摘 要：從2016年開始，金融科技的熱潮全球涌現(xiàn)，并在我國迅速發(fā)展。掌握金融科技領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)與前沿，對我國未來金融科技相關(guān)研究與金融行業(yè)整體發(fā)展起到重要的推動作用。本文綜合運(yùn)用文獻(xiàn)計(jì)量分析方法，以科研基礎(chǔ)布局分析、研究主題及熱點(diǎn)分布、重要文獻(xiàn)分布、研究前沿等特征項(xiàng)為分析對象，針對科技金融領(lǐng)域 2012—2021年SCI&SSCI 期刊論文的研究進(jìn)行學(xué)科態(tài)勢分析，擬為我國金融科技的科研活動、國際合作等提供參考。

關(guān)鍵詞：金融科技；文獻(xiàn)計(jì)量；知識圖譜；學(xué)科態(tài)勢；共被引分析

本文索引：江彬彬.<變量 1>[J].中國商論，2023（13）：-108.

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）07（a）--05

1 引言

金融科技原指“將銀行的專業(yè)知識與現(xiàn)代管理科技及計(jì)算機(jī)相結(jié)合”，代表金融與技術(shù)的融合[1]。在應(yīng)用層面，金融科技到2010年左右才開始有所發(fā)展，并以英美互聯(lián)網(wǎng)公司開始利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)對傳統(tǒng)金融進(jìn)行改造為標(biāo)志[2]。

自2016年開始，金融穩(wěn)定理事會和國際貨幣基金組織等機(jī)構(gòu)開始高度關(guān)注金融科技，并發(fā)布了一系列報(bào)告。自此，金融科技進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，金融科技的熱潮在全球涌現(xiàn)。2016年，國務(wù)院發(fā)布《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，明確提出促進(jìn)科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，建設(shè)國家科技金融創(chuàng)新中心等，使金融科技產(chǎn)業(yè)正式成為國家政策引導(dǎo)方向，金融科技在我國快速發(fā)展[3]。

在金融科技研究領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)大多圍繞特定的技術(shù)領(lǐng)域展開，圍繞理論探討特別是國外前沿理論的探討遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。掌握全球金融科技領(lǐng)域研究現(xiàn)狀，了解金融科技發(fā)展趨勢，準(zhǔn)確獲取領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)與前沿，能更好地為我國金融科技的科研活動、國際合作等提供參考。

2 數(shù)據(jù)來源和分析方法

數(shù)據(jù)源： Web of Science 核心合集-SCI-Expanded 和SSCI

檢索式：TS=（fin*tech*）

時(shí)間范圍：檢索年限為2012—2021年，檢索時(shí)間是2022 年6 月1 日，共檢索得到科技金融領(lǐng)域論文656 篇。

本文研究主要以科研基礎(chǔ)布局分析、研究主題及熱點(diǎn)分布、重要文獻(xiàn)分布、研究前沿等特征項(xiàng)為分析對象，在統(tǒng)計(jì)、分析過程中使用到的工具包括：

（1）統(tǒng)計(jì)：Excel、DDA、inCites；

（2）清洗/合并機(jī)構(gòu)、主題詞：DDA；

（3）共被引、高頻關(guān)鍵詞分析：VosViewer；

（4）突現(xiàn)詞分析：CiteSpace。

3 分析結(jié)果

3.1 年度發(fā)文量分析

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2012—2021 年Web of Science-SCI&SSCI數(shù)據(jù)庫中共收錄科技金融領(lǐng)域論文656 篇?？萍冀鹑陬I(lǐng)域年度發(fā)文量的變化趨勢如圖1 所示。

從圖1可以看出，科技金融領(lǐng)域發(fā)文量整體呈增長趨勢，從2016年起，科技金融發(fā)文量開始緩慢增長。2018—2021年科技金融研究成果激增。

3.2 主要研究國家分析

根據(jù)檢索式建立的數(shù)據(jù)集，導(dǎo)入Incites數(shù)據(jù)中進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可得到在科技金融領(lǐng)域發(fā)文TOP10國家或地區(qū)，如表1 所示。

在發(fā)文量方面，我國位居首位，其次是美國、英國、澳大利亞。在發(fā)文量TOP3國家或地區(qū)中，美國在高被引論文數(shù)和學(xué)科歸一化這兩項(xiàng)指標(biāo)均排在首位，英國在被引論文占比和國際合作百分比則排在首位。由此可見，我國在科技金融領(lǐng)域發(fā)文量最大，但在影響力和合作力上，美國和英國更占優(yōu)勢。

