韋宇紅

摘要：資金投入保障機(jī)制是居家養(yǎng)老服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。理論是實(shí)踐的先導(dǎo)，明晰居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制構(gòu)建的理論基礎(chǔ)與理論分析框架，才有可能以合理的邏輯和規(guī)范的方法研究居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障的應(yīng)然問(wèn)題與實(shí)然問(wèn)題，從而為政府部門(mén)政策的制定與完善提供學(xué)理依據(jù)和決策參考。居家養(yǎng)老服務(wù)資金供求理論是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制構(gòu)建的理論基礎(chǔ)，需要闡明居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求的基本構(gòu)成和主要特征、居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給的來(lái)源及其分類(lèi)，以及探明居家養(yǎng)老服務(wù)多元資金投入的協(xié)調(diào)配合機(jī)理。在此基礎(chǔ)上，從目標(biāo)指向、資金投入主體、資金投入方式、資金結(jié)構(gòu)和制度要件等五個(gè)要素構(gòu)建起居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的理論分析框架。

關(guān)鍵詞：居家養(yǎng)老服務(wù)；資金投入保障機(jī)制；資金供求理論；理論分析框架

中圖分類(lèi)號(hào)：D669.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004-1494（2023）06-0065-10

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“我國(guó)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展多元資金投入保障機(jī)制研究”（15BRK028）。

一、問(wèn)題的提出及文獻(xiàn)回顧

我國(guó)是世界上老年人口數(shù)量最多、老齡化速度最快的國(guó)家。2022年，全國(guó)60歲及以上老年人口達(dá)到2.8億人，占總?cè)丝诘?9.8%①；預(yù)計(jì)2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億人，在總?cè)丝谥械恼急葘⒊^(guò)30%，我國(guó)進(jìn)入重度老齡化社會(huì)[1]。為此，習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)：“滿(mǎn)足數(shù)量龐大的老年群眾多方面需求、妥善解決人口老齡化帶來(lái)的社會(huì)問(wèn)題，事關(guān)國(guó)家發(fā)展全局，事關(guān)百姓福祉，需要我們下大氣力來(lái)應(yīng)對(duì)?！盵2]老年人口在高齡化、獨(dú)居化、空巢化、失能化以及家庭養(yǎng)老功能弱化的多重趨勢(shì)疊加下，對(duì)社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)的需求日益強(qiáng)烈，加快健全社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系成為實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略的重要決策部署。居家養(yǎng)老服務(wù)是社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系的基礎(chǔ)性構(gòu)成，既滿(mǎn)足了90%以上老年人居家養(yǎng)老的意愿，也因其養(yǎng)老綜合成本相對(duì)較低而更加符合我國(guó)“未富先老”“未備先老”基本國(guó)情下養(yǎng)老服務(wù)最優(yōu)制度的安排要求。

自2008年1月全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室牽頭出臺(tái)《關(guān)于全面推進(jìn)居家養(yǎng)老服務(wù)工作的意見(jiàn)》以來(lái)，全國(guó)各地大力開(kāi)展這項(xiàng)工作，已逐步形成覆蓋城鄉(xiāng)的居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展格局，但發(fā)展不平衡不充分的問(wèn)題突出，居家養(yǎng)老服務(wù)的供給能力與服務(wù)需求之間尚存在較大差距。作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)核心要素的資金，在居家養(yǎng)老服務(wù)投入上的不足和緊缺是造成居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展不平衡不充分的關(guān)鍵癥結(jié)所在。2019年11月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》，明確要求加大養(yǎng)老服務(wù)投入力度，多渠道、寬領(lǐng)域擴(kuò)大適老產(chǎn)品和服務(wù)供給。因此，盡快建立健全不同主體、不同來(lái)源、不同類(lèi)型的多元資金投入保障機(jī)制，是破解居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展資金制約的迫切要求。

筆者認(rèn)為，居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制是指為了確保居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展獲得必要的資金投入，而在居家養(yǎng)老服務(wù)資金資源的籌集與配置過(guò)程中所形成的各構(gòu)成要素之間的互動(dòng)關(guān)系和調(diào)控方式。從現(xiàn)有文獻(xiàn)看，目前涉及養(yǎng)老服務(wù)資金保障機(jī)制的研究成果主要從兩個(gè)維度展開(kāi)：其一是關(guān)于資金投入維度，李月梅、張同功[3]探討了老年服務(wù)產(chǎn)業(yè)融資供給體系的構(gòu)建思路與運(yùn)行機(jī)制設(shè)計(jì)，張歌[4]和辛歆[5]分別就居家養(yǎng)老服務(wù)資金和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)資金的多元資金投入機(jī)制建設(shè)提出對(duì)策思考；其二是關(guān)于資金籌集維度，張繼元、鐘仁耀[6]分析了我國(guó)農(nóng)村互助養(yǎng)老的籌資結(jié)構(gòu)并提出完善多元籌資機(jī)制的政策建議，夏艷玲[7]概述了澳大利亞居家養(yǎng)老服務(wù)的籌資激勵(lì)制度并提煉其對(duì)完善我國(guó)居家養(yǎng)老服務(wù)籌資機(jī)制的啟示?，F(xiàn)有的文獻(xiàn)不僅數(shù)量屈指可數(shù)，而且并未能?chē)?yán)格按照“機(jī)制”的內(nèi)涵與外延進(jìn)行討論。究其原因在于對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制構(gòu)建的理論基礎(chǔ)——資金供求理論缺乏基本的認(rèn)識(shí)，故而未能形成一個(gè)構(gòu)建居家養(yǎng)老服務(wù)資金保障機(jī)制的完整理論分析框架。

本文嘗試對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行初步探討，從居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求的構(gòu)成與特征、居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給的來(lái)源及其分類(lèi)、居家養(yǎng)老服務(wù)多元資金投入的協(xié)調(diào)配合機(jī)理三個(gè)層面，探究居家養(yǎng)老服務(wù)資金供求基本理論的主要內(nèi)容，進(jìn)而從學(xué)理上構(gòu)建居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展多元資金投入保障機(jī)制的理論分析框架，為充實(shí)和深化居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障應(yīng)然問(wèn)題與實(shí)然問(wèn)題研究提供一個(gè)規(guī)范的邏輯理路參考。

二、居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制構(gòu)建的理論基礎(chǔ)：資金供求基本理論

