鄒叔君 楊文碩 彭奕同

（1.國(guó)家技術(shù)轉(zhuǎn)移東部中心，上海 200438；2.上海大學(xué)，上海 200444）

1 專利權(quán)質(zhì)押融資的主要模式和突出問題

國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)表明，我國(guó)專利權(quán)質(zhì)押融資的金額已經(jīng)從2016 年的436 億增長(zhǎng)至2021 年的2199 億。專利權(quán)質(zhì)押作為新興科技金融方式，在各地初步形成了具有特點(diǎn)的融資實(shí)踐[1]。

1.1 專利權(quán)質(zhì)押融資的主要模式

1.1.1 政府參與型專利權(quán)質(zhì)押融資模式

在政府參與型的模式中，專利權(quán)質(zhì)押融資以銀行質(zhì)押市場(chǎng)為基礎(chǔ)，政府部門投入專項(xiàng)資金設(shè)立企業(yè)性質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)科技企業(yè)專利權(quán)出質(zhì)人提供擔(dān)保，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與融資交易過程。擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)專項(xiàng)擔(dān)保資金，辦理?yè)?dān)保服務(wù)工作并出具擔(dān)保文書，科技企業(yè)作為出質(zhì)人，以專利權(quán)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供反擔(dān)保，商業(yè)銀行在收到擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具的擔(dān)保文件后，審核發(fā)放貸款。政府設(shè)立權(quán)威擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)揮引導(dǎo)、評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾轿蛔饔肹2]。實(shí)踐中，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)一筆專利權(quán)質(zhì)押融資的擔(dān)保額度為80%～90%，為商業(yè)銀行分擔(dān)了大部分風(fēng)險(xiǎn)，充當(dāng)了主要風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的角色。

1.1.2 政府服務(wù)型專利權(quán)質(zhì)押融資模式

在政府服務(wù)型的模式中，政府并未直接參與業(yè)務(wù)，而是通過支持交易平臺(tái)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)間接參與，為科技企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)造有利的外部環(huán)境，通過獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼等手段對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行激勵(lì)，從而提高金融機(jī)構(gòu)辦理專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的積極性。政府部門發(fā)揮對(duì)專利權(quán)質(zhì)押融資交易主體的外部引導(dǎo)作用，通過貼息和財(cái)政補(bǔ)貼等政策對(duì)專利權(quán)質(zhì)押融資進(jìn)行適度干預(yù)，運(yùn)用政府信用規(guī)范整個(gè)交易活動(dòng)。交易平臺(tái)整合資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)入駐，為科技企業(yè)和商業(yè)銀行提供一個(gè)市場(chǎng)化程度較高的服務(wù)環(huán)境[3]。

1.2 專利權(quán)質(zhì)押融資的突出問題

制約金融機(jī)構(gòu)參與專利權(quán)質(zhì)押的原因之一就是專利質(zhì)權(quán)變現(xiàn)較難。2021 年底，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單》顯示，全國(guó)共有4602 家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。但在同年上線的全國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押平臺(tái)上，僅有12 家銀行提供專利權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品，且適用的地域及授信額度普遍受到限制[4]。開展專利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)針對(duì)性地提高了科技企業(yè)出質(zhì)人的準(zhǔn)入門檻，加大對(duì)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的附加要求。科技企業(yè)即使獲得了專利權(quán)質(zhì)押融資的資格，實(shí)際授信額度也被限定，實(shí)踐中范圍一般控制在評(píng)估價(jià)值的25%～30%，低于其他種類貸款60%～70%左右的平均發(fā)放額。可見，制度瓶頸抑制了金融機(jī)構(gòu)參與專利權(quán)質(zhì)押融資的積極性。

2 專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)制度瓶頸的成因分析

2.1 專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)相關(guān)制度瓶頸的表現(xiàn)

