孫婉君

【摘要】我國經(jīng)濟進入高質量發(fā)展時期，產(chǎn)業(yè)結構的升級與調(diào)整需要加快步伐，而數(shù)字金融作為產(chǎn)業(yè)升級的重要環(huán)節(jié)，也亟須要更多的研究。本文重點介紹我國數(shù)字金融的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結構升級關系，通過實證分析，提出我國數(shù)字金融行業(yè)發(fā)展水平對不同區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級的影響因素，進而提出合理化建議，以期有效促進我國產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級，更好地推動數(shù)字金融與實體經(jīng)濟健康發(fā)展，促進實體經(jīng)濟轉型升級。

【關鍵詞】數(shù)字金融，產(chǎn)業(yè)結構升級，貧富差距，區(qū)域經(jīng)濟

引言

在21世紀初期，數(shù)字金融的概念被首次提出，而在十幾年后，人們對數(shù)字金融有了更多的研究與分析。2016年初，我國正式擬定數(shù)字金融的發(fā)展綱要，明確發(fā)展目標規(guī)劃，提出切實的發(fā)展原則和指導思想，使數(shù)字金融真正融入到社會發(fā)展的軌道上，讓人們真實感受到數(shù)字金融給行業(yè)發(fā)展帶來的好處，實現(xiàn)共享發(fā)展成果。數(shù)字金融正逐漸成為我國金融改革的重要一環(huán)。如何讓數(shù)字金融服務更貼近人們的生活，努力提升數(shù)字金融服務的普及度，從而進一步強化數(shù)字金融服務的配置，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對推動經(jīng)濟高質量發(fā)展尤為重要。

一、我國數(shù)字金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結構升級的關系

（一）數(shù)字金融的優(yōu)勢

在區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級過程中，數(shù)字金融可以通過調(diào)節(jié)資源的分配效率來影響升級效果，提高產(chǎn)業(yè)結構的高效發(fā)展。同時，數(shù)字金融還可以促進產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新升級，推動高新技術發(fā)展，從而間接提高產(chǎn)業(yè)結構升級。技術的創(chuàng)新，通常需要大量資金投入，并且風險系數(shù)高，這就使傳統(tǒng)金融服務有所顧慮，而這也給數(shù)字金融帶來機會。數(shù)字金融的特點就是服務范圍廣泛，數(shù)據(jù)信息暢通，可以有效避免因為數(shù)據(jù)信息不對等產(chǎn)生的風險系數(shù)，降低金融機構對投資對象的風險控制成本，更好地為新技術產(chǎn)業(yè)服務，從而更能快速推動產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級。產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級，通常是指其從低級的形式轉變成高級形式的過程，它既要求產(chǎn)業(yè)結構的合理化，同時要求產(chǎn)業(yè)結構的高級化，二者的有機統(tǒng)一是產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化所期望達到的要求，更是行業(yè)發(fā)展的必要手段。

（二）數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)結構升級的關系

數(shù)字金融是運用數(shù)字技術服務金融行業(yè)的一種業(yè)務模式，通過數(shù)字技術的優(yōu)勢，提高金融服務水平，支持金融行業(yè)發(fā)展。查閱文獻可知，數(shù)字金融的快速發(fā)展對實體經(jīng)濟影響深遠，能夠明顯縮小城鄉(xiāng)差距，減少因城鄉(xiāng)距離而產(chǎn)生的落差，推動鄉(xiāng)村走向脫貧致富的陽光大道。同時，數(shù)字金融的發(fā)展降低了產(chǎn)業(yè)交易的門檻，提高了金融服務的廣泛度，幫助更多鄉(xiāng)村經(jīng)濟快速運轉，增強鄉(xiāng)村收入，縮小城鄉(xiāng)經(jīng)濟差距。對比數(shù)字金融的普及性和使用率，數(shù)字金融對縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用效果更為明顯。

當前，不論學術界還是金融行業(yè)對數(shù)字金融的研究分析多集中在實體經(jīng)濟上。首先，主要討論的是數(shù)字金融對產(chǎn)業(yè)結構的發(fā)展影響，如何提高城鄉(xiāng)經(jīng)濟差距，增強數(shù)字金融對全行業(yè)發(fā)展的促進作用以及如何緩解經(jīng)濟發(fā)展的不平衡、不穩(wěn)定問題；其次，談論的是數(shù)字金融如何改變了人們的工作生活消費方式，提高人們金融業(yè)務的快速化進程[1]。但是，當前對數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)結構升級的深入研究不足，與產(chǎn)業(yè)結構升級有關的分析不全面，因此需要更多的專家學者參與，設定出完整的指導意見。

