地方城商行執(zhí)行新金融工具準則的影響及挑戰(zhàn)
——以某城商行準則切換為例

文/何芳 陳金秋 周雯霆 羅亞林（柳州銀行股份有限公司）

為了有效解決目前我國企業(yè)會計準則實務執(zhí)行、準則制定及操作過程中的常見問題，同時實現(xiàn)與目前現(xiàn)行的國際財務報告準則的基本趨同，2017年3月，我國財政部相繼正式頒布了企業(yè)會計準則第22號、23號等一系列新準則。2020年12月30日，財政部與銀保監(jiān)會聯(lián)合公開發(fā)布《關(guān)于進一步貫徹落實新金融工具相關(guān)會計準則的通知》（財會［2020］22號），明確了尚未執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計準則的相關(guān)金融企業(yè)和金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的執(zhí)行時間安排，同時為自2021年1月1日及以后執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計準則的非上市銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管資本，在執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計準則的前五年提供了過渡安排。

一、主要變化

（一）資產(chǎn)分類變化

金融資產(chǎn)由四分類改為三分類，替代了舊準則多重分類的標準，在會計確認、計量和列報上更加的客觀、清晰和嚴謹，這是新準則最顯著、最重大的變化之一。從新準則要求來看，根據(jù)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，對各類金融資產(chǎn)進行了三分類，即以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（以下簡稱AC）、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（以下簡稱FVOCI）、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（以下簡稱FVTPL）。

（二）減值計提變化

新準則下，金融資產(chǎn)減值范圍擴大，減值計提要求更加嚴格。具體表現(xiàn)為：（1）減值對象由原來的表內(nèi)資產(chǎn)進一步擴大至表外資產(chǎn)；（2）減值計提方式由“已發(fā)生損失”變?yōu)椤邦A期信用損失”，計提要求更嚴格，需提前確認更多準備。

（三）風險管理信息披露變化

新準則要求披露采用預期信用風險管理所涉及的相關(guān)實務，計量金融工具采用的預期信用損失具體方法，信息、假設、預期信用損失金額的變動及發(fā)生原因，企業(yè)的預期信用風險涉及的敞口等信息要素，加強了針對金融資產(chǎn)預期信用風險的信息披露要求，信息透明度要求提高。

二、對地方中小城商行的影響分析

與大型商業(yè)銀行和股份制上市銀行相比，地方城商行發(fā)展規(guī)模相對較小，主要以傳統(tǒng)信貸規(guī)模擴張為主要的運營模式，新準則的實施對城商行整體的業(yè)務發(fā)展、經(jīng)營管理、風險管控也將產(chǎn)生重大影響。本文以某地方城商行準則切換為例，分別從財務報表、資本管理、業(yè)務管理、風險管理、預算管理等層面，分析和研究新金融工具準則實施過程中產(chǎn)生的影響。

（一）對財務報表的影響

1.對金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響

新準則下，只有符合“以收取合同現(xiàn)金流量為目標”的業(yè)務模式并通過SPPI（solely payments of principal and interest）測試，才能繼續(xù)以攤余成本計量，因此AC準入條件更為嚴苛，而不能通過SPPI測試的金融資產(chǎn)則被重新劃分為FVTPL。

某地方城商行執(zhí)行新準則，按照新準則要求對每一類金融資產(chǎn)均要進行所屬業(yè)務模式的判斷，并逐筆進行“合同現(xiàn)金流量特征”測試。只有符合“以收取合同現(xiàn)金流量為目標”的業(yè)務模式并通過SPPI（solely payments of principal and interest）測試，才能繼續(xù)以攤余成本計量，因此以攤余成本計量的金融資產(chǎn)準入條件更為嚴苛。