2.1.1 質(zhì)權(quán)人防控專利權(quán)滅失的制度缺失

質(zhì)權(quán)人獲得質(zhì)權(quán)實(shí)行權(quán)的前提是獲得質(zhì)權(quán)。專利權(quán)的滅失會(huì)導(dǎo)致實(shí)行權(quán)的無(wú)法獲得，致使質(zhì)權(quán)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，目前相關(guān)法律對(duì)質(zhì)權(quán)人防控專利權(quán)滅失缺少制度保障，設(shè)置專利權(quán)會(huì)在多種情況下滅失。例如，專利權(quán)人怠于繳納年費(fèi)或者權(quán)利主體滅失無(wú)法繳納年費(fèi)；專利權(quán)被宣告無(wú)效。此外，任何人自公告發(fā)布之日都可以申請(qǐng)宣告專利權(quán)無(wú)效，這就導(dǎo)致設(shè)定質(zhì)押的專利可能在任何時(shí)間被任何人申請(qǐng)宣告無(wú)效，完全無(wú)效致使質(zhì)權(quán)人無(wú)法獲得實(shí)行權(quán)。

2.1.2 質(zhì)權(quán)人防控專利權(quán)價(jià)值減損的制度缺失

專利權(quán)發(fā)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值減損，會(huì)使質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)的對(duì)價(jià)低于設(shè)置時(shí)的估值，質(zhì)權(quán)人在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)未能預(yù)期收益甚至虧損，目前相關(guān)法律對(duì)質(zhì)權(quán)人防控專利權(quán)價(jià)值減損缺少制度保障。除了市場(chǎng)波動(dòng)原因外，設(shè)置專利權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值存在多種人為原因的減損，一是出質(zhì)人擅自許可使用設(shè)置專利；二是專利權(quán)被部分宣告無(wú)效。

2.1.3 質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)受到過多限制

現(xiàn)行法律對(duì)出質(zhì)人及時(shí)行使質(zhì)權(quán)請(qǐng)求權(quán)的規(guī)定變相限定了質(zhì)權(quán)的行使方式。出質(zhì)人及時(shí)行使質(zhì)權(quán)請(qǐng)求權(quán)在某種程度上可以簡(jiǎn)約為請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，這種權(quán)利符合形成權(quán)的特征。在債務(wù)履行期屆滿時(shí)，出質(zhì)人可以在請(qǐng)求質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)的同時(shí)，不間斷地請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。如此規(guī)定，其本意為防止出質(zhì)人濫用權(quán)利，實(shí)際存在對(duì)質(zhì)權(quán)人行使權(quán)利的過多限制。

2.1.4 質(zhì)權(quán)實(shí)行權(quán)的救濟(jì)不足

阻止他人模仿和使用的救濟(jì)權(quán)由專利權(quán)人享有，在專利權(quán)質(zhì)押現(xiàn)有制度下，質(zhì)權(quán)人難以享有與專利權(quán)人同等的救濟(jì)權(quán)利。在專利權(quán)質(zhì)押法律關(guān)系中，如果出質(zhì)的專利權(quán)涉及侵權(quán)，將面臨訴訟、仲裁等糾紛，于質(zhì)權(quán)人而言，債權(quán)的質(zhì)押擔(dān)保功能可能被虛化?！吨腥A人民共和國(guó)專利法》（以下簡(jiǎn)稱《專利法》）第六十五條規(guī)定了“利害關(guān)系人”的訴權(quán)，第七十二條規(guī)定了“利害關(guān)系人”有權(quán)申請(qǐng)?jiān)V前禁令，由此構(gòu)建了利害關(guān)系人的救濟(jì)體系。在法律具體適用中，《專利行政執(zhí)法辦法》第十條規(guī)定專利侵權(quán)糾紛的“利害關(guān)系人”并不包括質(zhì)權(quán)人。

