“線上+線下”小額信貸模式返貧防范機(jī)制研究

趙璇 李立君 呼玉珂

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是解決“三農(nóng)”問題，穩(wěn)脫貧防返貧的創(chuàng)新途徑之一，小額信貸是實(shí)現(xiàn)普惠金融的主要途徑。基于純線上模式信用風(fēng)險(xiǎn)和純線下模式融資成本高、程序繁瑣等缺點(diǎn)，文章以湖南省岳陽市平江縣為例，提出“線上+線下”小額信貸模式，探究該創(chuàng)新型小額信貸模式返貧防范機(jī)制，并從就業(yè)、創(chuàng)業(yè)及增收等三方面提出政策建議，助力打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+金融;小額信貸;返貧防范;機(jī)制研究

一、引言

目前，我國的脫貧攻堅(jiān)已取得決定性成就，但是個別地區(qū)仍存在脫貧質(zhì)量不高、返貧風(fēng)險(xiǎn)高、成果鞏固難持續(xù)等不可忽視的問題。“輸血式”扶貧雖然在一定程度上改善了貧困地區(qū)居民的生活，但長遠(yuǎn)來看只是一種治標(biāo)不治本的辦法，“斷血”后貧困地區(qū)金融服務(wù)需求無法滿足，存在較高的返貧風(fēng)險(xiǎn)。就現(xiàn)狀來看，我國一些脫貧地區(qū)還存在沒有形成持續(xù)增收的良性循環(huán)路徑的問題，防返貧比攻堅(jiān)難度更大。

保證穩(wěn)定脫貧、防止返貧是打贏打好脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要任務(wù)，建立穩(wěn)定的扶貧長效機(jī)制，是高水平全面建成小康社會、推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的重要基礎(chǔ)。采取適當(dāng)?shù)慕鹑诜鲐毷侄?，鞏固脫貧成果防止返貧?能夠更好地實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。小額信貸是解決“三農(nóng)”問題，穩(wěn)脫貧防返貧的創(chuàng)新途徑之一，本研究以湖南省岳陽市平江縣為例，探究“線上+線下”小額信貸模式如何從就業(yè)、創(chuàng)業(yè)及增收等方面防范返貧，助力鄉(xiāng)村振興。

二、文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者對于小額貸款的研究已經(jīng)有了較為成熟的體系。大量研究已證實(shí)小額信貸在保障家庭福利、提高收入水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面都有積極影響。Angelucci Metal.（2015）指出小額信貸對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極作用。Brittaetal.（2015）表明小額貸款帶來了較高的個體經(jīng)營戶及年輕人參與家庭生意的比例，即小額貸款為經(jīng)濟(jì)增長帶來的正向效應(yīng)。

國內(nèi)學(xué)者對于小額貸款的研究起步相對較晚，近幾年，隨著扶貧信貸政策的下發(fā)，關(guān)于小額信貸以及小額信貸公司方面的研究層出不窮，小額信貸在促進(jìn)中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助力脫貧、防范返貧等方面都產(chǎn)生了一定的影響。普遍觀點(diǎn)認(rèn)為小額信貸在精準(zhǔn)扶貧工作中發(fā)揮著“輸血”和“造血”的功能，極大推動了我國普惠金融的建設(shè)和發(fā)展。黃鵬和夏宇（2015）指出適當(dāng)調(diào)整信貸計(jì)劃的配置標(biāo)準(zhǔn)，有利于建立并完善當(dāng)前國內(nèi)的農(nóng)村金融服務(wù)體系，真正落實(shí)金融對農(nóng)業(yè)的扶持。徐彬和周仕通（2016）實(shí)證分析表明，銀行信貸與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率之間存在著長期穩(wěn)定的關(guān)系，以銀行信貸為主導(dǎo)的普惠金融促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。邵亞萍（2019）指出扶貧小額信貸能夠?yàn)樨毨后w提供發(fā)展基金，幫助貧困群體盡快擺脫貧困，是一種特殊的普惠金融服務(wù);鐘潤濤（2018）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行提供的小額信貸增加了我國縣域（尤其是農(nóng)村地區(qū)）的金融服務(wù)供給能力和覆蓋范圍，作為農(nóng)村地區(qū)小額貸款的代表機(jī)構(gòu)，推動了我國脫貧工作的開展。

