財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用

胡慶華 深圳市深福保（集團(tuán)）有限公司

引言

近年來，隨著國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得了巨大成就，為企業(yè)下一步發(fā)展打造良好的市場環(huán)境。與此同時(shí)，企業(yè)面臨著日益激烈的市場競爭，企業(yè)要進(jìn)一步提升市場競爭力，實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展，就必須及時(shí)獲取內(nèi)外部信息，牢牢把握市場機(jī)遇，有效提高盈利能力。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的有效運(yùn)用，以便于企業(yè)經(jīng)營決策時(shí)有客觀的依據(jù)，提高經(jīng)營決策的科學(xué)性。

一、相關(guān)概述

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)分析指企業(yè)按照經(jīng)營模式和行業(yè)性質(zhì)，利用比率分析法、比較分析法以及因素分析法等方法來全方位分析財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)材料，進(jìn)而獲取企業(yè)的融資能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力、現(xiàn)金流量、經(jīng)營效益等狀況，給使用人員帶來強(qiáng)有力的決策信息。

（二）財(cái)務(wù)分析基本內(nèi)容

基于差異化的財(cái)務(wù)分析分類標(biāo)準(zhǔn)來看，財(cái)務(wù)分析內(nèi)容間的差異較為明顯，根據(jù)財(cái)務(wù)分析主體的不同，財(cái)務(wù)分析通常包括內(nèi)部及外部分析：（1）外部分析是與企業(yè)利益相關(guān)的外部人員，如各種社會(huì)組織、投資者、借款人等，從其基本需求出發(fā)，結(jié)合各種分析指標(biāo)，分析企業(yè)經(jīng)營發(fā)展及財(cái)務(wù)狀況，比如，投資者為企業(yè)下一步發(fā)展提供資金支持，獲得經(jīng)濟(jì)效益，投資者更加關(guān)注企業(yè)的盈利能力；銀行等機(jī)構(gòu)是重要的債權(quán)組織，他們更關(guān)注企業(yè)的償債能力，判斷企業(yè)在不同階段的償債指標(biāo)；政府和其他社會(huì)組織更加重視企業(yè)的基本納稅、合法經(jīng)營和社會(huì)責(zé)任；（2）內(nèi)部分析是指企業(yè)內(nèi)部管理者開展多元化的組織活動(dòng)并明確相應(yīng)的方案以便于后續(xù)財(cái)務(wù)分析的推進(jìn)，以確保企業(yè)各項(xiàng)開發(fā)建設(shè)活動(dòng)有序進(jìn)行。

（三）財(cái)務(wù)分析的方法

企業(yè)按照行業(yè)的性質(zhì)、發(fā)展方向以及經(jīng)營方式來對財(cái)務(wù)進(jìn)行分析的方法，其主要含有：第一，比較分析法，其指不同企業(yè)、同階段以及同行業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較，或者同企業(yè)、不同差額的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較，其通過環(huán)比動(dòng)態(tài)比率和基動(dòng)態(tài)比率，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變動(dòng)趨勢進(jìn)行分析；第二，比率分析法，能夠通過效率比率、有關(guān)比率以及構(gòu)成比率來對企業(yè)經(jīng)營變動(dòng)成果進(jìn)行分析；第三，因素分析方法，能夠利用差額分析方法、指標(biāo)分解方法以及連環(huán)替代法來分析。

（四）財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營的作用

深入解讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，有助于企業(yè)管理人員對企業(yè)基本情況進(jìn)行深入理解，實(shí)施監(jiān)控企業(yè)對經(jīng)營活動(dòng)，給績效考評、營運(yùn)資金管理以及生產(chǎn)經(jīng)營帶來相關(guān)參考依據(jù)，能夠提高企業(yè)經(jīng)營管理的模式，充分把業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)融合到一起，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營管理當(dāng)中的問題和風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化過程中存在的問題進(jìn)行規(guī)避，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和生產(chǎn)效率，得到質(zhì)量非常高的經(jīng)營信息，方便管理人員對過去進(jìn)行了解，對未來進(jìn)行預(yù)測，進(jìn)一步更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，積極引導(dǎo)著企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要性

（一）有助于了解企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況

財(cái)務(wù)分析應(yīng)該在企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)中融入分析的結(jié)果，可以對企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營狀況進(jìn)行體現(xiàn)，在分析企業(yè)的經(jīng)營狀況和競爭力之后確保企業(yè)能夠判斷自身的優(yōu)劣勢，并且進(jìn)一步明確企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)對某個(gè)階段的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)加以分析之后可以將上述的指標(biāo)與其他的指標(biāo)進(jìn)行對比，去年同期值或同行業(yè)競爭對手值進(jìn)行比較，計(jì)算增減值，并能夠考慮運(yùn)行中存在的各種問題，一旦經(jīng)營環(huán)境存在變化、經(jīng)營范圍發(fā)生調(diào)整、法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí)，上述的因素能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營狀況予以體現(xiàn)。