資金是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的實(shí)現(xiàn)形式，能夠?qū)ζ渌Y源的配置產(chǎn)生帶動(dòng)與引導(dǎo)效應(yīng)，故成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最重要的要素之一。居家養(yǎng)老服務(wù)作為面向老年群體并兼具福利性、公益性和市場(chǎng)性的服務(wù)業(yè)，有著特有的資金需求與資金供給規(guī)律。把握好居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求與資金供給的基本規(guī)律，是建立健全居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的重要前提。

（一）居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求的構(gòu)成與特征

1.居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求的基本構(gòu)成

居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求是指在居家養(yǎng)老服務(wù)的供給與購(gòu)買(mǎi)中，對(duì)資金投入或資金支付所產(chǎn)生的具有償還能力的資金需要。這一資金需求不僅是居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求者主觀上獲取資金的需要，同時(shí)也是一個(gè)存量的概念，包含資金需求總量和資金需求結(jié)構(gòu)兩層含義，資金需求結(jié)構(gòu)影響并決定資金需求總量。按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，居家養(yǎng)老服務(wù)有不同的資金需求結(jié)構(gòu)（見(jiàn)圖1）。

以資金需求主體為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為居家養(yǎng)老服務(wù)需求方的資金需求和居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金需求。居家養(yǎng)老服務(wù)需求方的資金需求主體單一，即為需要養(yǎng)老服務(wù)的居家老人，他們是居家養(yǎng)老服務(wù)的消費(fèi)者（使用者），資金需求的本質(zhì)在于對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)費(fèi)用支付的籌資需要。按照消費(fèi)時(shí)間來(lái)劃分，居家養(yǎng)老服務(wù)需求方的資金需求又可以細(xì)分為即期消費(fèi)資金需求和遠(yuǎn)期消費(fèi)資金需求。正是由于遠(yuǎn)期消費(fèi)行為，才有了全社會(huì)成員對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)的需求，期望通過(guò)養(yǎng)老金融服務(wù)增加個(gè)人和家庭的養(yǎng)老財(cái)富積累。居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金需求主體多元，可以具體劃分為政府部門(mén)、社會(huì)組織、企事業(yè)、居民個(gè)人等養(yǎng)老服務(wù)供給主體對(duì)參與居家養(yǎng)老服務(wù)所需要投入的資金需求。

以資金需求用途為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為居家養(yǎng)老服務(wù)消費(fèi)性資金需求和居家養(yǎng)老服務(wù)生產(chǎn)性資金需求，兩類(lèi)資金需求分別是對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)需求方和居家養(yǎng)老服務(wù)供給方而言的。生產(chǎn)性資金需求根據(jù)資金的具體用途又可以進(jìn)一步劃分為固定資產(chǎn)投資需求和流動(dòng)資產(chǎn)投資需求（亦稱(chēng)流動(dòng)資金需求）。居家養(yǎng)老服務(wù)固定資產(chǎn)投資就是對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施和設(shè)備的投資。居家養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施主要是指專(zhuān)門(mén)為老年人提供生活照料、康復(fù)護(hù)理、文體娛樂(lè)的房屋和場(chǎng)所，常見(jiàn)的居家養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施名目有社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)中心、老年人日間照料中心、托老所、老年活動(dòng)中心、老年食堂、農(nóng)村幸福院等。居家養(yǎng)老服務(wù)設(shè)備則包括桌椅床位、電器儀器、廚具、信息及智能化系統(tǒng)等硬件。居家養(yǎng)老服務(wù)流動(dòng)資金需求主要是居家養(yǎng)老服務(wù)提供機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)成本、管理費(fèi)用、融資費(fèi)用等運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用支付的資金需求。相比于集中服務(wù)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)是典型的輕資產(chǎn)高成本運(yùn)營(yíng)模式，設(shè)施建設(shè)規(guī)模具有小型化、綜合化的特征，對(duì)場(chǎng)地面積和床位數(shù)的要求不高，固定資產(chǎn)投入規(guī)模不大，但由于服務(wù)的老年人居住分散、服務(wù)多樣化、服務(wù)需求頻次不穩(wěn)定，且場(chǎng)地多為租用，因此要比養(yǎng)老機(jī)構(gòu)承受更高的經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)流動(dòng)資金需求強(qiáng)烈。

以資金需求區(qū)域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)，可以分為城市居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求和農(nóng)村居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求。我國(guó)城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)格局使居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展城鄉(xiāng)差異顯著，相比城市，農(nóng)村居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展嚴(yán)重滯后，無(wú)論是服務(wù)需求方還是服務(wù)供給方對(duì)資金的需求都比城市更為強(qiáng)烈。加上農(nóng)村地區(qū)人口密度低，村落規(guī)模小而且分散，居家養(yǎng)老服務(wù)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的成本相比城市更高，也加大了農(nóng)村地區(qū)對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展投入的資金需求。

上述居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求的分類(lèi)并非彼此割裂而是相互交叉，只是資金需求產(chǎn)生的主體、形式、區(qū)域的重點(diǎn)有所區(qū)別。

2.居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求的主要特征

居家養(yǎng)老服務(wù)需求方在資金需求的用途上呈現(xiàn)出單一性，資金需求的變化直接受到老年人所需服務(wù)的具體內(nèi)容、項(xiàng)目供求狀況和老年人及其家庭的收入水平、消費(fèi)理念的影響。居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金需求因供給主體不同、服務(wù)方式不同、服務(wù)載體不同而遠(yuǎn)比居家養(yǎng)老服務(wù)需求方的資金需求復(fù)雜，主要呈現(xiàn)出以下特征。

（1）資金需求具有多維性

從居家養(yǎng)老服務(wù)供給主體看，政府、社會(huì)、市場(chǎng)、個(gè)人根據(jù)其在居家養(yǎng)老服務(wù)事業(yè)和產(chǎn)業(yè)中的職責(zé)、發(fā)展前景預(yù)期、資金融通能力等要素而決定其資金需求。從居家養(yǎng)老服務(wù)的供給方式看，無(wú)論是居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)采取單體運(yùn)營(yíng)、連鎖經(jīng)營(yíng)或聯(lián)盟運(yùn)營(yíng)模式，還是通過(guò)公辦公營(yíng)、公建民營(yíng)、民辦公助、民辦民營(yíng)方式提供養(yǎng)老服務(wù)，不同的服務(wù)供給方式其資金需求各不相同。從居家養(yǎng)老服務(wù)供給載體看，居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金需求涉及硬件配置和軟件服務(wù)。硬件配置主要是養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施和設(shè)備、養(yǎng)老服務(wù)信息平臺(tái)建設(shè)。軟件服務(wù)包括服務(wù)項(xiàng)目供給、服務(wù)隊(duì)伍建設(shè)和困難老人的基本養(yǎng)老服務(wù)經(jīng)濟(jì)保障等，困難老人享有基本養(yǎng)老服務(wù)保障的公共財(cái)政支出屬于政府居家養(yǎng)老服務(wù)供給的資金需求構(gòu)成。

