梁惠

摘要：隨著全球經(jīng)濟一體化的深入進行，我國企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中也面臨著更大的財務風險和經(jīng)營風險，為了提高企業(yè)在國際上的核心競爭力，企業(yè)不僅要投入大量精力進行新產(chǎn)品研發(fā)、拓寬銷售渠道，同時要強化財務管理來降低企業(yè)的財務運營風險。財務報表分析是財務管理的重要內容，通過財務報表企業(yè)管理者可以精準判斷企業(yè)在經(jīng)營管理過程中存在的潛在風險，進而采取有效措施提高企業(yè)的資金利用價值。文章主要探討財務報表分析在財務管理中的重要性，并提出財務報表分析的優(yōu)化改革措施，以期可以不斷提高我國企業(yè)的財務管理水平。

關鍵詞：財務報表分析;財務管理;重要作用;具體應用

隨著我國社會經(jīng)濟的高速發(fā)展，國際之間的經(jīng)濟往來也更加密切，在多元經(jīng)濟發(fā)展的背景下，企業(yè)若想在激烈的市場競爭中占據(jù)核心競爭力，就一定要以完善的、科學的財務管理為基礎，不斷提高財務管理水平、降低財務運營風險?，F(xiàn)如今我國絕大多數(shù)企業(yè)都已經(jīng)進行了相應的財務管理改革，在改革過程中，財務報表的重要性愈加凸顯，能夠為企業(yè)的經(jīng)營決策者提供更為直接、更為可靠的數(shù)據(jù)，促使決策更加正確。

一、財務報表分析簡介

財務報表是對企業(yè)的運營情況、償債情況以及盈利情況進行詳細的整理和統(tǒng)計。財務報表分析主要從兩個角度闡述財務報表：一是分析報表內容，二是結合報表數(shù)據(jù)得出分析結論。

（一）財務報表分析的內容

財務報表分析的主要內容為：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。對上述不同的報表進行分析，能夠讓企業(yè)的管理人員以及股東對企業(yè)的真實發(fā)展狀況進行全面了解，從而制定更加科學的決策與發(fā)展方向。

（二）財務報表分析的目的

財務報表分析的主要目的就是為信息使用者，例如企業(yè)管理者、股東等，為他們提供真實的、全面的企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)，信息使用者按照不同目的、不同需求結合財務報表分析作出不同決策。

（三）財務報表分析的原則

一是相關性原則，在進行財務分析時財務人員一定要關注事物之間的聯(lián)系，站在長遠的角度看待問題，不可對財務報表進行孤立的、靜止的分析。

二是客觀性原則，在進行財務報表分析時財務人員一定要尊重事實，實事求是，一切從實際出發(fā)。

三是可比性原則，可比性主要包括財務數(shù)據(jù)的縱向可比和橫向可比。

四是靈活性原則，在進行財務分析時要始終貫徹定量分析與定性分析相結合的方法。

五是全面性原則，財務人員一定要多角度、多層次發(fā)現(xiàn)和分析問題。

（四）財務分析步驟

首先，要確定財務分析的目的;其次，選擇合適的分析方法，然后收集相關的數(shù)據(jù)資料;再次，結合財務分析目的綜合分析財務報表，探索企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展過程中存在的問題;最后，對數(shù)據(jù)進行詳細分析并得出最終結論，然后以此為基礎撰寫財務分析報告。

二、財務報表分析在財務管理中的重要性分析

（一）財務報表分析是財務管理的重要內容

財務報表分析通過計算和總結企業(yè)在真實經(jīng)營和發(fā)展過程中產(chǎn)生的所有數(shù)據(jù)，以此來明確企業(yè)的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)和盈利情況，為管理層決策提供科學依據(jù)。完善的企業(yè)管理必須以科學的財務管理為基礎，只有在系統(tǒng)的、全面的財務管理的作用下，企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務才能順利開展，企業(yè)的資金才能高效流動。財務管理質量又以財務報表的形式呈現(xiàn)給管理者，并且在會計準則和會計法的約束下，企業(yè)的管理者才可以根據(jù)財務報表數(shù)據(jù)對企業(yè)的經(jīng)營決策作出科學判斷，并且及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營問題，從而采取有效措施最大程度規(guī)避經(jīng)營風險，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。同時完善的財務管理也能夠優(yōu)化企業(yè)的內部管理方式與管理流程，有助于提高企業(yè)的管理水平。

