曾劍云，黃寧

存貸利差是城商銀行獲取利潤的主要來源，信用風(fēng)險(xiǎn)成為其經(jīng)營管理過程中面臨的首要金融風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)城商銀行經(jīng)營能力，直接影響銀行經(jīng)營業(yè)績，更關(guān)系到銀行的生存、發(fā)展。新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，城商銀行面臨較大的經(jīng)營困境，信用風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸暴露。2019年至今，城商銀行資產(chǎn)利潤率始終低于大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、民營銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。2020年、2021年城商銀行季度資產(chǎn)利潤率均下降，這兩年的第四季度資產(chǎn)利潤率尚未達(dá)到監(jiān)管要求的0.60%，而2022年前兩季度資產(chǎn)利潤率仍不足0.70%(1)除特別說明外，文章數(shù)據(jù)來源于wind數(shù)據(jù)庫、中國銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)、125家城商行全透視(2022年)、中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2021年)與透視134家城商銀行(2021年)整理計(jì)算而成。。 城商銀行不良貸款率居高不下，超過大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、民營銀行；與2019年第四季度相比，2020年、2021年、2022年城商銀行不良貸款除兩個(gè)季度略有下降外其余季度均增加，2022年前兩季度不良貸款增長率突破15%。城商銀行應(yīng)對(duì)潛在信用風(fēng)險(xiǎn)上升趨勢(shì)的貸款撥備力度不及大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、民營銀行，除2020年第四季度、2021年第三季度外，城商銀行季度貸款撥備率未達(dá)到商業(yè)銀行平均水平。因此，研究城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理滿足銀行亟待改善經(jīng)營業(yè)績和增強(qiáng)競爭地位的現(xiàn)實(shí)需要。

一、文獻(xiàn)回顧

有關(guān)我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究圍繞國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、管理策略展開，根據(jù)研究的主要內(nèi)容可將文獻(xiàn)分為兩種類型。一類是從政策、宏觀經(jīng)濟(jì)、金融監(jiān)管與銀行自身角度研究信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素與風(fēng)險(xiǎn)管理策略，信用風(fēng)險(xiǎn)的研究主體由商業(yè)銀行的整體拓展至不同類型的比較，構(gòu)成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究的主流。貨幣政策的不確定性上升增加了商業(yè)銀行的不良貸款率，進(jìn)而加大銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平并抑制銀行信貸規(guī)模[1]；貿(mào)易政策不確定性的加大，通過惡化區(qū)域內(nèi)上市客戶企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、盈利與現(xiàn)金儲(chǔ)備狀況，導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的上升，促使銀行主動(dòng)降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并削減信貸資金供給[2]。經(jīng)濟(jì)政策的不確定性通過房地產(chǎn)、股票與債券等資產(chǎn)價(jià)格渠道顯著提升商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)提升程度因銀行的國有控股性和經(jīng)營全國性而存在較大的異質(zhì)性，資本監(jiān)管壓力弱化了經(jīng)濟(jì)政策的不確定性對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的提升作用，資本緩沖類監(jiān)管對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響性質(zhì)與資本監(jiān)管壓力相反[3]。同業(yè)杠桿率攀升引起商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正U型趨勢(shì)，加劇大型銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)而緩解超大型與中小型銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)；考慮同業(yè)存單后，同業(yè)杠桿率攀升的信用風(fēng)險(xiǎn)加劇作用范圍擴(kuò)大至股份制商業(yè)銀行、城商銀行與農(nóng)商銀行[4]。上市銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為表現(xiàn)出顯著的順周期特征，經(jīng)濟(jì)下行收縮期對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的正向影響更大，非國有控股銀行比國有控股銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大，強(qiáng)化銀行資本緩沖逆周期監(jiān)管與完善銀行的內(nèi)部治理機(jī)制應(yīng)同時(shí)進(jìn)行[5]；利率市場化增加銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的渠道為企業(yè)資信、信貸成本渠道，而銀行競爭渠道作用相反，利率市場化凈影響為加劇銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失四類貸款的邊際效應(yīng)依次遞減，對(duì)非農(nóng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和銀行民營企業(yè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)的加劇效應(yīng)都比較大[6]。與上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)顯著負(fù)相關(guān)的內(nèi)部治理因素有股權(quán)制衡度、董事會(huì)規(guī)模、監(jiān)事會(huì)規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模，而高管薪酬則表現(xiàn)為顯著的倒U型關(guān)系[7]；區(qū)域性中小銀行信貸業(yè)務(wù)違規(guī)活動(dòng)直接催生操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)演化而爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素的普遍相關(guān)性導(dǎo)致不良貸款成因呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)特征，流程制度、內(nèi)部人員分列區(qū)域性中小銀行不良貸款的一級(jí)驅(qū)動(dòng)因素第一位、第二位，而貸款授信流程、業(yè)務(wù)人員職業(yè)操守分別位居二級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素的前兩位[8]。大部分中小型商業(yè)銀行的公司治理文化薄弱，表現(xiàn)為不習(xí)慣、不熟悉現(xiàn)代公司治理文化、治理制度與治理規(guī)范，存在董事長“一長獨(dú)大”現(xiàn)象，缺乏培育公司治理文化的積極性，片面照抄照搬西方治理模式，而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)更多的是某種文化背景下的人為因素引起，應(yīng)注重“以人為本”的誠信文化熏陶，著重培育員工的良好的風(fēng)險(xiǎn)文化理念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，將風(fēng)險(xiǎn)文化理念轉(zhuǎn)化為實(shí)際行動(dòng)[9-10]。