2.2 專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)制度瓶頸成因分析

《中華人民共和國(guó)民法典》（以下簡(jiǎn)稱《民法典》）將專利權(quán)與其他權(quán)利并列共同適用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)相關(guān)規(guī)則，但《專利法》未對(duì)專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)作出銜接性規(guī)定，現(xiàn)有專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)制度忽視了專利權(quán)的特性，造成制度瓶頸。

2.2.1 現(xiàn)有制度忽視專利權(quán)的法律經(jīng)濟(jì)特性

一方面，專利權(quán)宣告無(wú)效制度和繳納年費(fèi)制度決定了專利權(quán)的法律不穩(wěn)定性高于動(dòng)產(chǎn)。這種不確定性削弱了質(zhì)權(quán)人的控制力，進(jìn)而影響了專利權(quán)對(duì)主債權(quán)的擔(dān)保功能。另一方面，專利權(quán)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)具有較強(qiáng)的附條件性，需要與生產(chǎn)條件相結(jié)合才能形成增值能力，源源不斷產(chǎn)生現(xiàn)金流，債務(wù)人有償還能力，債權(quán)人利益有保障。因此，專利權(quán)的法律不穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的附條件性，決定了專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)特別需要專利法上的制度呼應(yīng)。

2.2.2 現(xiàn)有制度對(duì)專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)體系不兼容

（1）質(zhì)權(quán)人控制力缺乏制度支持?，F(xiàn)有專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)制度是套用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)制度，一方面對(duì)質(zhì)權(quán)人知情權(quán)的保障出現(xiàn)制度缺位，另一方面專利質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物的控制力未獲得法律制度的有效支持。專利權(quán)屬于無(wú)形財(cái)產(chǎn)，質(zhì)權(quán)的設(shè)立只能依靠登記?！吨腥A人民共和國(guó)專利法實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《專利法實(shí)施細(xì)則》）第十四條第2 款確立了專利許可合同的備案制度，許可合同備案制度的存在，讓質(zhì)權(quán)人難以僅憑借質(zhì)押登記阻斷出質(zhì)人擅自實(shí)施專利許可的行為。專利質(zhì)權(quán)人不能實(shí)際占有專利權(quán)，便只能依據(jù)變更登記了解專利權(quán)的變動(dòng)情況，難以知曉專利權(quán)的實(shí)際許可使用情況。對(duì)專利質(zhì)權(quán)人而言，無(wú)法依專利法獲得與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)人同等程度的救濟(jì)，削弱了質(zhì)權(quán)人對(duì)專利權(quán)價(jià)值的控制能力。專利權(quán)質(zhì)押在1995 年《擔(dān)保法》中以權(quán)利質(zhì)押的形式設(shè)立，并為《民法典》所沿襲，但《專利法實(shí)施細(xì)則》僅對(duì)專利權(quán)質(zhì)押進(jìn)行了程序性的規(guī)定，并未規(guī)定質(zhì)權(quán)人的救濟(jì)。按照《專利法》規(guī)定，訴權(quán)與訴前禁令措施也難以為質(zhì)權(quán)人享有。

（2）質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式受限。《民法典》規(guī)定的協(xié)議折價(jià)、拍賣與變賣的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式都是針對(duì)專利權(quán)本身，通過轉(zhuǎn)讓所有權(quán)發(fā)揮其質(zhì)物的價(jià)值。但專利權(quán)轉(zhuǎn)讓，僅為發(fā)揮專利權(quán)價(jià)值的眾多方式之一。專利權(quán)的使用與專利權(quán)質(zhì)押擔(dān)保并不矛盾，而是可以共存，經(jīng)專利權(quán)人同意在質(zhì)押期間也得以許可使用。專利法鼓勵(lì)專利權(quán)通過使用、許可使用、轉(zhuǎn)讓以及其他資本化等方式最大化限度發(fā)揮專利權(quán)的價(jià)值。現(xiàn)有制度未對(duì)專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式作出銜接性規(guī)定，由此形成的專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)機(jī)制，在實(shí)踐上會(huì)導(dǎo)致專利脫離了維持其價(jià)值的生產(chǎn)條件，導(dǎo)致專利權(quán)本身價(jià)值嚴(yán)重受損?，F(xiàn)有制度的不兼容，導(dǎo)致其既不能發(fā)揮預(yù)期作用，又損害質(zhì)押融資各方的利益，抑制了科技金融活動(dòng)的進(jìn)行。