國內(nèi)學(xué)者對于小額信貸的研究已經(jīng)有了相對完備的理論體系，但是，針對小額信貸的大多數(shù)研究，仍然集中于風(fēng)險(xiǎn)防控、信用評級、助力扶貧等方面，針對于扶貧小額信貸的可持續(xù)發(fā)展以及小額信貸對于防范返貧工作長效機(jī)制的研究相對較少。學(xué)者張玲（2019）在小額信貸的可持續(xù)發(fā)展方面給出了一定的見解，她認(rèn)為盡管扶貧小額信貸在金融精準(zhǔn)扶貧中發(fā)揮了重要作用，然而農(nóng)戶發(fā)展產(chǎn)業(yè)難度大，金融機(jī)構(gòu)嫌貧愛富、參與意愿不強(qiáng)以及部分地方政府追求短期扶貧政績等都制約著扶貧小額信貸持續(xù)發(fā)展。由此可見，小額信貸的可持續(xù)發(fā)展仍然受到多方面的制約。完成扶貧任務(wù)的小額信貸，如何在防范返貧工作中繼續(xù)保持積極作用，助力破解農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸、激發(fā)農(nóng)民群眾內(nèi)生動力、振興鄉(xiāng)村發(fā)展仍然是一個值得深入研究的問題。

近年來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中國數(shù)字金融呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展趨勢，數(shù)字普惠金融能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足，逐漸進(jìn)入廣大農(nóng)村居民生活，使得經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)也能享受到普惠金融服務(wù)。張勛等（2019）指出數(shù)字金融可以提升家庭收入，農(nóng)村居民在數(shù)字金融發(fā)展中獲益更多，數(shù)字金融的發(fā)展為經(jīng)濟(jì)帶來了包容性增長，能夠促進(jìn)農(nóng)村居民的創(chuàng)業(yè)行為，為農(nóng)村居民的增收創(chuàng)造了條件;周利等（2020）認(rèn)為數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠增加金融可得性、降低門檻效應(yīng)。王明洋也指出數(shù)字普惠金融在穩(wěn)定居民收入方面具有一定影響。

金融服務(wù)市場孕育出純線上小額信貸模式，小額信貸是實(shí)現(xiàn)普惠金融的主要途徑，作為減緩貧困的一種方式，已經(jīng)在多個國家地區(qū)取得良好成效并走向成熟。研讀文獻(xiàn)可知，國內(nèi)外學(xué)者對小額信貸的認(rèn)知基本相同，都將其定位在“小額、中低收入、信貸、扶貧”上。蔣亮（2021）等人提出我國普惠金融下，現(xiàn)階段發(fā)展重點(diǎn)是普惠融資;要解決融資難、融資貴等問題，必須建立服務(wù)“大眾創(chuàng)業(yè)”的新型普惠金融體系。小額信貸作為農(nóng)村貧困農(nóng)戶以及中小微企業(yè)新的融資渠道，在促進(jìn)農(nóng)村居民收入增長等方面發(fā)揮了重要作用。劉樹頤（2020）指出小額信貸能夠幫助解決農(nóng)村小微企業(yè)融資困難問題，增加融資可得性，降低融資成本，增加融資渠道，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，對小微企業(yè)的壯大發(fā)展起到積極作用;楊小燕（2019）也認(rèn)為，小額信貸對于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資門檻比其他融資途徑要低，融資可得性較高，融資成本較低。具有信息傳播范圍廣、速度快的特點(diǎn)，近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深入廣大農(nóng)村地區(qū)，數(shù)字普惠金融服務(wù)逐漸進(jìn)入廣大農(nóng)村居民視線。金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)市場逐漸孕育出“純線上”小額信貸模式，“線上”具有信息傳播范圍廣、速度快的特點(diǎn)，特別是大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，“純線上”小額信貸模式有了更強(qiáng)大的技術(shù)支持，但同時也承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，也暴露出網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)問題，而傳統(tǒng)的純線下小額信貸模式存在無可抵押物、成本高、效率低等現(xiàn)實(shí)問題。傳統(tǒng)的“純線下”小額信貸模式、“純線上”小額信貸模式結(jié)合廣大農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)實(shí)情況后均存在各類無法抗拒的弊端。