另一類研究圍繞信用風(fēng)險(xiǎn)度量、金融科技與風(fēng)險(xiǎn)管理策略展開。我國商業(yè)銀行大多利用財(cái)務(wù)指標(biāo)并輔之以非財(cái)務(wù)指標(biāo)，采取專家分析法、貸款內(nèi)部評(píng)級(jí)模型和現(xiàn)代判別模型度量信用風(fēng)險(xiǎn)。某些大型銀行、學(xué)者開始運(yùn)用量化模型進(jìn)行度量信用風(fēng)險(xiǎn)。利用CPV模型發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)主要與政府過多干預(yù)相關(guān)，而其他商業(yè)銀行的不良貸款對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況指標(biāo)的變動(dòng)更敏感，如經(jīng)濟(jì)衰退下行階段，過度信貸規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式不利于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的防范[11]；修正的KMV模型度量銀行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)顯示，大型商業(yè)銀行發(fā)行的產(chǎn)品在任一時(shí)期信用風(fēng)險(xiǎn)均處于較低水平，股份制銀行、城商銀行和農(nóng)商銀行發(fā)行的產(chǎn)品違約率前期略高于大型商業(yè)銀行，但這三類商業(yè)銀行后期產(chǎn)品違約率明顯下降[12]。早期金融科技發(fā)展提高了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，而隨著金融科技相關(guān)技術(shù)發(fā)展成熟，后期增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力，進(jìn)而降低銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，而大中型銀行比地方性小型商業(yè)銀行面對(duì)金融科技沖擊的響應(yīng)更穩(wěn)健[13]；我國銀行業(yè)金融科技整體發(fā)展水平呈逐年上升的趨勢(shì)，發(fā)展銀行業(yè)金融科技能有效降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，而金融科技對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的抑制效果，在技術(shù)、銀行規(guī)模與所有權(quán)方面存在明顯的差異性，人工智能技術(shù)對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的平抑效果最佳，金融科技對(duì)大型銀行、國有銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的抑制效果相對(duì)較弱[14]。突發(fā)公共事件造成上市銀行投資收益率下降、業(yè)務(wù)規(guī)?？s減及存貸息差收窄,要求銀行具備更高的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，而金融科技的發(fā)展緩解了突發(fā)公共事件對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的負(fù)面沖擊[15]；以金融科技的代表——區(qū)塊鏈為例，根據(jù)金融科技智能合約技術(shù)，以微觀經(jīng)濟(jì)主體不可更改的交易信用記錄作為其核心“資產(chǎn)”，構(gòu)建基于信用抵押的智能交易模式，能有效降低信用抵押交易違約概率[16]。

梳理已有成果發(fā)現(xiàn)，我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究對(duì)象大多集中在國有控股銀行、上市銀行和大型商業(yè)銀行，一些成果還涉及不同類型銀行的比較，而專門研究城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)明顯不足；研究方法已從定性分析拓展至與定量研究相結(jié)合，有關(guān)城商銀行的案例研究并不多。城商銀行相對(duì)于其他商業(yè)銀行的特殊性非常明顯：前者由城市信用合作社改制而成，市場定位于服務(wù)中小微企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與地方政府關(guān)系緊密、市場空間大多限于所設(shè)立的城市行政范圍[17]。因此，城商銀行的特殊性與其信用風(fēng)險(xiǎn)管理需要的迫切性使專門研究城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理尤為必要?；诖?，文章立足于城商銀行中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)引起的風(fēng)險(xiǎn)即狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)，選取21世紀(jì)我國重要的金融風(fēng)險(xiǎn)事件——包商銀行事件進(jìn)行案例研究，以案例的影響為視角進(jìn)行拓展研究，力求通過問題研究為我國城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐提供操作性強(qiáng)的對(duì)策。

二、包商銀行事件概況與影響

(一)包商銀行事件概況

包商銀行成立于1998年12月，其前身是包頭市商業(yè)銀行，2007年9月被批準(zhǔn)更改為此名，經(jīng)營業(yè)務(wù)涉及貸款、票據(jù)、貼現(xiàn)、債券與同業(yè)拆借。該行除在內(nèi)蒙古自治區(qū)經(jīng)營外，還在北京、寧波、成都、深圳等地設(shè)立了18家分行。明天控股有限公司利用1998—2011年城商銀行改制機(jī)會(huì)成為包商銀行的控股股東。在中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的“2018年中國銀行業(yè)100強(qiáng)榜單”中，包商銀行按核心資本凈額位居第37位，截止2018年年末累計(jì)繳納稅金172億元。

2019年5月24日，中國人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，鑒于包商銀行發(fā)生嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)依法依規(guī)委派建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)全面接管，接管期限為1年。同年6月接管組以市場化方式聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)包商銀行清產(chǎn)核資。結(jié)果顯示：2015年至2017年，明天控股有限公司通過注冊(cè)209家空殼公司，以347筆借款的方式套取包商銀行信貸資金1560億元，這些資金均成為不良貸款，貸款的年利息高達(dá)百億元，全部本金、利息未能回收。2019年10月接管組決定以新設(shè)銀行收購方式改革重組包商銀行。2020年存款保險(xiǎn)基金根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》授權(quán)，對(duì)新設(shè)銀行提供資金支持，并分?jǐn)偘蹄y行資產(chǎn)減持損失，以推進(jìn)包商銀行重組。同年1月接管組遴選徽商銀行負(fù)責(zé)承接包商銀行區(qū)外分行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)與負(fù)債；4月徽商銀行、建設(shè)銀行全資子公司建信投資與內(nèi)蒙古財(cái)政廳等8家發(fā)起人成立蒙商銀行，蒙商銀行負(fù)責(zé)承接包商銀行區(qū)內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)與負(fù)債。11月中國人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布公告認(rèn)定包商銀行嚴(yán)重資不抵債，已經(jīng)發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”，原則上同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序，要求對(duì)已發(fā)行的“2015年包商銀行股份有限公司二級(jí)資本債券”的65億元本金進(jìn)行全額減記，并對(duì)任何尚未支付的5.856億元累積應(yīng)付利息不再支付。2021年2月北京市第一中級(jí)人民法院裁定包商銀行破產(chǎn)。