（2）資金需求差異大

與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的重資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)相比較，居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)屬于輕資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)，總體上具有前期投入相對(duì)較少、服務(wù)對(duì)象相對(duì)較廣的特點(diǎn)，這是其被定位為社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系基礎(chǔ)的一個(gè)重要原因。但具體到居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)個(gè)體，無(wú)論是設(shè)施建設(shè)，還是服務(wù)運(yùn)營(yíng)，即便是輕資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)也都需要一定規(guī)模的資金投入。而居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)是屬于公辦公營(yíng)還是公建民營(yíng)，抑或民辦公助、民辦民營(yíng)，其對(duì)資金投入的需求會(huì)大相徑庭。屬于公辦公營(yíng)的居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，政府主管、政府承辦，養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理支出均由財(cái)政負(fù)擔(dān)，對(duì)政府資金（亦稱(chēng)政府性資金）需求大、社會(huì)資金需求小。屬于公建民營(yíng)的居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，在一定期限內(nèi)免費(fèi)享有政府作為投資主體新建、改建或購(gòu)置的養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施的經(jīng)營(yíng)權(quán)，在很大程度上減輕了其建設(shè)資金需求。民辦公助的居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)由社會(huì)力量組織興辦，政府部門(mén)在政策、資金等方面給予支持，在一定程度上可以緩解其資金投入壓力，但養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的資金需求依然較大。民辦民營(yíng)的居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)大多完全由社會(huì)資本投資興辦，其對(duì)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的資金需求最大。

（3）資金交易成本高

居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)按照登記機(jī)關(guān)的不同可以劃分為養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)、民辦非企業(yè)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和事業(yè)編養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)和民辦非企業(yè)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)需要通過(guò)多渠道籌措資金解決資金需求問(wèn)題，這一過(guò)程中面臨著較高的資金交易成本。資金交易成本反映的是資金的可獲得性，是一種隱性成本。對(duì)于居家養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)，其本身就屬于中小企業(yè)，不僅面臨著中小微企業(yè)融資難、融資貴的共性問(wèn)題，而且由于其既非科技型企業(yè)又是輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，使其更難以提供可抵押或質(zhì)押資產(chǎn)獲得銀行信貸支持。另外，其企業(yè)身份又使其在爭(zhēng)取政府相關(guān)政策和資金的支持上處于不利地位。對(duì)于民辦非企業(yè)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，雖然在獲得政府政策和資金支持上相比養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)處于相對(duì)有利的地位，但其非企業(yè)身份又限制了其在金融市場(chǎng)上的融資機(jī)會(huì)。

（4）資金投入回報(bào)周期較長(zhǎng)

老年人是社會(huì)保障的重點(diǎn)群體。居家養(yǎng)老服務(wù)的福利性和公益性特征，使得居家養(yǎng)老服務(wù)的收費(fèi)不能完全采取市場(chǎng)性收費(fèi)的方式，免費(fèi)、成本價(jià)收費(fèi)、略高于成本價(jià)收費(fèi)是居家養(yǎng)老服務(wù)價(jià)格的主要構(gòu)成。然而即便如此，除了失能、失智老人對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)有著強(qiáng)烈的剛性需求愿意支付服務(wù)費(fèi)用，相當(dāng)部分的老年人對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)的消費(fèi)意識(shí)不強(qiáng)、支付意愿不高，深層次的原因主要在于老年人對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)的支付能力不足。中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)發(fā)布的《2022年養(yǎng)老消費(fèi)調(diào)查項(xiàng)目研究報(bào)告》指出，超三成老人未購(gòu)買(mǎi)和使用所需居家養(yǎng)老服務(wù)，近五成老人對(duì)收費(fèi)合理性存疑，其中月均2001～ 3000元收入的老人對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)收費(fèi)的合理性滿(mǎn)意度最低[8]。因此，現(xiàn)階段居家養(yǎng)老服務(wù)的微利性特征更為突出，從而拉長(zhǎng)了資金投入的回報(bào)周期。 2018年北京市民政局組織的居家養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)設(shè)施摸底普查結(jié)果顯示，66.67%接受普查的機(jī)構(gòu)預(yù)期養(yǎng)老項(xiàng)目的投資回收周期超過(guò)7年[9]。

（二）居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給的來(lái)源及其分類(lèi)

1.居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給的來(lái)源

居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給是指資金提供者能夠而且愿意投入居家養(yǎng)老服務(wù)的資金，它與居家養(yǎng)老服務(wù)資金需求一樣，涉及資金供給的總量與結(jié)構(gòu)兩個(gè)基本問(wèn)題。居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給結(jié)構(gòu)取決于居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給的來(lái)源渠道與投入方式。居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給的來(lái)源亦即居家養(yǎng)老服務(wù)的資金來(lái)源，包括居家養(yǎng)老服務(wù)供需雙方各自的資金來(lái)源。

（1）居家養(yǎng)老服務(wù)需求方的資金來(lái)源

居家養(yǎng)老服務(wù)的對(duì)象是具有養(yǎng)老服務(wù)需求的居家老人，其服務(wù)費(fèi)用的支付方式有直接支付和間接支付兩種。直接支付即由居家養(yǎng)老服務(wù)使用者支付，支付資金主要來(lái)源于老年人的自身收入及其家庭成員的收入。間接支付是指由居家養(yǎng)老服務(wù)使用者及其家庭成員之外的主體支付，主要有政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)支付、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)支付等。目前，全國(guó)很多地區(qū)都制定和實(shí)施困難老人、高齡老人基本養(yǎng)老服務(wù)政府購(gòu)買(mǎi)政策；2016年6月在15個(gè)城市啟動(dòng)的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度試點(diǎn)至2020年已擴(kuò)大到49個(gè)城市，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)即將成為全國(guó)失能老人基本養(yǎng)老服務(wù)的重要支付資金來(lái)源。