（1）如圖1所示，新準則金融資產(chǎn)根據(jù)新的標準重新劃分后分為三大類，不僅資產(chǎn)分類較舊準則減少，劃分的標準也更加客觀、清晰和嚴謹；（2）從新準則下的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析可以明顯看出，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)金額占比最大，主要是金融資產(chǎn)分類減少、以攤余成本計量的金融資產(chǎn)范圍擴大原因所致；（3）通過對新舊準則下的金融資產(chǎn)分類的對比進行分析可以明顯看到，該城商行在新準則下以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)主要來源于原“交易性金融資產(chǎn)”與沒有通過SPPI測試的應收款項類投資，占比提高了3%左右；而以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)主要構(gòu)成來源于“可供出售金融資產(chǎn)”，其占比較舊準則基本處于持平的狀態(tài)；以攤余成本計量的金融資產(chǎn)占比則出現(xiàn)了略有下降的情況；（4）新金融工具準則下，部分不能通過SPPI測試的金融資產(chǎn)則被重新劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，同時隨著這種分類金融資產(chǎn)范圍的擴大，利潤波動性也將隨著市場價值的波動不斷增大。

圖1 新舊準則金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對比

2.對減值準備的影響

根據(jù)新會計準則的要求，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)均需進行減值處理并對其確認損失準備。由于以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)范圍不斷擴大，同時新準則也將采用“預期信用損失模型”取代“已發(fā)生損失模型”，需提前確認更多的準備，準則切換后該地方城商行撥備有所增加，增幅為7.14%，如圖2所示。

圖2 準則切換資產(chǎn)減值準備比較

由于資產(chǎn)減值準備增加，從財務報表數(shù)據(jù)層面看，資產(chǎn)端、權(quán)益端均受到不同程度的影響，如圖3所示。

圖3 準則切換資產(chǎn)賬面價值比較

（1）從資產(chǎn)端看，隨著減值范圍擴大，隨著各項金融資產(chǎn)賬面價值不斷減少，主要反映在買入返售金融資產(chǎn)、存放同業(yè)款項、拆出資金、其他債權(quán)投資等項目；（2）減值對象范圍涵蓋表外資產(chǎn)，其減值準備在負債端“預計負債”中列示，預計負債項目金額大幅增加；（3）金融工具原有賬面價值和切換后新賬面價值之間的差額，應追溯調(diào)整至準則規(guī)定施行日所在年度的期初留存收益項目或其他綜合收益項目，因此準則切換后報表賬面凈資產(chǎn)減少。

3.對收入的影響

執(zhí)行新準則后，以公允價值計量的金融資產(chǎn)范圍有所擴大，若舊準則下計提利息的金融資產(chǎn)重新劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，其公允價值變動形成的利得或損失則相應計入“公允價值變動損益”；若重分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，則應計入“其他綜合收益”。從圖4收入結(jié)構(gòu)變化發(fā)現(xiàn)，利息收入占比同比下降3個百分點，非息收入占比增加3個百分點，其中公允價值變動損益增加2.6個百分點。因此可以得出三點結(jié)論：（1）受新準則資產(chǎn)重分類影響，非利息收入特別是公允價值變動損益在收入結(jié)構(gòu)中的影響增加，利潤波動性加大；（2）由于利息收入占比下降、生息資產(chǎn)范圍縮小，息差隨之降低；（3）新準則下金融資產(chǎn)分類變化影響收入的相關(guān)同比數(shù)據(jù)，不影響城商行實際收入水平。

圖4 收入結(jié)構(gòu)對比

（二）對資本管理的影響

1.資本補充壓力增大

根據(jù)財政部及銀保監(jiān)會文件，多提減值準備導致核心一級資本減少的部分5年內(nèi)可先還原，后續(xù)逐年遞減加回，以緩解資本補充壓力，因此新準則的切換在前期對資本充足率影響甚微，但會對以后年度的資本充足率產(chǎn)生影響。

2.有利于提升資本管理水平

EVA考核不僅是價值分析工具，同時也是一種資本管理工具，它將預期損失與資本成本很好地進行結(jié)合，通過內(nèi)部績效評價的手段，一方面自下而上地提高城商行對預期損失模型的理解和運用，將新準則實施的影響傳導至業(yè)務管理和業(yè)績評價上，另一方面也更加真實地反映各機構(gòu)的價值，提高資本管理水平及資本使用效率。

（1）通過內(nèi)部考核方式加速推動新準則在城商行中的運用與消化

新準則實施后，資產(chǎn)配置、金融產(chǎn)品投向及客戶選擇、業(yè)財融合與風險管理的理念相輔相成，經(jīng)營結(jié)果對經(jīng)營狀況的反映直接體現(xiàn)在各機構(gòu)的業(yè)績評價上，更加客觀與公正。通過業(yè)績評價結(jié)果，更利于推動新準則實施的落地，各分支機構(gòu)也將預期信用損失計提納入日常管理范疇，在發(fā)展業(yè)務的同時，也能充分掌握客戶的基本情況，主動進行資產(chǎn)質(zhì)量管理，不僅提高了風險管理能力，也推動了風險管理和財務工作的充分協(xié)同。