(二)對(duì)城商銀行經(jīng)營發(fā)展的影響

1.促進(jìn)城商銀行信用分層

信用分層是指信用等級(jí)不同的金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)發(fā)行債券的利率差異加劇[18-19]。我國金融市場發(fā)展滯后，投資者缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)前的有效對(duì)沖工具，對(duì)包括同業(yè)存單在內(nèi)的金融債券風(fēng)險(xiǎn)存在較強(qiáng)的惰性管理，風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)后，因信息劣勢(shì)而難以準(zhǔn)確識(shí)別債券發(fā)行方的信用風(fēng)險(xiǎn)。投資者普遍通過“白名單”制度選擇銀行債券發(fā)行方，管理債券的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀保監(jiān)會(huì)決定銀行進(jìn)入“白名單”的主要依據(jù)是銀行信用評(píng)級(jí)滿足等級(jí)的門檻要求。包商銀行事件之前，金融債券存在剛性兌付。這意味發(fā)行銀行幾乎沒有違約風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)提示工具的信用評(píng)級(jí)功能被削弱，誘發(fā)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高估債券發(fā)行銀行的信用等級(jí)以擴(kuò)大評(píng)級(jí)市場份額。包商銀行被接管后，銀行同業(yè)負(fù)債本金在5000萬元及以下的兌付本金與利息，超過5000萬元不足1億元的兌付本金，而兌付本金70%、80%與90%的債券本金分別在50億元及以上、20億元至不足50億元和1億元至不足20億元。這標(biāo)志同業(yè)負(fù)債剛性兌付首次在城商銀行被打破。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)權(quán)衡銀行信用等級(jí)評(píng)定不當(dāng)?shù)穆曌u(yù)成本與信用評(píng)級(jí)市場的份額擴(kuò)大，進(jìn)而采取差異化評(píng)級(jí)策略，如對(duì)資產(chǎn)規(guī)模偏小的銀行實(shí)施收緊信用評(píng)級(jí)策略，而對(duì)大股東或控股股東為國資方的銀行因存在隱性政府擔(dān)保而執(zhí)行放松信用評(píng)級(jí)策略，進(jìn)而造成銀行債券因信用等級(jí)不同而利率差異明顯。2017—2020年中國人民銀行年報(bào)顯示，城商銀行的資產(chǎn)規(guī)模未達(dá)到大型銀行最低要求，資產(chǎn)規(guī)模前三位的城商銀行尚屬于規(guī)模最小的三家中型銀行。盡管如此，城商銀行群體卻存在一定數(shù)量的比較穩(wěn)定的信用等級(jí)高的銀行。以2019—2022年中國人民銀行公布的年度公開市場業(yè)務(wù)一級(jí)交易商為例，列入一級(jí)交易商的城商銀行在16～18家波動(dòng)，新進(jìn)入的城商銀行為個(gè)位數(shù)。2018年5月至2020年12月銀行同業(yè)存單的信用分層實(shí)證研究顯示，包商銀行事件之后大型、中小型銀行同業(yè)存單的利差顯著擴(kuò)大，城商銀行群體也存在信用分層，而應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情的擴(kuò)張型貨幣政策在一定程度上抵消了剛性兌付被打破對(duì)城商銀行信用分層的影響[19]。

2.增加城商銀行群體融資難度

居民和企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行體系中的城商銀行經(jīng)濟(jì)實(shí)力、業(yè)務(wù)能力普遍持懷疑態(tài)度，缺乏信任，城商銀行在市場和社會(huì)的認(rèn)可度不高，導(dǎo)致吸收居民與企業(yè)的存款成本較高、發(fā)行同業(yè)存單等同業(yè)債券的成功率不高。政府市場化金融服務(wù)的持續(xù)推進(jìn)，城商銀行獨(dú)有的地方政府財(cái)政性存款流失形勢(shì)嚴(yán)峻。包商銀行被接管后，中國人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布公告，5000萬元以上的對(duì)公存款和同業(yè)負(fù)債，由接管組和債權(quán)人平等協(xié)商，依法保障。這意味存款剛性兌付和同業(yè)存單在內(nèi)的金融債券剛性兌付首次在城商銀行被打破。這引起城商銀行在市場和社會(huì)層面的認(rèn)可度雪上加霜，導(dǎo)致吸收存款成本明顯提高、發(fā)行同業(yè)存單成功率下降和地方財(cái)政存款流失加快。從投資者角度來看，個(gè)人投資者加強(qiáng)投資經(jīng)營行為的審慎性，提高對(duì)投資對(duì)象的篩選標(biāo)準(zhǔn)，降低對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資的投資比例；機(jī)構(gòu)投資者為了降低及分散信用風(fēng)險(xiǎn)而加快贖回資金。上述行為短期引起同業(yè)市場間流動(dòng)性資金減少、運(yùn)行受阻，從而提高融資成本。以凈息差為代表，包商銀行事件前后，除2019年第二季度，城商銀行與股份制商業(yè)銀行的凈息差(2.09%)并列我國商業(yè)銀行體系最低外，城商銀行的季度凈息差均小于民營銀行、農(nóng)商銀行、股份制商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行，即在我國商業(yè)銀行體系最低。包商銀行事件以來，城商銀行的凈息差急劇下降，由2019年第三季度最大值2.09%下降至2022年第一季度、第二季度的1.73%。非國有大型銀行是同業(yè)存單的發(fā)行主力，包商銀行事件誘發(fā)上述銀行存單發(fā)行成功率下降且發(fā)行成本增加，城商銀行存單發(fā)行受到的影響尤為突出。中小型銀行的月存單發(fā)行成功率低于國有大型銀行約20個(gè)百分點(diǎn)，而農(nóng)商銀行的月存單發(fā)行成功率略低于股份制商業(yè)銀行，城商銀行的月存單發(fā)行成功率低農(nóng)商銀行1～6個(gè)百分點(diǎn)，城商銀行發(fā)行存單信用利差比農(nóng)商銀行高8～15個(gè)基點(diǎn)。嚴(yán)監(jiān)管以來，城商銀行經(jīng)營環(huán)境明顯惡化，而包商銀行事件使城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題開始暴露，上市融資明顯受阻。2016—2019年有8家城商銀行在A股上市，而2020—2022年A股上市的城商銀行僅4家。

3.加速城商銀行群體分化性發(fā)展

由于城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡、金融生態(tài)環(huán)境的差異性和金融監(jiān)管政策執(zhí)行的地方差別，城商銀行群體因個(gè)體經(jīng)營能力與金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平的異質(zhì)性而呈現(xiàn)分化性發(fā)展。包商銀行被接管，是我國商業(yè)銀行系統(tǒng)在實(shí)踐層面上首次落實(shí)接管問題銀行處置方式；對(duì)包商銀行的接管所采取的處置措施即對(duì)存款與同業(yè)債券在指定金額范圍內(nèi)按比例參與兌付，打破了我國銀行業(yè)長期以來在存款與同業(yè)債券方面的“剛性兌付”；徽商銀行收購包商銀行四家分行并入股新組建的城商銀行開創(chuàng)了我國商業(yè)銀行并購的新模式，擴(kuò)大了市場主體的參與份額。包商銀行事件因而強(qiáng)化了市場機(jī)制在銀行間優(yōu)勝劣汰的力度，促進(jìn)城商銀行群體發(fā)展分化。包商銀行事件改變了城商銀行數(shù)量的增長趨勢(shì)，銀行數(shù)量由2010年的最大值(147家)回落至目前的125家，而城商銀行資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，由2010年的7.85萬億元攀升至2015年突破20萬億元、2020年的41.10萬億元。2021年128家城商銀行總資產(chǎn)為45.08萬億元，北京銀行資產(chǎn)突破3萬億元，另外9家城商銀行資產(chǎn)突破萬億元，這10家銀行占城商銀行總資產(chǎn)比重超過40%，而規(guī)模最小的80家銀行資產(chǎn)總和在城商銀行總資產(chǎn)占比不到20%。

三、城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展現(xiàn)狀與問題

(一)城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展現(xiàn)狀

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段

城商銀行源于城市信用合作社，經(jīng)歷了改制轉(zhuǎn)型、整合與跨越式發(fā)展和嚴(yán)監(jiān)管以來的大分化發(fā)展，帶來了信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的持續(xù)提升。城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理歷程依管理特征分三個(gè)階段。

