向正中 李睿

摘要：近年來，世界各國對環(huán)保問題表現(xiàn)出巨大的關(guān)注，各國也對企業(yè)的碳信息披露質(zhì)量做出更高的要求。文章在分析相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，利用基于扎根理論的案例研究方法進行探索式理論建構(gòu)。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，法律規(guī)制、市場競爭、碳信息披露意識、碳信息披露水平和實現(xiàn)路徑借鑒5個主范疇對碳信息披露質(zhì)量產(chǎn)生顯著影響，5個主范疇的作用機理各不相同，不僅在理論上豐富了企業(yè)碳信息披露質(zhì)量驅(qū)動因素的相關(guān)研究，而且在實踐上為企業(yè)碳信息披露工作提供了決策參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：碳信息披露質(zhì)量；驅(qū)動因素；扎根理論

中圖分類號：F426；X322 文獻標識碼：A? ?文章編號：1674-0688（2023）05-0109-03

0 引言

全球性的氣候變化已經(jīng)成為全球經(jīng)濟和社會發(fā)展不得不面對的現(xiàn)實挑戰(zhàn)，引發(fā)溫室效應的碳排放問題亦引起國際社會的重視。在此壓力下，各國積極開展了多次氣候談判，協(xié)議通過了《聯(lián)合國氣候變化框架公約》《京都協(xié)定》《巴厘島行動計劃》《坎昆協(xié)定》等一系列公約。碳信息披露是政府和公眾了解企業(yè)碳行為的主要途徑，高質(zhì)量碳信息披露既能有效地控制碳排放量，還能幫助利益相關(guān)者發(fā)現(xiàn)隱藏在企業(yè)中的氣候風險與機遇，降低企業(yè)與利益相關(guān)者之間的顯性與隱性契約成本，提高投資和融資效率，優(yōu)化資源配置，從而提升企業(yè)低碳競爭力。因此，研究企業(yè)碳信息披露質(zhì)量驅(qū)動因素及其作用機制具有重要的現(xiàn)實意義。

相關(guān)企業(yè)在進行信息披露時，只有了解企業(yè)碳信息披露質(zhì)量的驅(qū)動因素及作用機制，才能找到提高碳信息披露質(zhì)量的實施路徑，從而幫助投資者進行投資決策、緩釋融資約束、提高社會各界對碳減排的認識，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。隨著全球變暖的加劇，企業(yè)碳信息披露的質(zhì)量受到越來越多的關(guān)注，學者們紛紛關(guān)注這一領(lǐng)域，并且已經(jīng)取得一些重要的結(jié)論，但仍有許多未被深入探討的課題：一是相關(guān)文獻只是獨立地解釋有關(guān)因素對企業(yè)碳信息披露的影響，缺乏對相關(guān)驅(qū)動因素的系統(tǒng)性整理與歸納。二是缺少對有關(guān)企業(yè)碳信息披露驅(qū)動因素的作用機理的研究。三是現(xiàn)有文獻大多為一般的描述性概括，缺乏規(guī)范的質(zhì)性研究。鑒于此，本研究運用扎根理論方法進行探索式理論建構(gòu)，致力于構(gòu)建企業(yè)碳信息披露驅(qū)動因素及其作用機制的理論模型，為企業(yè)及政府的決策者提供全面的參考。

1 文獻綜述

根據(jù)現(xiàn)有文獻，企業(yè)碳信息披露受到多方面因素的影響，具有復雜的演變規(guī)律。有很多學者針對多種影響企業(yè)碳信息披露的因素展開了研究探討。李力等［1］從公眾與政府的監(jiān)管者角度展開研究，認為無論是在公共利益，還是在政策執(zhí)行方面，社會輿論的參與及政策的執(zhí)法，均有助于推動碳信息的披露，而當兩者共存時，它們之間的協(xié)調(diào)效應可能會產(chǎn)生抵消效應；王彥林等［2］、鄒紹輝等［3］對企業(yè)的實證研究也表明，企業(yè)的總資產(chǎn)、社會輿論的參與、行業(yè)的競爭、當?shù)氐慕?jīng)濟狀況及雇傭的專家數(shù)量，均有助于提高碳信息的披露質(zhì)量。然而，隨著碳排放的增加，企業(yè)的收益也在下降。