對(duì)絕大多數(shù)老年人而言，老年人及其家庭收入是其養(yǎng)老服務(wù)費(fèi)用支付最主要的資金來(lái)源。按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于城鄉(xiāng)居民收入的統(tǒng)計(jì)口徑，老年人的收入主要包括養(yǎng)老金、各類(lèi)財(cái)政津補(bǔ)貼、子女贍養(yǎng)等轉(zhuǎn)移性收入，以及老年人就業(yè)的工資性收入、經(jīng)營(yíng)性收入和財(cái)產(chǎn)性收入，其中，財(cái)產(chǎn)性收入包括金融理財(cái)收益、出租房屋收入、轉(zhuǎn)讓承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)租金收入等。第四次中國(guó)城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2014年城市老年人平均收入23930元，農(nóng)村老年人平均收入7621元，分別相當(dāng)于同期城市和農(nóng)村居民人均可支配收入的82.9%和72.7%[10]。要較好地滿(mǎn)足居家養(yǎng)老服務(wù)需求方的資金需求，使居家養(yǎng)老服務(wù)需求轉(zhuǎn)化為有支付能力的有效需求，必須多措并舉，切實(shí)提高城鄉(xiāng)老年人整體養(yǎng)老金水平、增加老年人財(cái)產(chǎn)性收入和支持低齡老年人就業(yè)。

（2）居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金來(lái)源

資金來(lái)源是一個(gè)與資金流動(dòng)密切關(guān)聯(lián)的概念。在核算國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)的資金流動(dòng)時(shí)，一般是將國(guó)民經(jīng)濟(jì)分為非金融企業(yè)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)、政府部門(mén)、家庭（住戶(hù)或居民）部門(mén)和國(guó)外部門(mén)等五個(gè)部門(mén)[11]，而養(yǎng)老服務(wù)的供給主體通常分為政府部門(mén)、營(yíng)利性部門(mén)、非營(yíng)利性部門(mén)和非正規(guī)部門(mén)等四大部門(mén)[12]。據(jù)此，居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金來(lái)源可以從以下三個(gè)維度進(jìn)行分類(lèi)。

一是按照資金來(lái)源的國(guó)界不同，居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金來(lái)源可以分為國(guó)內(nèi)資金和國(guó)外資金。國(guó)內(nèi)資金對(duì)應(yīng)國(guó)內(nèi)政府部門(mén)、家庭（住戶(hù)或居民）部門(mén)、非金融企業(yè)部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的資金，國(guó)外資金對(duì)應(yīng)國(guó)外的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算各部門(mén)資金。發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入老齡化社會(huì)的時(shí)間遠(yuǎn)早于我國(guó)，老齡化程度比我國(guó)嚴(yán)重，社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展模式成熟、經(jīng)驗(yàn)豐富，我國(guó)龐大的養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的資金投入有強(qiáng)大的吸引力。2013年印發(fā)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》明確要求鼓勵(lì)境外資本投資養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，2019年出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的意見(jiàn)》對(duì)全面落實(shí)外資舉辦養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)國(guó)民待遇作出了部署。

二是按照資金提供者是否參與養(yǎng)老服務(wù)供給活動(dòng)，居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金來(lái)源有內(nèi)部融資和外部融資之分。內(nèi)部融資的資金來(lái)源于居家養(yǎng)老服務(wù)供給方內(nèi)部，包括自有資金籌措、留存盈余積累、存量資產(chǎn)盤(pán)活等籌資方式，具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)，對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)而言是其生存和發(fā)展的先決條件。外部融資是居家養(yǎng)老服務(wù)供給方在外部進(jìn)行資金融通的方式，分為直接融資和間接融資，其中直接融資又有股權(quán)融資和債權(quán)融資兩種方式，間接融資主要是通過(guò)銀行信貸進(jìn)行資金融通。外部融資具有廣泛性、規(guī)模性、集中性的特點(diǎn)，是居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大不可或缺的資金來(lái)源。

三是按照資金使用的方式，居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金來(lái)源包括無(wú)償性使用資金和有償性使用資金。最典型的無(wú)償性使用資金是來(lái)自社會(huì)捐贈(zèng)的資金。農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)一直以來(lái)是我國(guó)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)的一個(gè)重要資金來(lái)源，集體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)集體資產(chǎn)的收益、為集體成員謀利益[13]，因此來(lái)自農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)的資金投入也是居家養(yǎng)老服務(wù)可以無(wú)償性使用的資金。政府部門(mén)和金融部門(mén)是調(diào)節(jié)全社會(huì)資金的兩大重要機(jī)構(gòu)，是居家養(yǎng)老服務(wù)的主要資金來(lái)源部門(mén)。政府資金的使用以無(wú)償性為主，有償部分的資金使用具有低償性特征。金融部門(mén)資金以有償性使用資金為主，資金使用成本按市場(chǎng)利率確定，政策性金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織的資金使用則具有低償性特征。

2.居家養(yǎng)老服務(wù)資金來(lái)源分類(lèi)

不僅是居家養(yǎng)老服務(wù)供給方資金來(lái)源的三個(gè)維度分類(lèi)在實(shí)踐中相互融合、彼此滲入，居家養(yǎng)老服務(wù)需求方與供給方的資金來(lái)源也有交集重合。例如，居家養(yǎng)老服務(wù)需求方最主要的資金來(lái)源——老年人及其家庭收入，與居家養(yǎng)老服務(wù)供給方中來(lái)自居民個(gè)人的資金投入同屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)五部門(mén)分類(lèi)中家庭（住戶(hù)或居民）部門(mén)資金，收入水平的高低與政府部門(mén)實(shí)行的養(yǎng)老金、津補(bǔ)貼、社會(huì)救濟(jì)和補(bǔ)助等政策，以及金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的居民個(gè)人金融服務(wù)業(yè)務(wù)密切相關(guān)。為簡(jiǎn)潔明了地揭示居家養(yǎng)老服務(wù)多元主體、多元渠道的資金投入與互動(dòng)機(jī)理，根據(jù)資金主體的性質(zhì)，可將整個(gè)居家養(yǎng)老服務(wù)供需雙方的資金來(lái)源劃分為政府資金、社會(huì)資金和金融資金三大類(lèi)。

第一類(lèi)為政府資金。2012年6月，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)和財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于安排政府性資金對(duì)民間投資主體同等對(duì)待的通知》，文件使用了“政府性資金”的概念，并將其范圍劃定為各級(jí)政府有關(guān)部門(mén)安排的財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、專(zhuān)項(xiàng)建設(shè)資金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，以及國(guó)際金融組織貸款和外國(guó)政府貸款等，這為明晰居家養(yǎng)老服務(wù)政府資金的構(gòu)成提供了基本依據(jù)。結(jié)合中央和地方財(cái)政對(duì)社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)投入和國(guó)外資金參與的實(shí)際，我國(guó)投入居家養(yǎng)老服務(wù)的政府資金可以分為兩個(gè)部分：一部分是政府通過(guò)國(guó)內(nèi)財(cái)政渠道籌集和分配使用的資金，即為常說(shuō)的“財(cái)政資金”；另一部分是政府通過(guò)向國(guó)際金融組織借款以及外國(guó)政府借款所籌集和分配使用的資金。其中，投入居家養(yǎng)老服務(wù)的財(cái)政資金是由一般公共預(yù)算資金和福利彩票公益金構(gòu)成，福利彩票公益金是納入政府性基金預(yù)算管理的資金。政府資金具有投入乘數(shù)效應(yīng)，它通過(guò)引導(dǎo)和帶動(dòng)非政府部門(mén)資金的投入，產(chǎn)生數(shù)倍于其本身投入的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，無(wú)論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在我國(guó)，政府資金在居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入中都占據(jù)主導(dǎo)地位。