由此可見，純線上和純線下模式結(jié)合廣大農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)實(shí)情況后均存在弊端。本文開展了關(guān)于“線上+線下”小額信貸模式在農(nóng)村小額信貸市場發(fā)展?fàn)顩r的研究，對純線上小額信貸、純線下小額借貸以及“線上+線下”小額信貸三種模式進(jìn)行比較分析，深入研究“線上+線下”小額信貸模式特征，力求改善純線上或純線下信貸模式的不足，基于該新型小額信貸模式對脫貧工作的重要貢獻(xiàn)，對該模式穩(wěn)脫貧防返貧的機(jī)制進(jìn)行深入探究。對純線上小額信貸、純線下小額借貸以及“線上+線下”小額信貸三種模式進(jìn)行比較分析，深入研究“線上+線下”小額信貸模式特征，探究該模式穩(wěn)脫貧防返貧的長效機(jī)制，為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”提供新的研究思路。

現(xiàn)階段學(xué)術(shù)界對脫貧攻堅(jiān)的研究已逐步形成體系，但對“互聯(lián)網(wǎng)+金融”如何助力長效返貧防范、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定脫貧的研究仍較為空白。以此，本研究選題具有較高的學(xué)術(shù)研究價(jià)值，為學(xué)術(shù)界提供新的研究思路。

三、線上網(wǎng)貸、線下借貸與“線上+線下”小額信貸模式比較分析

（一）三種借貸模式

純線上網(wǎng)貸模式主要采用P2P網(wǎng)貸，該平臺作為單純的網(wǎng)絡(luò)中介存在，負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則和提供交易平臺，從用戶開發(fā)、信用審核、合同簽訂到貸款催收等業(yè)務(wù)流程在線上完成。通常此種模式中采取的審核借款人資質(zhì)的方法主要包括網(wǎng)絡(luò)視頻認(rèn)證、銀行流水賬單、身份證查驗(yàn)等。純線上模式的優(yōu)勢在于規(guī)范透明、交易成本低，但由于沒有線下審貸環(huán)節(jié)，在純線上模式中對貸款人進(jìn)行信用審核，是通過搭建數(shù)據(jù)模型來完成，利用模型對借款人進(jìn)行信用級別和信用額度評定，其中存在數(shù)據(jù)獲取難度大及收款壞賬率高的劣勢，由此制約了純線上模式的良性發(fā)展。由于沒有線下審貸環(huán)節(jié)，在純線上模式中對貸款人進(jìn)行信用審核，是通過搭建數(shù)據(jù)模型來完成，利用模型對采集到的相關(guān)信息進(jìn)行分析，從而對借款人給出一個合理的信用評級和安全的信用額度。

傳統(tǒng)線下借貸流程主要包括客戶申請—資料審核—放貸。客戶遞交包括工作單位和聯(lián)系電話、貸款申請審批表等資料;放貸機(jī)構(gòu)核查客戶信用信息，包括客戶的信用違法記錄，針對中小企業(yè)，還需調(diào)查經(jīng)營狀況;放貸機(jī)構(gòu)工作人員與客戶進(jìn)行簽約，實(shí)現(xiàn)放款。