（二）有助于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

企業(yè)在分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之后有助于企業(yè)確定有效的預(yù)算，比如企業(yè)在預(yù)算后能夠?qū)?nèi)部的資金加以整合，以判斷其投資機(jī)會(huì)，能夠在極大程度上減少庫存的積壓和資金的使用，也有助于提升財(cái)務(wù)部門的管理及工作效率。企業(yè)可以通過分析以前的采購財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來確定最佳采購點(diǎn)。企業(yè)在分析自身以及其他對手的商品成本之后，進(jìn)一步分析存在的差異，并且在具體財(cái)務(wù)分析之后能夠明確部門管理中存在的不足之處，有助于對企業(yè)進(jìn)行優(yōu)化并且提升企業(yè)的管理理念。

（三）有效控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

在追求利潤最大化時(shí)財(cái)務(wù)分析應(yīng)從下述方面予以體現(xiàn)：其一，分析企業(yè)獲取利潤的水平，企業(yè)的工作均是要建立在效益前期基礎(chǔ)之上的，是否盈利應(yīng)該是企業(yè)管理者所注重的，財(cái)務(wù)分析能夠基于技術(shù)手段達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)的目標(biāo)，并且確保企業(yè)盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升資產(chǎn)的使用率，強(qiáng)化市場的競爭以及發(fā)展水平。其二，分析企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，現(xiàn)金流量為正，會(huì)在極大程度上影響到企業(yè)的生死存亡，財(cái)務(wù)分析能夠有助于對企業(yè)營運(yùn)投資資金的運(yùn)行情況加以研究，判斷企業(yè)下一步經(jīng)營的現(xiàn)金流量，提升其發(fā)展水平。通過上述兩點(diǎn)可知，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理之后，有助于客觀掌握企業(yè)的具體經(jīng)營情況，盡量減少企業(yè)經(jīng)營中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)分析與企業(yè)決策的關(guān)系

所謂決策是在分析過去和現(xiàn)在情況的基礎(chǔ)上，基于已經(jīng)明確的目標(biāo)，分析下一步的行動(dòng)并準(zhǔn)確確定有效的決策，企業(yè)決策主要包括經(jīng)驗(yàn)以及投資兩方面，決策分析從客觀角度而言，是總體決策過程的核心構(gòu)成，是企業(yè)財(cái)務(wù)人員參與到?jīng)Q策活動(dòng)的重中之重。財(cái)務(wù)分析之后，決策者能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)例加以分析，并且對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出評價(jià)，解釋企業(yè)經(jīng)營管理的不同環(huán)節(jié)存在的問題，找出差距，明確結(jié)論和下一步的發(fā)展方向，挖掘企業(yè)潛力，提高企業(yè)投融資決策的準(zhǔn)確性，減少由于決策失誤所可能導(dǎo)致的重大損失。

四、在企業(yè)經(jīng)營決策當(dāng)中財(cái)務(wù)分析存在的問題

（一）管理層存在較低的重視度

企業(yè)管理層在公司業(yè)務(wù)方面存在過高的關(guān)注，忽視了自身財(cái)務(wù)情況，對公司重大投資、融資經(jīng)營決策和重大資金運(yùn)用的時(shí)，不能對公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行考慮，甚至決策過程當(dāng)中，不能科學(xué)進(jìn)行論據(jù)和財(cái)務(wù)分析，大大提升公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。管理人員在財(cái)務(wù)分析方面不關(guān)注，讓財(cái)務(wù)人員不能融入企業(yè)業(yè)務(wù)中，讓財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能給企業(yè)經(jīng)營健康發(fā)展更好的服務(wù)。

（二）財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)信息缺少精確度

財(cái)務(wù)分析給企業(yè)經(jīng)營決策帶來了全方位服務(wù)，并且財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來源的精確度要從工作崗位人員、部門協(xié)調(diào)以及企業(yè)制度上進(jìn)行確定，如果缺少有效的財(cái)務(wù)工作制度給財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)的整理和收集不能帶來強(qiáng)有力的保障，責(zé)任劃分不夠清楚，數(shù)據(jù)收集進(jìn)行隨意的錄入，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)精確度不夠，反應(yīng)不出企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)成果，同時(shí)也不能給企業(yè)經(jīng)營決策帶來強(qiáng)有力的判斷依據(jù)。