第二類(lèi)為社會(huì)資金。社會(huì)資金通常被學(xué)界視為與政府資金相對(duì)應(yīng)的資金形態(tài)，泛指除政府資金或財(cái)政資金以外的資金。2017年8月，財(cái)政部、民政部、人力資源和社會(huì)保障部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，對(duì)社會(huì)資金所有者中的社會(huì)資本方進(jìn)行了界定，將其明確為建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外法人，但不包括本級(jí)政府所屬尚未轉(zhuǎn)型的融資平臺(tái)公司以及控股國(guó)有企業(yè)。可見(jiàn)在我國(guó)，與政府部門(mén)合作支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的社會(huì)資本方主要是民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)。綜合政府、學(xué)界關(guān)于社會(huì)資金和社會(huì)資本方的界定，居家養(yǎng)老服務(wù)社會(huì)資金可以界定為企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)組織、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織和居民個(gè)人所掌握和使用的非政府資金，其中企業(yè)包括民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)。需要指出的是：第一，事業(yè)單位是我國(guó)特有的單位組織，由國(guó)有資產(chǎn)舉辦，但依據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于對(duì)老年服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2000〕97號(hào)）被劃為社會(huì)力量，事業(yè)單位的自營(yíng)收入、捐贈(zèng)收入等非政府性收入屬于社會(huì)資金。第二，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織是一種特殊的經(jīng)濟(jì)組織形式，尚未能與企業(yè)、社會(huì)組織一樣具有法人資格，因其農(nóng)村經(jīng)濟(jì)功能、社會(huì)管理和公共服務(wù)功能，以其為載體的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)是農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)的一項(xiàng)重要資金來(lái)源。第三，在社會(huì)資金的不同主體中，居民個(gè)人資金是我國(guó)居家養(yǎng)老服務(wù)費(fèi)用支付最重要的資金來(lái)源，它包括老年人及其家庭可支配使用的資金，為了與用于居家養(yǎng)老服務(wù)業(yè)投資的居民個(gè)人資金相區(qū)別，將用于居家養(yǎng)老服務(wù)消費(fèi)支出的居民個(gè)人資金稱(chēng)為家庭資金。第四，在發(fā)達(dá)國(guó)家居家養(yǎng)老服務(wù)資金來(lái)源中占據(jù)重要地位的慈善資金屬于社會(huì)資金的一種特殊形態(tài)，企業(yè)和居民個(gè)人是其捐贈(zèng)主體，慈善資金對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)的投入實(shí)際上是企業(yè)、居民個(gè)人等捐贈(zèng)部門(mén)對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)的一種間接投入方式。

第三類(lèi)為金融資金。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，任何市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)行為都與金融有著不可割離的聯(lián)系。金融機(jī)構(gòu)作為專(zhuān)門(mén)從事金融活動(dòng)的組織，其所運(yùn)營(yíng)的資金即為金融資金，既來(lái)自政府資金和社會(huì)資金，同時(shí)又為兩類(lèi)資金的融通提供金融工具和金融服務(wù)。所有的金融活動(dòng)通過(guò)金融市場(chǎng)完成，金融市場(chǎng)為資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行資金交易活動(dòng)提供了平臺(tái)和機(jī)制。居家養(yǎng)老服務(wù)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)解決老年群體養(yǎng)老問(wèn)題的重要方式，尤其是居家養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展更是離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的支持。金融資金依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)劃分，主要包括銀行信貸資金、保險(xiǎn)資金、信托資金和基金資金等，它們構(gòu)成了居家養(yǎng)老服務(wù)的金融性資金來(lái)源。此外，參與居家養(yǎng)老服務(wù)的政府部門(mén)和非政府部門(mén)還可以通過(guò)債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)籌集資金，這類(lèi)資金也可視為金融資金。

（三）居家養(yǎng)老服務(wù)多元資金投入的協(xié)調(diào)配合機(jī)理

居家養(yǎng)老服務(wù)的三大資金來(lái)源以政府資金為主導(dǎo)、社會(huì)資金為中心、金融資金為媒介，相互協(xié)作、密切配合，共同構(gòu)成了居家養(yǎng)老服務(wù)多主體、多層次、多渠道的多元資金投入保障機(jī)制。

1.政府資金對(duì)社會(huì)資金、金融資金投入居家養(yǎng)老服務(wù)的引導(dǎo)和支持

在對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)供給方的資金投入上，政府資金對(duì)社會(huì)資金支持的傳統(tǒng)手段有養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、稅費(fèi)減免、用地用水用電用氣等優(yōu)惠政策扶持；政府資金引導(dǎo)金融資金參與的傳統(tǒng)工具有貸款貼息、融資擔(dān)保、稅收優(yōu)惠等。近年來(lái)國(guó)家層面推出一系列政策性融資新手段，主要包括政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、政府與社會(huì)資本合作（PPP）、地方政府設(shè)立養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、地方投融資平臺(tái)公司引領(lǐng)發(fā)行養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項(xiàng)債、政策性銀行開(kāi)展養(yǎng)老服務(wù)信貸業(yè)務(wù)等。

在對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)需求方的資金投入上，政府主要通過(guò)建立以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度、困難老人救助制度、政府購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老服務(wù)制度、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度等為重點(diǎn)的多層次社會(huì)保障體系，為老年人的居家養(yǎng)老服務(wù)需求得到較好滿(mǎn)足提供資金保障。

2.金融資金對(duì)政府資金、社會(huì)資金投入居家養(yǎng)老服務(wù)的配合與支持

對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)供給方而言，銀行機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融租賃公司分別通過(guò)開(kāi)展資金放貸、融資擔(dān)保、金融租賃等業(yè)務(wù)活動(dòng)，支持和配合政府資金、社會(huì)資金投資養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)；保險(xiǎn)公司通過(guò)股權(quán)、債權(quán)、基金、資產(chǎn)支持計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等形式，為養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)及項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期資金支持；資本市場(chǎng)為符合條件的養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)上市融資、發(fā)債融資、票據(jù)融資等提供資金融通平臺(tái)。