“線上+線下”小額信貸模式采取線上大數(shù)據(jù)授信、客戶經(jīng)理線下調(diào)查客戶資料、實(shí)地評估、線上信息填寫完成貸款，是一種結(jié)合純線下模式的征信體系和純線上模式的操作方法的新型信貸模式。授信及貸前審批按照借貸金額的大小分為線上和“線上+線下”兩種路徑。當(dāng)借貸金額較小時，主要通過線上平臺完成授信，當(dāng)借貸金額較大時，則采取線上認(rèn)證與線下核準(zhǔn)相結(jié)合的方式，由客戶經(jīng)理協(xié)助完成授信工作。貸后監(jiān)管服務(wù)是指客戶經(jīng)理和客戶要保持定期聯(lián)系，客戶經(jīng)理要及時跟進(jìn)客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況，為農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營提供技術(shù)指導(dǎo)，講解征信知識，按期進(jìn)行還款提醒等。此外，線上平臺也會及時發(fā)布產(chǎn)業(yè)相關(guān)市場動態(tài)，減輕供求信息不對稱的影響，助力農(nóng)戶拓寬銷路。針對貸款逾期不還問題，信貸機(jī)構(gòu)將會視具體情況按規(guī)定處理。以中和農(nóng)信為例，若客戶因不可抗因素（患病、自然災(zāi)害）導(dǎo)致逾期，機(jī)構(gòu)將會使用公益基金援助客戶;但對于有能力償還卻在客戶經(jīng)理上門催收后仍拒絕償還的，會通過法律途徑解決。

（二）三種借貸模式對比分析

針對貸款額度、借貸成本、審批時間、貸后服務(wù)等影響農(nóng)村居民貸款的主要因素，對線上網(wǎng)貸模式、純線下借貸模式和“線上+線下”小額信貸模式進(jìn)行對標(biāo)分析，結(jié)果見表1。通過對比發(fā)現(xiàn)，“線上+線下”小額信貸模式具有借貸成本、審批時間、貸款額度適中的特點(diǎn)，且貸后服務(wù)更具針對性，可以為貧困居民提供“造血式”幫助，故該模式在貧困地區(qū)具有較高的適用度。

（三）“線上+線下”小額信貸模式特征

1.貸款利率、額度適中，借款償還和貸款收回壓力較小。該模式制定的利率和額度范圍屬于適中層次，在一定程度上規(guī)范了借貸行為，減輕借款人還款壓力;同時，降低了金融機(jī)構(gòu)收款風(fēng)險(xiǎn)，有利于形成健康持續(xù)的借貸環(huán)境。

2.線上放款，線下追蹤，有效分散網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，降低信息成本。該模式依托于網(wǎng)絡(luò)平臺的同時，線下也會生成客戶信息備份，能夠防止網(wǎng)絡(luò)被攻擊給金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)民帶來損失。

3.線上審核、線下評估，便于金融機(jī)構(gòu)對客戶的還款能力和信用等級進(jìn)行實(shí)時評估。該模式采用充分利用線上、線下融合的優(yōu)勢，使其可以更加快速、有效地服務(wù)小微企業(yè)、中低收入群體及農(nóng)村用戶，為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，降低風(fēng)險(xiǎn)貸款率。

4.實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶操作方便、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)成本下降的雙贏局面。該模式下客戶經(jīng)理進(jìn)行實(shí)地走訪，指導(dǎo)農(nóng)戶進(jìn)行線上貸款、還款等操作，極大提高了信息的準(zhǔn)確性及操作效率，提高了農(nóng)戶貸款的可得性和便利性，也降低了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行純線下貸款所產(chǎn)生的時間、人力及管理成本。

5.便于各方監(jiān)管，提高信貸市場監(jiān)管效率。政府金融監(jiān)管部門聯(lián)合客戶經(jīng)理在線上進(jìn)行款項(xiàng)實(shí)時監(jiān)控，線下追蹤走訪，雙管齊下優(yōu)化了監(jiān)管體系，有效提高監(jiān)管效率。

（四）模式提出

中和農(nóng)信平江分支是一家農(nóng)村小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，專門為縣域內(nèi)中低收入群體，特別是農(nóng)戶，提供以小額信貸為主的多元化金融服務(wù)產(chǎn)品。該機(jī)構(gòu)已通過“線上+線下”小額信貸模式發(fā)放貸款10098筆，共計(jì)3.3億元，該模式在平江縣內(nèi)發(fā)展趨勢良好，仍有較大的市場提升空間。