第一階段實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理。城商銀行根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)辦法》，參照《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》，將附屬資本增加至貸款呆賬準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備和五年(含五年期)以上的長期債券四類，從資本充足率、存貸款比例、中長期貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性、備付金比例、單個(gè)貸款比例、拆借資本比例、對(duì)股東貸款比例和貸款質(zhì)量指標(biāo)等9項(xiàng)指標(biāo)選取監(jiān)控性指標(biāo)和監(jiān)測性指標(biāo)，并把表外項(xiàng)目納入考核體系，力求真實(shí)、完整地反映經(jīng)營中的信用風(fēng)險(xiǎn)。

第二階段試點(diǎn)與全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理。2003年16家城商銀行參照中國人民銀行印發(fā)的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》《城市商業(yè)銀行貸款質(zhì)量五級(jí)分類實(shí)施意見》，試點(diǎn)運(yùn)用貸款質(zhì)量五級(jí)分類風(fēng)險(xiǎn)管理，即按照貸款本息收回的可能性將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑類和損失五大類型，后三類統(tǒng)稱為不良貸款，建立貸款損失準(zhǔn)備金制度，及時(shí)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金，對(duì)不屬于正常類型的貸款還設(shè)立專項(xiàng)準(zhǔn)備金。各試點(diǎn)銀行還結(jié)合貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理的實(shí)際情況，制定了《貸款質(zhì)量五級(jí)(九類)分類實(shí)施細(xì)則》，繼續(xù)細(xì)化貸款質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)，為不同類型貸款風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的管理方法提供依據(jù)。同時(shí)針對(duì)不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，各試點(diǎn)銀行均制定《不良貸款管理辦法》，按月、季和年撰寫風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告和監(jiān)測到期貸款情況，成立資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中心等專職部門，負(fù)責(zé)對(duì)不良貸款所涉案件的起訴、執(zhí)行與不良資產(chǎn)處置接收工作。2004年所有城商銀行均推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理。

第三階段引入全面風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿》與《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的頒發(fā)，部分優(yōu)質(zhì)城商銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者后，在境外股東推動(dòng)下率先對(duì)包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。這些城商銀行將信用風(fēng)險(xiǎn)程度高的業(yè)務(wù)確定為銀行的公司金融業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，而投資/交易業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)程度中等，信用風(fēng)險(xiǎn)程度低的業(yè)務(wù)包括支付清算、委托代理與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。在此基礎(chǔ)上，從城商銀行角度，充分考慮信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等其他金融風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消、轉(zhuǎn)化與傳染等復(fù)雜關(guān)系，從公司治理、產(chǎn)品服務(wù)管理、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分析、數(shù)據(jù)技術(shù)與資源、利益相關(guān)者管理七個(gè)方面構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架。

2.建立公司治理架構(gòu)

隨著地方政府財(cái)政持股的逐步退出和監(jiān)管部門的推動(dòng)、引導(dǎo)，城商銀行根據(jù)《商業(yè)銀行信息披露辦法》《關(guān)于進(jìn)一步完善中小商業(yè)銀行公司治理的指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》《商業(yè)銀行公司治理指引》，結(jié)合內(nèi)部的公司章程，建立一級(jí)法人、授權(quán)經(jīng)營的模式化公司治理架構(gòu)即設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層，制定高管激勵(lì)約束、公司治理執(zhí)行等機(jī)制。國有控股的城商銀行形成了包含民營股東、本地股東與異地股東(部分銀行引進(jìn)境外股東)、法人股東與自然人股東等多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，民營股東控股的城商銀行也實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。在組織結(jié)構(gòu)方面，通過制度建設(shè)明確“三會(huì)一層”的職責(zé)范圍，分設(shè)董事長、監(jiān)事會(huì)主席和行長保障治理主體之間制衡并各司其職，在董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易控制、審計(jì)、提名與薪酬考核等專門委員會(huì)，在監(jiān)事會(huì)下設(shè)立提名和審計(jì)等專門委員會(huì)，動(dòng)態(tài)調(diào)整監(jiān)事會(huì)人員結(jié)構(gòu)，不定期改組董事會(huì)。

3.客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理與貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

城商銀行通過信用評(píng)級(jí)、授信、貸前調(diào)查和貸后管理對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。根據(jù)客戶性質(zhì)建立了面向企業(yè)、個(gè)人的兩類客戶信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)客戶規(guī)模與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)立面向大中型企業(yè)客戶與微型企業(yè)客戶(含個(gè)人)的不同評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果將信貸投放的客戶類型細(xì)分為重點(diǎn)進(jìn)入類、基本類與退出類。授信時(shí)信貸經(jīng)辦人員按照不同的授信核定辦法進(jìn)行授信額度管理，風(fēng)險(xiǎn)管理人員予以核實(shí)。信貸人員履行盡職調(diào)查職責(zé)進(jìn)行貸前調(diào)查，識(shí)別借款方的違約風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理者與信貸管理部門合作參照對(duì)貸款資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分類，并通過全面制度系統(tǒng)跟蹤、評(píng)估客戶融資期間的信用狀況的遷徙并做出回應(yīng)。貸款風(fēng)險(xiǎn)管理流程為貸前調(diào)查、貸款審查與貸后管理。貸前調(diào)查采取雙人調(diào)查、平行作業(yè)即貸款的前期調(diào)查、貸款材料的撰寫由兩名信貸人員同時(shí)參與、相互審核與相互監(jiān)督，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理同時(shí)開展獨(dú)立前的授信前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；貸款審查采取專家評(píng)審、專業(yè)放款審核即公司業(yè)務(wù)實(shí)行按行業(yè)分工進(jìn)行授信審查，專家審貸，零售業(yè)務(wù)實(shí)行系統(tǒng)自動(dòng)審批與專家審查相結(jié)合模式，全部放款由信貸審批部專職人員進(jìn)行審核；貸后管理包括授信后檢查模式、系統(tǒng)貸后監(jiān)控即經(jīng)營機(jī)構(gòu)按規(guī)定進(jìn)行貸后走訪、檢查，風(fēng)險(xiǎn)管理部門開展獨(dú)立的授信后非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場抽查，借助監(jiān)測、預(yù)警系統(tǒng)定期或不定期監(jiān)控進(jìn)行非現(xiàn)場貸后監(jiān)控，以此為基礎(chǔ)建立貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理和主動(dòng)退出機(jī)制(包括預(yù)警、壓縮和主動(dòng)退出等)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察名單制。

