陳雨微

摘要：隨著計算機技術和網(wǎng)絡通信技術的發(fā)展，已步入“互聯(lián)網(wǎng)+”時代。而互聯(lián)網(wǎng)金融就是在此背景下產(chǎn)生，這是基于IT技術的一種金融創(chuàng)新，同時這也是順應經(jīng)濟全球化、一體化發(fā)展的需要。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的基本業(yè)務出發(fā)，對其給商業(yè)銀行帶來的新挑戰(zhàn)進行深入剖析，并探究其創(chuàng)新趨勢和現(xiàn)代金融的創(chuàng)新策略。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;現(xiàn)代金融;客戶體驗;創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的本質

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質是以技術替代人力和網(wǎng)點，優(yōu)勢在于大數(shù)據(jù)及網(wǎng)上交易便利帶來的低成本。它為金融市場帶來了創(chuàng)新的思路和新鮮的力量，整合了互聯(lián)網(wǎng)人氣高、傳播速度快、大數(shù)據(jù)等特征和金融機構豐富的積累和專業(yè)的金融服務能力，并在此基礎上進行的挖掘和創(chuàng)新、運用，為金融活動參與各方提供更為豐富的金融服務。比如快捷的支付服務，其中以支付寶、財付通為代表。余額寶的崛起則顛覆了傳統(tǒng)金融機構抓大放小的觀念，在金融服務的角度的詮釋了長尾理論：數(shù)量眾多、凈值低下的小客戶，也可以形成大規(guī)模的收入，足可以和高凈值客戶帶來的收入相匹敵。P2P行業(yè)誕生以及快速發(fā)展一定程度上解決了現(xiàn)有金融體系服務小微企業(yè)和中小個人投資者的效率不高的問題，推動了居民在線金融活動的習慣。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的可能性及原因

（一）逐步健全的法律法規(guī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融諸多業(yè)務在法律法規(guī)方面存在大量的空白，但為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，國務院制定了《征信業(yè)管理條例》等行政法規(guī)，央行等部門制定了《非金融機構支付服務管理辦法》等部門規(guī)章。2016年8月24日，由銀監(jiān)會牽頭的《網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務機構活動管理暫行辦法》正式發(fā)布，明令禁止了13種業(yè)務模式。

（二）技術進步提升資源配置效率

金融的本質功能是融通資金，實現(xiàn)供需雙方的匹配。由于需求雙方的信息不對稱，以銀行、證券為代表的一系列金融機構承擔起了中介的角色，推動了資金的擁有權和使用權的分離，實現(xiàn)風險和收益的匹配。這種匹配會大幅度提升資源的有效性，但成本巨大，具體表現(xiàn)為金融機構的利潤、稅收?；ヂ?lián)網(wǎng)技術的進步，尤其是社交網(wǎng)絡、搜索引擎、大數(shù)據(jù)技術出現(xiàn)以后，市場信息不對稱程度減弱，個人和企業(yè)的日常行為可以被充分記錄、查找和分析，并以此為基礎構建風險定價模型，使信息處理成本和交易成本大幅度降低。在供需信息充分透明、交易成本極低的情況下，中介的職能將會被削弱，資金的供求雙方可以進行面對面交易，雙方或多方交易可同時進行，可通過拍賣等方式進行定價，供需雙方都有透明、公開的機會，市場的公平性和有效性會較傳統(tǒng)金融行業(yè)大幅度提高，達到接近完全競爭的理想狀態(tài)。

（三）征信市場逐步向民間資本開放

由于信用是現(xiàn)代商業(yè)活動和現(xiàn)代金融的基礎，征信的短板，直接制約了中國信貸市場的發(fā)展。更為重要的是，對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，信用審核環(huán)節(jié)線上化的趨勢意味著未來基于信用的貸款比例將會越來越高，而在無抵押的情況下，對用戶信用值的評估水平將直接影響平臺的風險定價水平，進而影響平臺壞賬率的控制。令人欣慰的是，政策支持征信業(yè)務向民間放開。2015年1月5日，人民銀行印發(fā)《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司等八家機構做好個人征信業(yè)務的準備工作，準備時間為六個月。這意味著央行向這八家機構頒發(fā)了個人征信業(yè)務經(jīng)營許可證，使民間征信公司成為對現(xiàn)有央行和政府背景征信中心的有力補充。

三、促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議

（一）打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)要求價值鏈各方相互合作、目標一致、風險共擔、利益共享。因此，對于政府部門來說，要出臺政策文件，加強與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的協(xié)調溝通機制。對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，要誠信經(jīng)營，不觸碰非法吸收公眾存款、非法集資、搞資金池的紅線，聯(lián)合政府、銀行等機構建立風險補償機制，制定自律標準，建立約束機制，提升自身競爭優(yōu)勢和盈利能力。在政府與企業(yè)之間，應該培育更多的自律組織、社會組織，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的緩沖帶作用，找到監(jiān)管和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的平衡點。

（二）加強誠信體系建設

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務活動都是在虛擬的網(wǎng)絡空間進行的，因此交易雙方身份的確認和信用評價等信息方面往往會產(chǎn)生明顯的不對稱性。雖然當前一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過其積累的平臺注冊信息、歷史交易信息能夠為交易雙方特別是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的消費者提供一些參考和借鑒，但由于各個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信息庫相互隔絕，如果籌資人在多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺籌集資金并故意隱瞞相關信息，各個平臺審核人僅僅參照自身平臺信息審核并為其提供融資的話，就很可能形成無法避免的風險。因此，誠信是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基石，個人誠信體系、小微企業(yè)誠信體系以及互聯(lián)網(wǎng)平臺誠信體系的建設至關重要。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調機制

互聯(lián)網(wǎng)金融的跨地域性使得其在遇到跨地區(qū)、跨行業(yè)的監(jiān)管問題時，原有的監(jiān)管手段就顯得有些不適應。為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展，避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違規(guī)違法經(jīng)營，避免出現(xiàn)“龐氏騙局”，政府應盡早建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管協(xié)調機制，實行以“一行三會”監(jiān)管為主，金融、工商、稅務等部門為輔的一體化監(jiān)管體系，防范出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的真空地帶。

四、結語

綜上所述，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和信息技術的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融行業(yè)開始認識到了其發(fā)展中的瓶頸，因此將互聯(lián)網(wǎng)技術引入到金融行業(yè)的運行和經(jīng)營中。同時其他行業(yè)也開始認識到了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，并利用互聯(lián)網(wǎng)涉足到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到迅速的發(fā)展。但是當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形式還不夠明朗，存在很多的監(jiān)管漏洞也存在巨大的發(fā)展空間。因此我們在提升監(jiān)管力度的同時，還需要能夠正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，完善金融業(yè)態(tài)的重構。

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作者簡介：肖琪，身份證號碼：4202811984****2835。