經(jīng)過深入研究發(fā)現(xiàn)，目前的文獻中缺乏系統(tǒng)的質(zhì)性研究，大多數(shù)研究僅停留在表面，沒有深入探討其影響機制。因此，我們應該對關(guān)鍵性的問題展開進一步研究，以期揭開提高企業(yè)碳信息披露質(zhì)量的內(nèi)在邏輯和機理。

2 研究設(shè)計

2.1 研究方法選擇

碳信息披露對改善環(huán)境問題、推動碳達峰與實現(xiàn)“碳中和”目標具有重要作用。目前，學界已達成提高碳信息質(zhì)量共識，但現(xiàn)有文獻缺乏碳信息披露影響因素的理論模型。1967年，“扎根”這一概念首次引入數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域，要想有效地利用數(shù)據(jù)，必須采取一種自下而上的理論構(gòu)建方法，即以實踐為基礎(chǔ)，結(jié)合開放式編碼、主軸編碼和選擇性編碼3個階段的數(shù)據(jù)處理。扎根理論的優(yōu)勢是結(jié)果精確，符合現(xiàn)場情況，并且通過持續(xù)的驗證和推敲，最終得出一個客觀、準確的結(jié)果。

2.2 數(shù)據(jù)收集與分析

以往學者們對企業(yè)碳信息披露質(zhì)量的驅(qū)動因素做了多維度的研究，為確保概念具有充分的證據(jù)鏈和事實基礎(chǔ)，本研究從中國知網(wǎng)收集與提高企業(yè)碳信息披露質(zhì)量驅(qū)動因素的相關(guān)文獻。為探究企業(yè)碳信息披露質(zhì)量的驅(qū)動因素及其作用機理，利用基于扎根理論的案例研究方法，通過編碼挖掘案例資料范疇、識別范疇性質(zhì)及各范疇之間的關(guān)系。仔細檢查每個案例的信息，確保扎根理論的數(shù)據(jù)編碼與分析方法的準確性及其結(jié)果的可靠性。

3 范疇提煉和模型建構(gòu)

3.1 開放式編碼

通過采用開放式編碼，將500條原始數(shù)據(jù)按照不同的方法，如瀏覽、標記等，以便將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為有意義的信息，最終構(gòu)建出35個初始概念。經(jīng)過系統(tǒng)的分析和整合，把擁有共同特征的概念組合成12個：環(huán)境法律法規(guī)、監(jiān)管壓力、行業(yè)整體規(guī)范、行業(yè)競爭、隱瞞成本、披露意愿、企業(yè)披露基礎(chǔ)、聘任披露機構(gòu)水平、碳信息披露內(nèi)容質(zhì)量、碳信息披露形式質(zhì)量、碳信息披露操作質(zhì)量、碳信息披露經(jīng)驗借鑒。

3.2 主軸編碼

通過主軸式編碼，建立起不同范疇之間的關(guān)聯(lián)，從而提取主范疇及其副范疇。例如，在企業(yè)碳信息披露的驅(qū)動因素中，可以將碳信息披露質(zhì)量作為主范疇，它與披露內(nèi)容、形式和操作質(zhì)量3個初始范疇具有相同的屬性，可以更好地控制碳信息披露的質(zhì)量。經(jīng)過多次研究，最終確定5個重要的碳信息披露領(lǐng)域：法律規(guī)制、競爭壓力、碳信息披露意識、碳信息披露水平和實現(xiàn)路徑借鑒。

3.3 選擇性編碼

通過選擇性編碼深入地探索主要概念之間的關(guān)系，從而提煉出核心范疇并建立核心范疇、主范疇、初始范疇之間的聯(lián)系。通過不斷歸納和概括，本文明確核心范疇為企業(yè)碳信息披露質(zhì)量驅(qū)動因素，以該核心范疇為基礎(chǔ)，本研究構(gòu)建企業(yè)碳信息披露質(zhì)量驅(qū)動因素及其作用機制的理論模型，其主線概括為“法律規(guī)制/競爭壓力—碳信息披露意識—碳信息披露質(zhì)量”（如圖1所示）。

