范錳杰（副教授），藍 茜

企業(yè)重組是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動以外發(fā)生的法律結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大改變的交易事項，重組活動的廣泛開展有利于調(diào)配市場資源、促進產(chǎn)業(yè)升級、增進社會福利[1]。相較于發(fā)達國家，我國的企業(yè)重組雖然起步較晚但發(fā)展迅速。2022年2月普華永道發(fā)布的《2021年中國企業(yè)并購市場回顧與2022年前瞻》顯示，2021年我國企業(yè)并購交易數(shù)量達到12790宗，交易金額為6374億美元，兩者分別占全球并購市場的20%和13%。重組業(yè)務(wù)在實踐中不斷發(fā)展創(chuàng)新呼喚著稅收政策的出臺與完善，以1989年原國家體改委牽頭印發(fā)的《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》（體改經(jīng)〔1989〕38號）為標志，在隨后的三十多年內(nèi)我國針對重組業(yè)務(wù)陸續(xù)實施了涵蓋所得稅、流轉(zhuǎn)稅和財產(chǎn)行為稅的系列稅收政策，逐步構(gòu)建起比較完整的重組業(yè)務(wù)稅收政策體系，有力助推了企業(yè)重組的高效實施。但與國際上成熟的企業(yè)重組稅制以及新發(fā)展階段的時代要求相比，我國現(xiàn)有稅收政策仍有較大改進空間。鑒于此，本文以重組業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅為研究視角，對2008年以來的相關(guān)稅收政策進行回顧梳理，指明政策執(zhí)行中亟待解決的問題，提出完善重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅政策的建議。

一、我國重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅政策評述

以2008年1月1日起實施的《企業(yè)所得稅法》及其實施條例的修訂實施為起點，在《企業(yè)所得稅法實施條例》的授權(quán)下①，我國重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅政策出臺的頻次日漸增加，政策體系日趨成熟[2]。2008年至今出臺的重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅政策見表1。

財稅〔2009〕59號文將企業(yè)重組劃分為企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等類型，對應(yīng)稅務(wù)處理區(qū)分不同條件適用一般性稅務(wù)處理（簡稱“一般處理”）和特殊性稅務(wù)處理（簡稱“特殊處理”）。當(dāng)同時滿足合理商業(yè)目的②、經(jīng)營的連續(xù)性③和權(quán)益的連續(xù)性④規(guī)定時，重組業(yè)務(wù)適用特殊處理，即視重組前后原股東享有公司利益的所有權(quán)形式雖發(fā)生改變，但并未發(fā)生投資利益的重大變化，允許交易各方對股權(quán)支付部分不定期遞延其納稅義務(wù)至未來時點履行；對于非股權(quán)支付部分，要求在交易當(dāng)期計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（損失）⑤。否則仍適用一般處理，即視重組業(yè)務(wù)為一項普通的資產(chǎn)買賣交易，對隱含的資產(chǎn)增值在當(dāng)期確認所得。國家稅務(wù)總局公告2010年第4號以及稅務(wù)總局公告2015年第48號在對財稅〔2009〕59號中特定概念補充說明的基礎(chǔ)上，著重對各類型重組業(yè)務(wù)的征管流程作進一步規(guī)范優(yōu)化。此外，為積極維護我國稅收主權(quán)，營造公平競爭的稅收環(huán)境，財稅〔2009〕59號文率先對跨境重組業(yè)務(wù)作出稅收安排，其后國家稅務(wù)總局又出臺了多份文件（表1中第5～8個政策），對非居民企業(yè)直接或間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅務(wù)處理方式、一般反避稅規(guī)則具體應(yīng)用、稅款計算以及協(xié)同管理等方面進行了詳細規(guī)定。