3.3 主要研究機(jī)構(gòu)分析

根據(jù)檢索式建立的數(shù)據(jù)集，導(dǎo)入Incites數(shù)據(jù)中進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可得到科技金融領(lǐng)域發(fā)文TOP10機(jī)構(gòu)。排除聯(lián)盟性質(zhì)的歐洲研究型大學(xué)聯(lián)盟等機(jī)構(gòu)，科技金融領(lǐng)域發(fā)文量最大機(jī)構(gòu)是倫敦大學(xué)，其次是悉尼大學(xué)和香港大學(xué)。其中西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的學(xué)科歸一化指標(biāo)為5.95，僅次于該指標(biāo)排名第一的新南威爾士大學(xué)，說明西南財(cái)經(jīng)大學(xué)在該領(lǐng)域所發(fā)表文獻(xiàn)影響力位居全球領(lǐng)先水平。發(fā)文量排名前10位的研究機(jī)構(gòu)中有4所來自中國，2所來自英國，2所來自澳大利亞，新加坡和法國各1 所。

3.4 主要研究人員分析

本文利用文獻(xiàn)分析軟件DDA，得到發(fā)文量排名前8位的作者，如圖5所示。新加坡管理大學(xué)的Kauffman， Robert J和牛津大學(xué)的Wojcik， Dariusz的發(fā)文量并列第一，分別發(fā)表論文7篇。SKEMA商學(xué)院的Schwienbacher， Armin位列第3位，發(fā)表論文5篇。排名前8位的高產(chǎn)作者中有3 位來自澳大利亞，2位來自土耳其、新加坡、英國、法國各有1位。

3.5 領(lǐng)域核心文獻(xiàn)分析

1973年，美國情報(bào)學(xué)家Small首次提出了文獻(xiàn)共被引（Co-citation）關(guān)系可作為測度文獻(xiàn)間關(guān)系程度的一種研究方法。文獻(xiàn)的共被引分析可用于衡量文獻(xiàn)的重要程度及尋找某一領(lǐng)域的核心文獻(xiàn)[4]。利用VOSviewer軟件對數(shù)據(jù)集進(jìn)行了文獻(xiàn)共被引分析，得到科技金融領(lǐng)域文獻(xiàn)共被引分析圖譜和共被引強(qiáng)度排名前10 位的文獻(xiàn)，見圖3和表3。

綜合圖表信息可知，領(lǐng)域核心文獻(xiàn)主要集中在西伊利諾伊大學(xué)計(jì)算機(jī)學(xué)院的IN LEE在2018年發(fā)表的Fintech： Ecosystem， business models， investment decisions， and challenges共被引強(qiáng)度最大，描述了科技金融的生態(tài)系統(tǒng)、商業(yè)模式、投資決策及其帶來的挑戰(zhàn)。法蘭克福大學(xué)經(jīng)管學(xué)院信息系統(tǒng)系主任Peter Gomber在2018年發(fā)表的“On the Fintech Revolution： Interpreting the Forces of Innovation， Disruption， and Transformation in Financial Services”共被引強(qiáng)度位居第二位，該篇文章詳細(xì)介紹了金融科技革命背景下如何解讀金融服務(wù)中的創(chuàng)新、顛覆和轉(zhuǎn)型的力量。

3.6 主要發(fā)文期刊分析

Web of Science 數(shù)據(jù)庫科技金融領(lǐng)域發(fā)文量排名前10 位的期刊，如圖4所示。發(fā)文量排名前3位的期刊是SUSTAINABILITY，TECHNOLOGICAL FORECASTING AND SOCIAL CHANGE， ELECTRONIC COMMERCE RESEARCH AND APPLICATIONS。其中，位列首位的SUSTAINABILITY ，發(fā)文量為33篇，占據(jù)總發(fā)文量的5%。期刊主要分布在經(jīng)濟(jì)、管理、計(jì)算機(jī)科學(xué)、環(huán)境科學(xué)和法律領(lǐng)域。

3.7 研究熱點(diǎn)和研究前沿分析

本文利用Vosviewer軟件繪制科技金融領(lǐng)域文獻(xiàn)的關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)，如圖5所示。表4給出該領(lǐng)域高頻關(guān)鍵詞及其詞頻。

從圖5和表4可以看出，金融科技領(lǐng)域的高頻關(guān)鍵詞包括區(qū)塊鏈（blockchain）、普惠金融（financial inclusion）、眾籌（crowdfunding）、人工智能（artificial intelligence）、機(jī)器學(xué)習(xí)（machine learning）、比特幣（bitcoin）、數(shù)字加密貨幣（cryptocurrency）、大數(shù)據(jù)（big data）、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P lending）、新冠肺炎（covid-19）等。這些高頻關(guān)鍵詞說明金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)滲透到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的方方面面，正在逐步改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)場景。