對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)需求方而言，銀行、保險(xiǎn)、基金、信托等金融部門(mén)開(kāi)發(fā)服務(wù)居民養(yǎng)老需求的專(zhuān)業(yè)化金融產(chǎn)品，如銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老型基金產(chǎn)品、養(yǎng)老信托產(chǎn)品、養(yǎng)老健康護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品、住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房反向抵押貸款等，通過(guò)提高居民的財(cái)產(chǎn)性收入，增強(qiáng)老年人及其家庭的養(yǎng)老服務(wù)購(gòu)買(mǎi)力。

3.居民個(gè)人資金對(duì)其他社會(huì)主體資金投入居家養(yǎng)老服務(wù)的支持

居民個(gè)人資金是社會(huì)資金的重要構(gòu)成，一是以消費(fèi)資金的形式用于老年人及其家庭對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)購(gòu)買(mǎi)和使用支出，使居家養(yǎng)老服務(wù)提供機(jī)構(gòu)能夠獲得經(jīng)營(yíng)性收益，從而增強(qiáng)其他社會(huì)資金、金融資金投入居家養(yǎng)老服務(wù)的內(nèi)生動(dòng)力。二是以生產(chǎn)資金的形式像其他社會(huì)資金一樣，直接投入或與政府資金、金融資金合作投入居家養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，增強(qiáng)居家養(yǎng)老服務(wù)的供給能力。三是以理財(cái)資金的形式通過(guò)銀行儲(chǔ)蓄或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債及金融機(jī)構(gòu)面向居民個(gè)人開(kāi)發(fā)的各種金融產(chǎn)品，儲(chǔ)備居家養(yǎng)老服務(wù)購(gòu)買(mǎi)力。

三、居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制構(gòu)建的理論分析框架

居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的實(shí)質(zhì)在于構(gòu)建居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給與資金需求之間資金匹配的通道和規(guī)則，保障居家養(yǎng)老服務(wù)供需雙方的資金需求均得到較好的滿(mǎn)足。一個(gè)完整的居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制，應(yīng)包括保障機(jī)制的目標(biāo)指向、資金投入主體的確立、資金投入方式的選擇、資金投入結(jié)構(gòu)（亦稱(chēng)資金結(jié)構(gòu)）的形成、機(jī)制生成與運(yùn)行的制度設(shè)計(jì)和制度環(huán)境等基本要素內(nèi)容（見(jiàn)圖2）。

（一）目標(biāo)指向

保障機(jī)制的構(gòu)建是為了更好地解決問(wèn)題，因此明確居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制目標(biāo)是建立健全這一機(jī)制的首要前提，它既體現(xiàn)了居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入的價(jià)值取向和基本要求，也是監(jiān)控和評(píng)估保障機(jī)制運(yùn)行狀況的根本標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)是在“未富先老”“未備先老”的背景下推動(dòng)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的，面對(duì)不斷加快的老齡化、高齡化趨勢(shì)，居家養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展將長(zhǎng)期面臨著資金短缺的制約。這就決定了建立健全居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的最終目標(biāo)是保障資金資源有效供給，推動(dòng)城鄉(xiāng)居家養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)全覆蓋，滿(mǎn)足不同層次的老年人多元化、多樣化、品質(zhì)化的居家養(yǎng)老服務(wù)需求。

建立健全居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的直接目標(biāo)則在于充分調(diào)動(dòng)、挖掘和培育各種資金資源，并在居家養(yǎng)老服務(wù)供求雙方之間、城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間以及不同性質(zhì)和類(lèi)型的居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)之間、不同服務(wù)需求和收入水平的老年群體之間優(yōu)化配置資金資源，使居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展盡可能獲得充足、穩(wěn)定、高效的資金保障?！俺渥恪钡馁Y金保障意指確保基本居家養(yǎng)老服務(wù)有效供給和有效需求所必需的資金投入到位，在此基礎(chǔ)上有步驟、有計(jì)劃地滿(mǎn)足提高居家養(yǎng)老服務(wù)層次和服務(wù)質(zhì)量的資金需求；“穩(wěn)定”的資金保障意指要避免居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，而要保證一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度，這不僅體現(xiàn)在對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的資金投入總量上，也體現(xiàn)在對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的資金投入結(jié)構(gòu)上；“高效”的資金保障意指在居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入相對(duì)有限的條件下，必須追求資金資源的利用效率，杜絕資金資源出現(xiàn)浪費(fèi)或錯(cuò)配，實(shí)現(xiàn)居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入產(chǎn)出的最大化。

（二）資金投入主體

資金投入主體是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的關(guān)鍵構(gòu)成要素，資金投入主體的確立明確了由誰(shuí)向居家養(yǎng)老服務(wù)的供給和使用提供資金資源的根本性問(wèn)題。我國(guó)居家養(yǎng)老服務(wù)在歷經(jīng)30余年的探索與發(fā)展中，形成了包括政府、事業(yè)單位、社會(huì)組織、企業(yè)、居民個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)以及國(guó)外機(jī)構(gòu)和組織在內(nèi)的多元資金投入主體，這些資金投入主體具有不同的行為動(dòng)機(jī)和投入方式，在居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障中發(fā)揮著不同的資金功能并相互配合、相互補(bǔ)充，共同構(gòu)成了居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入的組織體系。

政府不僅僅是居家養(yǎng)老服務(wù)的資金投入主體，而且是整個(gè)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的責(zé)任主體，扮演著居家養(yǎng)老服務(wù)的促進(jìn)者、規(guī)制者、資金投入者、監(jiān)督管理者的多重角色。在資金投入上，政府承擔(dān)著基本居家養(yǎng)老服務(wù)兜底保障的資金投入主要責(zé)任，對(duì)各層次居家養(yǎng)老服務(wù)的資金投入活動(dòng)具有其他資金投入主體不可替代的引導(dǎo)作用。事業(yè)單位、社會(huì)組織和企業(yè)是居家養(yǎng)老服務(wù)的直接提供者，居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)按照登記機(jī)關(guān)的不同無(wú)外乎就是這三種組織形式，事業(yè)單位、社會(huì)組織和企業(yè)是居家養(yǎng)老服務(wù)極其重要的資金投入主體，它們?yōu)槎嘣⒍鄬哟尉蛹茵B(yǎng)老服務(wù)的供給和發(fā)展提供了最重要的資金支持。居民個(gè)人一方面是居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的資金投入主體，通過(guò)注資社會(huì)組織或企業(yè)的形式投入舉辦居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，居民個(gè)人儲(chǔ)蓄是居家養(yǎng)老服務(wù)民間資本投入的重要資金來(lái)源；另一方面居民個(gè)人也是居家養(yǎng)老服務(wù)的使用者，居民個(gè)人收入是居家養(yǎng)老服務(wù)使用費(fèi)用支付最直接、最重要的資金來(lái)源。金融機(jī)構(gòu)是專(zhuān)門(mén)從事資金融通和金融服務(wù)的部門(mén)，它作為居家養(yǎng)老服務(wù)不可或缺的資金投入主體，為居家養(yǎng)老服務(wù)提供者提供重要的資金融通渠道，并通過(guò)直接投資興辦養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的方式參與居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展。國(guó)外機(jī)構(gòu)和組織作為居家養(yǎng)老服務(wù)的境外資金投入主體，其資金投入在彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展資金缺口的同時(shí)，還會(huì)帶來(lái)先進(jìn)的護(hù)理技術(shù)、豐富的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和成熟的制度模式。