(二)城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1.信用風(fēng)險(xiǎn)治理缺陷

股權(quán)治理結(jié)構(gòu)過于集中，內(nèi)部控制人現(xiàn)象嚴(yán)重。大多數(shù)城商銀行轉(zhuǎn)為地方資產(chǎn)管理公司、投資公司、地方國有控股企業(yè)持有，形成了實(shí)際上仍由地方政府控制的“一致行動(dòng)人”股權(quán)結(jié)構(gòu)，地方政府控股比例過高尚未改觀。這些城商銀行的高管一般由地方政府的組織部門提名、考核，并發(fā)文給銀行按公司章程進(jìn)行選舉、聘任，很少由股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)外公開招聘或直接任命，造成銀行管理層經(jīng)營決策主要考慮如何為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。管理層經(jīng)營決策的這一特征導(dǎo)致城商銀行面臨的主要信用風(fēng)險(xiǎn)為低償債能力的政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)、地方國企轉(zhuǎn)型升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)和高比例的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。少數(shù)城商銀行在增資擴(kuò)股過程中，大量吸納民營資本，使其占比超過50%，主要股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)表明上呈現(xiàn)高度分散特征?！蛾P(guān)于加強(qiáng)中小商業(yè)銀行主要股東資格審核的通知》規(guī)定持有或控制大于或等于5%股份的為主要股東，任一主要股東股份比例限制為20%，需建立資格審查檔案和持續(xù)評(píng)估，同時(shí)應(yīng)出具資金來源說明、相關(guān)正式的書面承諾書。這些銀行的民營資本接近或超過絕對(duì)控股比例，卻通過成為排序在前的多個(gè)主要股東、與多個(gè)股份占比較低的主要股東關(guān)聯(lián)，規(guī)避了20%的限制規(guī)定。城商銀行控股民營企業(yè)憑借大股東身份合法操縱股東大會(huì)，以多種形式迫使銀行滿足其融資需要。若控股民營企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，城商銀行大部分貸款則轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款。

信用風(fēng)險(xiǎn)治理主體職責(zé)不清晰，權(quán)力制衡主要體現(xiàn)為按照銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管要求流于形式。獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)存在職責(zé)重疊，提高“三會(huì)一層”之間職責(zé)邊界不清晰的可能性；董事會(huì)因管理人員占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位形成“經(jīng)營型董事會(huì)”，較多監(jiān)事、董事的專業(yè)知識(shí)或能力有限而難以正常履職，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)高度依賴銀行高管，導(dǎo)致“三會(huì)一層”之間職責(zé)的不清晰。地方政府控股的城商銀行黨委會(huì)成為事實(shí)上的最高決策機(jī)構(gòu)，黨委委員進(jìn)入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高層管理(行長)任職，“三會(huì)一層”負(fù)責(zé)人的權(quán)力制衡更多受到黨內(nèi)上下級(jí)關(guān)系約束，董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制更多流于形式。民營資本控股的城商銀行大股東法人代表通常兼任董事會(huì)、高管層的最高職位，容易出現(xiàn)“一言堂”，可能造成黨委會(huì)、董事會(huì)形同虛設(shè)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)控制職能弱化，治理主體職責(zé)更加不清晰。

董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性不足，城商銀行經(jīng)營透明度不高。董事會(huì)的專門委員會(huì)主席由來自高校教授或第三方機(jī)構(gòu)相關(guān)人士的獨(dú)立董事?lián)?，而?dú)立董事推薦、選拔程序缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)，主要由城商銀行大股東或高管層推薦，其獨(dú)立性先天不足，導(dǎo)致董事會(huì)獨(dú)立性不夠。股東監(jiān)事由城商銀行大股東提名，外部監(jiān)事由大股東或高管層推薦，員工監(jiān)事基本上根據(jù)高管層的意愿從員工中選擇，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性不夠。城商銀行披露風(fēng)險(xiǎn)信息時(shí)，僅列出改進(jìn)工作，而極少涉及信用風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)狀況問題，普遍按照最低監(jiān)管要求進(jìn)行披露，而高于監(jiān)管要求的自愿披露鮮見，并選擇性披露達(dá)標(biāo)的指標(biāo)和市場競爭有利于自身的事項(xiàng)。上述信息披露缺陷造成城商銀行經(jīng)營透明度不高，使利益相關(guān)者了解內(nèi)部信息缺乏有效的保障機(jī)制，尤其是中小股東和存款客戶的權(quán)益難以保障。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)文化被侵蝕

信用風(fēng)險(xiǎn)文化是銀行在信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)值觀和行為規(guī)范，在銀行業(yè)務(wù)中主要表現(xiàn)為有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制的制度設(shè)置、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、處理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法, 以及以違約率、違約損失額、風(fēng)險(xiǎn)暴露額等技術(shù)指標(biāo)作為信用風(fēng)險(xiǎn)文化的物質(zhì)標(biāo)志等[10,17]。城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)文化被侵蝕容易誘發(fā)信貸違法違規(guī)行為、積累信用風(fēng)險(xiǎn)。城商銀行普通崗位、管理崗位相對(duì)穩(wěn)定，員工新舊交替過程比較緩慢，導(dǎo)致以下五類慣例對(duì)銀行員工行為的影響更大，信用風(fēng)險(xiǎn)文化因此被侵蝕。