（三）財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不完善的體系

第一，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)含有眾多方式，并且有關(guān)系的指標(biāo)能夠看成是一個(gè)指標(biāo)系統(tǒng)。企業(yè)不能片面對一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化狀況進(jìn)行關(guān)注就能夠得出有關(guān)結(jié)論，企業(yè)在對財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系進(jìn)行設(shè)計(jì)過程中，需要對信息需求人員基本要求進(jìn)行更好滿足，預(yù)防財(cái)務(wù)分析指標(biāo)和目標(biāo)相偏移；第二，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不僅能對企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營實(shí)際狀況進(jìn)行揭示，還需要對企業(yè)內(nèi)部和外部非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行關(guān)注，并且進(jìn)行科學(xué)分析；第三，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)缺乏對現(xiàn)金流量的體現(xiàn)。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)通常強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)可以得到多少和會(huì)計(jì)方面的利益，而對企業(yè)利用經(jīng)營獲取多少凈現(xiàn)金流未進(jìn)行充分考慮。

（四）財(cái)務(wù)分析和經(jīng)營業(yè)務(wù)不能有效地融合

財(cái)務(wù)分析是一個(gè)管理企業(yè)的重要工具，一些業(yè)務(wù)部門以為這項(xiàng)工作是財(cái)務(wù)部門的工作范圍，其和業(yè)務(wù)部門不存在直接關(guān)系。任正非曾經(jīng)提到：“唯有財(cái)務(wù)深入業(yè)務(wù)，才可能好的服務(wù)業(yè)務(wù)”，一些人還僅僅?？吭趥鹘y(tǒng)的財(cái)務(wù)思維模式當(dāng)中，財(cái)務(wù)工作僅僅對財(cái)務(wù)核算和監(jiān)督進(jìn)行重視，沒有將企業(yè)日常經(jīng)營業(yè)務(wù)相掛鉤。財(cái)務(wù)人員需要對企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行詳細(xì)了解，對業(yè)務(wù)事先、事后以及事中發(fā)展給分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)帶來一定的支持和合理化建議。不僅如此，一些業(yè)務(wù)人員對財(cái)務(wù)認(rèn)識和應(yīng)用方面掌握得還不夠清晰，進(jìn)而讓相關(guān)人員不了解如何把企業(yè)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)應(yīng)用到日常自身業(yè)務(wù)當(dāng)中。

（五）財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)比較低

第一，財(cái)務(wù)人員通常對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)思維進(jìn)行固守，僅僅對會(huì)計(jì)記賬和核算層次進(jìn)行重視。然而，對財(cái)務(wù)分析作用、指標(biāo)體系的應(yīng)用不夠了解，更多僅僅簡單分析報(bào)表；第二，財(cái)務(wù)工作人員對企業(yè)的內(nèi)部業(yè)務(wù)不夠清晰和了解，不能科學(xué)利用綜合財(cái)務(wù)分析；第三，財(cái)務(wù)人員存在比較低的自身水平，缺少自主學(xué)習(xí)和新知識獲取的動(dòng)力，進(jìn)而造成了業(yè)務(wù)能力和企業(yè)健康發(fā)展需求不相適應(yīng)；第四，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不能把財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)科學(xué)應(yīng)用到企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)當(dāng)中，讓其企業(yè)的業(yè)務(wù)出現(xiàn)比較大的局限性，不能給企業(yè)管理人員帶來合理化的財(cái)務(wù)意見。

五、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用效果

（一）對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防與控制

通過財(cái)務(wù)分析能夠有效的分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況，企業(yè)經(jīng)營管理會(huì)出現(xiàn)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若無法及時(shí)預(yù)防，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)極大程度上增加損失，一旦競爭不斷加劇，企業(yè)除了要進(jìn)一步的尋找突破，更重要的是積極主動(dòng)的應(yīng)對各方面的風(fēng)險(xiǎn)，例如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過財(cái)務(wù)分析能夠?qū)Ω鱾€(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，對于企業(yè)決策層而言，能夠在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，對于企業(yè)現(xiàn)階段的資金、業(yè)務(wù)、投資等多方面的信息加以了解，也有助于進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（二）為企業(yè)決策提供有效信息

企業(yè)決策是否有效會(huì)對其后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生影響，這意味著應(yīng)該提高決策的有效性。財(cái)務(wù)分析有助于企業(yè)管理者決策正確并且保證有足夠的信息，在市場競爭不斷加劇的過程中，企業(yè)必須要在第一時(shí)間掌握相關(guān)對手的信息，確保在市場中明確定位并且要制定相關(guān)的決策，這必須建立在財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)之上，在企業(yè)規(guī)模及業(yè)務(wù)持續(xù)拓展的過程中，決策意味著要加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析并且要整合更加全面的信息，以便于后續(xù)分析的開展。