表12008 年至今重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅政策總覽

為貫徹落實2014年國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》中完善企業(yè)重組所得稅政策的要求，一方面，財稅〔2014〕109號文將收購資產(chǎn)（股權(quán)）占被收購企業(yè)全部資產(chǎn)（股權(quán)）的比例由不低于75%下調(diào)為不低于50%，在滿足控制的前提下大大拓寬了特殊處理的適用范圍[3]。另一方面，相關(guān)文件（表1中第9～15個政策）對資產(chǎn)劃入、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)和非貨幣性資產(chǎn)投資三類權(quán)益性交易的適用主體、適用情形、會計處理以及適用條件作了不同安排，并明確了差異化的稅務(wù)處理規(guī)則。其一，國家稅務(wù)總局公告2014年第29號依據(jù)資產(chǎn)劃出方是縣級以上人民政府（包括政府有關(guān)部門）還是資產(chǎn)劃入方的股東，判定劃入方接受劃入資產(chǎn)是否為應(yīng)稅事項。其二，財稅〔2014〕109號文對集團內(nèi)100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間的資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)行為，在滿足相應(yīng)條件時可暫不確認所得，并保持劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)（股權(quán)）計稅基礎(chǔ)不變，以滿足集團公司內(nèi)部業(yè)務(wù)整合、管理層級優(yōu)化的需要。其三，財稅〔2014〕116號文允許居民企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，最長在5年期限內(nèi)均勻計入相應(yīng)年度應(yīng)納稅所得額計算納稅。當(dāng)該項交易被視為資產(chǎn)收購事項，且符合財稅〔2009〕59號文規(guī)定的特殊處理條件時，當(dāng)事方可選擇適用特殊處理。一項交易賦予納稅人不同的稅務(wù)處理選擇權(quán)，不僅能有效減輕投資方的納稅負擔(dān)，而且為最大限度降低投資者的稅收成本提供了多條可行路徑。對于企業(yè)以技術(shù)成果投資入股并取得被投資企業(yè)100%股票（權(quán)）的，財稅〔2016〕101號文除允許企業(yè)在投資當(dāng)期立即納稅、執(zhí)行財稅〔2014〕116號文的分期納稅政策外，還增加了適用遞延納稅優(yōu)惠政策的選擇權(quán)⑥，體現(xiàn)了支持科技創(chuàng)新的政策導(dǎo)向。

二、重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅政策問題剖析

1.合理商業(yè)目的條款過于抽象，不便于征納雙方準確執(zhí)行。合理商業(yè)目的作為一般反避稅條款，相關(guān)表述最早可追溯到《企業(yè)所得稅法》第四十七條⑦及《企業(yè)所得稅法實施條例》第一百二十條⑧，《新企業(yè)所得稅法精神宣傳提綱》（國稅函〔2008〕159號）以反列舉方式提煉了不具有合理商業(yè)目的安排通常應(yīng)具備的三個特征⑨。作為反避稅條款的重要實踐場域，財稅〔2009〕59號文將合理商業(yè)目的作為判斷重組業(yè)務(wù)能否適用特殊處理的首要條件，這一規(guī)定彰顯了稅法鼓勵重組、防范避稅的價值取向[4]。國家稅務(wù)總局公告2015年第48號在國家稅務(wù)總局公告2010年第4號第十八條規(guī)定的基礎(chǔ)上，從重組交易方式與實質(zhì)結(jié)果、重組各方財務(wù)稅務(wù)狀況以及非居民企業(yè)參與重組活動情況等五個方面對如何準確把握合理商業(yè)目的條款進一步給予方向性指導(dǎo)，但并未對上述五個方面作出描述性評判，比如重組后各方財務(wù)稅務(wù)發(fā)生多大變化被視為具有合理商業(yè)目的，重組后的實質(zhì)結(jié)果具體需要納稅人提供哪些資料等。高度精煉的文本用語體現(xiàn)了稅法原則的靈活性，在客觀要件不斷改良優(yōu)化之際可充分發(fā)揮兜底性功能，但過于抽象的表述不便于征納雙方準確執(zhí)行稅法規(guī)定。尤其是當(dāng)一項企業(yè)重組既有稅收利益又有非稅收利益等多重目的時，稅務(wù)部門該如何合理行使自由裁量權(quán)進而識別該項交易的真實目的？

