎo)下我國(guó)銀行加大貸款投放規(guī)模，由于與大型企業(yè)相比，中小微企業(yè)融資難，風(fēng)險(xiǎn)大，受到的沖擊更激烈，因此實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)支持目標(biāo)是銀行資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管一大難點(diǎn)。表3列示了我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在2020年與2021年各季度針對(duì)小微企業(yè)放貸規(guī)模，可以看到整體放貸規(guī)模逐漸增加，國(guó)有大型銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在各季度放貸占比基本平穩(wěn)，這驗(yàn)證了以上所說(shuō)，不良貸款率下降與放貸規(guī)模增加相關(guān)，其中2021年一季度環(huán)比增速達(dá)到峰值10.08%，后續(xù)增速減緩，這與我國(guó)平穩(wěn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)相關(guān)。

表3 金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款情況表單位:億元

(二)預(yù)期信用損失模型

新金融工具準(zhǔn)則修訂后，與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則IFRS9趨同，要求采用預(yù)期信用損失(E C L)模型代替已發(fā)生損失模型計(jì)量金融資產(chǎn)減值損失，由于該模型需要構(gòu)建前瞻性情景預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)情景，受新冠肺炎疫情沖擊，上市銀行更新調(diào)整E C L模型、計(jì)量信用減值損失難度增大。

1.前瞻性信息。銀行在不必付出額外的努力下可獲得合理的、可支持的前瞻性信息有限，各類(lèi)信息錯(cuò)綜復(fù)雜、不確定性高，這些導(dǎo)致在對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)時(shí)難以設(shè)置合理的參數(shù)，形成恰當(dāng)假設(shè)，可能使得E C L模型結(jié)果準(zhǔn)確性下降。另外管理層對(duì)E C L進(jìn)行無(wú)偏估計(jì)時(shí)具有較強(qiáng)的主觀性，在利用前瞻性信息進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)情景設(shè)計(jì)時(shí)，可能會(huì)選擇不同數(shù)量、概率或時(shí)間長(zhǎng)度，也可能導(dǎo)致管理層未能準(zhǔn)確判斷信用損失風(fēng)險(xiǎn)。

2.預(yù)期信用損失模型。商業(yè)銀行按照E C L模型中“三階段法”對(duì)金融工具進(jìn)行減值計(jì)量，通常需要預(yù)測(cè)未來(lái)12個(gè)月以及整個(gè)存續(xù)期的違約概率與減值準(zhǔn)備計(jì)提金額，但C o v i d-19沖擊導(dǎo)致短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的背離，那么如何界定信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著上升成為銀行難題，另外E C L模型的參數(shù)設(shè)置基于歷史數(shù)據(jù)，而疫情影響下，基于正常經(jīng)濟(jì)環(huán)境所設(shè)定的參數(shù)與假設(shè)失效，銀行所擁有的歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)難以支撐及時(shí)修正、調(diào)整E C L模型，可能導(dǎo)致貸款信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不準(zhǔn)確，資產(chǎn)減值損失計(jì)提不足。

3.展期等紓困措施。為應(yīng)對(duì)疫情，全球各國(guó)及各地區(qū)的中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，向受疫情影響的金融機(jī)構(gòu)和客戶提供展期、短期修改、費(fèi)用減免等紓困措施，還會(huì)適當(dāng)?shù)胤潘少Y本通過(guò)擔(dān)保貸款激勵(lì)受疫情影響較大的中小企業(yè)。商業(yè)銀行需要合理判斷展期是否存在利息減免、是否為政府要求、是否普遍適用，企業(yè)償債能力降低是否為一貫的等等相關(guān)因素。例如在面對(duì)疫情帶來(lái)的不確定性時(shí)，借款人可能會(huì)因暫時(shí)無(wú)法復(fù)工復(fù)產(chǎn)出現(xiàn)短期流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致還款能力臨時(shí)下降，造成貸款逾期，按照政策要求，允許此類(lèi)借款人延期還款，此類(lèi)屬于企業(yè)短期償債困難，不應(yīng)將該貸款劃分為E C L模型第二階段。在此情形下，銀行無(wú)法機(jī)械的將逾期作為硬性指標(biāo)判斷信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加，而是需要結(jié)合政府支持措施等具體情況界定展期性質(zhì)，劃分貸款階段，合理計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

