李曉平

摘 要：2009年12月28日，國資委公布了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》，首次將經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）列為與利潤總額并列的年度經(jīng)營業(yè)績考核基本指標(biāo)，明確了EVA考核細(xì)則。通過對(duì)A公司EVA指標(biāo)及驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行分析，找出A公司EVA指標(biāo)變動(dòng)的主要影響因素，以及提出改進(jìn)EVA指標(biāo)的主要方法和措施。

關(guān)鍵詞：EVA；現(xiàn)狀；驅(qū)動(dòng)因素；主要問題；提升辦法

中圖分類號(hào)：F276.6 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）24-0020-02

一、A公司介紹

A公司是山西省最早建成的百萬千瓦級(jí)以上的大型火力發(fā)電企業(yè)。分三期建設(shè)，總裝機(jī)120萬千瓦，一期安裝兩臺(tái)原蘇聯(lián)20萬千瓦機(jī)組，二期安裝四臺(tái)捷克20萬千瓦機(jī)組。為響應(yīng)國家“節(jié)能減排”“上大壓小”的號(hào)召，同時(shí)也為打造經(jīng)營型、效益型的現(xiàn)代大型火力發(fā)電公司，不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，機(jī)組陸續(xù)關(guān)停。

二、A公司三年EVA指標(biāo)及驅(qū)動(dòng)因素分析

（一）A公司三年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整得出計(jì)算結(jié)果

A公司三年EVA變動(dòng)比較大，第一年為-4.36億元，第二年為0.08億元，第三年為0.66億元，經(jīng)濟(jì)增加值的變動(dòng)值分別為4.45億元和0.58億元。A公司三年資本成本均為5.5%（非實(shí)際，為了方便計(jì)算），究其原因是稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）波動(dòng)非常大，而這正是影響公司EVA變動(dòng)的最主要因素，以下是對(duì)EVA變動(dòng)主要影響因素的分析。

（二）第二年A公司EVA的變動(dòng)值4.44億元，結(jié)合公司經(jīng)營情況分析其主要影響因素

1.第二年公司營業(yè)收入完成12億元，同比減少1.3億元。其中，電力銷售收入完成11.5億元，比去年同期減幅11.36%。

2.第二年公司營業(yè)成本為11.3億元，同比減少3.7億元。其中，電力銷售成本11.3億元，同比減少3.7億元；主要是發(fā)電量同比減少使得燃料成本減少2.3億元。三項(xiàng)可控成本包括委托運(yùn)行費(fèi)同比減少0.5億元，折舊費(fèi)因折舊政策調(diào)整和關(guān)停機(jī)組同比減少0.3億元。

3.第二年公司實(shí)現(xiàn)利潤0.1億元，同比增加5億元，主要原因是售電單價(jià)同比增加37.33元/千千瓦時(shí)，使得收入增加1.7億元。標(biāo)煤單價(jià)降低19.12元/噸，使燃料成本降低0.4億元。

（三）第三年A公司EVA的變動(dòng)值為0.6億元，結(jié)合公司經(jīng)營情況分析其主要影響因素

1.第三年公司營業(yè)收入完成12.8億元，同比增加0.9億元。其中，電力銷售收入完成12.4億元，比去年同期增加了0.9億元，增幅6.93%。

2.第三年公司營業(yè)成本為12.5億元，同比增加0.7億元。其中，電力銷售成本11.9億元，同比增加0.7億元，主要原因是發(fā)電量同比增加燃料成本0.5億元。

3.第三年公司實(shí)現(xiàn)利潤總額1.1億元，同比增加1億元，主要原因是售電單價(jià)同比增加14.04元/千千瓦時(shí)，使得收入增加0.6億元。

三、A公司EVA管理中存在的主要問題分析

通過對(duì)A公司第二年和第三年變動(dòng)值影響因素的分析，我們發(fā)現(xiàn)稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）在變動(dòng)值中比重最大。目前影響稅后凈營業(yè)利潤主要因素表現(xiàn)如下：

（一）電煤價(jià)格上漲幾乎吞食掉公司的全部利潤

由于公司的生產(chǎn)成本主要是燃煤費(fèi)用，煤炭是發(fā)電成本的主要構(gòu)成因素，占成本的80%以上。近幾年，煤價(jià)持續(xù)上漲、公司燃料成本增加，而上網(wǎng)電價(jià)過低、煤電聯(lián)動(dòng)滯后等因素制約，煤價(jià)上漲部分將吞食掉公司的一部分利潤，公司盈利壓力加大，發(fā)展面臨諸多難。如第三年A公司發(fā)電用標(biāo)準(zhǔn)煤量168萬噸，標(biāo)煤單價(jià)443.88元/噸，比第二年的427.47元/噸升高16.41元/噸，直接增加燃料成本2 766萬元。