2.定向增發(fā)股票的計稅基礎(chǔ)難以確定，影響了稅收待遇的公平性。根據(jù)規(guī)定，股權(quán)支付是指支付方以本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)（份）作為支付的形式，其中支付方以本企業(yè)股份作為支付對價的行為也稱為“定向增發(fā)”。對于以定向增發(fā)方式進行資產(chǎn)（股權(quán)）收購的，因定向增發(fā)股票的計稅基礎(chǔ)難以量化，直接關(guān)系到是否需要確認定向增發(fā)股票所得，進而影響收購方后續(xù)交易時應(yīng)納稅所得額的確認[5]。

例如，甲公司為一家境內(nèi)上市公司，通過向乙公司發(fā)行公允價值為X的股票若干，收購其持有的B公司100%股權(quán)，B公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為b（b＞0），公允價值為X（X≥b）。該業(yè)務(wù)符合特殊處理的其他條件。1年后甲公司將B公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，乙公司將甲公司股票全部出售，取得價款為X。該例中，稅法規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓方乙公司為重組主導(dǎo)方，甲公司為股權(quán)收購方?？紤]到現(xiàn)行政策中未對收購方定向增發(fā)股票是否確認所得予以明確，接下來分不確認所得和確認所得兩種情形進行討論。

第一種情形，假設(shè)對收購方定向增發(fā)股票不確認所得，其結(jié)果如表2所示。對于乙公司而言，當(dāng)存在后續(xù)交易時，在一般處理和特殊處理下，其重組行為和后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合計確認的應(yīng)納稅所得額均為X-b，差異在于一般處理下應(yīng)納稅所得額（X-b）在重組環(huán)節(jié)確認，特殊處理下應(yīng)納稅所得額（X-b）在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)確認。對于甲公司而言，在一般處理下重組環(huán)節(jié)確認的應(yīng)納稅所得額均為0，1年后轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)取得的所得為0，合計確認所得為0；在特殊處理下重組環(huán)節(jié)確認的應(yīng)納稅所得額為0，1年后轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)取得的所得為X-b，合計確認所得為X-b。由此可見：乙公司無論選擇一般處理還是特殊處理，其重組交易及后續(xù)轉(zhuǎn)讓所得總額是一致的；而甲公司因為沒有規(guī)定對其定向增發(fā)的股票需要確認所得，所以其一般處理情形下的應(yīng)納稅所得額為0，但特殊處理情形下甲公司的應(yīng)納稅所得額為X-b，導(dǎo)致一般處理與特殊處理的應(yīng)納稅所得額出現(xiàn)差異，帶來稅負不公平；由于對收購方定向增發(fā)股票不確認所得，故特殊處理情形下收購方與轉(zhuǎn)讓方的合計應(yīng)納稅所得額是一般處理情形下的兩倍。

表2 對收購方定向增發(fā)股票不確認所得的應(yīng)納稅所得額

第二種情形，假設(shè)對收購方定向增發(fā)股票確認所得，其結(jié)果如表3所示。假定定向增發(fā)股票的計稅基礎(chǔ)為a，其他條件與上例相同，此時無論選擇一般處理還是特殊處理，對于收購方甲公司和轉(zhuǎn)讓方乙公司而言，重組、轉(zhuǎn)讓兩個環(huán)節(jié)的合計應(yīng)納稅所得額均保持一致，收購方甲公司和轉(zhuǎn)讓方乙公司合計確認的應(yīng)納稅所得額也相同，充分體現(xiàn)了稅收中性和公平原則。