金融發(fā)展會對產(chǎn)業(yè)資源的優(yōu)化配置產(chǎn)生積極作用，并進一步促進產(chǎn)業(yè)結構快速升級，而數(shù)字金融同樣具備普通金融的特性，因此本文就此詳細分析數(shù)字金融對產(chǎn)業(yè)結構升級的具體影響。學者們通常認為，人力資本水平的高低、政府財政收支的多少以及固定資產(chǎn)投資水平和產(chǎn)業(yè)基礎設施投入水平都會在產(chǎn)業(yè)結構升級的過程中產(chǎn)生重要影響，因此需要更多關注這些細節(jié)問題，減少遺漏項目對分析結果產(chǎn)生大的偏差，在實證分析中必須引入更多的可以預見的控制變量。最后需要注意的是，從以往關于數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)結構升級關系的研究中發(fā)現(xiàn)，由于地域的不同而對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響也不同，很多研究忽略了產(chǎn)業(yè)結構升級中的空間關聯(lián)性效應。但是由于我國幅員遼闊，各個省市之間都有相互關聯(lián)的產(chǎn)業(yè)結構，并互相影響、相互牽連，彼此之間還有著密切的經(jīng)濟聯(lián)系，因此還需要考慮產(chǎn)業(yè)結構升級的空間關聯(lián)性。

二、我國數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

隨著計算機科技的發(fā)展，數(shù)字技術以及移動設備終端的普及促進了銀行金融業(yè)務的多渠道普及，網(wǎng)上銀行業(yè)務與智能手機的業(yè)務迅速連接起來，使金融服務突破時間與空間的局限性。銀行等金融機構可以運用互聯(lián)網(wǎng)技術快速辦理業(yè)務，效率高的同時還可以節(jié)約運營成本，比如現(xiàn)在常用的手機網(wǎng)上銀行等，實現(xiàn)了金融服務的高效發(fā)展。

傳統(tǒng)的銀行、保險及證券業(yè)都可以與數(shù)字金融業(yè)務關聯(lián)，一方面可以拓展傳統(tǒng)行業(yè)的業(yè)務渠道，擴大金融服務范圍，實現(xiàn)業(yè)務的快速增長；另一方面還可以有效降低其運營成本，提高金融服務的辦理效率，同時還可以借助數(shù)字化技術實現(xiàn)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)進程，誕生出新的業(yè)務形態(tài)[2]。從整體趨勢看，我們國家數(shù)字金融指數(shù)每年都在增長，發(fā)展趨勢越來越好；從不同的維度看，發(fā)展數(shù)字金融能夠覆蓋的地區(qū)也越來越廣，使用數(shù)字金融的產(chǎn)品也越來越多，數(shù)字金融能夠服務的區(qū)域也越來越廣；從全國分布的區(qū)域看，數(shù)字金融的發(fā)展在不同的地區(qū)發(fā)展狀況不一樣，在我國東部地區(qū)的發(fā)展要比西部地區(qū)更好，但是近年來在中部地區(qū)的增長速度是最快的，超過了東部地區(qū)，從這個趨勢來看，我國不同地區(qū)的數(shù)字金融發(fā)展的差距也會越來越小[3]。因此，隨著我國數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以及產(chǎn)業(yè)結構的升級調(diào)整，兩者之間的融合度會越來越高。但是由于我國幅員遼闊，想要深入了解數(shù)字金融對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響，就必須考慮區(qū)域間產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不平衡問題，需要多方面比較，根據(jù)地域不同考察參數(shù)也要有變化，這樣才能真實反映出影響結果。

三、數(shù)字普惠金融影響產(chǎn)業(yè)結構升級的實證分析

（一）變量選取

產(chǎn)業(yè)結構合理化指數(shù)（TL），本文采用泰爾指數(shù)的倒數(shù)作為其代理變量來具體實例分析論證，為了減少因參數(shù)遺漏造成的變量誤差，本文還引入人力資本（LAB）、政府支出（GOV）、固定資產(chǎn)投資（INV）、基礎設施水平（BAS）、市場化水平（MAR）作為控制變量，來保證誤差率的問題。

（二）空間計量模型設定

研究構建空間權重矩陣，分析省份間產(chǎn)業(yè)結構合理化和高級化的空間交互作用[4]。產(chǎn)業(yè)結構合理化（TL）在地域空間上并不是隨機分布的，而是地域相近的地區(qū)呈現(xiàn)相近的類似指數(shù)，即TL存在正向空間相關性。在決定產(chǎn)業(yè)結構合理化的各項因素中，核心的影響因素是其地理距離，也就是說，本地的產(chǎn)業(yè)結構合理化深受附近地區(qū)影響。從三種空間權重矩陣數(shù)據(jù)中可以得知，地域空間所占的重要性要遠遠高于其他兩種權重矩陣，因此可以根據(jù)我國地理距離空間分析研究。