3.4 理論飽和度檢驗

經(jīng)過對200條數(shù)據(jù)進行編碼和分析發(fā)現(xiàn)，它們并未產(chǎn)生新的概念或范疇，也未揭示出新的關(guān)系。經(jīng)過深入研究發(fā)現(xiàn)，本文提出的企業(yè)碳信息披露質(zhì)量驅(qū)動因素及其作用機制的理論模型已經(jīng)達到了理論飽和。

4 企業(yè)碳信息披露驅(qū)動因素模型分析

4.1 “法律規(guī)制/競爭壓力—碳信息披露意識”的作用路徑

（1）法律規(guī)制對碳信息披露意識的驅(qū)動及作用機理。法律規(guī)制是碳信息披露意識的前因變量，對碳信息披露意識具有決定性的作用。法律的規(guī)制由環(huán)境法律法規(guī)和監(jiān)管壓力構(gòu)成。環(huán)境法律法規(guī)是一系列旨在保護環(huán)境、維護自然資源、防止污染及其他公共衛(wèi)生問題的法律規(guī)定，經(jīng)過國家的批準和認可，并被嚴格執(zhí)行，是企業(yè)產(chǎn)生披露意識的關(guān)鍵因素，根據(jù)不同法規(guī)及懲罰力度提高企業(yè)的披露意識。監(jiān)管壓力由監(jiān)管方產(chǎn)生，以已有的法律法規(guī)為準繩，在企業(yè)披露不全面或違規(guī)披露時，對企業(yè)進行懲處。一是在企業(yè)進行披露之前，詳細嚴苛的法律法規(guī)能從根本上增強企業(yè)披露的意識。監(jiān)管壓力是修正企業(yè)披露意識，防止企業(yè)表面遵循法律法規(guī)實際做出鉆空子的行為。法律法規(guī)和監(jiān)管壓力的結(jié)合能引導企業(yè)產(chǎn)生正確合規(guī)的披露意識，編碼資料印證了這一結(jié)論。

（2）競爭壓力對碳信息披露意識的驅(qū)動及作用機理。隨著全球氣候變暖的加劇，企業(yè)必須采取積極措施實現(xiàn)碳信息披露，在競爭激烈的行業(yè)中獲得更多的市場份額。為此，廖望等［4］認為企業(yè)必須投入大量資本，實施低碳減排，以緩解資金壓力，并且提高對商業(yè)信用融資的意愿和需求，從而形成良性循環(huán)，增強企業(yè)碳信息披露意識。隨著行業(yè)競爭的加劇，供應商面臨更加激烈的融資壓力，客戶的替代性也隨之提高，使供應商處于更加積極的位置。此時，通過碳信息披露，企業(yè)可以展示出其符合時代發(fā)展趨勢的低碳發(fā)展模式，提升企業(yè)的形象，展示出其可觀的發(fā)展前景，并且增強供應商對企業(yè)的信心和認可度。隨著行業(yè)競爭的加劇，企業(yè)對碳信息披露的重視程度也會有所提升。

4.2 “碳信息披露意識-碳信息披露質(zhì)量”的作用路徑

（1）碳信息披露意識對碳信息披露質(zhì)量的驅(qū)動及其作用機理。碳信息披露意識對企業(yè)的碳信息披露質(zhì)量具有決定性作用。首先，意識決定行為，企業(yè)具有碳信息披露意識是提高碳信息披露的質(zhì)量的關(guān)鍵因素。其次，許光清等［5］通過實證研究發(fā)現(xiàn)，強制性碳信息披露在披露透明度、披露質(zhì)量等方面有著較大的優(yōu)勢；而自愿性披露有著較強的相關(guān)性，更有利于實現(xiàn)資源的有效配置。綜上，不管是自愿還是強制產(chǎn)生的碳信息披露意識都會提高企業(yè)的碳信息披露質(zhì)量。例如，公司的實力越強，就意味著擁有更多的資源承擔信息披露帶來的成本，披露主動性越高，質(zhì)量也相應地提升。此外，隱瞞成本的存在也使得企業(yè)碳信息披露質(zhì)量得到提升，例如外部監(jiān)管越嚴格，其選擇不進行信息披露的成本越高，選擇披露的可能性會越大。