3 完善專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的專利法律制度

圍繞專利質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)，完善法律制度的總體思路，對(duì)專利法進(jìn)行制度構(gòu)建，彌補(bǔ)適用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的制度不足，適度拓展專利質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式，形成完備的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)體系。

3.1 貼合專利權(quán)特性完善質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)制度

建議在《專利法實(shí)施細(xì)則》中規(guī)定，專利質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)可以采《民法典》第四百三十六條之外的方法，在滿足專利質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的前提時(shí)由當(dāng)事人及利害關(guān)系人根據(jù)專利權(quán)的具體狀況進(jìn)行協(xié)議約定，約定不得損害其他債權(quán)人的利益。

3.1.1 完善質(zhì)后專利許可使用制度

出質(zhì)后專利的許可使用是指在實(shí)行權(quán)獲得之前，允許出質(zhì)人將設(shè)定質(zhì)押的專利許可授予他人使用，將所獲得的費(fèi)用提前清償或者提存。參考美國(guó)《統(tǒng)一商法典》第9-610 條（a）項(xiàng)規(guī)定，“違約發(fā)生后，擔(dān)保物權(quán)人可以擔(dān)保當(dāng)時(shí)的狀況，或者以任何合理的準(zhǔn)備、處理、出賣、出租、許可使用等方式處分擔(dān)保物的任何部分甚至全部”。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值不在開發(fā)成本，而在于使用收益，與未來(lái)現(xiàn)金流量相比，交換價(jià)值更能為擔(dān)保權(quán)人提供保障[5]。因此，質(zhì)權(quán)人可以在滿足質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)條件時(shí)，要求出質(zhì)人對(duì)第三人實(shí)施專利許可或進(jìn)行專利開放許可，對(duì)許可獲得的價(jià)金受償，以消滅債權(quán)的方式消滅擔(dān)保物權(quán)。

3.1.2 建立專利質(zhì)權(quán)用股權(quán)抵償機(jī)制

假設(shè)某項(xiàng)專利在專利權(quán)人運(yùn)營(yíng)之下，質(zhì)權(quán)人預(yù)期未來(lái)具有較高經(jīng)濟(jì)價(jià)值，專利權(quán)人暫時(shí)陷入經(jīng)濟(jì)困境時(shí)，可考慮采用此種實(shí)現(xiàn)方式。質(zhì)權(quán)人通過實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)，可以享有債務(wù)人的公司股權(quán)，其具體內(nèi)容可雙方協(xié)議約定。質(zhì)權(quán)人由此機(jī)制享有出質(zhì)人的股權(quán)，擔(dān)保物權(quán)因質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)而消失。質(zhì)權(quán)人設(shè)立擔(dān)保的目的是擔(dān)保債務(wù)償還，而并不希望獲得專利的所有權(quán)，如果運(yùn)用專利權(quán)運(yùn)營(yíng)所獲未來(lái)現(xiàn)金流進(jìn)行償還，同樣實(shí)現(xiàn)了質(zhì)權(quán)設(shè)立的目的。建議給予專利質(zhì)權(quán)更大程度協(xié)議處置的選擇權(quán)，出臺(tái)司法解釋為其提供制度通道。

3.2 保障質(zhì)權(quán)人控制力優(yōu)化質(zhì)權(quán)