（三）資金投入方式

在確立居家養(yǎng)老服務(wù)的資金投入主體后，資金投入方式的選擇事實(shí)上要回答的是如何在資金投入的過(guò)程中做好相對(duì)于收益的成本配置，也就是提高資金投入產(chǎn)出率的問(wèn)題。

從宏觀層面看，對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)這一具有公共產(chǎn)品和私人產(chǎn)品混合屬性的居民個(gè)人服務(wù)，不可能采取政府“大包大攬”的單一財(cái)政投入方式，唯有同時(shí)發(fā)揮政府部門(mén)和非政府部門(mén)的作用，遵循不同性質(zhì)的居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入主體的資金投入規(guī)律，采取多元主體多元化資金投入方式相互配合，形成中央政府與地方政府、政府部門(mén)與非政府部門(mén)、直接投入與間接投入相結(jié)合的混合投入格局，才能為城鄉(xiāng)居家養(yǎng)老服務(wù)健康持續(xù)發(fā)展提供充足、穩(wěn)定、高效的資金保障。

從微觀層面看，居家養(yǎng)老服務(wù)的不同資金投入主體有著不同的資金投入方式，是居家養(yǎng)老服務(wù)多元主體多元化資金投入方式相互配合的基礎(chǔ)。政府資金在居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入中發(fā)揮兜底保障和引導(dǎo)帶動(dòng)的作用，其投入方式具有多樣性和綜合性特點(diǎn)，既有居家養(yǎng)老服務(wù)供方導(dǎo)向的資金投入，也有居家養(yǎng)老服務(wù)需方導(dǎo)向的資金投入，投入方式包括以無(wú)償性投入為主的直接投入和以稅費(fèi)優(yōu)惠為主的間接投入，其中無(wú)償性直接投入又有直接撥款、轉(zhuǎn)移支付、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、發(fā)放服務(wù)券、實(shí)物支助等方式，政府主要針對(duì)基本居家養(yǎng)老服務(wù)和普惠居家養(yǎng)老服務(wù)的供需雙方選擇資金投入方式的組合。社會(huì)福利院、公益性敬老院之類(lèi)的事業(yè)單位，其對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)的資金投入有融資性投入和引進(jìn)經(jīng)營(yíng)主體兩種方式，第一種方式的融資渠道是獲取政府資金投入，第二種方式是引進(jìn)企業(yè)、社會(huì)組織或自然人資金并由其經(jīng)營(yíng)提供居家養(yǎng)老服務(wù)。內(nèi)外資企業(yè)和社會(huì)組織對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)的投入均屬于經(jīng)營(yíng)性投入，內(nèi)資企業(yè)的資金投入主要有獨(dú)資和合資兩種方式；外資企業(yè)均為外資養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)，其資金投入方式除了獨(dú)資、合資，主要還有特許加盟經(jīng)營(yíng)方式。居民個(gè)人對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)的投入既有作為服務(wù)需求者的消費(fèi)性投入，也有作為服務(wù)供給者的經(jīng)營(yíng)性投入，經(jīng)營(yíng)性投入同樣分為獨(dú)資和合資兩種方式。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)供給的投入方式總體上以信貸投入為主、股權(quán)投入為輔，對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)需求的投入則是以開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)服務(wù)增強(qiáng)居民個(gè)人支付能力的一種間接投入方式。目前為我國(guó)居家養(yǎng)老服務(wù)提供資金支持的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)有世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行和法國(guó)開(kāi)發(fā)署，其資金支持方式主要是長(zhǎng)期低息貸款。

（四）資金結(jié)構(gòu)

居家養(yǎng)老服務(wù)資金結(jié)構(gòu)是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入主體確立及資金投入方式選擇的綜合結(jié)果，反映了居家養(yǎng)老服務(wù)資金來(lái)源與使用配置的合理性，包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是不同來(lái)源資金的配置格局。二是各類(lèi)資金來(lái)源與投向的比例結(jié)構(gòu)。在不同來(lái)源資金的配置格局上，重點(diǎn)是居家養(yǎng)老服務(wù)供需雙方三大資金來(lái)源的總體配置格局，即政府資金、社會(huì)資金、金融資金在整個(gè)居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入中的地位和比例結(jié)構(gòu)。三大資金來(lái)源對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)投入的價(jià)值取向并非完全一致，政府資金更強(qiáng)調(diào)社會(huì)效益，社會(huì)資金和金融資金更注重經(jīng)濟(jì)效益，這就需要政府資金對(duì)社會(huì)資金、金融資金的投入進(jìn)行引導(dǎo)并予以政策支持，以調(diào)動(dòng)社會(huì)資金廣泛參與居家養(yǎng)老服務(wù)供給的積極性，以及金融資金對(duì)政府資金、社會(huì)資金投入的積極配合和支持，形成以政府資金為主導(dǎo)、社會(huì)資金為中心、金融資金為媒介的居家養(yǎng)老服務(wù)資金資源配置格局。