逆向激勵(lì)慣例、信貸業(yè)務(wù)違規(guī)慣例引起的信用風(fēng)險(xiǎn)文化被侵蝕。城商銀行根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的要求和貸款的實(shí)踐制定了規(guī)范的貸款流程和操作手續(xù)。銀行對(duì)信貸員考核強(qiáng)調(diào)的是信貸交易的結(jié)果而不是過程,導(dǎo)致逆向激勵(lì)慣例——沒有一個(gè)銀行家愿意給因避免風(fēng)險(xiǎn)而減少信貸業(yè)務(wù)的人獎(jiǎng)勵(lì)。逆向激勵(lì)的結(jié)果使信貸員冒險(xiǎn)行事、漠視貸款規(guī)定。為達(dá)成信貸交易，信貸員迎合客戶不惜放寬信貸條件，簡化、規(guī)避貸款程序和貸款手續(xù)。這種滿足自身利益觸犯銀行底線的行為卻總能得到信貸經(jīng)理的默認(rèn)，擴(kuò)展為集體性的信貸業(yè)務(wù)違規(guī)慣例(2)中小銀行不良貸款的產(chǎn)生近70%～80%比例是由于內(nèi)部人員有章不循、違規(guī)操作、內(nèi)部流程設(shè)計(jì)不完善或執(zhí)行不到位所致。參見肖斌卿，李心丹，徐雨茜，陳垣橋：《流程、合規(guī)與操作風(fēng)險(xiǎn)管理》，《管理科學(xué)學(xué)報(bào)》2017年第12期，第117—123頁。。經(jīng)驗(yàn)主義泛濫引起的信用風(fēng)險(xiǎn)文化被侵蝕。城商銀行貸款審查時(shí)，流行的信貸文化引起經(jīng)驗(yàn)主義的泛濫，傳統(tǒng)與先例成為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)，經(jīng)驗(yàn)是客戶經(jīng)理決策的基礎(chǔ)，建立在這一慣例基礎(chǔ)上的專家審批只是形式上改進(jìn)的“多數(shù)原則”，考慮更多人的經(jīng)驗(yàn)而已。同時(shí)建立在客戶經(jīng)理、專家經(jīng)驗(yàn)上的信息也存在與現(xiàn)實(shí)情況不相符合的可能性，因?yàn)樾刨J員開展貸前調(diào)查，同樣因銀行內(nèi)部經(jīng)驗(yàn)主義泛濫而高度依賴的調(diào)查經(jīng)驗(yàn)，造成決策源頭信息的主觀性，加重信貸經(jīng)理與專家的決策經(jīng)驗(yàn)性。城商銀行貸后管理時(shí)，只關(guān)注貸款客戶的存量數(shù)據(jù)而無視其流量數(shù)據(jù)，重視貸款客戶的財(cái)會(huì)信息，缺乏信息的深入挖掘和結(jié)合客戶非財(cái)務(wù)信息的綜合分析。

“迷信優(yōu)質(zhì)客戶”慣例引起的信用風(fēng)險(xiǎn)文化被侵蝕。優(yōu)質(zhì)客戶如品牌企業(yè)、成功人士信用評(píng)級(jí)較高，具有良好的“聲譽(yù)”，改善城商銀行信貸業(yè)務(wù)的信息劣勢(shì)地位，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，銀行傾向于與其多次開展信貸業(yè)務(wù)往來。銀行完全依賴貸款客戶“聲譽(yù)”易形成思維定勢(shì)，從而養(yǎng)成忽略客戶信用狀況變化的惰性，進(jìn)而誘發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上優(yōu)質(zhì)客戶也可能因種種原因演變?yōu)椴涣假J款客戶，種種原因蘊(yùn)含在客戶現(xiàn)在和未來的動(dòng)態(tài)信息中。“迷信優(yōu)質(zhì)客戶”慣例造成城商銀行“壘大戶”的現(xiàn)象，而貸款集中度過高會(huì)加劇銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)；“迷信優(yōu)質(zhì)客戶”慣例還會(huì)引起城商銀行貸款客戶出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”即部分非優(yōu)質(zhì)客戶不擇手段、不計(jì)代價(jià)獲取聲譽(yù)，冒充優(yōu)質(zhì)客戶并騙取信貸，釀成信用風(fēng)險(xiǎn)。

依賴政府慣例引起的信用風(fēng)險(xiǎn)文化被侵蝕。城商銀行所在地政府的信譽(yù)與輿論導(dǎo)向?qū)︺y行的發(fā)展起到“信用背書”并引導(dǎo)、鞏固“市民銀行”地位的作用；地方政府對(duì)城商銀行給予一定的政策優(yōu)惠與傾斜，如相對(duì)寬松的呆賬壞賬核銷政策、優(yōu)質(zhì)客戶的推薦；城商銀行所在地的財(cái)政部門普遍鼓勵(lì)將財(cái)政性資金存放在銀行，成為城商銀行獲得低成本資金的相對(duì)穩(wěn)定的來源。這些因素造成城商銀行逐漸形成依賴政府的慣例。城商銀行因此為獲得政府工程而向地方政府提供大量的基礎(chǔ)設(shè)施、房改拆遷、道路修建等市政類貸款并滿足地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府融資需要，破壞既有的貸款規(guī)定。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)陳舊

與國內(nèi)大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行相比，城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)差距比較大，主要表現(xiàn)為：注重定性分析，習(xí)慣使用指標(biāo)分解法防控信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)尚處于初級(jí)階段；風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用數(shù)字金融等新科技匱乏。貸款審查主要依據(jù)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)決定是否放款；信用風(fēng)險(xiǎn)管理難以借鑒巴塞爾協(xié)議體系所規(guī)定的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，風(fēng)險(xiǎn)管理人員難以有效、及時(shí)、科學(xué)識(shí)別客戶潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，風(fēng)險(xiǎn)處理的快速反應(yīng)機(jī)制成效亟待提高；借助金融科技實(shí)現(xiàn)無抵押全線快速的放款業(yè)務(wù)在城商銀行信貸規(guī)模中占比極小。

客戶數(shù)據(jù)庫建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍建設(shè)與金融科技投入成為制約城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)含量的主要因素。城商銀行熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)并了解銀行業(yè)務(wù)的管理人才匱乏，沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員通常由銀行信貸人員兼任。兼職的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍對(duì)科學(xué)梳理、評(píng)估關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和準(zhǔn)確掌控貸后風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必強(qiáng)人所難。城商銀行信息系統(tǒng)建設(shè)和信息技術(shù)運(yùn)用滯后，資本收益指標(biāo)的多維度分析難以開展，而我國利率市場化改革尚未結(jié)束，沒有形成合理的基礎(chǔ)利率，銀行之間的貸款關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)；銀行內(nèi)部歷史基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累較少，信用風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，違約數(shù)據(jù)庫的連續(xù)性、完整性不能得到有效滿足；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尚未建立廣覆蓋、長跨度、時(shí)效強(qiáng)、高質(zhì)量、運(yùn)行可靠的企業(yè)評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫，城商銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)普遍使用專家判斷法、積分卡法等傳統(tǒng)方法，缺乏對(duì)客戶信用評(píng)價(jià)結(jié)果的檢驗(yàn)和信用等級(jí)遷移、特定等級(jí)的違約損失率等的統(tǒng)計(jì)，難以事先量化預(yù)期損失。上述因素表明與引入的國外信用風(fēng)險(xiǎn)模型適用的條件、適應(yīng)環(huán)境差別非常大，再加上城商銀行懂風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的人才嚴(yán)重不足，盡管根據(jù)巴塞爾系列協(xié)議要求運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，主要管理的信用風(fēng)險(xiǎn)卻只能是客戶單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融科技在完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋度、提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理的針對(duì)性與提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性被銀行業(yè)普遍認(rèn)可，城商銀行因資產(chǎn)規(guī)模和利潤限制普遍采取選擇金融科技外包服務(wù)，以滿足日益增長的數(shù)字信貸業(yè)務(wù)需要。多家城商銀行近些年陸續(xù)爆發(fā)業(yè)務(wù)系統(tǒng)故障并不時(shí)出現(xiàn)突發(fā)事件；銀行核心系統(tǒng)仍未明顯改觀，信息與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建設(shè)滯后于業(yè)務(wù)建設(shè)。外包服務(wù)能快速提高城商銀行金融科技水平，卻造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈方面的技術(shù)受制于人，外包企業(yè)只提供非常成熟而事實(shí)上卻明顯落后的數(shù)字金融技術(shù)。同時(shí)，城商銀行無法與外包公司簽訂明確的金融科技服務(wù)水平協(xié)議，普遍缺乏對(duì)外包公司科技管理維護(hù)人員的有效制約機(jī)制。公司倒閉、服務(wù)響應(yīng)時(shí)間長等外包風(fēng)險(xiǎn)降低了城商銀行應(yīng)用金融科技管理信用風(fēng)險(xiǎn)的效率。