（三）數(shù)字普惠金融影響產(chǎn)業(yè)結構升級的實證研究

從表1中可以看出，數(shù)字綜合金融指數(shù)（DIFI）的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明數(shù)字綜合金融（DIFI）可以衡量產(chǎn)業(yè)結構的扭曲性，此時產(chǎn)業(yè)結構的合理化水平正逐漸下降。其中，LAB對產(chǎn)業(yè)結構合理化指數(shù)和產(chǎn)業(yè)結構高度化指數(shù)的回歸系數(shù)均足夠顯著，表明人力資本水平的提升對產(chǎn)業(yè)結構升級并無直接作用?；A設施水平（BAS）對TS和TL的回歸系數(shù)都是正數(shù)，說明基礎設施的建設能夠改變產(chǎn)業(yè)各要素之間的流動，進而提高產(chǎn)業(yè)升級優(yōu)化進程。表1中MAR對產(chǎn)業(yè)結構合理化（TL）的回歸系數(shù)為-0.043， 說明市場化水平提升對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響不大。

（四）異質性檢驗

由于我國不同區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平落差較大，各城市間的基礎設施建設水平不同，經(jīng)濟發(fā)展水平以及產(chǎn)業(yè)結構、資源利用率等均有較大差異。我國東部、中部和西部地區(qū)由于地理位置差異，導致行業(yè)資源分布不同，影響產(chǎn)業(yè)結構的發(fā)展水平，同時產(chǎn)業(yè)形態(tài)和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平等方面也存在較大差異。為了更好了解數(shù)字金融對不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的影響程度，可以根據(jù)我國地區(qū)的不同及產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平高低分布來衡量。通常可以把國家區(qū)域分為東部、中部和西部，用于細致分析東、中、西三個區(qū)域數(shù)字金融的發(fā)展水平，以及對各產(chǎn)業(yè)的影響效果程度，考察數(shù)字金融影響產(chǎn)業(yè)結構升級的地區(qū)異質性[5]。

四、結論與政策建議

通過實例分析，可充分了解到數(shù)字金融對產(chǎn)業(yè)結構升級有著促進作用，基于此提出幾點建議：第一，大力推進數(shù)字金融。數(shù)字金融的優(yōu)點在于它使得金融服務更加貼近大眾生活，通過改善金融服務，可以提升資源配置效率帶來技術創(chuàng)新，利用數(shù)字金融的包容性和普惠性特點，可以重點扶持弱勢群體和特殊行業(yè)，推動弱勢產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級。第二，側重提高數(shù)字支持服務程度。數(shù)字金融覆蓋的廣度和深度對于產(chǎn)品升級優(yōu)化的作用最明顯，數(shù)字支持服務程度對于產(chǎn)品的升級優(yōu)化作用比較小，但這個作用不可或缺，潛移默化地推動著數(shù)字金融的發(fā)展。第三，關注地域性收入差距問題。應注重數(shù)字金融的廣泛性特點，針對弱勢群體及貧困地區(qū)提供相應的數(shù)字金融服務系統(tǒng)開發(fā)，專門開發(fā)相應的產(chǎn)品及合適的金融工具。第四，制定差異化區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，加強省份間產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟合作。各省市地區(qū)要積極建立人才、技術、資源等合作機制，實現(xiàn)資源的相互流動與借鑒，通過這樣的方式，不僅可以有效促進各省份交流合作，還能有效提高資源配置效率。

參考文獻：

[1]吳本健，王饒嬈，張玉.數(shù)字普惠金融、產(chǎn)業(yè)結構升級與新型城鎮(zhèn)化[J].金融教育研究，2022，35（04）：17-27

[2]李姣蓉.數(shù)字普惠金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級的影響[J].今日財富，2022（10）：34-36

[3]楊顏萌，趙麗媛.數(shù)字金融對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響[J].商場現(xiàn)代化，2021（17）：119-121

[4]左文君.數(shù)字金融助力產(chǎn)業(yè)結構升級的經(jīng)驗研究[D].華中師范大學，2020

[5]李曉龍，冉光和.數(shù)字金融發(fā)展、資本配置效率與產(chǎn)業(yè)結構升級[J].西南民族大學學報（人文社會科學版），2021，42（07）：152-162