湖南省岳陽市平江縣曾屬國家級貧困縣，2018年實(shí)現(xiàn)脫貧摘帽。該地金融市場提供的貸款途徑主要有：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借貸、純線上貸款、私人借貸以及“線上+線下”小額信貸。當(dāng)?shù)鼐用竦男☆~貸款需求較大，“線上+線下”小額信貸模式在該縣已推廣運(yùn)用，具備研究開展基礎(chǔ)。

四、研究假設(shè)

（一）“線上+線下”小額信貸模式對就業(yè)的影響

國內(nèi)外學(xué)者對小額信貸在就業(yè)方面的影響進(jìn)行了研究，普遍認(rèn)為小額信貸對就業(yè)具有一定的積極作用，能夠幫助提供更多的就業(yè)崗位，促進(jìn)就業(yè)。一方面，小額信貸能夠?yàn)檗r(nóng)村中小微企業(yè)提供一定的資金支持，幫助擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)而增加農(nóng)村就業(yè)崗位，帶動就業(yè);另一方面，“線上+線下”小額信貸能夠?yàn)閭€人創(chuàng)業(yè)者提供資金援助，幫助啟動創(chuàng)業(yè)，以創(chuàng)業(yè)帶就業(yè)?！熬€上+線下”小額信貸模式能夠更精準(zhǔn)地為農(nóng)戶提供服務(wù)，滿足農(nóng)戶多樣化的資金需求，進(jìn)而解放農(nóng)村勞動生產(chǎn)力，擴(kuò)大生產(chǎn)，滿足生產(chǎn)生活需求。在此基礎(chǔ)上，提出假設(shè)H1：

H1：“線上+線下”小額信貸模式可以通過提高農(nóng)村貧困居民生活水平、提供資金支持農(nóng)村小微企業(yè)的發(fā)展，帶動農(nóng)民就業(yè)。

（二）“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)的影響

農(nóng)村居民創(chuàng)業(yè)能夠提高居民收入水平，助力貧困居民穩(wěn)定脫貧，提升脫貧質(zhì)量，降低返貧風(fēng)險(xiǎn)，是防范返貧的重要方法之一。一方面，創(chuàng)業(yè)者通過建立、運(yùn)營中小微產(chǎn)業(yè)，可以獲得收入利潤，再將其在擴(kuò)大生產(chǎn)，能夠提升農(nóng)村居民的收入水平和消費(fèi)水平，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。另一方面，創(chuàng)業(yè)帶動更多人實(shí)現(xiàn)就業(yè)，使更多人有穩(wěn)定的工作、持續(xù)的收入來源，進(jìn)而保障農(nóng)村收入穩(wěn)定增長。研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸對促進(jìn)創(chuàng)業(yè)具有顯著正向作用。在此基礎(chǔ)上，提出假設(shè)H2：

H2：“線上+線下”小額信貸模式通過降低融資成本、提高融資效率、增大融資的可得性，對貧困地區(qū)居民創(chuàng)業(yè)具有正向推動作用。

（三）“線上+線下”小額信貸模式對收入的影響

多數(shù)研究成果表明，小額信貸對農(nóng)民收入增長具有正向效應(yīng)。農(nóng)戶通過小額信貸創(chuàng)造價(jià)值，在滿足基本生活需求后，會加大對生活品質(zhì)、醫(yī)療衛(wèi)生、教育等的追求，醫(yī)療水平和教育程度的提高又將推動農(nóng)民的生產(chǎn)效率，從而使農(nóng)民收入水平更上一層?！熬€上+線下”融合的小額信貸模式以其人性化的金融服務(wù)方式，克服了農(nóng)村貧困戶自身原因?qū)е碌馁J款積極性低的問題，并且可以為用戶提供多樣化的資金需求。能夠使更多的居民獲得周轉(zhuǎn)資金。在此基礎(chǔ)上，提出假設(shè)H3：

H3：“線上+線下”小額信貸模式在促進(jìn)農(nóng)村居民收入增長，實(shí)現(xiàn)長效扶貧，具有積極影響。

五、實(shí)證分析

（一）就業(yè)效應(yīng)