四、強(qiáng)化城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的舉措

(一)完善城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的公司治理

適當(dāng)降低城商銀行控股股東的股份，縮小大股東的控制程度和范圍。政府控股的城商銀行應(yīng)加快吸納創(chuàng)建地、省內(nèi)外有豐富金融資源、管理水平高、發(fā)展前景好的非國有企業(yè)，引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者(即境內(nèi)外優(yōu)秀的大中型銀行)和民間資本，發(fā)展前景比較好的城商銀行應(yīng)創(chuàng)造條件盡快早日上市，形成合理的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免地方國資“一股獨(dú)大”。同時(shí)選擇民營企業(yè)股東時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選取認(rèn)同銀行價(jià)值取向的投資者，還應(yīng)注重選擇具有戰(zhàn)略合作意愿而不是以投機(jī)盈利為唯一目的，經(jīng)歷較長時(shí)間市場磨練與資本原始積累的實(shí)體企業(yè)；加強(qiáng)對(duì)民營資本控股的城商銀行監(jiān)管，充分考慮銀行控股股東可能采取針對(duì)《關(guān)于加強(qiáng)中小商業(yè)銀行主要股東資格審核的通知》有關(guān)規(guī)定的策略性行為，通過有效監(jiān)管使大股東的占股比例真正回落到20%以下。

明確風(fēng)險(xiǎn)治理主體職責(zé)，增強(qiáng)城商銀行董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。應(yīng)以制度形式明確董事長的職責(zé)定位，處理好董事長與行長的關(guān)系，進(jìn)而界定“三會(huì)一層”的職責(zé)范圍。董事會(huì)聚焦風(fēng)險(xiǎn)管理、戰(zhàn)略、激勵(lì)等核心職能，董事長更多關(guān)注戰(zhàn)略性、全球性和前瞻性的重大問題；行長主要側(cè)重于執(zhí)行董事會(huì)的決策，抓好經(jīng)營、發(fā)展和市場拓展等工作，確保高級(jí)管理層認(rèn)真履行職責(zé)；監(jiān)事會(huì)充分發(fā)揮事后監(jiān)督董事和管理層的經(jīng)營決策行為，進(jìn)而形成風(fēng)險(xiǎn)治理主體既有效制衡又相互促進(jìn)的良性循環(huán)。獨(dú)立董事應(yīng)在董事會(huì)內(nèi)部對(duì)董事或管理者的決策行為進(jìn)行事前和事中的監(jiān)督。地方政府應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，理順角色定位，不直接提名董事長與行長人選，履行主要股東的身份而與監(jiān)事會(huì)共同提出城商銀行高管的任職資格與條件，通過董事會(huì)提名委員會(huì)等方式提出銀行高管人員的候選人。加快發(fā)展銀行經(jīng)理人市場，通過市場化手段、減少城商銀行高管人員選聘、考核與解聘的行政化調(diào)配，應(yīng)減少董事會(huì)股東董事人數(shù)和執(zhí)行董事人數(shù)而增加獨(dú)立董事人數(shù)，確保獨(dú)立董事的比例不少于董事會(huì)成員的三分之一，提高小股東在獨(dú)立董事選聘過程中的發(fā)言權(quán)，要求已經(jīng)提名董事的股東不得再提名獨(dú)立董事。為增強(qiáng)銀行董事會(huì)的獨(dú)立性，審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)還應(yīng)落實(shí)獨(dú)立董事占多數(shù)并擔(dān)任召集人的要求。落實(shí)董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事的規(guī)定，股東監(jiān)事、員工監(jiān)事應(yīng)分別改為股東大會(huì)、職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生，增加外部監(jiān)事的人數(shù)并降低職工監(jiān)事的人數(shù)，調(diào)整、完善監(jiān)事會(huì)的日常經(jīng)費(fèi)事先單獨(dú)劃撥。

多角度提升信息披露質(zhì)量。城商銀行董事會(huì)應(yīng)制訂信息披露辦法，主動(dòng)披露信息并力求信息披露高于監(jiān)管要求，明確信息披露的責(zé)任劃分和責(zé)任追究；城商銀行信息披露的重點(diǎn)應(yīng)包括資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、盈利性狀況與風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，而股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)交易、市場定位、發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息應(yīng)及時(shí)披露，除公布定量數(shù)據(jù)和相關(guān)指標(biāo)外，還應(yīng)定性分析重點(diǎn)披露內(nèi)容的現(xiàn)狀與主要問題。

(二)加強(qiáng)城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)文化的培育和建設(shè)