（二）財務報表分析可以降低企業(yè)的財務風險

通過對財務報表數(shù)據(jù)進行細致分析，企業(yè)的管理者才能夠詳細了解企業(yè)的真實經(jīng)營情況，明確當前的盈利情況與資金周轉情況，同時完成對專項項目的具體分析。例如，為了具體判斷出現(xiàn)有的存貨周轉率是否處于合理區(qū)間，就必須對財務報表數(shù)據(jù)進行詳細分析，確保存貨采購計劃更加完善，實現(xiàn)企業(yè)資金最快回籠，同時優(yōu)化調整產(chǎn)品的生產(chǎn)周期。除此之外，利用財務報表分析，管理者還可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)成本支出是否合理，以此來幫助管理層制定更為嚴謹?shù)某杀局贫?，防止貪污舞弊的行為發(fā)生。

（三）財務報表分析可以監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務

通過財務報表分析，企業(yè)管理者可以對企業(yè)的生產(chǎn)流程與管理現(xiàn)狀做到及時了解，而且通過對數(shù)據(jù)的計算和比對，可以分析出企業(yè)在某一時期的盈利狀況和資金流動狀況等，因此能夠對企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務起到監(jiān)控作用。財務報表分析是企業(yè)財務報表的重要補充，能夠對企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況進行真實反映，例如信息使用者可以通過財務報表分析明確企業(yè)的償債能力、資金周轉能力、獲得能力等，那么企業(yè)的經(jīng)營決策者就可以充分利用這些數(shù)據(jù)制定更為科學的企業(yè)發(fā)展決策。

（四）財務報表分析可以提高企業(yè)資金活動的預算管理水平

為了進一步提高企業(yè)資金活動的預算管理水平，在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)一定要順應時代的發(fā)展趨勢，建立更加全面、更加系統(tǒng)的預算管理體制，強化對企業(yè)資金活動的內部控制。而且在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中，財務人員也要積極尋找能夠降低成本投入和籌資風險的最佳渠道，促進企業(yè)獲得最大利益。同時企業(yè)的財務管理人員也要充分利用財務報表分析，提升企業(yè)的資金運作能力，強化對資金的科學管理。資金是企業(yè)發(fā)展的重要保障，通過合理控制資金、優(yōu)化資金預算管理水平，可最大程度地降低企業(yè)的財務風險，避免不必要的資金損失。

三、財務報表分析在企業(yè)財務管理中存在的問題分析

（一）無法全面反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況

無論是資產(chǎn)負債表、利潤表還是現(xiàn)金流量表，這些財務報表的數(shù)據(jù)只能初步反映企業(yè)的經(jīng)營狀況與資產(chǎn)狀況，報表使用人無法通過報表明確企業(yè)的資金周轉過程和利潤形成過程。例如，在資產(chǎn)負債表中，雖然詳細反映了企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權益的余額，但是報表使用人卻無法根據(jù)這些數(shù)據(jù)明確企業(yè)的債務支付能力以及資金周轉情況。財務人員不僅需要對報表中的內容進行具體的分析和對比，同時也要關注一些非財務指標，例如環(huán)境保護、社會公益、服務質量以及客戶滿意度等，促進財務報表能夠更加全面反映企業(yè)財務狀況以及綜合實力，讓企業(yè)管理者能夠對企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀有著更加全面的認識與了解，以此來幫助決策者制定更加科學的決策，降低企業(yè)的財務風險，促進企業(yè)的長遠發(fā)展。

（二）沒有詳細反映企業(yè)的現(xiàn)金流量

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營必須有充足的現(xiàn)金做保障，這也就要求企業(yè)管理者必須能夠對企業(yè)的周轉情況和盈利情況有著詳細了解，同時結合現(xiàn)金流量制定企業(yè)在未來一段時期內的經(jīng)營目標。例如，雖然在企業(yè)的賬面上體現(xiàn)利潤的金額很大，但是如果采用了賒銷方式進行銷售，那么利潤會被客戶占用，假如財務分析只對利潤報表項目進行反映和分析，那么企業(yè)管理者就無法明確企業(yè)的可變現(xiàn)資產(chǎn)具體能夠承擔怎樣的日常開銷和債務償還。這就會導致財務報表分析失去了應有價值，不能為企業(yè)的經(jīng)營管理者提供準確的數(shù)據(jù)支持。