1. 相關(guān)性分析

在實(shí)地調(diào)研走訪中，本團(tuán)隊(duì)通過分析借貸者年齡、性別、家庭情況，來探究“線上+線下”小額信貸模式在解放勞動力，促進(jìn)就業(yè)方面的作用。從年齡和性別層面分析，使用過“線上+線下”小額信貸模式的多為35～50歲的中青年男性，是農(nóng)村勞動力的主要組成部分。從家庭人口情況分析，這類受訪者家庭人口總數(shù)集中于3人以上，家庭支出涉及方面較為廣泛，支出較大;家庭經(jīng)濟(jì)困難，收入來源局限于務(wù)農(nóng)。通過小額信貸能夠在一定程度上解決家庭困難、解放勞動力，通過進(jìn)城務(wù)工、個體經(jīng)營等途徑促進(jìn)就業(yè)。

根據(jù)貸款用途、通過貸款進(jìn)行創(chuàng)業(yè)或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營所吸納的勞動力人數(shù)等指標(biāo)分析“線上+線下”小額信貸模式在支持創(chuàng)業(yè)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以帶動就業(yè)方面的效應(yīng)。貸款用途中，用于個體生產(chǎn)經(jīng)營的占42.61%，從吸納勞動力人數(shù)來看，通過小額信貸擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模能夠吸納勞動力人數(shù)集中于3～30人，提高了當(dāng)?shù)氐膭趧恿π枨?，帶動了?dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。由此可見，“線上+線下”小額信貸模式使輸血式扶貧轉(zhuǎn)換為造血式扶貧，能夠更切實(shí)地幫助農(nóng)戶擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，解放農(nóng)村勞動生產(chǎn)力，帶動就業(yè)。

2. 實(shí)證分析

基于研究所收集的與就業(yè)效應(yīng)相關(guān)的數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS26.0軟件對“線上+線下”小額信貸模式對就業(yè)的效應(yīng)進(jìn)行線性回歸分析，結(jié)果如表2、圖1所示。

“線上+線下”小額信貸模式對就業(yè)的效應(yīng)顯著性小于0.05，且標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)為正，即該模式對就業(yè)效應(yīng)具有正向影響，可以在一定程度上促進(jìn)就業(yè)，驗(yàn)證H1。解釋如下：一方面，“線上+線下”小額信貸模式能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)困難家庭提供一定的資金支持，解放農(nóng)村勞動力，通過進(jìn)城務(wù)工、開展個體經(jīng)營等途徑實(shí)現(xiàn)就業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè);另一方面，“線上+線下”小額信貸模式可以為中小微企業(yè)提供融資渠道，促進(jìn)企業(yè)正向發(fā)展，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、增大勞動力需求，從而帶動就業(yè)。

（二）創(chuàng)業(yè)效應(yīng)

1. 相關(guān)性分析

研究發(fā)現(xiàn)，多數(shù)創(chuàng)業(yè)者面臨著創(chuàng)業(yè)資金短缺、融資難、啟動資金獲取困難等問題。將小額貸款用于創(chuàng)業(yè)的人群主要為中青年、學(xué)歷水平總體較高，此類人群更易掌握專業(yè)技術(shù)、接受新興事物，但是社會閱歷相對較少，資金儲備不足。通過“線上+線下”小額信貸模式貸款的青年人中超70%有創(chuàng)業(yè)資金需求，該模式門檻低、手續(xù)簡單、放款速度快等特點(diǎn)有效解決這一難題，為創(chuàng)業(yè)者增加融資渠道，為企業(yè)長期經(jīng)營發(fā)展提供周轉(zhuǎn)資金，提高創(chuàng)業(yè)的成功率，帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在通過“線上+線下”小額信貸模式獲得貸款進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的居民中，26.46%的居民實(shí)現(xiàn)年利潤30000元以上的增長，50.42%的居民實(shí)現(xiàn)年利潤5000元以上的增長。由此可知，農(nóng)村居民通過“線上+線下”小額信貸模式解決創(chuàng)業(yè)資金缺口的問題，提高收入水平，穩(wěn)定脫貧，使得脫貧質(zhì)量提升、返貧風(fēng)險(xiǎn)降低。創(chuàng)業(yè)者通過建立、運(yùn)營中小微產(chǎn)業(yè)，積攢收入利潤，為擴(kuò)大生產(chǎn)蓄力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