表3 對收購方定向增發(fā)股票確認所得的應(yīng)納稅所得額

3.組合支付下重組資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)規(guī)定缺失，容易導(dǎo)致資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)計算錯誤。財稅〔2009〕59號文對采用股權(quán)支付或非股權(quán)支付實現(xiàn)的重組業(yè)務(wù)資產(chǎn)（股權(quán)）計稅基礎(chǔ)的確定有以下具體規(guī)定：對于完全采用股權(quán)支付情形下的特殊處理，收購方和轉(zhuǎn)讓方取得資產(chǎn)（股權(quán)）的計稅基礎(chǔ)按原有計稅基礎(chǔ)確認；對于完全采用非股權(quán)支付情形下的一般處理，收購方和轉(zhuǎn)讓方取得資產(chǎn)（股權(quán)）的計稅基礎(chǔ)按公允價值確認。然而，由于支付對價中既有貨幣性資產(chǎn)也有非貨幣性資產(chǎn)，而非貨幣性資產(chǎn)中既有股權(quán)資產(chǎn)又有非股權(quán)資產(chǎn)，股權(quán)資產(chǎn)除了可能是自身的股份，還可能是控股企業(yè)的股權(quán)。當(dāng)上述變量融合交織在一起時，征納雙方僅依據(jù)現(xiàn)有規(guī)定難以準確計算重組資產(chǎn)（股權(quán)）的計稅基礎(chǔ)。以資產(chǎn)收購為例，收購方為購買轉(zhuǎn)讓方持有的資產(chǎn)，支付對價的方案包括但不限于：一是以現(xiàn)金和收購方自身股份組合支付；二是以非股權(quán)資產(chǎn)和持有的控股企業(yè)股權(quán)組合支付。假定該項交易適用特殊處理，不同方案下支付對價合計金額與被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值相等，則交易各方在計算重組資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)時將面臨較大挑戰(zhàn)[6]。

三、完善我國重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅政策的建議

1.充實合理商業(yè)目的條款。為便于征納雙方準確執(zhí)行合理商業(yè)目的條款，首先應(yīng)精準判斷特定概念。比如，稅務(wù)部門對“商業(yè)目的”的判斷，應(yīng)結(jié)合交易所屬經(jīng)濟行業(yè)、特定商業(yè)活動屬性等因素，并將改善公司治理結(jié)構(gòu)、調(diào)整經(jīng)營模式等納入“商業(yè)目的”范圍。對于一項既包含稅收利益目的又含有非稅收利益目的的重組業(yè)務(wù)，稅務(wù)部門可綜合評估稅收利益目的在整體交易中所占的比重，對于未超過其容忍范圍的，認可該項交易的主要動機為商業(yè)目的。又如，稅務(wù)部門對“合理”的把握，應(yīng)結(jié)合市場環(huán)境、行業(yè)慣例、經(jīng)營策略等因素，并執(zhí)行最低標準要求，即只有當(dāng)納稅人的競爭同行在類似環(huán)境下也認為實施該商業(yè)目的不利于公司發(fā)展，無法促進公司財產(chǎn)增值與股東財富增加時，才認為該商業(yè)目的不具有合理性。其次，為增強對合理商業(yè)目的條款的可理解性，可以從以下兩個方面入手：一方面，應(yīng)借鑒一般反避稅條款在間接轉(zhuǎn)讓中國應(yīng)稅財產(chǎn)交易方面的具體實踐，按照實質(zhì)重于形式原則，列舉合理商業(yè)目的判斷因素，并附列典型案例以供參考；另一方面，在現(xiàn)有特殊處理應(yīng)滿足條件的基礎(chǔ)上，增補相應(yīng)量化規(guī)定，以降低主觀要件的應(yīng)用頻次與所占分量，限縮稅務(wù)部門的自由裁量權(quán)。