（三）缺乏專業(yè)的財務報表分析人員

企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中會產(chǎn)生大量的財務數(shù)據(jù)和非財務數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是推動企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展的重要資源，對這些數(shù)據(jù)進行分析和總結，是企業(yè)經(jīng)營決策的重要參考。但是現(xiàn)有的企業(yè)財務人員受業(yè)務能力所限，不能從根本上滿足管理層對數(shù)據(jù)的使用要求，導致財務報表分析只停留在表面，缺乏對數(shù)據(jù)的深入挖掘。這就要求企業(yè)必須不斷強化對財務人員的業(yè)務培訓，除了必備的財務知識外，還需要讓財務人員深入了解國家的宏觀政策、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方向以及真實的生產(chǎn)流程等，同時關注能夠影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的各種因素，將財務工作與企業(yè)的經(jīng)營管理高度結合，促使財務分析工作更加科學、更加高效。

四、強化財務報表分析在財務管理中的應用措施

（一）強化企業(yè)對財務報表分析的重視力度

若想提高企業(yè)的財務管理水平，企業(yè)就一定要加大對財務報表分析的重視力度，能夠充分認識到財務報表分析在財務管理工作中的重要作用，并在企業(yè)內部樹立完善的財務管理理念，將財務報表分析作為財務管理的工作重心不斷提高財務人員的風險防范意識以及財務管理效率。除此之外，企業(yè)也要提高財務人員的責任心和事業(yè)心，促進他們能夠堅守職業(yè)道德，嚴謹對待每一筆經(jīng)濟業(yè)務，真正做好財務分析工作，便以此為基礎不斷提高企業(yè)的財務管理水平，促進企業(yè)經(jīng)營目標的快速實現(xiàn)。

（二）加強對財務報表附注信息的應用

在會計報告體系中，財務報表附注是十分重要的組成內容，附注通過文字和表格的形式，能夠讓管理者更加直觀地了解企業(yè)的經(jīng)營情況和盈利情況，是對企業(yè)財務報表的重要補充和說明，可極大程度改善報表數(shù)據(jù)單一的缺點?，F(xiàn)如今我國企業(yè)報表附注的主要內容包括：詳細描述各個報表科目，例如對固定資產(chǎn)詳細分類，詳細描述抵押和質押的資產(chǎn)等，同時在財務報表分析中也要詳細反映企業(yè)的產(chǎn)權情況和資金周轉情況。對于資產(chǎn)負債表要在日后事項中說明：企業(yè)合并、分立等重大經(jīng)濟事項，關聯(lián)方關系及交易情況等。由此可以看出，財務報表分析是對企業(yè)財務信息內容的有效延伸，可以為報表使用者提供更有價值的信息，能夠極大程度地滿足不同使用者的不同需求。所以在進行財務報表分析時，一定要注意對會計報表附注信息進行詳細分析，從而為企業(yè)的經(jīng)營管理者提供更加全面、更加系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息。

（三）強化現(xiàn)金流量的分析與管理

現(xiàn)金流管理主要是企業(yè)采用預測、決算、規(guī)劃、執(zhí)行、反饋和分析等手段，對企業(yè)的現(xiàn)金流進行科學系統(tǒng)的管理，確?，F(xiàn)金能夠發(fā)揮出最大價值，促進企業(yè)經(jīng)營活動的順利開展。企業(yè)所有的經(jīng)濟業(yè)務最終都會以現(xiàn)金的形式流入或流出企業(yè)，所以在財務報表分析中應該強化對現(xiàn)金流量的分析，詳細反映企業(yè)現(xiàn)金流通狀況。例如，企業(yè)可以通過對比經(jīng)營利潤、現(xiàn)金流量以及銷售收入，具體反映企業(yè)在獲得一定收入時的具體現(xiàn)金流動情況;可以通過投資活動與籌資活動反映企業(yè)在一段時間內的現(xiàn)金應用，這可以幫助企業(yè)管理層對企業(yè)資金的回收率和周轉率有著更加清晰的認識?；蛘哓攧杖藛T也可以通過對比應收賬款和銷售收入的平均余額，幫助企業(yè)管理者具體判斷資金周轉是否過于緩慢，應收賬款管理是否科學等。資金回收直接影響著企業(yè)的資金回籠以及企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展，同時也體現(xiàn)出企業(yè)對應收賬款的管理能力。所以企業(yè)財務報表分析應該強化對現(xiàn)金的分析，例如現(xiàn)金回收分析和現(xiàn)金保有量分析等?，F(xiàn)金保有量分析可以幫助企業(yè)明確在現(xiàn)有資金的條件下企業(yè)應對突發(fā)事件的能力以及日常開銷能力。