2. 實(shí)證分析

基于研究所收集的與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS26.0軟件對“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)效應(yīng)進(jìn)行線性回歸分析，結(jié)果如表3、圖2所示。

“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)的效應(yīng)顯著性小于0.001，且標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)為正，即“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)效應(yīng)具有正向影響，可以在一定程度上促進(jìn)創(chuàng)業(yè)，驗(yàn)證H2。解釋如下：“線上+線下”小額信貸模式結(jié)合了純線上貸款與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款的優(yōu)勢，在降低融資成本、提高融資效率，增大融資可得性方面具有顯著優(yōu)勢，可以提高創(chuàng)業(yè)資金的可得性，為創(chuàng)業(yè)者提供初始資金，幫助其啟動創(chuàng)業(yè);另一方面也為已成功創(chuàng)立的中小微企業(yè)提供周轉(zhuǎn)資金，進(jìn)而幫助其擴(kuò)大規(guī)模、促進(jìn)發(fā)展。

（三）返貧防范的增收效應(yīng)

1. 相關(guān)性分析

研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)鼐用竦馁J款需求普遍較高，“線上+線下”小額信貸以其人性化的金融服務(wù)方式，克服了農(nóng)村貧困戶自身原因?qū)е碌馁J款積極性低的問題。數(shù)據(jù)顯示，通過“線上+線下”小額信貸獲得的收入增長累計(jì)為500萬元以上，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶、個體工商戶、企業(yè)通過該模式貸款擴(kuò)大生產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)就業(yè)直接帶動當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)居民增收減貧，助力鄉(xiāng)村振興。雖然目前“線上+線下”小額信貸模式在農(nóng)村地區(qū)的市場占有率不高、發(fā)展規(guī)模較小，但其防范返貧的增收效應(yīng)顯著，因此有較大的市場推廣空間。

在該模式貸款用途中，作為生產(chǎn)經(jīng)營本金改善家庭經(jīng)濟(jì)狀況的占42.61%，可見該小額信貸模式，可提高居民生產(chǎn)積極性，主動參與到脫貧減貧中，努力增加收入，進(jìn)而防范返貧。

2. 實(shí)證分析

基于研究所收集的與增收相關(guān)的數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS26.0軟件對“線上+線下”小額信貸模式對增收的效應(yīng)進(jìn)行線性回歸分析，結(jié)果如表4、圖3所示。

由回歸結(jié)果可知，“線上+線下”小額信貸模式對收入年利潤的效應(yīng)顯著性小于0.05，且標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)為正，即“線上+線下”小額信貸模式對增收效應(yīng)具有正向影響，當(dāng)使用“線上+線下”小額信貸模式幫助進(jìn)行經(jīng)營生產(chǎn)時，可以在一定程度上提高年收入水平，驗(yàn)證假設(shè)三。對這一結(jié)果的解釋如下：第一，“線上+線下”小額信貸模式大大提高了農(nóng)村居民的貸款可得性，通過貸款獲得周轉(zhuǎn)資金，可用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、促進(jìn)資金回流，使得生產(chǎn)經(jīng)營得以順利進(jìn)行，成功帶動收入增長;第二，“線上+線下”小額信貸模式具有促進(jìn)就業(yè)、帶動創(chuàng)業(yè)的作用，在一定程度上促進(jìn)了個人和企業(yè)的收入利潤增長。