在各類(lèi)資金來(lái)源與投向的比例結(jié)構(gòu)上，表現(xiàn)為政府資金、社會(huì)資金、金融資金三類(lèi)資金各自?xún)?nèi)部不同層級(jí)、不同主體或不同性質(zhì)之間的資金來(lái)源與投入比例結(jié)構(gòu)，其中政府資金的來(lái)源與投入結(jié)構(gòu)最為關(guān)鍵，它不僅關(guān)系到政府主導(dǎo)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的基本財(cái)力保障，也影響著社會(huì)資金和金融資金對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)投入的理性決策。具體而言，政府資金的來(lái)源與投入結(jié)構(gòu)主要包括中央財(cái)政和地方財(cái)政投入的分配比例、居家養(yǎng)老服務(wù)供方導(dǎo)向與需方導(dǎo)向的投入分配比例、居家養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的投入分配比例、公辦居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)與民辦居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的投入分配比例、城市居家養(yǎng)老服務(wù)與農(nóng)村居家養(yǎng)老服務(wù)的投入分配比例、發(fā)達(dá)地區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)的投入分配比例；社會(huì)資金的來(lái)源與投入結(jié)構(gòu)主要有養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)與民辦非企業(yè)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的投入比例，基本居家養(yǎng)老服務(wù)、普惠居家養(yǎng)老服務(wù)與高端居家養(yǎng)老服務(wù)的投入比例，營(yíng)利性資金與非營(yíng)利性資金的投入比例等；金融資金的來(lái)源與投入結(jié)構(gòu)主要有信貸市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的融資比例、商業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)與政策性銀行機(jī)構(gòu)的信貸投放比例、各層次居家養(yǎng)老服務(wù)銀行信貸資金與保險(xiǎn)資金的投入比例等。這些資金必須運(yùn)用系統(tǒng)論思維有機(jī)統(tǒng)籌，才能發(fā)揮資金投入總量的最優(yōu)效應(yīng)。

（五）制度要件

制度是規(guī)范和約束機(jī)制構(gòu)成主體行為的規(guī)則總和。居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的核心要義在于使保障居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入所制定的一系列制度能夠正常運(yùn)行并發(fā)揮預(yù)期功能。這就涉及居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的兩個(gè)基本制度要件：制度設(shè)計(jì)和制度環(huán)境。

制度設(shè)計(jì)是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制生成和運(yùn)行的內(nèi)在環(huán)節(jié)。居家養(yǎng)老服務(wù)各類(lèi)資金投入主體的經(jīng)濟(jì)行為和相互之間可能的合作與競(jìng)爭(zhēng)方式，需要通過(guò)制度來(lái)規(guī)范和約束。政府是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障制度的供給者，負(fù)有制度設(shè)計(jì)的職責(zé)，制度設(shè)計(jì)主要包括居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障的組織架構(gòu)、法律法規(guī)、政策措施和社會(huì)評(píng)價(jià)。組織架構(gòu)是指政府對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)各類(lèi)資金投入主體的角色定位，以及中央政府與地方政府、政府部門(mén)與非政府部門(mén)合作供給居家養(yǎng)老服務(wù)的制度安排。相關(guān)法律法規(guī)和政策措施既是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障制度的內(nèi)容，也是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障制度的實(shí)現(xiàn)形式，制定居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入法律法規(guī)是法治國(guó)家增強(qiáng)居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入政策措施執(zhí)行效力的必然要求。對(duì)居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障的法規(guī)政策進(jìn)行科學(xué)、客觀的社會(huì)評(píng)價(jià)，是完善制度內(nèi)容、提升制度績(jī)效的助推器。

制度環(huán)境是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制生成和運(yùn)行的外在條件。居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的制度設(shè)計(jì)必須與制度環(huán)境相匹配，否則就會(huì)流于空想。居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的制度環(huán)境包括居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入主體所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)環(huán)境和相關(guān)資金運(yùn)行管理體制環(huán)境。國(guó)家和地方、城市和農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的資金投入保障基礎(chǔ)水平。20世紀(jì)末，我國(guó)從低收入國(guó)家行列進(jìn)入中等收入國(guó)家行列，為同期進(jìn)入老齡化社會(huì)探索居家養(yǎng)老服務(wù)提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著國(guó)家從中等收入偏下國(guó)家行列邁入中等收入偏上國(guó)家行列，居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障能力不斷增強(qiáng)，但城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間不平衡的問(wèn)題也非常突出。從國(guó)家到地方，居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的制度設(shè)計(jì)在充分考慮增強(qiáng)總體資金投入能力的同時(shí)，還必須注重縮小地區(qū)之間不平衡的差距。居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入主體所處的相關(guān)資金運(yùn)行管理體制環(huán)境，是指與服務(wù)提供者籌集資金投入和服務(wù)使用者籌集資金支付密切聯(lián)系的政府公共服務(wù)體制、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、社會(huì)保障體制建設(shè)程度，它們是居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制運(yùn)行規(guī)則制定的基礎(chǔ)性制度。政府公共服務(wù)體制為由公共財(cái)政保障的基本居家養(yǎng)老服務(wù)和由公共財(cái)政引導(dǎo)的普惠居家養(yǎng)老服務(wù)提供了服務(wù)供給制度框架，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制為居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展提供了由市場(chǎng)配置資源的服務(wù)供給制度框架，社會(huì)保障體制為居民個(gè)人增強(qiáng)居家養(yǎng)老服務(wù)使用支付能力提供了社保供給制度框架。政府公共服務(wù)財(cái)政體制、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、社會(huì)保障體制越完善，越有利于居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的建立健全。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)居家養(yǎng)老服務(wù)源于20世紀(jì)80年代中期民政部門(mén)開(kāi)始倡導(dǎo)并推動(dòng)的城市社區(qū)服務(wù)。30余年的探索與發(fā)展歷程顯示，居家養(yǎng)老服務(wù)的理論研究總體上滯后于實(shí)踐，尤其是有關(guān)居家養(yǎng)老服務(wù)資金理論的缺失，而資金緊缺一直以來(lái)是制約城鄉(xiāng)居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。要解決居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入不足的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，需要學(xué)界在居家養(yǎng)老服務(wù)資金理論上展開(kāi)充分而深入的研究，以成熟的理論框架指引應(yīng)用研究進(jìn)而指導(dǎo)具體實(shí)踐。居家養(yǎng)老服務(wù)資金供求理論是居家養(yǎng)老服務(wù)資金理論的基礎(chǔ)，以居家養(yǎng)老服務(wù)資金供求理論研究為切入點(diǎn)，進(jìn)而構(gòu)建居家養(yǎng)老服務(wù)資金投入保障機(jī)制的理論分析框架，為推進(jìn)我國(guó)居家養(yǎng)老服務(wù)資金問(wèn)題研究提供了重要的視角和思路。

注釋?zhuān)?/h3>

①參見(jiàn)2022年民政事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)[EB/ OL].（2023-11-10）[2023-11-11].https：//www.mca. gov. cn / n156 / n2679 / c1662004999979995221 / attr / 306352.pdf.

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責(zé)任編輯莫仲寧