（2）提高各機構(gòu)的資本管理能力

從模型上看，除了保證規(guī)模、價格和成本等因素外，還需要考慮資產(chǎn)質(zhì)量的影響，新舊準則的切換，將直接影響各機構(gòu)的EVA考核結(jié)果，也對各機構(gòu)的資本管理能力提出了更大的挑戰(zhàn)。鑒于新準則下預期信用損失計提要求更加嚴格，各機構(gòu)一方面要不斷增強風險管理能力，加大不良資產(chǎn)的清收處置以及資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)測及管控力度，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；另一方面通過優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等，提高盈利能力，提升資本回報率，以適應新準則的變化。

（三）對業(yè)務的影響

1.對授信客戶評級管理的影響

中國證券業(yè)協(xié)會認為，目前銀行業(yè)積累了豐富的內(nèi)部評級應用經(jīng)驗，鼓勵其他銀行選擇基于內(nèi)部評級結(jié)果計提信用風險減值準備。新準則的實施，將授信客戶評級結(jié)果導致的信貸風險不確定性進行了量化，通過減值結(jié)果反向推進內(nèi)評系統(tǒng)的持續(xù)模型優(yōu)化和監(jiān)控，進一步推動授信風險的監(jiān)督與管理。

2.對銀行理財產(chǎn)品估值管理的影響

按照新準則要求，資管產(chǎn)品也面臨著新舊準則切換的問題。一是對于自營資管產(chǎn)品的銀行來說，需要增加大量的系統(tǒng)投入與建設，以及配備經(jīng)驗豐富的專業(yè)人才，操作風險與經(jīng)營管理成本較大。二是對于部分中小城商行來說，為了降低經(jīng)營管理成本，通常選擇將資管產(chǎn)品進行外包管理，需關(guān)注外包風險，在進行資產(chǎn)外包過程中，加強對外包機構(gòu)的有效管理。

（四）對風險管理和業(yè)務操作的影響

1.風險管理方面

短期來看，減值計提的變化會導致利潤的影響提前，但從長遠看，有利于城商行做足準備，并且積累更多的風險管理經(jīng)驗，提升業(yè)務管理水平，有利于金融風險的防范與控制。

2.業(yè)務操作層面

新準則下城商行需進行業(yè)財融合，充分構(gòu)建科學的業(yè)務體系，才能更好地應對新準則帶來的變化。在業(yè)務配置過程中，實施不同的業(yè)務策略必將帶來更多不同的業(yè)務模式配置，這是準則切換后城商行需要考慮的問題之一。

（五）對預算管理的影響

新準則實施后，預算管理難度隨之提高。首先，受市場環(huán)境等不確定性因素影響，F(xiàn)VTPL公允價值變動的不可預見性將增加，城商行的財務狀況及經(jīng)營成果的預測難度加大；其次，減值計量的多因素影響特征導致減值計量結(jié)果的波動性加大，不確定性隨之增加，需針對新準則重新設計財務預算模型，對預算管理能力的要求也進一步提高。

三、實施過程中面臨的挑戰(zhàn)

新準則是為了更好地服務于我國經(jīng)濟新發(fā)展階段而推出的，城商行在實施過程中不可避免地會面臨一系列挑戰(zhàn)。

（一）業(yè)財融合帶來的挑戰(zhàn)

新準則下，需要培養(yǎng)對準則有比較清晰理解、同時具備建模能力的專業(yè)人才，然而城商行這方面的人才普遍是緊缺的，需要時間培養(yǎng)或引進。另一方面如按新準則分類，F(xiàn)VTPL占比過高，進一步影響銀行的盈余狀況，加大盈余波動。此外FVOCI持有期間的公允價值變動不再計入當期損益，也會影響城商行的盈余狀況。

（二）金融工具估值與計量上的挑戰(zhàn)