六、研究結(jié)論與對策建議

（一）研究結(jié)論

“線上+線下”小額信貸模式作為扶貧小額信貸的創(chuàng)新性發(fā)展，憑借其低風(fēng)險(xiǎn)、便于監(jiān)管、操作方便、可得性強(qiáng)等多種優(yōu)勢，在助力穩(wěn)定脫貧、提升脫貧質(zhì)量、降低返貧風(fēng)險(xiǎn)、建立防范返貧長效保障機(jī)制方面發(fā)揮了重要作用。首先，該模式通過改善農(nóng)村貧困居民生活水平、解放勞動力，能夠帶動農(nóng)村居民就業(yè)，對就業(yè)效應(yīng)產(chǎn)生積極影響。其次，該模式可以在一定程度上降低融資成本、提高融資效率、增大融資可得性，對農(nóng)村地區(qū)居民創(chuàng)業(yè)具有正向推動作用：一是為創(chuàng)業(yè)者提供初創(chuàng)資金，促進(jìn)其創(chuàng)業(yè)增收;二是拓寬小微企業(yè)融資渠道，為小微企業(yè)提供周轉(zhuǎn)資金，幫助其生產(chǎn)經(jīng)營、擴(kuò)大規(guī)模。最后，在促進(jìn)農(nóng)村居民收入增長方面，該小額信貸模式也具有顯著正向影響，有利于實(shí)現(xiàn)防范返貧的長效目標(biāo)。

（二）對策建議

1. 帶動就業(yè)：提供就業(yè)渠道

政府應(yīng)進(jìn)一步豐富貸款種類、調(diào)整貸款利率、增大小額信貸在農(nóng)村的投放量，為創(chuàng)業(yè)者提供良好資金來源，助力貧困居民穩(wěn)定脫貧，提升脫貧質(zhì)量，降低返貧風(fēng)險(xiǎn)。加快金融創(chuàng)新，包括金融機(jī)構(gòu)及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，建設(shè)一個良好的金融生態(tài)環(huán)境，為創(chuàng)業(yè)者提供更具針對性的金融服務(wù)，更好地發(fā)揮金融支持創(chuàng)業(yè)與經(jīng)濟(jì)增收的作用。如，設(shè)置創(chuàng)業(yè)貸款，扶持農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，從而幫助振興農(nóng)村經(jīng)濟(jì);在地域特色明顯的地區(qū)，設(shè)置專門的優(yōu)勢經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物貸款（平江縣的茶油貸等），在具備旅游資源地區(qū)，設(shè)置專門扶持旅游業(yè)發(fā)展的貸款等。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的有效整合，進(jìn)行資源的合理配置;加大服務(wù)的創(chuàng)新與質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)自身的良性發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)推動金融服務(wù)市場發(fā)展活力。

2. 促進(jìn)創(chuàng)業(yè)：豐富資金來源

拓寬信貸資金的來源渠道，促進(jìn)農(nóng)村相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升就業(yè)水平，確保貧困人口可持續(xù)性收入。在對金融信貸有效的控制前提下，利用“線上+線下”小額信貸模式獲取資金，放開市場的準(zhǔn)入條件，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展、帶動產(chǎn)業(yè)升級，從而增加就業(yè)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增添新活力，改善農(nóng)村貧困居民生活水平，實(shí)現(xiàn)長效脫貧、有效防止返貧。

3. 增加收入：實(shí)現(xiàn)長效防范返貧

農(nóng)村小額信貸對農(nóng)民增收有“雪球效應(yīng)”，農(nóng)戶通過小額信貸創(chuàng)造價(jià)值，在滿足基本生活需求后，會加大對生活品質(zhì)、醫(yī)療衛(wèi)生、教育等的追求，醫(yī)療水平和教育程度的提高又將推動農(nóng)民的生產(chǎn)效率，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶、個體工商戶、企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況和現(xiàn)實(shí)需求通過新型多樣化的貸款模式進(jìn)行借貸用于擴(kuò)大生產(chǎn)、帶動就業(yè)反哺當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而提升整體收入水平，助力“三農(nóng)”問題的解決，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)振興。

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*基金項(xiàng)目：國家級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃支持項(xiàng)目（項(xiàng)目批準(zhǔn)號：S202010542036）。

（作者單位：湖南師范大學(xué)）