本文利用CiteSpace突現(xiàn)詞監(jiān)測功能得到突現(xiàn)詞圖譜，如圖6所示。2014—2019年的研究前沿主要集中在“質(zhì)量（quality）”“市場（market）”“雙邊市場（2 Sided Market）”“風(fēng)險(xiǎn)因素（risk factor）”“生活質(zhì)量（quality of life）”“金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（systemic risk）以及“失調(diào)（dysfunction）”。2019—2021 年的研究前沿主要集中在“生態(tài)系統(tǒng)（ecosystem）”和“比特幣（bitcoin）”“消費(fèi)者采納（consumer adoption）”。隨著科技在金融業(yè)的滲透力大大提高，先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于金融生態(tài)系統(tǒng)、消費(fèi)者采納等領(lǐng)域，科技金融研究前沿主要集中在比特幣生態(tài)系統(tǒng)的應(yīng)用。

4 結(jié)語

本文綜合運(yùn)用文獻(xiàn)計(jì)量分析方法，針對全球金融科技領(lǐng)域 2012—2021年SCI&SSCI 期刊論文，展開統(tǒng)計(jì)分析和主題分析。研究發(fā)現(xiàn)：

（1）科技金融領(lǐng)域發(fā)文逐年增長。我國是科技金融研究發(fā)文量最大的國家，但在影響力和合作力上，美國和英國更占優(yōu)勢。

（2）發(fā)文量排名前10位的研究機(jī)構(gòu)中有4所來自中國。其中西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的學(xué)科歸一化指標(biāo)僅次于該指標(biāo)排名第一的新南威爾士大學(xué)，說明西南財(cái)經(jīng)大學(xué)在該領(lǐng)域所發(fā)表文獻(xiàn)影響力位居全球領(lǐng)先水平。

（3）發(fā)文量并列第一的高產(chǎn)作者是新加坡管理大學(xué)的Kauffman， Robert J和牛津大學(xué)的Wojcik， Dariusz，分別發(fā)表論文7篇。西伊利諾伊大學(xué)計(jì)算機(jī)學(xué)院的IN LEE在2018 年發(fā)表的“Fintech： Ecosystem， business models， investment decisions， and challenges”共被引強(qiáng)度最大，描述了科技金融的生態(tài)系統(tǒng)、商業(yè)模式、投資決策及其帶來的挑戰(zhàn)。

（4）金融科技領(lǐng)域文獻(xiàn)的期刊分布較為零散。發(fā)文量排名前10期刊的學(xué)科類別主要分布在經(jīng)濟(jì)、管理、計(jì)算機(jī)科學(xué)、環(huán)境科學(xué)和法律領(lǐng)域。

（5）金融科技領(lǐng)域的高頻關(guān)鍵詞包括區(qū)塊鏈、普惠金融、眾籌、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、比特幣、數(shù)字加密貨幣、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)借貸、新冠肺炎等?？梢钥闯?，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)滲透到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的方方面面，因此金融科技的研究熱點(diǎn)主要集中在新技術(shù)催生的新型業(yè)務(wù)模式，如網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等，這些便利、高效的金融產(chǎn)品，降低了金融服務(wù)的門檻，推動普惠金融的發(fā)展。與此同時(shí)，席卷全球的新冠疫情也凸顯了金融科技無接觸的重要作用，給金融科技帶來了發(fā)展機(jī)遇，因此新冠肺炎一詞詞頻也一躍成為該領(lǐng)域的高頻詞。

（6）2014－2019 年的研究前沿主要集中在“質(zhì)量”“市場” “金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”以及“失調(diào)”。在互聯(lián)網(wǎng)的助力下，該階段金融科技的研究前沿主要是面向市場需求開展的旨在改善客戶生活質(zhì)量的應(yīng)用的新型金融服務(wù)模式，以及隨之而來的金融風(fēng)險(xiǎn)因素研究。2019—2021年的研究前沿主要集中在“生態(tài)系統(tǒng)”和“比特幣”“消費(fèi)者采納”。隨著科技在金融業(yè)的滲透力大大提高，先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于金融生態(tài)系統(tǒng)、消費(fèi)者采納等領(lǐng)域，科技金融研究前沿主要集中在比特幣生態(tài)系統(tǒng)的應(yīng)用。

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