以先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)文化為導(dǎo)向。城商銀行先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)文化有效化解了逆向激勵(lì)慣例、信貸業(yè)務(wù)違規(guī)慣例、經(jīng)驗(yàn)主義泛濫、“迷信優(yōu)質(zhì)客戶”慣例和依賴政府慣例對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化的侵蝕，將風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)等要素滲透至每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、每個(gè)業(yè)務(wù)部門和每一位員工。用全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度和正向激勵(lì)機(jī)制營造先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)文化氛圍。先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)文化的核心是城商銀行通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)和管理來實(shí)現(xiàn)營利性、流動(dòng)性和安全性的協(xié)調(diào)，達(dá)到在風(fēng)險(xiǎn)和收益中的均衡點(diǎn)。用全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度督促城商銀行管理層積極倡導(dǎo)和踐行先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)文化；通過城商銀行高管的推動(dòng)和正向激勵(lì)機(jī)制，即與風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營效益直接掛鉤的業(yè)務(wù)考評(píng)機(jī)制，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度下銀行普通員工應(yīng)主動(dòng)融入風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，努力糾正上述五類慣例影響的行為模式，按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求認(rèn)知、認(rèn)同，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、理念與行為的有機(jī)結(jié)合。通過管理層與普通員工的互動(dòng)塑造先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)文化氛圍，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化與銀行發(fā)展的適應(yīng)性。風(fēng)險(xiǎn)決策、行政權(quán)以及具體的操作分別由不同的層級(jí)來執(zhí)行，董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)最終責(zé)任，各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門與相關(guān)業(yè)務(wù)部門分離；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理決策權(quán)與重大戰(zhàn)略決策進(jìn)行集中、統(tǒng)一，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的微觀操作進(jìn)行民主化管理；通過組織結(jié)構(gòu)的扁平化實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的位置前移，實(shí)行、保證風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控單元與業(yè)務(wù)經(jīng)營部門重合，使風(fēng)險(xiǎn)管理植入各業(yè)務(wù)領(lǐng)域，更加貼近一線市場，全面、及時(shí)地響應(yīng)和控制風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。強(qiáng)化貸后管理制度建設(shè)，對(duì)貸后重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)直接進(jìn)入現(xiàn)場檢查，若重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生劇變或出現(xiàn)重大突發(fā)事件進(jìn)行盡職調(diào)查，全面推廣貸后管理的電子化監(jiān)控；完善城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、分析、報(bào)告、控制處置、稽核檢查等業(yè)務(wù)程序與工作環(huán)節(jié)的規(guī)章制度，動(dòng)員、組織銀行內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)部門建立信用風(fēng)險(xiǎn)防控的標(biāo)準(zhǔn)和管理舉措。在此基礎(chǔ)上完善信息收集與傳導(dǎo)反饋機(jī)制，進(jìn)行周期性評(píng)審、梳理、清理和修訂信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。在激勵(lì)約束制度建設(shè)方面，打破逆向激勵(lì)慣例，著眼于長期的風(fēng)險(xiǎn)管理效果，打破業(yè)務(wù)違規(guī)慣例，大力推行全員問責(zé)制、落實(shí)個(gè)人負(fù)責(zé)制與集體負(fù)責(zé)制。

建立、健全城商銀行全員問責(zé)制實(shí)施細(xì)則，完善、明確各部門、崗位的職責(zé)體系，組織銀行全體員工學(xué)習(xí)問責(zé)制，明確違規(guī)行為的處罰，規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作流程，將信用風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任細(xì)化到信貸業(yè)務(wù)流程具體環(huán)節(jié)和崗位，同時(shí)設(shè)立與責(zé)任相對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制。

(三)提升城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)含量

多措施加快城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理向定性與定量并重的轉(zhuǎn)變。城商銀行參照國內(nèi)大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行成立專門的計(jì)量人員主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)面向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)和手機(jī)銀行業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)政策制定與風(fēng)險(xiǎn)量化管理的研究。加強(qiáng)信息化建設(shè)，完善信息采集、整理、分析交流的渠道。除了積累可用于交易型信貸業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)信息等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，還應(yīng)利用金融科技提取、整合、積累可用于關(guān)系型信貸業(yè)務(wù)的非財(cái)務(wù)信息等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，維護(hù)好客戶信用檔案，促進(jìn)客戶數(shù)據(jù)維護(hù)工作常態(tài)化，持續(xù)提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和針對(duì)性，加快建立符合巴塞爾系列協(xié)議要求的完整、一致、嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，進(jìn)而滿足信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的數(shù)據(jù)要求。改變主要依賴外部評(píng)級(jí)結(jié)果的習(xí)慣，建立、完善以借款人的征信系統(tǒng)和度量信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量模型為主要內(nèi)容的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系；引進(jìn)適合城商銀行的量化技術(shù)，應(yīng)用量化模型避免照搬國外銀行使用的參數(shù)，持續(xù)改進(jìn)，強(qiáng)調(diào)壓力測試，同時(shí)與高校、科研院所合作培育銀行內(nèi)部員工掌握風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)，設(shè)計(jì)、開發(fā)、運(yùn)用結(jié)合結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)與非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型。

提高城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理金融科技水平。除了健全金融科技外包服務(wù)制度、規(guī)范外包商的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)流程外，城商銀行應(yīng)提高金融科技在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，理順信用風(fēng)險(xiǎn)管理、金融科技與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，合理規(guī)劃金融科技發(fā)展，增加、落實(shí)金融科技在人、財(cái)與物方面的投入，利用金融科技建立全面的信用數(shù)據(jù)生成系統(tǒng)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)分析與AI技術(shù)為基礎(chǔ)的智能化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。貸前管理，主要運(yùn)用客戶風(fēng)險(xiǎn)畫像的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法和人工智能為基礎(chǔ)的輔助授信決策的反欺詐技術(shù)，確定客戶信譽(yù)度，從根本上降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率；貸后管理，應(yīng)通過數(shù)字金融科技開發(fā)、建立負(fù)面信息搜索引擎和預(yù)警機(jī)制，完善貸后管理科技系統(tǒng)。

強(qiáng)化城商銀行以人為本的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)。優(yōu)化專業(yè)人員機(jī)制與用人機(jī)制。重點(diǎn)推進(jìn)首席風(fēng)險(xiǎn)官制度，建立、完善首席風(fēng)險(xiǎn)官的任職資格、工作職責(zé)、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)與考核管理制度。健全人力資源管理政策，創(chuàng)造良好的工作環(huán)境。制定合理科學(xué)的人才引進(jìn)原則和用人計(jì)劃，完善人才培育與淘汰機(jī)制，引進(jìn)、儲(chǔ)備能打破政府依賴慣例、違規(guī)業(yè)務(wù)慣例、迷信優(yōu)質(zhì)客戶慣例、經(jīng)驗(yàn)主義慣例并熟悉大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等數(shù)字金融技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，用“發(fā)展留人、情感留人和合同留人”，促進(jìn)人才的適度流動(dòng)；構(gòu)筑管理層與普通員工、管理層之間、普通員工之間流暢的溝通渠道，知人善用、用人唯賢，發(fā)揮員工的最大潛能。加強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)教育培訓(xùn)，通過專業(yè)理論培訓(xùn)、技能培訓(xùn)、職業(yè)操守培訓(xùn)等提升城商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防控的主動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控從“現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理”向“潛在的風(fēng)險(xiǎn)”轉(zhuǎn)變，達(dá)到全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。主動(dòng)根據(jù)員工的不同層次需要調(diào)整培訓(xùn)的內(nèi)容，采取喜聞樂見的培訓(xùn)方法，有效提升員工的風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)，進(jìn)而在流程上識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，在源頭上控制信用風(fēng)險(xiǎn)，擺脫城商銀行不良慣例對(duì)員工行為的影響，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理的金融科技含量。