新準則實施后，首先，城商行特別是中小城商行在估值技術(shù)和數(shù)據(jù)積累上明顯存在不足，采用公允價值計量的金融工具大多為第一層次定價的金融工具，這些大量的金融工具是很難通過市場交易去觀察獲取的；其次，城商行普遍尚未建立完整的內(nèi)部估值體系和方法論，無法反映市場實時價格，亟待建立城商行自己的內(nèi)部估值體系；最后，大多城商行缺失估值計量模型所需的數(shù)據(jù)儲備。

（三）對風險管控帶來的挑戰(zhàn)

新準則中金融資產(chǎn)減值計提方式的改變，將對城商行風險管控帶來重大挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)在兩個方面：一是改變銀行減值計提的基礎理念，同時帶來更精準的減值模型的變化；二是計提的減值準備在總額上會有所上升?；谝陨蟽牲c，城商行由于區(qū)域限制，業(yè)務集中度高，風險分散的效果較差，需要努力提升防御風險能力與創(chuàng)新風險管控手段。

（四）對資產(chǎn)負債及資本管理帶來的挑戰(zhàn)

基于風險偏好而開展的金融資產(chǎn)分類，為城商行資產(chǎn)負債管理及資本管理帶來的挑戰(zhàn)，一方面，要清晰掌握相關(guān)業(yè)務面臨的主要挑戰(zhàn)是市場風險還是信用風險，針對不同風險偏好采取不同的資產(chǎn)負債策略。另一方面，新準則實施，由于金融工具所計提減值的范圍與規(guī)模擴大，由此必然導致凈資產(chǎn)減少，從而影響資本充足率。

（五）對銀行信息系統(tǒng)改造的挑戰(zhàn)

由于原有的計量模型不再適用，城商行需要搭建新的減值模型以適用政策變化，而城商行大多為中小銀行，科技研究開發(fā)能力與大型銀行相比普遍存在差距，城商行不但要付出一定的改造成本，同時對其業(yè)務需求與科技開發(fā)的融合能力也是一項不小的挑戰(zhàn)。

四、建議

（一）將業(yè)務管理、風險管理、會計管理融合成鏈

新準則下，業(yè)務管理模式的判斷與劃分，對金融資產(chǎn)分類與計量有直接影響。同時業(yè)務模式判斷、風險階段劃分、風險因子預設、減估值計量等對銀行財務成果影響深遠。因此，銀行必須根據(jù)自身狀況，優(yōu)化升級管理理念，促進管理會計的指導作用，將會計管理職能前移到業(yè)務前端，從而實現(xiàn)業(yè)財融合。

（二）應完善風控模型和專業(yè)人才培養(yǎng)

新準則下，城商行需要構(gòu)建適合自己的估值模型和風險計量方法，要逐步加強和完善數(shù)據(jù)治理和倉庫儲備數(shù)據(jù)的使用效能，從而為實施金融工具的各種估值與風險計量模型提供計量所需要的數(shù)據(jù)支撐。同時，也需要對財務會計核算所配套的涉及的各類型的業(yè)務系統(tǒng)按照準則要求進行全面的升級與改造，因此對于前端的業(yè)務人員、財務人員和風險管理人員的專業(yè)能力和素質(zhì)提出了更高要求，地方城商行需要高度重視此類高素質(zhì)人才的引進、培養(yǎng)和儲備。

（三）建議豐富第一層級金融工具品種

由于目前國內(nèi)符合公允價值第一層次的金融工具品種不多，而根據(jù)公允價值計量要求，中小城商行金融工具恰恰與第一層次有密切關(guān)系。建議豐富公允價值第一層次金融工具品種，為城商行特別是中小城商行風險計量豐富測度業(yè)務數(shù)據(jù)。

（四）加強同業(yè)交流，積累行業(yè)先進經(jīng)驗

對于切換初期的城商行而言，由于缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)積累和政策運用經(jīng)驗，構(gòu)建新的估值計量及減值模型系統(tǒng)存在一定難度。鑒于國有上市銀行已經(jīng)較早地完成了政策切換并積累了較多運用經(jīng)驗，建議城商行進一步加強同業(yè)交流，汲取行業(yè)先進經(jīng)驗，或聘請專業(yè)咨詢機構(gòu)，協(xié)同合作，不斷完善系統(tǒng)，確保做好新舊準則的順利銜接及切換運用。