(三)信息披露

《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》(IFRS9)規(guī)定報(bào)告主體對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出預(yù)測(cè)時(shí)所使用的信息應(yīng)具備以下兩點(diǎn)：(1)在報(bào)告日前可獲取的合理的且有依據(jù)的最新信息；(2)該信息是關(guān)于未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的。因此，在預(yù)測(cè)2020年及未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況時(shí)，僅考慮截至2019年12月31日可獲取的信息。據(jù)此，即使該新冠病毒在報(bào)告日前已經(jīng)存在，但尚未對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成影響，疫情爆發(fā)符合資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的定義，商業(yè)銀行不需要重新估計(jì)2019年預(yù)期信用損失，但需要披露與非調(diào)整事項(xiàng)有關(guān)的必要信息，即將該重要事項(xiàng)的性質(zhì)內(nèi)容以及財(cái)務(wù)影響披露在當(dāng)年附注。

目前，新金融工具準(zhǔn)則沒(méi)有對(duì)預(yù)期信用損失披露做出統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的自主性，披露內(nèi)容數(shù)量、質(zhì)量都由銀行把控，且多數(shù)銀行信息披露以定性批量為主，缺乏定量數(shù)據(jù)披露。以2020年我國(guó)上市銀行年報(bào)披露情況為例，均結(jié)合疫情影響與政府信貸支持政策對(duì)E C L主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的等相關(guān)信息進(jìn)行了披露與定性分析，對(duì)信用損失階段劃分原則做出了解釋說(shuō)明，但并未針對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)披露具體數(shù)據(jù)、圖表等。信息不對(duì)稱容易導(dǎo)致利益相關(guān)者對(duì)各銀行做出錯(cuò)誤判斷，難以發(fā)揮市場(chǎng)糾偏作用。新冠疫情突發(fā)導(dǎo)致E C L模型大部分假設(shè)失效，無(wú)可參照歷史依據(jù)。

三、對(duì)策建議

(一)堅(jiān)持審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化內(nèi)部控制管理

1.充分考慮政府及監(jiān)管部門(mén)支持性舉措，審慎、穩(wěn)健、一致地實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用E C L模型對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行無(wú)偏估計(jì)時(shí)，要注意甄別獲得相關(guān)政策的客戶，針對(duì)此類(lèi)客戶以實(shí)質(zhì)性為原則，不因疫情因素調(diào)整信用風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，應(yīng)做出差異化評(píng)估。審慎監(jiān)管資產(chǎn)質(zhì)量，密切關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與償債能力，加強(qiáng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，防止不當(dāng)使用準(zhǔn)則，充分確認(rèn)不良貸款，加大不良貸款處置力度，合理計(jì)提減值損失，適時(shí)調(diào)整撥備覆蓋率與貸款撥備率，提升撥備管理精細(xì)化水平，形成動(dòng)態(tài)撥備達(dá)標(biāo)機(jī)制。

2.完善內(nèi)部治理，提升信息系統(tǒng)效率。從商業(yè)銀行角度出發(fā)，新金融工具準(zhǔn)則的一大運(yùn)用難點(diǎn)在于如何在合理成本范圍內(nèi)挖掘和分析大量數(shù)據(jù)，獲得有效信息。目前，我國(guó)上市銀行現(xiàn)有E C L模型信息系統(tǒng)通常與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、核算系統(tǒng)、風(fēng)控管理系統(tǒng)相對(duì)接，能夠?qū)崿F(xiàn)定期評(píng)估前瞻性信息的有效性并及時(shí)做出相應(yīng)調(diào)整。目前來(lái)看，商業(yè)銀行需要升級(jí)該信息系統(tǒng)以期應(yīng)對(duì)新冠疫情沖擊，深化大數(shù)據(jù)應(yīng)用，兼容更多與疫情影響、政府支持性舉措相關(guān)的信息，動(dòng)態(tài)追蹤檢測(cè)客戶的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，完善客戶畫(huà)像功能，建立多維風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，健全內(nèi)部控制體系。此外，金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)與各銀行之間應(yīng)打破信息壁壘，加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享，這樣有助于節(jié)省成本、數(shù)據(jù)庫(kù)擴(kuò)容，對(duì)增強(qiáng)同業(yè)E C L模型可比性也有促進(jìn)作用。