（二）設(shè)備老化，成本費(fèi)用控制難度加大

A公司是一個(gè)運(yùn)行了三十多年的老廠，生產(chǎn)設(shè)備老化，機(jī)組正常的運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用逐年增大；在煤源緊張、煤質(zhì)差的情況下，機(jī)組設(shè)備磨損更為嚴(yán)重，成本費(fèi)用控制難度大。

四、提升EVA的主要方法和措施

從理論上來說提高EVA有多種途徑，但最終都?xì)w結(jié)為提高稅后凈營業(yè)利潤和降低資本占用成本。下面結(jié)合公司當(dāng)前所處的經(jīng)營環(huán)境，主要從財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)化方面思考提升EVA的方法和措施。

（一）積極開展電力營銷工作，努力爭(zhēng)取電量計(jì)劃

在電力營銷工作中，公司進(jìn)一步完善 “一廠一策”實(shí)施細(xì)則，積極參與市場(chǎng)電的競(jìng)爭(zhēng)，密切關(guān)注外送增量分配情況。與此同時(shí)，認(rèn)真調(diào)研用電市場(chǎng)，建立與大用戶的合作誠信關(guān)系，盡一切辦法培育相互依存的用電大戶群，努力做好大用戶直供電交易。加強(qiáng)與政府部門、電力監(jiān)管部門、省電力交易中心和調(diào)度中心的常態(tài)化溝通交流，建立有利于公司的發(fā)供電市場(chǎng)關(guān)系和工作互動(dòng)關(guān)系。

（二）加強(qiáng)費(fèi)用預(yù)算管理，嚴(yán)格控制成本開支

1.燃料成本控制。加強(qiáng)燃料購、耗、存等關(guān)鍵環(huán)節(jié)管理。在合理儲(chǔ)煤、確保用電高峰期發(fā)電用煤的同時(shí)，確保切實(shí)執(zhí)行重點(diǎn)合同煤價(jià)。密切關(guān)注煤炭行情，盡可能地拓寬電煤采購渠道，以選擇價(jià)格相對(duì)較低的電煤。減少燃料采購中間環(huán)節(jié)，避免多重加價(jià)。合理摻燒低價(jià)電煤，降低綜合標(biāo)煤單價(jià)。加強(qiáng)燃料內(nèi)部管理，盡力降低二次搬運(yùn)費(fèi)、裝卸費(fèi)等場(chǎng)后費(fèi)用，確保熱值差、水分差控制在合理范圍內(nèi)。加強(qiáng)對(duì)燃料管理的監(jiān)督，防止舞弊，嚴(yán)禁通過虛假煤耗和熱值差調(diào)整控制入爐煤價(jià)格。

2.保證機(jī)組健康水平的同時(shí)，嚴(yán)格控制修理費(fèi)用。公司要在加強(qiáng)機(jī)組設(shè)備維護(hù)，及時(shí)消除設(shè)備缺陷，特別是影響機(jī)組出力及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的設(shè)備缺陷，要在最短時(shí)間消除，保證機(jī)組健康水平，同時(shí)加強(qiáng)設(shè)備狀態(tài)檢查巡檢工作，提高日常巡檢維護(hù)專業(yè)水平，保證設(shè)備安全健康運(yùn)行。嚴(yán)格按照核定檢修工時(shí)及材料定額，優(yōu)化設(shè)備檢修工作流程，盡可能縮短檢修工期。

3.加強(qiáng)可控費(fèi)用管理，嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用支出。公司要制定全年各項(xiàng)可控費(fèi)用計(jì)劃并積極落實(shí)，嚴(yán)格按照預(yù)算控制材料費(fèi)用；加強(qiáng)各項(xiàng)材料消耗定額管理，積極研究經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式下最優(yōu)材料消耗定額，千方百計(jì)地降低材料費(fèi)。加強(qiáng)其他費(fèi)用的管理和控制，下達(dá)月度分解預(yù)算，按月考核預(yù)算執(zhí)行情況，確保其他費(fèi)用不超支。

（三）加大資金管理力度，盡力壓降資金成本

主要做好：一是與銀行保持密切聯(lián)系，按照公司需要及時(shí)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)；二是盡量爭(zhēng)取多的股東貸款，改善融資結(jié)構(gòu)，減少公司利息支出，壓降資金成本；三是加強(qiáng)電費(fèi)回收力度，緩減公司資金壓力；四是進(jìn)一步提升資金管控水平，確保資金安全，提高資金使用效率。

五、結(jié)語

EVA管理為企業(yè)引入了價(jià)值管理和價(jià)值創(chuàng)造的全新觀念，并通過EVA管理制度、方法的推行而不斷深入人心，最終使EVA成為企業(yè)內(nèi)部各級(jí)組織、全體成員共同的“語言”，并外化為開展經(jīng)營活動(dòng)的行為準(zhǔn)則。從這個(gè)意義上而言，EVA管理將再造和重塑企業(yè)經(jīng)營文化。

參考文獻(xiàn)：

[1] 國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第30號(hào)，中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法[S].2013.

[責(zé)任編輯 劉嬌嬌]