2.保持定向增發(fā)股票行為中交易主體在不同處理方式下的稅收待遇相等。鑒于特殊處理是對當(dāng)期應(yīng)稅所得的遞延，理論上在同一重組方案中，無論是適用一般處理還是特殊處理，交易主體在重組當(dāng)期和后續(xù)交易環(huán)節(jié)累計確認的應(yīng)納稅所得額應(yīng)是相等的[7]。但定向增發(fā)股票所增加的是股票發(fā)行方的實收資本和資本公積，本質(zhì)上屬于“企業(yè)花錢、股東買單”的行為，導(dǎo)致其計稅基礎(chǔ)難以確認?；诙愂展皆瓌t，對于以定向增發(fā)方式作為股權(quán)支付的，可以規(guī)定不考慮定向增發(fā)股票計稅基礎(chǔ)的確定以及應(yīng)稅所得的確認，無論一般處理還是特殊處理，均以收購方發(fā)行股票的公允價值作為取得股權(quán)的計稅基礎(chǔ)。這一建議與非貨幣性資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)中被投資企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)公允價值作為計稅基礎(chǔ)的做法相吻合⑩。從表4可知，收購方定向增發(fā)股票以公允價值作為計稅基礎(chǔ)，既確保了一般處理與特殊處理下應(yīng)納稅所得額的一致性，還確保了收購方與轉(zhuǎn)讓方合計應(yīng)納稅所得額不會因為特殊處理而增加，實現(xiàn)了稅收待遇的一致性。

表4 收購方以定向增發(fā)股票的公允價值作為取得股權(quán)計稅基礎(chǔ)時確認的應(yīng)納稅所得額

3.增補組合支付下重組資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)的規(guī)定。

在特殊處理中，增補組合支付下重組資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)的規(guī)定非常必要，一方面有利于保障納稅人獲取相關(guān)資產(chǎn)折舊（攤銷）的合法權(quán)益，另一方面有利于防止因計稅基礎(chǔ)隨意確定給國家稅收利益帶來損失[8]。以資產(chǎn)收購為例，不同組合支付方案的稅收待遇分析如下：在方案一（以現(xiàn)金和收購方自身股份組合支付）中，轉(zhuǎn)讓方在交易當(dāng)期按公式計算非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（損失）。計算公式如下：轉(zhuǎn)讓方取得收購方股份的計稅基礎(chǔ)=被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)+轉(zhuǎn)讓方確認的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（損失）-收到的現(xiàn)金；收購方取得資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)+轉(zhuǎn)讓方確認的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（損失）。在方案二（以非股權(quán)資產(chǎn)和持有的控股企業(yè)股權(quán)組合支付）中，計算思路與方案一相同，區(qū)別在于還需遵循視同銷售條款，確認非股權(quán)資產(chǎn)和持有的控股企業(yè)股權(quán)的所得（損失）。具體計算公式如下：轉(zhuǎn)讓方取得收購方股權(quán)的計稅基礎(chǔ)=被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)+轉(zhuǎn)讓方確認的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（損失）-收到的非股權(quán)資產(chǎn)公允價值。收購方確認非股權(quán)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得（損失）=非股權(quán)資產(chǎn)的公允價值-非股權(quán)資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)；確認控股企業(yè)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得（損失）=轉(zhuǎn)讓方取得受讓方股權(quán)的計稅基礎(chǔ)-該控股企業(yè)股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)；取得資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)+轉(zhuǎn)讓方確認的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得（損失）。