3.2.1 明確質(zhì)權(quán)人代繳納年費(fèi)制度

當(dāng)發(fā)生年費(fèi)繳付逾期或者無(wú)人繳付時(shí)，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)享有代為繳納年費(fèi)的權(quán)利，以此維持質(zhì)物的有效性和質(zhì)押狀態(tài)的穩(wěn)定性。通過不繳納年費(fèi)的行為放棄專利權(quán)是專利權(quán)人的本權(quán)，但放棄專利權(quán)會(huì)對(duì)質(zhì)權(quán)人造成損害，所以《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》第十七條對(duì)出質(zhì)人放棄專利權(quán)的行為作出了限制。根據(jù)擔(dān)保法原理，出質(zhì)人負(fù)有維持質(zhì)物價(jià)值的義務(wù)，此時(shí)與出質(zhì)人相對(duì)應(yīng)的質(zhì)權(quán)人卻沒有與之相對(duì)應(yīng)的權(quán)利，但若將此規(guī)定吸收進(jìn)民法典，又會(huì)與現(xiàn)有擔(dān)保體系不兼容，因此建議將其納入《專利法實(shí)施細(xì)則》，以加強(qiáng)質(zhì)權(quán)人的控制能力。

3.2.2 明確質(zhì)權(quán)人知情權(quán)制度

在可能導(dǎo)致專利權(quán)變化滅失的活動(dòng)中，要充分保障質(zhì)權(quán)人的知情權(quán)。雖然《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》第十九條規(guī)定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)局在發(fā)生主體風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)通知質(zhì)權(quán)人，但是實(shí)務(wù)中實(shí)時(shí)掌握專利權(quán)實(shí)際情況的是出質(zhì)人，而非知識(shí)產(chǎn)權(quán)局[6]。所以，專利權(quán)終止、無(wú)效程序中的質(zhì)權(quán)人權(quán)利有必要在上位法中予以明確。建議《專利法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定專利權(quán)質(zhì)押期間，出質(zhì)人有義務(wù)及時(shí)將專利權(quán)可能涉及無(wú)效、許可實(shí)施等情況及時(shí)告知質(zhì)權(quán)人，否則質(zhì)權(quán)人可以依法追究責(zé)任。在質(zhì)權(quán)人不履行通知義務(wù)時(shí)，可以依《民法典》第433 條要求其提供擔(dān)保，否則可行使質(zhì)權(quán)。

3.2.3 完善質(zhì)權(quán)人侵權(quán)救濟(jì)制度

第三人侵犯出質(zhì)專利權(quán)，不僅會(huì)減損專利權(quán)的價(jià)值，而且很可能會(huì)影響出質(zhì)人企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流。盡管存在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，侵犯專利權(quán)給質(zhì)權(quán)人帶來(lái)的影響可能較小，但是仍然直接影響到金融機(jī)構(gòu)對(duì)專利權(quán)擔(dān)保的信心[7]。專利質(zhì)權(quán)人與專利權(quán)人共同形成對(duì)專利進(jìn)行專有控制的制度形態(tài)，離開了專有權(quán)救濟(jì)功能，質(zhì)權(quán)人對(duì)專利權(quán)控制也就沒有意義。所以針對(duì)專利侵權(quán)，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)與專利權(quán)人享有等同的救濟(jì)。具體完善路徑：修改《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》，將利害關(guān)系人的范圍包括質(zhì)權(quán)人；在專利侵權(quán)糾紛司法解釋中擴(kuò)張解釋利害關(guān)系人的范圍，在出質(zhì)人怠于維護(hù)出質(zhì)專利的穩(wěn)定狀態(tài)或者出質(zhì)人無(wú)能力提供擔(dān)保時(shí)，應(yīng)當(dāng)賦予質(zhì)權(quán)人申請(qǐng)?jiān)V前禁令的權(quán)利，直接以物權(quán)人的名義請(qǐng)求行政保護(hù)或提起專利侵權(quán)訴訟。由此增強(qiáng)專利法與擔(dān)保法的銜接，更有利于保護(hù)質(zhì)權(quán)人權(quán)益。