（四）提高財務人員素質

財務人員是進行財務報表分析的直接實施者，若想提高財務分析的準確性和科學性，就一定要不斷提高財務人員的專業(yè)素質，要求他們不僅需要掌握必備的財務知識，同時還需要對管理學與市場學有一定涉獵，并且能夠在工作中能夠以極高的職業(yè)道德和政治覺悟，有效抵御糖衣炮彈的誘惑，堅守道德底線，認真處理每一項經(jīng)濟業(yè)務。除此之外，企業(yè)也要不斷強化財務人員的法律意識，加強對財務人員的內部審計和監(jiān)督力度，確保他們能夠以高度的責任心和使命感，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展作出應有貢獻。

（五）完善財務報表分析方法

現(xiàn)如今的財務報表分析大多有固定的分析方法，為了進一步提高財務報表分析質量，財務人員需要對財務分析方法進行優(yōu)化與創(chuàng)新，例如可以將比較分析法、趨勢分析法以及因素分析法等多種方法進行有機結合，能夠根據(jù)報表使用者的具體需求，對財務報表進行有針對性的差異化分析。同時在進行財務報表分析時，財務人員也要確保分析數(shù)據(jù)的全面性和準確性，能夠真實反映企業(yè)發(fā)展狀況，為財務報表使用者提供準確的數(shù)據(jù)參考。

（六）優(yōu)化財務報表分析流程

若想不斷提高企業(yè)財務管理水平，那么企業(yè)就需要建立完善的財務報表分析流程，首先，要結合企業(yè)的發(fā)展情況選擇適合的財務分析軟件，為財務報表分析提供扎實基礎;其次，對科目進行編碼，同時保證編碼的規(guī)范性和穩(wěn)定性，確保財務分析能夠體現(xiàn)不同財務報表之間的聯(lián)系，能夠為企業(yè)的財務管理提供科學依據(jù)。

五、案例分析——以某煤炭企業(yè)的現(xiàn)金流量為例

該煤礦企業(yè)連續(xù)三年的現(xiàn)金流量表主要變動指標如表1所示。

通過表1可以看出該煤炭企業(yè)2015～2017年的現(xiàn)金流入情況，其中經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金占現(xiàn)金總流入的70.9%，根據(jù)煤炭企業(yè)財務報表中的披露情況，可知提供勞務所得的現(xiàn)金、銷售商品所得的現(xiàn)金是經(jīng)營活動現(xiàn)金的流入主體。在2015～2017年間，該煤炭企業(yè)并未進行現(xiàn)金投資活動，因為在2014年曾經(jīng)投資失敗，導致2015年投資流出1419萬元，管理層為了降低企業(yè)的投資風險，通過綜合考慮市場環(huán)境后在2016年并未進行任何對外投資活動;因籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占總流入的20%左右?，F(xiàn)如今國家正在推進加快供給側結構性改革，幫助煤炭企業(yè)優(yōu)化解決產(chǎn)能過剩的問題，確保市場的供求關系進一步平衡。所以煤炭管理層可以借助良好的外部環(huán)境，謹慎選擇投資項目進行融資，提高企業(yè)的現(xiàn)金利用率。由此可以看出，通過對現(xiàn)金流量的深入分析，可以幫助報表使用者明確企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中各種財務數(shù)據(jù)背后所代表的市場含義，進而能夠幫助決策者理順企業(yè)的發(fā)展方向，制定出最佳決策。例如，通過上述數(shù)據(jù)可以看出企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率呈現(xiàn)出下降趨勢，因此需要企業(yè)不斷提高銷售能力，優(yōu)化銷售方案，同時選擇銷售期相對較短的產(chǎn)品，來提高資金的使用效率，同時需要針對不同客戶的需求制定多元化的產(chǎn)品，加快資金回籠速度。

六、結語

綜上所述，財務分析在企業(yè)財務管理中至關重要，財務工作者需要對財務報告進行科學的全面的分析，為企業(yè)的經(jīng)營決策者提供更加準確的數(shù)據(jù)支持。同時財務信息使用者也要結合財務分析報告，明確企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中存在的問題和不足，從而采取有效措施最大程度地控制企業(yè)的財務風險和經(jīng)營風險，確保企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的順利開展，以完善的財務管理水平不斷提高企業(yè)的核心競爭力，促進企業(yè)在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地。

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（作者單位：山煤國際能源集團股份有限公司貿易分公司）