4.優(yōu)化重組業(yè)務(wù)稅收征管措施。隨著稅務(wù)執(zhí)法方式的不斷優(yōu)化，稅務(wù)部門對重組業(yè)務(wù)特殊處理的申報管理已轉(zhuǎn)變?yōu)樵谀甓葏R算清繳時申報提交相關(guān)資料，為高效建立重組業(yè)務(wù)全鏈條征管流程，應(yīng)著重從以下三方面優(yōu)化稅收征管措施：一是多途徑獲取重組涉稅信息。這是實施后續(xù)管理的起點，稅務(wù)部門應(yīng)加快推進智慧稅務(wù)建設(shè)，實現(xiàn)內(nèi)外部涉稅數(shù)據(jù)的匯聚聯(lián)通。其中，內(nèi)部信息共享機制的建設(shè)主要依賴稅務(wù)部門內(nèi)各部門之間、交易主體所屬各主管稅務(wù)部門之間以及跨區(qū)域多方稅務(wù)部門之間的信息互通，外部信息的獲取一方面來自于重組企業(yè)提交的財務(wù)報表以及納稅申報表，另一方面來自于市場監(jiān)督管理局、發(fā)改委、國資委、法院等政府部門提供的涉稅信息、產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站以及各大門戶網(wǎng)站財經(jīng)頻道登載的涉稅信息、中介機構(gòu)提供的涉稅鑒證報告。二是重視重組業(yè)務(wù)的稅會差異處理。重組業(yè)務(wù)涉及一系列重難點會計準則，企業(yè)需要在納稅申報時對稅會差異進行調(diào)整，這恰恰成為稅務(wù)部門追蹤管理重大涉稅事項的切入點，要求稅務(wù)干部能通過稅會調(diào)整的準確鑒別和有效管理，保證資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得遞延處理和資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)后續(xù)調(diào)整協(xié)調(diào)一致。三是強化后續(xù)管理長效機制建設(shè)。稅務(wù)部門應(yīng)加強智能化稅收大數(shù)據(jù)分析，確保后續(xù)管理信息來源的充分性和準確性[9]。同時，充分利用臺賬管理和專家團隊管理等方法，對識別出的風(fēng)險實施納稅提醒、納稅評估、稅務(wù)稽查等差異化風(fēng)險應(yīng)對策略。

【注 釋】

①《企業(yè)所得稅法實施條例》第七十五條規(guī)定，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，企業(yè)在重組過程中，應(yīng)當(dāng)在交易發(fā)生時確認有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照交易價格重新確定計稅基礎(chǔ)。

②《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）第五條第（一）款規(guī)定，具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

③《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）第五條第（二）款規(guī)定，被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例；第五條第（三）款規(guī)定，企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。

④《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）第五條第（四）款規(guī)定，重組交易對價中涉及股權(quán)支付金額符合規(guī)定比例；第五條第（五）款規(guī)定，企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

⑤《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）第六條第（六）款規(guī)定，非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失=（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值）。

⑥《關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅〔2016〕101號）第三條第（一）款規(guī)定，企業(yè)選擇技術(shù)成果投資入股遞延納稅政策的，經(jīng)向主管稅務(wù)機關(guān)備案，投資入股當(dāng)期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費后的差額計算繳納所得稅。

⑦《企業(yè)所得稅法》第四十七條規(guī)定，企業(yè)實施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。

⑧《企業(yè)所得稅法實施條例》第一百二十條、《企業(yè)所得稅法》第四十七條所稱不具有合理商業(yè)目的，是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

⑨《新企業(yè)所得稅法精神宣傳提綱》（國稅函〔2008〕159號）第三十九條規(guī)定，不具有合理商業(yè)目的的安排通常具有以下特征：一是必須存在一個安排，即人為規(guī)劃的一個或一系列行動或交易；二是企業(yè)必須從該安排中獲取“稅收利益”，即減少企業(yè)的應(yīng)納稅收入或者所得額；三是企業(yè)獲取稅收利益是其安排的主要目的。

⑩《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2014〕116號）第三條規(guī)定，被投資企業(yè)取得非貨幣性資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，應(yīng)按非貨幣性資產(chǎn)的公允價值確定?！敦斦?國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅〔2016〕101號）第三條規(guī)定，企業(yè)以技術(shù)成果投資入股到境內(nèi)居民企業(yè)，被投資企業(yè)支付的對價全部為股票（權(quán)）的，企業(yè)可選擇繼續(xù)按現(xiàn)行有關(guān)稅收政策執(zhí)行，也可選擇適用遞延納稅優(yōu)惠政策。企業(yè)選擇適用上述任一項政策，均允許被投資企業(yè)按技術(shù)成果投資入股時的評估值入賬并在企業(yè)所得稅前攤銷扣除。