(二)加強(qiáng)前瞻性研究，優(yōu)化預(yù)期信用損失模型

1.加強(qiáng)前瞻性研究,積極發(fā)揮好信息傳導(dǎo)和監(jiān)督作用。E C L模型的前瞻性彌補(bǔ)了已發(fā)生損失模型的順周期與懸崖效應(yīng)，使得金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情時(shí)具備了較好的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，總體上能較為合理、審慎、及時(shí)地反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量變化。由于疫情影響還在持續(xù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式也在不斷調(diào)整演進(jìn)，為保證新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施的客觀準(zhǔn)確性，商業(yè)銀行仍需多維度獲取有效信息構(gòu)建前瞻性情景并及時(shí)調(diào)整，為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供評(píng)估基礎(chǔ)。

2.優(yōu)化預(yù)期信用損失模型，合理計(jì)提撥備。銀行在實(shí)際應(yīng)用E C L模型涉及到假設(shè)、參數(shù)、管理層疊加等因素，需要根據(jù)政策變化和行業(yè)發(fā)展不斷測(cè)試、校準(zhǔn)模型，才能主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。例如我國(guó)針對(duì)普惠小微貸款實(shí)施階段性延期還本付息政策，延期還款使企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)難以在短期內(nèi)暴露，這與此前實(shí)施的以逾期天數(shù)為指標(biāo)判斷信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的做法相背離。持續(xù)監(jiān)測(cè)評(píng)估新冠疫情影響，及時(shí)優(yōu)化修正模型，形成動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，有助于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.配備專業(yè)團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建多方參與機(jī)制。E C L模型的運(yùn)行涉及從業(yè)人員的主觀判斷與職業(yè)判斷，直接影響到貸款撥備準(zhǔn)確度，因此銀行應(yīng)當(dāng)配備專業(yè)團(tuán)隊(duì)集中管理模型，在情景構(gòu)建、指標(biāo)預(yù)測(cè)、參數(shù)設(shè)定等方面充分采取各領(lǐng)域?qū)＜乙庖?jiàn)，建立合理的審查機(jī)制和報(bào)告流程，避免不當(dāng)決策。另外，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)對(duì)E C L模型足夠了解，能夠?qū)δＰ瓦\(yùn)用不恰當(dāng)處提出質(zhì)疑；確保外部審計(jì)師與管理層信息傳遞順暢，能夠充分表達(dá)審計(jì)意見(jiàn)。

(三)增強(qiáng)信息透明度，完善預(yù)期信用損失披露架構(gòu)

上市銀行應(yīng)針對(duì)前瞻性信息預(yù)測(cè)、宏觀經(jīng)濟(jì)情景設(shè)置和E C L計(jì)量結(jié)果等披露更多的具體數(shù)據(jù)；統(tǒng)籌各業(yè)務(wù)分支，完善相關(guān)流程，將新冠肺炎疫情和監(jiān)管部門(mén)支持性舉措對(duì)銀行影響詳細(xì)披露，增強(qiáng)信息透明度，提升信息披露一致性與可比性。例如，新冠疫情對(duì)報(bào)告主體財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的影響存在重大不確定性，企業(yè)為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)出售金融資產(chǎn)或者通過(guò)第三方融資來(lái)滿足營(yíng)運(yùn)資本需求；銀行也需對(duì)疫情期間客戶信用風(fēng)險(xiǎn)變化密切關(guān)注，考慮疫情動(dòng)態(tài)，調(diào)整金融工具。報(bào)告主體應(yīng)恰當(dāng)披露以上事項(xiàng)和交易，滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的信息需求。