（三）了解企業(yè)現(xiàn)狀與未來

財(cái)務(wù)分析能夠在極大程度上確保決策層對于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及下一步發(fā)展目標(biāo)加以掌握，財(cái)務(wù)分析現(xiàn)階段正不斷拓寬應(yīng)用范圍并且提升其影響力。通過使用財(cái)務(wù)分析，能夠了解企業(yè)內(nèi)部的情況，也有助于企業(yè)所有的人員了解企業(yè)決策的合理度和相關(guān)作用。企業(yè)財(cái)務(wù)分析意味著企業(yè)的資金支出以及收入更加明了，也有助于后續(xù)計(jì)劃的開展和分析，能夠確保企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層制定有效決策，確保企業(yè)員工能夠掌握企業(yè)后續(xù)的工作重點(diǎn)并且達(dá)成相應(yīng)的目標(biāo)。

（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理

在企業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的過程中，后續(xù)的業(yè)務(wù)必然會(huì)增加，使得財(cái)務(wù)分析工作量加大，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理是非常有必要的，跨市場前交叉的業(yè)務(wù)也會(huì)提升財(cái)務(wù)工作的困難程度。財(cái)務(wù)人員應(yīng)該對其市場信息加以了解，并且使用有效的財(cái)務(wù)分析方法，進(jìn)一步提升決策的科學(xué)有效性。一旦財(cái)務(wù)分析工作出現(xiàn)變化，就意味著財(cái)務(wù)人員素質(zhì)應(yīng)該進(jìn)一步提升，能夠有效地運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)以及設(shè)備展開后續(xù)的管理工作。同時(shí)也應(yīng)該對相應(yīng)的管理制度加以完善，并且優(yōu)化財(cái)務(wù)分析制度，確保相關(guān)人員能夠?qū)ο鄳?yīng)的責(zé)任進(jìn)行明確并完成后續(xù)的工作。

（五）制定經(jīng)營決策

在行業(yè)持續(xù)發(fā)展過程中，企業(yè)不斷拓展其發(fā)展領(lǐng)域，能夠達(dá)到自我突破的目標(biāo)，企業(yè)要取得更大的收益，應(yīng)該要進(jìn)行新項(xiàng)目的投資和開發(fā)。在此過程中，資金會(huì)影響到企業(yè)運(yùn)營決策是否能夠發(fā)揮作用?；I資的核心確定是立足于企業(yè)給予的相應(yīng)決策基礎(chǔ)之上的，所以應(yīng)該使用財(cái)務(wù)分析這一方式，對投資籌資中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以了解，明確企業(yè)所要掌握的籌資方案，減少企業(yè)的投資成本。

（六）加強(qiáng)合作

現(xiàn)階段，有非常多的企業(yè)通過合作的方式實(shí)現(xiàn)自我的發(fā)展壯大并且達(dá)到利益共享的目標(biāo)，對存在的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)分擔(dān)。從這一角度而言，對于只注重自身發(fā)展的企業(yè)而言，在市場競爭激烈過程中會(huì)導(dǎo)致壓力不斷增大，競爭優(yōu)勢也會(huì)比同類型的大型企業(yè)要小并且會(huì)被吞并。為了在其他程度上提升其競爭力，企業(yè)也會(huì)進(jìn)行合作，但是企業(yè)間合作并非短時(shí)間內(nèi)就能進(jìn)行，應(yīng)該要對其合作企業(yè)加以了解并且估計(jì)其實(shí)際情況，特別是應(yīng)該分析企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)水平。財(cái)務(wù)分析能夠達(dá)到上述的工作目標(biāo)，并且進(jìn)一步分析合作企業(yè)的情況，也有助于后續(xù)的進(jìn)一步發(fā)展并制定有效的決策以及后續(xù)推進(jìn)策略。

結(jié)語

綜上所述，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的前提是財(cái)務(wù)分析，綜合內(nèi)外部環(huán)境的情況，并且使用更加有效的財(cái)務(wù)分析方式，整合信息技術(shù)的各項(xiàng)資源，以在第一時(shí)間判斷企業(yè)的具體發(fā)展情況，并且對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營情況進(jìn)行梳理，將企業(yè)經(jīng)營中影響到利潤以及現(xiàn)金流量的各項(xiàng)因素加以分析，也有助于企業(yè)更好地進(jìn)行決策，從而提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。