（2）“碳信息披露意識-碳信息披露質(zhì)量”關(guān)系的調(diào)節(jié)因素與作用機理。“碳信息披露意識—碳信息披露質(zhì)量”可以通過改變其披露水平和實施路徑影響網(wǎng)絡(luò)輿論的風險，其可以作為一個調(diào)節(jié)變量，以此來改善網(wǎng)絡(luò)輿論的狀況。企業(yè)的披露水平取決于其披露的基礎(chǔ)及聘請的披露機構(gòu)的能力。企業(yè)披露基礎(chǔ)決定了企業(yè)披露的能力，良好的披露基礎(chǔ)不僅能夠高效進行披露，還具有豐富的經(jīng)驗證據(jù)。聘任披露機構(gòu)水平的高低在外部對提高披露質(zhì)量起決定性作用。

5 結(jié)論

通過扎根理論進行案例研究，得出以下結(jié)論：第一，企業(yè)碳信息披露質(zhì)量的驅(qū)動因素主要包括3類，分別是內(nèi)驅(qū)因素、中介因素、調(diào)節(jié)因素。其中，內(nèi)驅(qū)因素主要指法律規(guī)制和競爭壓力，是提高碳信息披露的內(nèi)在動力；中介因素是碳信息披露意識，代表企業(yè)對碳信息披露的認知和態(tài)度；調(diào)節(jié)因素包括碳信息披露水平和實現(xiàn)路徑借鑒，其中碳信息披露水平是基礎(chǔ)，實現(xiàn)路徑借鑒是路標，碳信息披露水平包括企業(yè)披露基礎(chǔ)和聘任披露機構(gòu)水平，實現(xiàn)路徑借鑒是指碳信息披露經(jīng)驗借鑒。第二，上述驅(qū)動因素的作用路徑并不相同，其中內(nèi)驅(qū)因素通過中介因素影響發(fā)揮作用，碳信息披露水平和實現(xiàn)路徑借鑒對“碳信息披露意識—碳信息披露質(zhì)量”起到調(diào)節(jié)作用。通過進一步研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)驅(qū)因素、調(diào)節(jié)因素和中介因素的強度相互影響彼此的作用。

6 參考文獻

［1］李力，劉全齊，唐登莉.碳績效、碳信息披露質(zhì)量與股權(quán)融資成本［J］.管理評論，2019，31（1）：221-235.

［2］王彥林，張子璇，蓋玉風.“雙碳”與企業(yè)碳會計信息披露質(zhì)量影響因素——基于鋼鐵板塊上市企業(yè)的實證研究［J］.會計之友，2023（9）：51-57.

［3］鄒紹輝，吳樊.股權(quán)質(zhì)押、財務(wù)風險與企業(yè)財務(wù)信息披露質(zhì)量［J］.財會通訊，2023（2）：73-79.

［4］廖望，王威明.外審質(zhì)量、內(nèi)部治理與碳信息披露實證研究［J］.商業(yè)會計，2020（8）：40-44.

［5］許光清，吳靜怡.碳信息披露與資本市場開放——基于滬港通與深港通的實踐檢驗［J］.氣候變化研究進展，2023，19（2）：227-237.

*甘肅省優(yōu)秀研究生“創(chuàng)新之星”項目“ESG表現(xiàn)與企業(yè)雙元創(chuàng)新關(guān)系的實證研究”（2022CXZX-712）；蘭州財經(jīng)大學會計學院2022年度研究生科研項目“ESG表現(xiàn)對企業(yè)雙元創(chuàng)新的影響——基于融資約束和企業(yè)短視中介效應的分析”（KJ-202204）。

【作者簡介】向正中，男，陜西咸陽人，碩士，長春財經(jīng)學院會計學院助教，研究方向：內(nèi)部控制；李睿，女，遼寧丹東人，蘭州財經(jīng)大學碩士研究生在讀，研究方向：數(shù)字經(jīng)濟、智能財務(wù)。

【引用本文】向正中，李睿.企業(yè)碳信息披露質(zhì)量驅(qū)動因素及作用機制——基于扎根理論的探索性研究［J］.企業(yè)科技與發(fā)展，2023（5）：109-111.